Блок: 2(Техн.анализ) Тема: 9 (Особенности медвежьего тренда)
Медвежий тренд – это состояние рынка, при котором цена актива падает стабильно и в течение более продолжительного периода.
В отличие от коррекции, инвесторам на данном этапе присущ не оптимизм, а пессимизм. Они убеждены, что в дальнейшем стоимость продолжит уменьшаться, поэтому большинство настроено на продажу активов.
Трейдеров, которые открывают позиции на продажу, называют медведями. В противовес быкам эти участники рынка играют на понижение, т.е. остаются в выигрыше, когда цена актива падает.
Если число продавцов превосходит количество покупателей, это говорит о медвежьем рынке. Для него характерны высокое предложение и низкий спрос.
Фазы медвежьего рынка:
1)Угасающий оптимизм
Оптимизм по поводу дальнейшего роста актива не может быть вечным. Рано или поздно быки начинают продавать свои когда-то дешевые активы по более высокой цене. Это называется фиксацией прибыли. Считается, что именно с нее и начинается нисходящий тренд.
2)Падение
Продавцы, получив численное преимущество на рынке, начинают оказывать на стоимость актива значительное медвежье давление. Цена может падать и по причине негативного новостного фона.
3)Спекулятивная стадия
Этот период характеризуется притоком на рынок большого капитала. Однако инвесторы открывают сделки преимущественно на короткий срок, поэтому цена актива поднимается ненадолго. Общее настроение по-прежнему остается медвежьим.
4)Замедление снижения
Если котировки падают уже долгое время, наступает состояние перепроданности. Когда актив торгуется по цене ниже его реальной стоимости, покупатели начинают постепенно выходить на рынок. Это приводит к замедлению снижения цены.
5)Медленное падение
Когда цена актива достигает предельно низкого уровня, его дальнейшие продажи становятся невыгодными. На этом фоне количество и объем коротких позиций сокращаются. Теперь инвесторы предпочитают покупать, игнорируя любой негатив и концентрируясь только на позитиве. Это приводит к тому, что цены выходят из даунтренда в боковик. С большой долей вероятности следующей фазой станет уже бычья.
Как определить медвежий тренд?!
Обратите внимание, что о нисходящей тенденции не свидетельствует резкий обвал цены. Для данного периода характерно движение котировок, при котором происходит чередование более сильных импульсов вниз с откатами наверх.
Также о нисходящей тенденции говорит определенное расположение ценовых экстремумов на графике. Если каждые последующие минимум и максимум находятся ниже предыдущих – это медвежий тренд.
Еще один простой способ определить нисходящую тенденцию – использовать линию тренда. Индикатор протягивается по 2 последовательным максимумам. Если последний из них ниже предыдущего, мы видим на графике отрицательный угол наклона. Если линия направлена вниз – это медвежья динамика.
Чтобы подтвердить тренд, используйте для построения индикатора еще больше максимумов. Если таких точек на графике всего 2, это означает, что пока тренд невозможно подтвердить и нужно дождаться более четкого сигнала.
Когда вам удастся подтвердить тенденцию, можете быть уверены, что она будет устойчивой до тех пор, пока цены находятся ниже данной линии. Она считается линией сопротивления. Если котировки ее пробьют – появится вероятность разворота тренда.
Помимо технических инструментов, определить медвежье направление цены можно и с помощью фундаментального анализа.
Как торговать на медвежьем рынке?!
Самый популярный совет, который дают начинающим трейдерам профессионалы, звучит так: «Не торгуйте на падающем рынке». Однако на практике мало кто следует ему. Поэтому мы составили для вас несколько полезных рекомендаций. Надеемся, что они помогут вам пережить это непростое время, если вы все-таки решитесь на риск.
1.Действуйте согласно своей торговой стратегии.
Не стоит срочно распродавать падающие активы только потому, что все так делают. Если вы долгосрочный инвестор и в вашем портфеле есть инструменты, которые до снижения устраивали вас по всем параметрам, не расставайтесь с ними. Импульсивная торговля – это прямой путь к убыткам. Лучше придерживайтесь своей заранее продуманной стратегии, действуйте системно и по плану.
2.Не спекулируйте слишком активно.
Известная истина: чем меньше таймфрейм – тем сложнее разработать хорошую стратегию. Поэтому вам стоит хотя бы на период волатильного медвежьего рынка отказаться от краткосрочных сделок, особенно если ранее ваш метод не был эффективен на них. Другой вариант – попытаться на время сократить объем коротких позиций, чтобы посмотреть, удастся ли вам зарабатывать, играя на понижение. Как правило, спекуляция сложно дается новичкам: это поле деятельности профессионалов.
Такую тактику на Уолл-Стрит называют Dollar Cost Averaging. Она представляет собой усреднение долларовой стоимости актива. Другими словами, трейдер регулярно приобретает определенный вид инвестиций на фиксированную сумму, не принимая во внимание его текущую цену. Получается, что при низкой стоимости он покупает больше активов, чем при высокой. В результате средняя стоимость торгового инструмента с каждым разом становится все меньше. Такой метод позволяет снизить риск инвестирования больших сумм в один актив в неблагоприятный период.
Что такое даунтренд?!
Даунтренд (англ. downtrend) в трейдинге и финансовой аналитике означает направление ценового движения актива вниз на длительном временном интервале. В даунтренде каждый последующий пик и впадина ниже предыдущего, что говорит о преобладании снижающихся цен.
Причины, вызывающие даунтренды, могут быть различными, такими как негативные новости о компании или секторе, общие экономические факторы, падение спроса на товар или услуги, геополитические события и т.д. Однако, важно отметить, что даунтренды могут быть не только результатом фундаментальных факторов, но и отражать технические данные и психологические аспекты рынка.
Понимание и распознавание даунтренда может быть полезным для трейдеров и инвесторов, поскольку они могут использовать эту информацию при принятии решения о продаже активов, сокращении позиций или применении тактик продажи на короткую позицию для осуществления прибыльных сделок.
Технические инструменты, такие как трендовые линии, индикаторы и графики, могут помочь в определении и подтверждении даунтренда. Тем не менее, как и в любых финансовых рынках, трейдеры должны быть осторожными и учитывать возможные фальшивые сигналы или смены тренда.
Важно помнить, что даунтренды не являются постоянными и могут изменяться в будущем. Поэтому трейдеры должны всегда оценивать текущую ситуацию на рынке и анализировать данные, чтобы принимать информированные решения при трейдинге или инвестировании.
Главные особенности, которые характерны для медвежьей тенденции:
1.На графике даунтренд выглядит как линия, направленная вниз. При этом каждые ее следующие ценовые экстремумы (максимумы и минимумы) расположены ниже предыдущих.
2.Медвежьему рынку присущ пессимизм трейдеров. Они скептически относятся к перспективам актива и ожидают, что его цена будет падать.
3.Обычно нисходящая тенденция менее продолжительная, чем восходящая. Исторически большую часть времени рынки все-таки растут, а не падают.
4.Медвежий тренд сопровождается рецессией (спадом производства, замедлением роста ВВП, высокой безработицей).
5.Даунтренд – это естественная и неизбежная часть экономического цикла, поэтому его не стоит бояться