Главные экономические заблуждения XXI века

Миф № 1. Криптовалюта — очередной финансовый пузырь, который лопнет?

Да, возможно, это финансовый пузырь. По крайней мере, на текущем этапе. Я бы даже назвала первые криптовалюты бета-версией или пробником. Но сама технология блокчейн, лежащая в основе крипты, уже перевернула мир. Финтех и его влияние распространяется с огромной скоростью и проникает во все возможные сферы: от развлечений, простых сервисов и услуг до серьезной конкуренции банкам. Этим очень озабочены банковские аналитики и чиновники центробанков. Кто не успел перестроиться или даже еще не начал этого делать, рискует остаться за бортом. Потерять обороты, комиссионные и, в конце концов, клиентов. Сейчас, в период неопределенности в экономике, когда главные мировые банки вынуждены печатать новые фиатные деньги, криптовалюта пользуется большим спросом. Защитить себя можно хотя бы банальной диверсификацией.

Криптография для конфиденциальных платежей начала использоваться с 1990 года в системе DigiCash Дэвида Чома, компания которого обанкротилась в 1998 году. Эта платежная система была централизованной.

Впервые термин «криптовалюта» начал использоваться после появления платежной системы «Биткойн», которая была разработана в 2009 году человеком или группой людей под псевдонимом Сатоши Накамото. Широкое распространение термин «криптовалюта» получил после публикации 20 апреля 2011 года в Forbes статьи Энди Гринберга (Andy Greenberg) под названием Crypto Currency («Криптографическая валюта» — «Хайтек»).

Позже появились форки: Namecoin (децентрализованная DNS для регистрации внутри доменной зоны .bit), Litecoin (использует хеширование scrypt), PPCoin (использует гибридный механизм proof-of-work/proof-of-stake, не имеет верхнего предела объема эмиссии), Novacoin (аналогична PPCoin, но использует scrypt) и множество других.

Миф № 2. Глобализация «убьет» локальные особенности экономик и бедные страны?

Глобализация продолжается уже почти 40 лет, и ей пора уже заканчиваться. Пример Китая, который временно отказался от экспортного типа экономики и, как феникс, воскрес из пепла, вызвал недовольство у других участников мировой экономики. Однозначно борьба за влияние на мировой арене, экспансия крупных компаний в Индию и африканские страны это подтверждает. Но глобальные объединения теряют свою силу. Очередной дефолт Аргентины показывает немощность Международного Валютного Фонда. ООН и НАТО не могут справится с серьезными вопросами уже много лет, периодически отвлекаясь на мелочи. ВОЗ просто проморгала вспышку коронавируса… Эффективное управление возможно только при децентрализованном подходе. Нереально оперативно реагировать на локальные проблемы, находясь в другой точке мира и не видя всей картины. Сейчас это понимание только укрепляется.

Миф № 3. Торговать на бирже прибыльно невозможно, но есть те, кто знает «священный грааль»?

Кто сказал, что невозможно? Трейдинг — это работа, причем такая же полноценная, как и программирование, например. Есть входящий поток данных, способы их обработки и методы принятия решений. Возможно, под «граалем» подразумевается конкретный метод или кейс. Но у каждого трейдера существует свой подход, к которому можно прийти, только перепробовав несколько вариантов, перебрав разные стили и методы. Не у всех хватает усидчивости, мотивации — это факт. На своих курсах я даю несколько инструментов и показываю, что именно применяю лично я, но мои ученики могут выбрать другой набор, не менее результативный. Кто-то быстро, уже на практике, к концу второй недели получает искомый результат, а кто-то спустя пару месяцев говорит о том, что нащупал для себя оптимальных подход, и хвастает результатами.

Грааль — эта некая модель торговли, в которой полностью отсутствуют убытки. Так думают начинающие трейдеры. В понимании профессионального трейдера Грааль — это модель торговли, сочетающая в себе прибыльные и убыточные сделки, проверенная временем, которая близка трейдеру по духу и приносит стабильную адекватную доходность, учитывая все изменения рынка.

Миф № 4. Экономические кризисы специально вызывают крупные корпорации, которым это может быть выгодно?

Каждый кризис отличается от предыдущего, начиная с его причины и заканчивая последствиями, которые могут быть растянуты на годы. Сильно сомневаюсь, что есть кто-то, способный предсказать последствия кризиса на годы вперед. А это может выйти боком и самому «организатору». Кризис доткомов заставил рынок трезво взглянуть на хайтек, ипотечный кризис показал минусы банковского регулирования. Кто может быть бенефициаром всего этого? Крупные банки? Возможно, но тогда это стало бы очевидно: шило в мешке не утаить. Любое событие в мире — как камень брошенный в воду. Волны могут распространятся далеко вокруг, но сколько их будет, с какой частотой они будут распространяться? Слишком много вопросов. Чтобы поймать эффект от кризиса, нужно быть максимально близко к центру, а это значит, что у всех на виду.

Миф № 5. Трейдинг — это казино, в котором может заработать каждый?

Во-первых, в казино в выигрыше всегда казино. Простая математика рулетки — этому подтверждение. Математическое ожидание на длительной дистанции у казино всегда в в положительной зоне. Конечно, есть везунчики, которые срывают банк, но это лишь единичные случаи. Во-вторых, даже в казино, например, при игре в Блэк Джек можно выработать систему и успешно ее применять. Правда, до поры до времени: пока не выгонят.

В трейдинге мы говорим о системном подходе, о работе над собой и ошибками. Здесь вероятность изначально — 50/50. Цена либо идет вверх, либо вниз. Но мы можем найти такие ситуации, в которых вероятность движения цены вверх выше, и использовать только их. И тогда матожидание будет на нашей стороне. Другой вариант: брать не количеством, а качеством. Риски в каждой сделке у нас под контролем. Сделали 10 попыток, из них 7 неудачных, в каждой потеря — 100 рублей. Но три успешные, и прибыль в каждой — 300 рублей. Итого: у нас +200 рублей в качестве результата.

Математи́ческое ожидание — одно из важнейших понятий в теории вероятностей, означающее среднее (взвешенное по вероятностям возможных значений) значение случайной величины. В случае непрерывной случайной величины подразумевается взвешивание по плотности распределения.

На практике математическое ожидание обычно оценивается как среднее арифметическое наблюдаемых значений случайной величины (выборочное среднее, среднее по выборке). Доказано, что при соблюдении определенных слабых условий (в частности если выборка является случайной, то есть наблюдения являются независимыми) выборочное среднее стремится к истинному значению математического ожидания случайной величины при стремлении объема выборки (количества наблюдений, испытаний, измерений) к бесконечности.

Миф № 6. Бизнес-модель банковской системы нежизнеспособна, и именно она —наиболее «взрывоопасное» звено рыночной экономики?

Этой модели уже много лет, и за это время связь между банками и всеми сферами деятельности стала очень тесной. Сами посудите, кредитами пользуются и физические лица, и организации. Потребление пропагандируется наравне с дешевым кредитованием. Как только в мире происходит катаклизм, он влияет на банковскую систему, пусть не глобально, а локально, но всё же влияет. Это заставляет банки адаптироваться и придумывать новые способы извлечения прибыли. Можно сказать, что на данном этапе это звено необходимо, но не возьмусь утверждать, что оно навсегда. Кризис 2008 года здорово встряхнул эту сферу, и сейчас мы видим, что спасательная операция экономики реализуется через банки.

Миф № 7. Капитализм не сможет отвечать на вызовы XXI века? Появится посткапитализм?

Капитализм — это система, в которой есть производство, наем и распределение благ. Пусть и не всегда равномерное. Пока эта модель работает и процветает, но всему хорошему или плохому приходит конец. Каким он будет у этой системы, сказать трудно, но вместо чего-то старого и отработанного приходит нечто новое. Человечество в принципе развивается через ошибки. Является ли этап капитализма ошибкой? Или что-то отдельное в этой модели? Ответы, я думаю, узнают только наши внуки. Для появления посткапитализма нужно больше времени и больше событий-драйверов.

Понятие «капитализм» — это экономическая абстракция, в которой выделены характерные черты экономики на определенном этапе ее развития и при этом отброшены менее значимые. Реальная экономика конкретных стран никогда не основывалась только на частной собственности и не предоставляла полной свободы предпринимательства. Всегда в той или иной мере присутствовали несвойственные капитализму черты:

сословные привилегии;
государственная собственность;
ограничения на владение имуществом, в том числе ограничения на размеры недвижимости или земельных участков;
таможенные барьеры;
антимонопольные правила и т. п.

Миф № 8. Цифровая экономика — лишь «деньги из воздуха»?

Самое главное, что это деньги! Не совсем из «воздуха», а из понятного потребления услуг и товаров, связанных с этой деятельностью. Технологический процесс невозможно остановить, он распространяется во все значимые сферы: медицина, образование, оборона. В каждой из этих сфер есть точки развития и целые векторы. Вопрос заключается больше в эффективности этого развития. Если оно приносит ощутимые результаты, то «деньги из воздуха» продолжат поступать.

Миф № 9. Коррупцию победить невозможно?

Философский вопрос. Возможно, с помощью чипирования, усовершенствованных детекторов лжи и получится уменьшить долю коррупции, но это должна быть тотальная цифровизация всего. Не все страны и даже регионы могут себе позволить такое. Выходит, что на сегодняшний день коррупция непобедима, но пусть у нас будет хотя бы луч надежды, что ее когда-нибудь станет меньше.

Международное антикоррупционное движение Transparency International опубликовало Индекс восприятия коррупции (Corruption Perception Index, CPI) за минувший 2019 год. Россия набрала 28 баллов из 100 и поднялась на одну позицию выше, заняв 137 место из 180. Столько же набрали Доминиканская республика, Кения, Либерия, Ливан, Мавритания, Папуа-Новая Гвинея, Парагвай и Уганда.

Миф № 10. Фондовый рынок можно не регулировать?

Если его не регулировать, то мы столкнемся с волной или даже нашествием недобросовестных участников рынка. Это грозит серьезными потерями не только отдельно взятым инвесторам, но и всей экономике. Поэтому регуляция необходима. Вопрос, скорее, в ее способах. Сейчас это огромный и неповоротливый механизм. Возможно, с помощью технологий, например, блокчейна, можно будет оптимизировать и автоматизировать этот процесс. Способы контроля тоже можно и нужно улучшать.

Миф № 11. Рыночные механизмы сами справятся с дискриминацией?

Полностью согласна. Современному рынку неважно: кто вы, какой у вас возраст, пол или образование. Есть вы и есть технологии совершения сделок, есть рынок, с кем вы совершаете сделку — неважно, это просто обезличенный контрагент. Вы купили, вам продали, вы продали, у вас купили. Кто? А какая разница?! Вы об этом даже не задумываетесь. Особенно, если сделка прибыльная. Сильно сомневаюсь, что кто-то решит создать биржу только для представителей какого-либо сообщества.

Миф № 12. Обогащение богатых происходит за счет бедных?

Кто такие богатые или бедные? Есть тот, кто умеет думать, управлять, творить, и тот, кто не умеет ничего или только делать то, что сказали. У любого есть возможность вырваться за привычные рамки, найти что-то для себя. Считается, что Бразилия довольно близка по экономическим показателям к России, но там есть социальный лифт, например, футбол. Трейдинг может стать социальной лестницей для тех, кто готов работать над собой, думать и усердно трудиться.

10% самых богатых россиян владеют более чем 80% национального богатства страны.

За год (с июля 2018 года по конец июня 2019 года) глобальное благосостояние выросло на 2,6% и достигло $360,6 трлн, пишет Credit Suisse в ежегодном обзоре мирового благосостояния. В среднем на каждого взрослого человека в мире в 2019 году приходится по $70 849. За год этот показатель вырос на 1,2%.

Но за средними цифрами скрывается большое неравенство. Так, почти половина мирового благосостояния (45%) приходится лишь на 1% сверхбогатых людей, еще 10% самых обеспеченных людей планеты аккумулируют 82% мирового благосостояния, а на 10% самых бедных людей приходится только 1% мирового богатства. Всего за год число людей с состоянием больше $1 млн выросло на 1,1 млн до 46,8 млн человек.

Миф № 12. С помощью алгоритмов и знаний можно гарантированно разбогатеть, торгуя на бирже?

С помощью знаний и умения их применить. Если у человека голова на плечах, и он умеет в нее не только есть, то успехи, а тем более на бирже, не заставят себя ждать. Алгоритмы разного уровня сложности уже работают на различных биржевых площадках, но постоянно появляются новые! А значит, остаются определенные нерешенные задачи, и этой возможностью нельзя пренебрегать. Труд, усердность и капелька творчества помогут создать пусть не идеальный, но прибыльный алгоритм или даже несколько.

Миф № 13. Крупные корпорации хотят контролировать человечество: чипирование, сбор данных и прочее?

Хотят и делают. Практически любое устройство, ПО уже занимается сбором информации о нас. Контекстная реклама, таргетированные предложения поступают нам отовсюду. Мне очень понравился фильм «100 вещей и ничего лишнего». Он здорово иллюстрирует потребительское отношение людей и показывает способность умных устройств корректировать наши покупки, выбор мест отдыха, походы в кино или кафе, грубо говоря, наше поведение. Мы сейчас не говорим о том, что нужно срочно бежать на необитаемый остров или носить шапочки из фольги, скорее, о том, что это неизбежно в наше время. Даже если захотите купить себе отдельный остров, нужно сначала заработать на него. И опять мы возвращаемся к трейдингу. Места на рынке хватит всем.