Технический анализ на Форекс - руководство для начинающих

Фундаментальный анализ, графический анализ, а также поведенческий анализ — трейдеры используют множество методов анализа для обоснования своих решений по покупке и продаже. Однако технический анализ занимает особое место в сердцах онлайн-трейдеров. Вот все, что вам нужно знать о нем, чтобы интегрировать его в свою торговую стратегию.

Технический анализ - один из самых популярных методов анализа рынка Форекс, который используется для торговли преобладающей частью трейдеров. Теханализ основан на использовании математических инструментов для обработки предшествующих значений цены и выработки на их основе прогнозов. Проще говоря, теханализ - это попытка "просчитать рынок".

Что лежит в основе технического анализа?

В центре технического анализа - использование различных инструментов для исследования графика цен. Цель технического анализа - выявление тенденций на основе этого графика и, соответственно, выработка наилучшей стратегии. На рынке Форекс, как правило, используются характерные графики в виде свечей, которые могут показывают рост и падение активов (зеленым и красным соответственно), цены открытия и закрытия, а также указывают максимумы и минимумы (так называемые "фитили" сверху и снизу). Теоретические основы технического анализа берут начало в теории Доу (Также известной как теория Доу Джонса).

Его теория - серия правил, которая касается теории поведения рынка. Несмотря на то, что с течением времени валютный рынок претерпевает серьезные изменения, обусловленные бурным развитием технологий и автоматизации торговли, фундаментальные принципы теории Доу по-прежнему счиаются актуальными в кругу инвесторов. В целом технический анализ основан на нескольких основных предположениях.

Первый принцип - графики несут всю необходимую информацию для предсказания роста или падения цен. Второй - движение цен подчинено определенным тенденциям. Согласно теории Доу, можно выделить 3 фазы любого тренда: фаза накопления (наиболее проницательные инвесторы начинают продавать или покупать), фаза участия (трейдеры выходят на рынок) и фаза реализации (признание нового направления). Наконец, теория Доу утверждает, что исторические тренды имеют свойство повторяться. Аналитики считают, что ценовые тенденции будут повторяться в будущем. Поэтому они анализируют предыдущие движения цен и используют их для определения времени открытия и закрытия позиций, чтобы максимизировать свою прибыль.

Технический анализ в сравнении с фундаментальным анализом

Говоря про технический анализ, невозможно не упомянуть и про его главную альтернативу - фунадментальный анализ. Между этими подходами существует немало различий, однако главное из них заключаеися в том, что фундаментальный анализ фокусируется на внутренних и внешних факторах, способных повлиять на цену актива. Фундаментальный аналитик использует экономические показатели, финансовые отчеты компаний и показатели технологического сектора для определения стоимости конкретного актива. Если текущая цена актива ниже его оценки, то он будет покупать. Если она выше его оценки, он будет продавать.

Представим, что два инвестора хотят инвестировать в акции компании Tesla, причем один из них придерживается строго технического подхода, а другой использует фундаментальный анализ.

• Инвестор, принимающий решения на основе фундаментального анализа, первым делом изучит последние финансовые отчеты компании, общее состояние экономики в секторе и новости индустрии. После чего инвестор проанализирует полученные данные и сможет принять решение.
• С другой стороны, сторонник технического анализа полностью отбросит анализ внешний факторов и сфокусируется исключительно на графике цен компании Tesla. Он будет использовать технические индикаторы для поиска тенденций, указывающих на прошлые результаты акций и использовать эти данные для определения того, куда они пойдут дальше.

Спор между фундаментальным и техническим анализом длится не первый год. Главный аргумент защитников технического анализа заключается в том, что он самореализуется. Если все инвесторы следуют одним и тем же показаниям, то эти показания, скорее всего, будут диктовать движение цен. Хотя это и не имеет под собой реальной основы, одного прогноза может быть достаточно, чтобы вызвать движение цены. Однако у этого объяснения есть два ограничения.

Во-первых, не все операторы рынка используют технический анализ, равно как и не все они используют одни и те же технические индикаторы с одинаковыми параметрами. Во-вторых, даже если бы трейдеров, использующих технический анализ, было достаточно для движения рынка, поскольку спекулятивную торговлю можно сравнить с игрой с нулевой суммой, то для того, чтобы воспользоваться этим самореализующимся эффектом, необходимо было бы входить в позиции немного раньше, чем остальные участники рынка. Каждый трейдер будет пытаться предугадать действия другого, что в конечном итоге уничтожит рыночную аномалию. Несмотря на преимущества каждого из подходов, для получения наибольшего результата рекомендуем выбирать оба типа анализа и не ограничивать себя исключительно одним. Глупо начинать торговлю, не будучи при этом проинформированым про последние новости рынка и финансов. Также проблематично будет принять решение о сделке, не понимая конкретной ситуации, отображенной на графике.

Проблемы технического анализа

Хотя технический анализ очень популярен, у его методологии есть некоторые ограничения. Во-первых, как и фундаментальный анализ, теханализ может быть крайне субъективным. Даже если индикаторы показывают один и тот же показатель на графике, инвесторы могут интерпретировать его по-разному. Пожалуй, именно субъективность - один из самых серьезных недостатков технического анализа. Важно отметить, что оба инвестора могут вполне беспрепятственно найти обоснование своих выводов, что усугубляет субъективность выводов.

Кроме того, часто можно услышать мнение о том, что технический анализ дает запоздалые сигналы. К тому времени, как аналитик обнаружит и подтвердит тенденцию, изменения уже будут позади. Последний недостаток технического анализа - пренебрежение фундаментальными показателями. Не принимая во внимание другие факторы, которые могут определять цены, технический анализ предлагает ограниченный взгляд на рынок. Хотя технический анализ предоставляет полезные точки входа и выхода, предполагая, что все идет по плану, неожиданные новости или объявления компаний могут привести к волатильности. Впрочем, этого недостатка теханализа можно частично избежать комбинированием с инструментами фундаментального анализа.

В заключение можно сказать, что технический анализ является важным инструментом для любого трейдера на рынке Форекс, предлагая четкие и практичные способы анализа движения цен. Однако полагаться исключительно на него может быть недостаточно. Субъективность интерпретации данных, запоздалость сигналов и игнорирование фундаментальных факторов — это лишь некоторые из ограничений этого метода. Поэтому наилучший подход к торговле — это сочетание технического анализа с фундаментальным, что позволяет трейдерам получить более полное понимание рыночных условий и принимать обоснованные решения.