Terra – цифровой банк, разбор блокчейна и экосистемы.

Terra - блокчейн протокол, поддерживающий систему алгоритмических стейблкоинов и децентрализованные приложения на смарт-контрактах.

В этой статье вы узнаете:

Обзор и идея проекта Terra.

Terra - блокчейн экосистема, ориентированная на платежи.
Использовать криптовалюту в повседневной жизни для оплаты услуг, товаров и прочего сложно, из-за высокой волатильности этих криптовалют. Протокол Terra пытается решить данную проблему путем создания стабильных криптовалют, привязанных к различным фиатным валютам.

Существует множество стейблкоинов привязанных к доллару и имеющие стабильную цену, таких как USDT, BUSD или USDC. Названные стейблкоины являются централизованными и создаются определенной компанией. Компания замораживает на своем банковском счету средства и создает эквивалентно замороженной суме стейблкоины. Например, компания Tether заморозила в банке 100 000$ и выпустила 100 000 токенов USDT, таким образом токен USDT эквивалентен одному доллару.

При таком подходе всеми средствами управляет одна компания, что имеет свои недостатки. Компанию могут закрыть, подать на нее в суд или компания может просто скрывать и не иметь достаточного количества средств в банке, для обеспечения всех токенов.

Стейблкоины на Terra создаются алгоритмическим и децентрализованным способом и могут быть привязаны к различным валютам, не ограничиваясь долларом.

Создание стейблкоинов основное, но не единственное направление протокола Terra. Проект имеет и позволяет создавать децентрализованные приложения и финансовые инструменты. С помощью таких инструментов можно поставлять ликвидность другим пользователям, кредитовать их и прочее.

Как работает протокол Terra и какие токены имеет в своей экосистеме?

В экосистеме Terra идеей и основой проекта являются токены, практически все из них - стейблкоины. Основным токеном, обеспечивающим экономику и поддерживающим работу блокчейна, является LUNA.

Terra работает на базе консенсуса Proof of stake и токен LUNA нужен для защити сети, путем его блокировки валидаторами в пулах. Токен также используется для оплаты комиссий в сети, которые получают валидаторы.

На данный момент на блокчейне Terra работает 133 валидатора. Чтобы стать валидаторов, нужно оборудование, которое будет поддерживать работу сети и заблокировать в пуле более 20 000 токенов LUNA. Если валидатор не качественно выполняет свою работу: часто находится в автономном режиме или подписывает неверные транзакции, он рискует потерять часть своих заблокированных в пуле токенов.

Держатели токена LUNA могут голосовать за различные изменения и обновления в протоколе.

Токен LUNA обеспечивает и поддерживает стабильную цену всех стейблкоинов в экосистеме Terra. С помощью токена Luna можно создать различные стейблкоины привязанные к определенной валюте разных стран, например, токен UST, который привязан к доллару США. Происходит все с помощью смарт-контрактов: пользователь блокирует свои токены Luna и на каждый доллар стоимости токена, получает один токен UST. LUNA сейчас стоит 40$, значит за каждый токен LUNA вы можете получить 40 токенов UST.

Если цена на LUNA упадет и один токен будет оцениваться в 20$, вы можете обменять обратно свои 40 UST уже на два токена LUNA. Если токен LUNA наоборот станет дороже и будет оценивается, в 80$, то за 40 UST вы сможете получить 0.5 токена LUNA.

Terra в этой экосистеме выступает банком, но без централизованного органа. Каждый пользователь сам управляет этим банком, контролирует эмиссию токенов и зарабатывает на этом. Зарабатывать здесь, как и в обычных банках, можно с помощью предоставления различных услуг, например, кредитовать других пользователей.

Но как сохраняется стабильная цена на выпущенные токены? И зачем пользователям выпускать эти токены, если можно просто продать токен LUNA на бирже, за любой другой стейблкоин?

За то что вы блокируете свои токены LUNA и создаёте стейблкоины, вы получаете процентные начисления с различных комиссий в сети Terra, кредитования и прочего. Пользователи замотивированы выпускать стейблкоины.

Стабильная цена поддерживается с помощью простых пользователей и арбитража. Например: стейблкоин UST начали покупать и использовать большое количество людей, токенов на рынке стало меньше. Вместо того чтобы стоить стабильный 1 доллар, цена на UST поднялась до 1.1 доллара.

Но как мы помним, за каждый доллар стоимости токена LUNA, можно получить один токен UST. Каждый, кто хочет на этом заработать, может купить токен LUNA, например, на 100 долларов, создать 100 UST и продать эти 100 UST по цене 1.1 доллар, тем самым получив 110 долларов. Благодаря подобным действиям, токенов UST на рынке будет становиться больше и цена снова вернётся на отметку в 1 доллар. Такой механизм работает и в обратную сторону, по этому если цена на UST упадет, его начнут обменивать на токен LUNA и цена снова вернётся на нужную отметку.

Подобный механизм, позволяет работать и выпускать стейблкоины децентрализованно, поддерживая стабильную цену выпущенных монет. Цена токена LUNA может меняться и становиться как больше, так и меньше, в зависимости от спроса. Данный токен может быть как просто инструментом для выпуска новых монет, так и инвестиционным активом, который может повышаться в цене, если популярность выпущенных стейблкоинов будет расти. Максимально возможное количество токенов LUNA не может превышать 1 000 000 000 единиц.

Обзор экосистемы Terra.

Для взаимодйствия с блокчейномTerra нам понадобится кошелек, поддерживающий данную сеть. В качестве такого кошелька можно использовать официальный кошелек Terra под названием Terra Station. Использовать кошелек можно в виде вебсайт версии и в качестве расширения браузера или приложения для смартфонов и ПК. Скачать приложение вы можете перейдя на сайт кошелька Terra Station и нажав "Connect", после чего вам предложат загрузить кошелек для различных операционных систем.

Кошелек в виде расширения для браузера Google Chrome вы можете установить перейдя по данной ссылке.

Еще один важный инструмент для использования экосистемы Terra это мост, с помощью которого вы сможете переводить свои токены с других сетей в сеть Terra. В качестве такого моста можно использовать Terra Bridge, который поддерживает сети Harmony, Ethereum, BSC и соответственно – Terra.

Для перевода токенов сначала подключаем свой кошелек, выбираем сети и токен, который будем переводить, пишем количество токенов, которое хотим перевести и адрес кошелька, на который нужно перевести средства. После чего подтверждаем все транзакции и ожидаем начисление средств.

Обменивать свои токены в сети Terra на другие токены в этой сети, можно с помощью протокола Terra Swap.

На блокчейне Terra существуют протоколы кредитования и фарманга, такие как Anchor Protocol, на котором вы можете стейкать свои токены UST, предоставлять ликвидность, брать займы и обменивать токены LUNA на bLUNA, после чего создавая из них стейблкойны.

Доходность от депозита стейблкойнов UST на Anchor Protocol составляет 20% годовых. В отличие от других платформ кредитования и стейкинга, Anchor для получения дохода, по мимо выплат кредиторов, использует токены, которые генерируются от стейкинга благодаря механизму Proof-of-Stake.

Mirror — это популярный и необычный протокол, работающий на сети Terra, который поддерживает синтетические активы и отслеживает цену реальных активов, например, акций. С помощью Mirror вы можете инвестировать и торговать акциями Google, Tesla, Netflix и прочих компаний, а также добавлять эти акции в пулы ликвидности.

Экосистема Terra не ограничивается лишь вышеперечисленными продуктами и включает в себя множество других протоколов и приложений, перечислить каждый из них в рамках данной статьи не получится.

Также Terra сотрудничает с платежными решениями и платформами: CHAI и MemePay, первый из которых является электронным кошельком в Корее, а второй в Монголии.

Заключение.

Первоначальная цель и идея проекта Terra заключается в создании множества стейблкойнов для различных стран мира, с помощью которых можно будет без проблем и комиссий расплачиваться и обмениваться с другими пользователями. Но не смотря на это, Terra является полноценным блокчейном с большой экосистемой, а основные протоколы этой экосистемы создают из Terra децентрализованный банк, который кредитует пользователей, хранит средства и контролирует эмиссию активов.