Почему дивидендные инвесторы должны покупать Tesla

Объединение лучших в мире высокодоходных и растущих «голубых фишек» — лучший способ максимизировать долгосрочный доход, который потенциально может принести в 18 раз больше дивидендов в течение 25 лет.

Tesla находится на пути к тому, чтобы стать крупнейшим автопроизводителем в мире по объему продаж в 2026 или 2027 году.

Компания имеет кредитный рейтинг BBB и $22 млрд наличными, и ожидается, что к 2027 году она вырастет до $131 млрд.

Тесла исторически недооценена на 56% и является потенциальной спекулятивной покупкой. Она может почти утроиться за 2 года и более чем в 7 раз за пять лет.

Дивидендные инвесторы должны рассмотреть позицию в размере 2,5% или меньше в своих высокодоходных портфелях, чтобы извлечь выгоду из тройного начисления дивидендов, основанного на гиперросте Tesla.

Многие причины способствовали падению Теслы:

Во-первых, во время пузыря пандемии оценка Tesla стала абсурдной, с продажами в 30 раз больше. Даже собственная компания Бога не стоит таких абсурдных оценок.

Тесла была оценена так, будто ничего плохого больше не произойдет, но, конечно, что-то всегда случается:

- стремительно растущие процентные ставки - медвежий рынок - рецессия - Карантин в Китае снижает спрос - опасения, что рецессия сократит глобальный спрос - Безумные злоключения Илона Маска с Twitter вынудили его продать акции Tesla на 23 миллиарда долларов по бросовым ценам.

Что ж, процентные ставки не снижаются, медвежий рынок не закончился, и рецессия вряд ли начнется до первого квартала 2023 года.

Дно потенциального медвежьего рынка S&P

Netflix — пример технологических акций, которые, возможно, уже достигли дна, даже несмотря на то, что худшее для S&P еще впереди.

Она упала на 75% по сравнению с пиковым значением и выросла на 70% по сравнению с минимумом середины 2022 года.

Дно S&P от 13 октября не стало причиной падения Netflix до новых минимумов.

Также не было новостей о том, что им пришлось возместить 20% первоначальных продаж рекламы, потому что их рекламный сервис не так популярен, как ожидалось.

Почему дивидендные инвесторы также должны инвестировать в акции роста.

Если вы уже вышли на пенсию и думаете, что умрете в течение 10 лет, то чистое высокодоходное инвестирование — вполне разумная стратегия.

Особенно сейчас, в условиях повышенной инфляции.

Периоды повышенной инфляции, как правило, наступают, когда акции с высокой доходностью сияют ярче всего.

— Как это возможно? Разве они не являются «альтернативой облигаций»?

Ну, на самом деле, нет.

Когда инфляция и процентные ставки высоки, краткосрочные активы всех видов работают лучше всего.

Это включает в себя акции, где секторы с наименьшей продолжительностью являются теми, кто генерирует самый быстрый денежный поток.

Но если ваш временной горизонт составляет 10+ лет, включая любого, кто планирует оставить свой портфель супруге, детям, внукам или благотворительным организациям, то высокая доходность сегодня — не единственная цель вашего портфеля.

Почему Tesla потенциально является отличной долгосрочной спекулятивной инвестицией в гиперрост

Во-первых, давайте начнем с ответа на вопрос, который хотят знать все инвесторы Tesla и потенциальные инвесторы. Повлияют ли недавние проблемы Tesla в Китае и растущая конкуренция со стороны других автопроизводителей на ее перспективы роста?

TSLA — это потенциально очень хорошая возможность спекулятивного гиперроста для всех, кто устраивает его профиль риска.

Давайте сравним её с S&P 500:

- Дисконт 56% к справедливой стоимости против дисконта S&P 2% = оценка на 54% лучше

- Около 26,5% потенциальной долгосрочной годовой доходности против 10,2% CAGR S&P

- Примерно в 4 раза выше ожидаемая доходность с поправкой на риск.

Профиль риска:

Почему Tesla подходит не всем

Не существует безрисковых компаний, и ни одна компания не подходит для всех.

Сводка профиля рисков TSLA

• Риск внедрения электромобилей (в основном связан со стоимостью производства автомобилей)
• Риск нарушения технологии (минимальный, поскольку водород не особенно жизнеспособн)
• Риск потери доли рынка: неопределенность в отношении потенциальной доли рынка после того, как предложение перестанет быть ограниченным
• Риск ключевого человека: Илон Маск владеет 20% акций и будет владеть еще в 2028 году после того, как его опционы перейдут
• Риск удержания сотрудников: Маск — непопулярный босс, и это ужесточение рынка труда за 50 лет.
• Риск бренда: маржа Tesla почти полностью связана с ее сильным брендом
• Регуляторный риск: как видно из новых налоговых льгот IRA, Tesla не получит
  контролирует риск расширения. Китай является крупнейшим рынком для Tesla, и правительство может расправиться с иностранными производителями электромобилей.

— Как мы можем количественно оценить, контролировать и отслеживать такой сложный профиль риска?

— Делать то, что делают большие учреждения.

Анализ долгосрочного управления рисками: как крупные организации измеряют общее управление рисками.

DK использует глобальные долгосрочные рейтинги управления рисками S&P Global для нашего рейтинга рисков.

S&P потратила более 20 лет на совершенствование своей модели риска, которая основана на более чем 30 основных категориях риска, более 130 подкатегориях и 1000 отдельных показателей. 50% метрик зависят от отрасли.

Этот рейтинг риска был включен в каждый кредитный рейтинг на протяжении десятилетий.

Итог:

Крах Tesla сделал его выгодной сделкой, которую должны рассмотреть даже инвесторы, получающие дивиденды

Поясню: я НЕ устанавливаю дно TSLA (я не маркет-таймер).

Основы — это все, что определяет безопасность и качество, и мои рекомендации.

За 30+ лет 97% доходности акций являются функцией чистых фундаментальных показателей, а не удачи в краткосрочной перспективе.

- удача в 25 раз мощнее основ в долгосрочной перспективе

- фундаментальные факторы в 33 раза сильнее удачи.

Хоть я и не могу предсказать рынок в краткосрочной перспективе, вот что я могу рассказать вам о TSLA:

• одна из самых быстрорастущих компаний на земле
• 26,5% годовой долгосрочный общий консенсус В 2 раза выше, чем в 2,5 раза лучше, чем у S&P, аристократов, SCHD и Nasdaq
• 56% исторически недооценены, потенциально спекулятивная покупка Ultra Value
• 3,8-кратный рост продаж против 8-10-кратного исторического роста
• 18,3-кратная прибыль с поправкой на денежные средства = 0,7 PEG = гиперрост по прекрасной цене.
• Консенсусный потенциал доходности 615% в течение следующих пяти лет , среднегодовой темп роста 39%, в 12 раз лучше, чем у S&P 500.
• 4-кратное увеличение ожидаемой доходности S&P 500 с поправкой на риск в течение следующих пяти лет.

— Есть ли тут риски?

Конечно, достаточно посмотреть на выходки безумного короля Маска.

Но с исторической скидкой в 56% Tesla теперь является потенциальной спекулятивной покупкой, которая предлагает в 12 раз более высокий потенциал доходности, чем S&P 500.

И даже если вы являетесь дивидендным инвестором, такой потенциал доходности, как у Баффета, может ускорить рост вашего долгосрочного дохода и сделать Tesla сегодня потенциально замечательной покупкой.

Просто не забудьте правильно определить размер своей позиции (мы рекомендуем 2,5% или меньше) в разумно диверсифицированном портфеле с управляемым риском.

Желаем вам и вашим близким безопасного, здорового и позитивного сезона :)