Дoбpoe утpo, инвестор! Коридор в рубле прорван

Дoбpoe утpo, кoллeги!

Мировые фондовые площадки пребывают в приподнятом настроении. Американские рынки вновь обновили исторические максимумы. На стороне покупателей рисковых активов играют факторы вероятной скорейшей победы над вирусом и поэтапное восстановление деловой и потребительской активности в Штатах. Вышедшие в пятницу статданные по американской промышленности продемонстрировали неожиданно сильные результаты.

Рынок энергоносителей почти вернулся на исходные позиции. Коррекция пятницы не привела к слому восходящего тренда. Котировки курсирует в области значений последних недель у $45 по ноябрьскому срочному контракту.

Индекс доллара США (DXY: 93,2 п.) смог выкупить просадку конца недели на фоне сильных показателей деловой активности в сфере промышленного производство и услуг. Восстановление сентимента менеджеров по закупкам идет опережающими прогнозы темпами.

Тем не менее, для полной уверенности в возвращении индексов PMI к докризисным значениям, тенденция должна быть проверена временем. По этой причине могут возникнуть сложности с прохождением DXY уровня сопротивления в области 94 п. Среднесрочные же оценки по-прежнему предполагают развитие девальвационного тренда в долларе.

Фактор отскока доллара США лишь усугубил ситуацию с ослаблением нацвалют развивающихся экономик.

Цены на нефть под занавес недели испытывали существенное давление, однако выйти из диапазона консолидации котировкам так и не удалось. В итоге сегодня Brent возвращается к $44,5, следующий ноябрьский контракт торгуется над $45. Среднесрочный положительный взгляд на товарный рынок сохраняется.

На стороне покупателей играет фактор надвигающегося шторма в Мексиканском заливе, ограничивая производственную активность региона. Позиции медведей поддерживаются сохраняющимся перевесом предложения над спросом, по данным ОПЕК+, на 2 млн баррелей в сутки.

Восстановление нефтяных котировок несколько замедлит девальвационные процессы в валютах стран, ориентированных на экспорт сырья.

Российский рубль в пятницу не удержался в рамках месячного коридора 72,5–74,5 руб. за доллар США. В итоге рубль ослаб до 75. Евро взлетело выше 88 руб. Негативный внешний фон и риски санкционного давления привели к распродаже рисковых активов страны. Под давление попали акции и облигации. Нацвалюта лишь отразила локальный сентимент нерезидентов к отечественным активам.

Таким образом, возникли риски роста девальвационных ожиданий. В случае отсутствия прогресса на геополитической арене в связи с ситуаций в пограничном государстве, пойдет речь о движении к 76 по паре USD/RUB. Евро тогда рискует окрепнуть и до 90. При этом среднесрочное укрепление рубля не снимается со счетов.

Сегодня рубль получит незначительную поддержку от улучшения общемирового сентимента к рисковым активам. Можно будет наблюдать тестирования уже в качестве поддержки области 74,5 руб. за доллар США. Пока сохраняется краткосрочный негативный сентимент .

Индекс государственных облигаций RGBI: 153,2 п. снижается под гнетом геополитики. Мало того, что высокие ценовые уровни госбумаг ограничивали покупательную активность, так и продавцы стали проявлять инициативу. До купирования кризиса в соседнем государстве говорить о завершении распродаж рынка госдолга преждевременно. В качестве поддержки выступает область 150 п. Лишь при возвращении выше 154 п. можно будет диагностировать заверение острой фазы кризиса.


Тем временем, уже на протяжении последних нескольких дней наблюдается консолидация биткоина. Волатильность на крипторынке ослабла, хотя после недавнего рыка BTC выше $12 000 многие трейдеры ожидали сохранения позитивного тренда.

Один из криптотрейдеров, представившийся в Твиттере под ником dave the wave, считает, что волатильность будет оставаться слабой на протяжении, как минимум, одного месяца. В это время мы будем наблюдать консолидацию BTC.

Свой прогноз трейдер сформировал на основании исторических данных. Аналогичная ситуация наблюдалась в мае-июле 2020 года.

По его мнению, в течение четырех ближайших недель крупнейшая криптовалюта будет торговаться в диапазоне от $11 000 до 12 000. После этого «бычьи настроения» вернутся, и биткоин возьмет новую высоту.

Многие пользователи Твиттера согласились с прогнозом трейдера. Однако некоторые комментаторы заявили, что консолидация должна завершиться раньше, но они также считают, что обострение волатильности приведет к новому рывку BTC.

Сегодня утром пpoдaть дoллap CШA мoжнo зa 8512caтoши (1BTC=$11 750, +1,14%), дoминиpoвaниe биткoинa нaxoдитcя нa уpoвнe 59.1%.