Биткоин будет стоить $500.000

Введение

Всем доброго времени суток!

На днях я провел свой личный ресерч и сформировал аргументированное мнение, почему Биткоин неизбежно придет к цене в $500.000

Для тех, кто со мной не знаком - меня зовут Игнат Бонд, я профессиональный трейдер с многолетним опытом работы.

Общие мысли и статистические данные

Для того, чтобы изначально понимать о ценности актива, его перспективах и прочего, необходимо понимать его "историю".

Во-первых, максимальное число монет, которое может быть добыто - 21.000.000 BTC. Ограниченное предложение, само по себе, уже отличный фактор, показывающий, что когда-то мы будем торговать только тем, что уже в рынке.

Во-вторых, по последней информации, которую мне удалось найти, на сегодняшний день добыто более 19.766.700 BTC, что составляет 93.81%. Точное количество назвать невозможно, так как это число меняется с каждым новым добытым блоком, в среднем каждые 10 минут. При создании нового блока появляется новые 3,125 BTC.

Это приводит к третьему факту - за 1 день добывается около 450 новых BTC.
Получается, чтобы достичь лимита добычи, должно пройти еще много лет. Не забываем о халвингах, которые урезают вознаграждение за добычу блока в два раза. По некоторым подсчетам ожидается, что последний BTC будет добыт в 2140 году, то есть через 116 лет.

Однако, не все так просто!

Существует такое понятие, как "потерянные BTC".

Это означает, что далеко не все 19 миллионов BTC могут быть использованы, а это, в свою очередь, лишь увеличивает ценность актива в перспективе. Так сколько же BTC действительно утрачено:

1.100.100 BTC принадлежит Сатоши Накамото и, вероятно, никогда уже не будут использованы;
3.765.861 BTC потеряны/сожжены/на кошельках с забытыми сид-фразами или находятся без движения более 10 лет;

Выходит, что сейчас точно утерянных монет больше в два раза чем осталось добыть! И это только то, что подлинно известно. Какое-то количество утеряно без публичной огласки.

Bitcoin-ETF

В начале 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) наконец-то разрешила создание нескольких типов ETF на Биткоин.

Что это такое и почему этой действительно важно для BTC?

Биткоин ETF (Exchange-Traded Fund) — это фонд, который отслеживает цену биткоина и торгуется на традиционной бирже, как акции.

Цель такого ETF — дать инвесторам доступ к биткоину, не покупая его напрямую и не заботясь о хранении, безопасности и других технических аспектах. Биткоин ETF позволяет участвовать в торгах, просто покупая и продавая акции фонда.

А теперь на простом и понятном языке - ETF на биткоин невероятно сильно расширяет аудиторию людей, которые могут его купить. Все те, кому лень разбираться в биржах и крипте, пожилые люди например, могут купить BTC просто через привычный всем брокерский счет. Это по-настоящему прорыв!
Есть два вида BTC-ETF на сегодняшний момент:

Спотовый ETF: напрямую привязан к реальной цене BTC на рынке.
Фьючерсный ETF: базируются на фьючерсных контрактах на биткоин.

Вывод - одобрение BTC-ETF сильно расширяет диапазон потенциальных инвесторов и подтверждает безопасность инвестирования в этот актив, так как ETF регулируются. Более того, новости о принятии ETF гудели отовсюду, что лишний раз создало позитивный новостной шум и дополнительно популяризировало актив.

Крупные игроки на рынке BTC-ETF

Чтобы наверняка понять важность и ценность одобрения ETF, достаточно просто посмотреть на то, какие фонды в него инвестируют:

BlackRock - один из крупнейших фондов в мире и самый крупный по размеру активов под управлением;
Fidelity - находится в топ-4 по размеру активов под управлением;

Эти фонды не какие-то "шарашкины конторы", а крупнейшие участники рынка с многолетней историей. То, что они предлагают у себя BTC-ETF, показывает всеобщее признание BTC как серьезного актива на уровне золота и других.

А теперь подумайте, пожилой традиционный инвестор, который за жизнь сделал хороший капитал, но считал, что крипта это пузырь, вдруг видит BTC-ETF там, где раньше выбирал те активы, которые сделали ему состояние. Как думаете, у него возникнут сомнения, что он может доверять своему фонду? Нет!

Именно это и есть то, почему все крипто инвесторы рады одобрению BTC-ETF.

Так почему же Биткоин должен стоить $500.000

Вот мы плавно и подобрались к ключевому моменту. Весь этот хайп, вызванный ETF, выборами и другим - это, конечно, хорошо. Но есть конкретная причина, по которой я искренне считаю, что Биткоин может достичь отметки в $500.000

Эмиссия Биткоина ограничена, более 23% BTC уже точно утеряны + какое-то n-ое количество будет продолжать теряться.

Так вот, ключевой момент в том, что сейчас в BTC приходит очень много средств, непосредственно в BTC-ETF:

В этой табличке мы видим, что за последние 7 дней общий приток в BTC-ETF составил почти 15,000 BTC, что по текущему курсу больше 1 миллиарда долларов.
Только вдумайтесь в эту цифру - $1.000.000.000 - всего лишь за 7 дней.
Понятно, что результаты выборов тут играют свою роль и, в целом, такое значение не будет постоянным пока что, но все же.

Раз такой приток есть - значит люди уже проинвестировали. Получается, что всем тем, кто купил эти ETF, фонд должен предоставить обеспечение.

То есть, в условный BlackRock зашел миллиард на покупку BTC. Теперь он обязан пойти и купить его, чтобы иметь его в обеспечении. Но взять и купить сразу такое количество битков просто нереально, потому что цена взлетит многократно. Получается, что фонду приходится делать это постепенно. Насколько мне известно, они покупают биток в обеспечение с помощью заключения каких-то договоров с крупными площадками, например, Coinbase в США.

И тут мы должны вспомнить основное правило рыночных отношений: спрос рождает предложение.

Однако, спрос у нас 15.000 BTC за последние 7 дней. А предложение (сколько было добыто за это время) - 3150 BTC. Понятно, что есть розничные продавцы, которые будут фиксировать какие-то свои инвестиции, но это сильно не меняет суть дела:

Спрос на миллиард долларов, а майнеры ежедневно могут предоставить в рынок только 33 миллиона.

Отсюда мы и делаем простой вывод - однажды может произойти так, что на рынке просто не будет достаточного количества Биткоина на продажу, чтобы удовлетворить все запросы на покупку.

Такое явление называется "Supply Shock".

Если это произойдет, то резкое и очень сильное увеличение цены на актив просто неизбежно. А по всей математике сейчас вероятность этого не такая уж и маленькая. Просто представьте картину, что Вы заходите на график битка, а там одна большая зеленая свеча вверх - счастье, неправда?

Надеюсь, у меня получилось донести до Вас свои мысли!

Если я вдохновил Вас на инвестиции в биток - делайте это здесь!

Всем хорошего дня и прибыльных инвестиций!

С уважением, Игнат Бонд.