Как делать 4-10% в месяц в $ на ставке финансирования (funding rate)
Тем, у кого есть свободные доллары/стейблкоины, и кто хочет получать на них сверху доходность 4-10% в месяц при минимальном количестве рисков.
Итак, начнем с небольшого экскурса. Про ставку финансирования простыми словами.
Финансирование (фандинг) представляет собой первичный механизм обеспечения возможности постоянной привязки цены последней сделки на бирже Bybit к глобальной спот-цене.
Проще говоря фандинг используется, чтобы «притушить» агрессию одной из сторон рынка в виде повышенной комиcсии за финансирование и уравнять цену со спотовой.
При положительной ставке финансирования трейдеры, удерживающие длинную позицию (Long), выплачивают комиссию трейдерам, удерживающим короткую позицию (Short). И наоборот, при отрицательной ставке финансирования трейдеры, удерживающие короткую позицию (Short), выплачивают комиссию трейдерам, удерживающим длинную позицию (Long).
И если есть существенный перевес между покупателями и продавцами, то для уравновешивания фьючерсной цены со спотовой и существует такой инструмент, как funding rate - комиссия за финансирование.
И эта комиссия уходит не бирже, а меньшей стороне игроков в качестве дани за обеспечение позиции большинству.
Комиссия за финансирование рассчитывается между покупателями и продавцами каждые 8 часов (в 16:00 UTC, 00:00 UTC и 08:00 UTC).
По дефолту изначальная ставка комиссии за финансирование составляет 0.01% от размера открытой позиции в пользу шортов (так как лонгов как правило на рынке почти всегда больше).
Пример расчета комиссии за финансирование на инверсном контракте:
Комиссия за финансирование = Стоимость позиции х Ставка финансирования
Стоимость позиции = Количество контрактов*/ Рыночная цена
Контракты на инверсных деривативах считаются в USD
У трейдера "А" открыта длинная позиция в результате покупки контрактов 100000 BTCUSD, а рыночная цена на период действия временной отметки финансирования составляет 50000 USD с текущей ставкой финансирования 0,01%.
Во-первых, давайте рассчитаем стоимость позиции:
Стоимость позиции = 100000/50000 = 2 ВТС
Зная стоимость позиции, теперь рассчитаем комиссию за финансирование:
Комиссия за финансирование = 2 ВТС х 0,01% = 0,0002 ВТС
Ввиду положительной ставки финансирования (0,01%) трейдерам с длинной позицией необходимо выплатить комиссию трейдерам с короткой позицией.
Следовательно, трейдеру "А" необходимо будет выплатить комиссию за финансирование в размере 0,0002 ВТС, а трейдеру с короткой позицией с тем же количеством контрактов необходимо будет получить указанную комиссию в размере 0,0002 ВТС.
Так, с этим разобрались, идем дальше.
Что, если я скажу тебе, что во время буллрана ставка комиссии за финансирование в пользу понятных причин (все грузятся в лонги) может превышать в 20-30 раз стандартное значение в 0.01% и составлять 0.2-0.3% в пользу шортов?
Давай посчитаем, какая доходность будет тогда получаться в случае удержания шорт-позиции в размере 100.000$ на протяжении одного месяца (30 дней) при ставке финансирования 0.2%?
Итак, ставка = 0.2%, рассчитывается 3 раза в сутки с периодичностью 8 часов. 0.2% * 3 = 0.6% в день * 30 дней = 18% в месяц
Выдохни, присядь, так как знаю, что у тебя уже замелькали нули в глазах.
Во-первых такие пиковые значения фандинга бывают не всегда (хотя моментами фандинг был и 0.4% или в 40 раз выше стандартной ставки), поэтому в качестве ориентира месячной доходности я бы брал порядок цифр 4-9% в месяц, что как бы тоже до хрена.
А во-вторых, ты наверняка сейчас думаешь, что Андрюха, это все конечно хорошо, но есть же цена ликвидации, и как быть с убытком по шорту, который образуется в случае роста самого актива.
И вот тут-то начинается все самое интересное.
А что если я скажу тебе, что открыв шорт с изолированным плечом 1Х на инверсном контракте BTC/USD у нас не будет цены ликвидации, а размер открытой позиции в долларовом эквиваленте всегда будет константой.
То есть у нас есть возможность получать прибыль от фандинга, не думая о цене ликвидации, а если мы закроем нашу шорт-позицию в любой момент времени (не важно будет она в плюсе или в минусе) и конвертируем в тот же момент времени наши монеты (которые были в качестве обеспечения) обратно в usdt, то у нас будет ровно та же сумма в $, что и была в момент открытия позиции.
Знаю, это сложно понять сразу, давай объясню на примере.
Открываем шорт с плечом 1Х по 50.000$ на 1 BTC на инверсном контракте (в долларе у тебя 50.000$).
У тебя получается -5000$ убыток по шорту, но курс бтц уже 55.000$, и на твоём счете в баксе все те же изначальные 50.000$.
И все это время тебе капает фандинг каждые 8 часов.
В итоге получается, что затем в любой момент времени, независимо от того плюс или минус по шорту, если закрыть шорт, и бтц или эфир сразу конвертнуть обратно в usdt, то будет одна и та же сумма в $
Рост базового актива компенсирует в итоге убыток по шорту 1 к 1. Именно поэтому открываем шорт именно на инверсном контракте.
Теперь по шагам, что необходимо сделать:
- 1) Заводим USDT на биржу Bybit
- 2) Покупаем нужную монету на споте и переводим ее на счет инверсного контракта
- 3) Открываем шорт с изолированным плечом 1Х на инверсном контракте BTCUSD или ETHUSD или другой альты на ту сумму, на которую мы хотим получать доходность.
- 4) Получаем фандинг каждые 8 часов, профит.
Рекомендую открывать шорт одновременно, как на BTC, так и на альтах, ибо порой ставка финансирования на одном из них, выше чем на другом.
Вот где расположен инверсный контракт на байбит и какие монеты мы смотрим:
По умолчанию стоит х10, мы меняем плечо на х1:
По умолчанию стоит маржинальная торговля, мы меняем ее на изолированную:
Затем, переводим уже купленные монеты со спота на инверсные контракты, включаем рыночный ордер, выбираем 100% актива и жмем продать / SHORT:
Далее проверяем что контракт инверсный, что маржа изолированная, плечо х1, что позиция будет открыта в шорт и на все наши монеты и подтверждаем открытие шортовой сделки
Основной - риск со стороны контрагента (прекращение работы биржи).
Также имей в виду, что в очень редких для бычьего рынка случаях (во время коррекций) фандинг может быть в пользу лонгов, но у тебя всегда есть возможность чекать грядущую ставку финансирования.
Мы выбираем монету по ее доходности (истории фандинга)
Текущую и прогнозируемую ставку финансирования можно чекать тут:
https://www.coinglass.com/ru/FundingRate
Чтобы быстро проанализировать историю ставок финансирования на монетах, можно использовать тепловую карту фандинга монет:
Ссылка на данную тепловую карту: https://www.coinglass.com/ru/FundingRateHeatMap
Также посмотреть ставки финансирования можно на самой бирже Bybit, просто перейдя в историю ставок финансирования:
Далее выбираем монеты, и выбираем сам актив по которому мы хотим знать историю ставок финансирования:
И если мы нажмем экспорт, то мы получим данные ставок финансирования в excel формате:
Можете просуммировать последние данные по монетам, и удостовериться что доходность действительно в приделах 4-10% в месяц
Ремарка: надо понимать, что если ты холдишь бит или эфир в ожидании роста, то нет смысла отправлять их на фандинг, так как в этом случае ты не будешь получать прибыль от роста.
В фандинг есть смысл отправлять именно свободные баксы или стейблы, чтобы получать на них неприлично большую годовую доходность с минимальным риском и минимальным количеством телодвижений.
На мой взгляд - грех не пользоваться такой возможностью.
Начисляется фандинг, как сказал выше в 3:00, 11:00 и 19:00 по мск (то есть каждые 8 часов).
Он идёт на счет вашего баланса в том активе, который участвуют в качестве обеспечения.
Смотреть можно в балансе кошелька или "история торговли - инверсный контракт - финансирование".
То есть для BTC фандинг также зачисляется в BTC, для алты в алте.
Потом можно, если хотите, то, что накапало, фиксировать в usdt раз в несколько дней.
И приятная новость в завершение - я могу вам также начислить бонус на новый отдельный аккаунт, который вы создадите для этой истории, ссылка для регистрации ниже, присылайте ваш UID после пополнения, добавлю вас в наш канал с сигналами - https://teletype.in/@andrewtrading/o75d1CsAhro
Наша команда является официальным партнёром биржи Bybit, поэтому при регистрации по нашей партнерской ссылке тебя ждут скидки на комиссию, бонус к торговому депозиту при первом пополнении, а также возможность оперативного решения возникающих вопросов, так как есть прямой доступ к менеджменту бирж:
Ссылка для регистрации на Bybit тут:
https://partner.bybit.com/b/klauzer
Бонус в зависимости от размера внесенного депо составит:
0.1btc/ 1000usdt/ 5eth/5,000xrp/ 400eos и выше +$50 (в валютном эквиваленте)
0.2btc/ 2000usdt/ 10eth/ 10,000xrp/ 800eos и выше +$100 (в валютном эквиваленте)
0.5btc/ 5000usdt/ 22eth/22,000xrp/ 2000eos и выше +200$