Токенизированные акции — что это такое и как они работают.

Оглавление:

1. Классические акции и фондовый рынок.
2. Что такое токенизированные акции.
3. Где можно торговать токенизированными акциями.
4. Преимущества и недостатки данного вида активов.
5. Перспективы развития финансового инструмента.
6. Пример торговли токенизированными акциями на криптовалютной бирже FTX.
7. Заключение.

1. Классические акции и фондовый рынок.

Сначала разберёмся, что же такое "акция":

Компании производят выпуск акций, чтобы привлечь дополнительные средства на реализацию каких-либо целей и задач.

Акции и другие ценные бумаги торгуются на фондовых биржах государств по всему миру. Такие биржи работают только в дневное время. Например, на Московской Фондовой Бирже торговая сессия начинается в 10:00 и заканчивается в 18:39:59 по московскому времени. Стоит отметить, что этот рынок не работает по ночам, а также в выходные и праздничные дни.

Для того, чтобы получить возможность вести деятельность на фондовом рынке, человеку требуется открыть брокерский счёт. После этого нужно подтвердить своё совершеннолетие и личность в целом.

2. Что такое токенизированные акции.

После того, как мы разобрали элементарные основы предназначения акций и работы фондового рынка, перейдём к главной теме данной статьи - токенизированным акциям.

Как обычно, начнём с определения:

Соответственно токенизированные акции — это специальные токены в сети блокчейн, отвечающие, как правило, всем правовым требованиям страны, где они выпущены, а их стоимость привязана к соответствующим ценным бумагам на фондовом рынке.

Токенизированные акции располагаются на различных криптовалютных биржах, поэтому они должны сотрудничать с инвестиционными компаниями, которые будут покупать и хранить определённые ценные бумаги. Получается, что при работе с такими активами пользователь связывается с инвестиционной компанией, а значит он обязан пройти процедуру идентификации личности - KYC.

По понятным причинам токенизированные акции нельзя перевести на сторонние биржи или криптовалютные кошельки. Но зато пользователи могут покупать часть ценной бумаги, например, 0.1 акции TSLA, а это позволяет владеть частью компании людям с небольшим капиталом.

Нужно обязательно отметить, что владельцы токенизированных акций должны получать на счёт биржи дивиденды согласно расписанию компании-эмитента.

3. Где можно торговать токенизированными акциями.

Как обозначалось ранее, сектор токенизированных акций пока не так сильно развит, а значит торговых площадок и набор ценных бумаг на них достаточно ограничен. Вот краткий список криптовалютных бирж, на которых Вы можете приобрести акции некоторых компаний на момент написания статьи:

• FTX
  В настоящее время на данной гонконгской криптовалютной бирже продаётся около полусотни токенизированных акций компаний из различных секторов экономики. Среди них можно отметить Apple, Tesla, Google, Uber, Pfizer, Twitter, Coinbase, Nvidia, Beyond Meat, Amazon, Robinhood, Alibaba и многие другие.
  FTX планирует периодически добавлять новые ценные бумаги на площадку. Кроме того, пользователям доступны две уникальные торговые пары: TSLA/BTC и TSLA/DOGE;

• Currency.com
  На этой белорусской регулируемой криптовалютной бирже можно приобрести акции американский и российских фирм, а также токенизированные государственные облигации. Здесь пользователи могут купить такие же ценные бумаги, как и на FTX, но к ним ещё прибавляются Сбербанк, Газпром, Лукойл, Ростелеком и множество других российских и зарубежных компаний из разных отраслей экономики;

• Bittrex
  Эта криптовалютная биржа позволяет пользователям торговать токенизированными акциями. Инвестирование возможно в такие популярные компании, как Apple, Google, Pfizer, Uber, Amazon и множество других.

Многие наверняка слышали, что криптобиржа Binance тоже позволяла пользователям инвестировать в Tesla, MicroStrategy, Microsoft, Coinbase и Apple. К сожалению, из-за давления регулирующих органов в нескольких юрисдикциях биржа вынуждена прекратить торги данными активами.

4. Преимущества и недостатки данного вида активов.

Начнём с преимуществ:

• Торги 24/7.
  Этот пункт по праву является самым главным достоинством токенизированных акций. Как упоминалось ранее, биржи работают только в чётко определённое время. Рынок токенизированных акций, как правило, открыт круглосуточно. То есть, пользователи могут инвестировать в акции компаний в любое время. Это позволяет людям выгодно купить или продать определённые акции до начала утренних торгов. Правда, стоит обратить внимание, что вне торговых сессий ликвидность акций падает в несколько раз, поэтому стоит постоянно сохранять бдительность.
• Возможность дробления акций.
  У брокера люди могут приобрести только одну целую акцию, а в некоторых случаях существует возможность покупки ценных бумаг только слотом, например, по 10 штук. Это не очень удобно для людей с маленьким капиталом. Так, одна акция Amazon стоит около 3 500 долларов США. Токенизированные акции можно покупать частями. То есть, люди могут приобрести 0.1 акцию AMZN. Такая функция даёт людям с не особо крупным капиталом возможность зайти на фондовый рынок, а также уменьшить риски для других инвесторов.
• Меньшая волатильность.
  Токенизированные акции можно приравнять к стейблкоинам в какой-то мере. Из-за того, что их цена меньше подвержена разного рода резким скачкам цены, они могут предоставить отличную возможность фиксировать прибыль в криптовалютах и быстро переходить на фондовый рынок, чтобы также удобно открыть позицию позже.
• Возможность торговать без брокерского счёта.
  С помощью токенизированных акций пользователи могут инвестировать в мировые компании без брокерского счёта. Не каждый человек может открыть брокерский счёт из-за каких-либо проблем с теми же документами и тому подобных случаев. Для торговли токенизированными акциями требуется пройти только KYC без необходимости создавать брокерский счёт.
• Уменьшенные комиссии.
  На большинстве криптовалютных бирж комиссия, взимаемая со сделок с акциями, намного меньше, чем у обычных брокеров. Из-за этого пользователи могут экономить на комиссиях за операции, что, несомненно, является плюсом.

Из минусов можно выделить лишь:

• Правовая неопределённость.
  Токенизированные акции - новый класс финансовых активов. С одной стороны, это обычные акции, как и на фондовом рынке, но с другой они находятся внутри распределённого реестра, который государства недолюбливают. Таким образом, нельзя утверждать, что токенизированные акции уже устоялись на данном рынке, ведь любая криптовалютная биржа может в любой момент приостановить торговлю, как Binance.
• Ограниченные возможности.
  Держатели традиционных акций имеют право голоса при решении каких-либо вопросов компании, а также они могут принимать участие в собраниях акционеров фирмы. Владельцы токенизированных акций таких возможностей не имеют. По крайней мере, пока что…

5. Перспективы развития финансового инструмента.

Токенизированные акции имеют действительно большой шанс стать одним из самых популярных финансовых инструментов, ведь они обладают рядом крайне важных и весомых достоинств. С помощью такого вида ценных бумаг люди, имеющие криптовалюты, могут без особых затруднений инвестировать в крупнейшие мировые компании. Это крайне удобно. К сожалению, данный тип финансовых активов имеет проблемы с регуляцией. Из-за этого есть небольшая вероятность, что он может не закрепиться на криптовалютном рынке. Таким образом, токенизированные акции - перспективные активы, начинающие свой нелёгкий путь завоевания части рынка.

6. Пример торговли токенизированными акциями на криптовалютной бирже FTX.

Для демонстрации простоты приобретения токенизированных акций будет использована криптовалютная биржа FTX. Само собой, Вы можете использовать любую другую площадку для торговли данными активами.

Вот несколько простых шагов, которые следует сделать, чтобы стать счастливым обладателем токенизированных акций:

• Заходим на официальный сайт биржи: https://ftx.com.
• Перед нами открывается главная страница криптобиржи. Далее нужно нажать "ЛОГИН", если у Вас уже есть аккаунт, или "РЕГИСТРАЦИЯ", если у Вас его нет.
• Если у Вас уже имеется зарегистрированный аккаунт и пройденный на нём KYC, то можете пролистать этот подпункт руководства.
  Если же аккаунта у Вас нет, то Вам нужно его зарегистрировать, после чего пройти KYC. Конечно же, Вы должны быть совершеннолетним. После подтверждения со стороны биржи правильности всех необходимых документов, Вам предоставят возможность пройти анкету от CM-Equity AG. Эта компания в Германии, которая сотрудничает с FTX для размещения токенизированных акций на платформе.
• После прохождения наипростейшей анкеты нужно внести на счёт биржи криптовалюту или фиатные деньги в разделе "Кошелёк".
• Вот теперь можно наконец-то приступить к инвестированию в акции мировых компаний. Следует перейти в раздел "РЫНКИ", а там выбрать "АКЦИИ".
• Кликаем на интересующую ценную бумагу. Выбираете нужное количество и размещаете запрос на покупку токенизированной акции.
• После выполнения нашего ордера токенизированная акция появится в пункт"Кошелёк", разделе "ТОКЕНИЗИРОВАННЫЕ АКЦИИ".

Вот и всё! Теперь Вы являетесь инвестором в какую-либо компанию мира.

7. Заключение.

Подводя итоги, можно смело утверждать, что токенизированные акции - крайне интересный, инновационный и перспективный финансовый продукт, про который должны знать люди, пользующиеся криптовалютами. Правда, постоянно стоит следить за новостями, чтобы не оказаться в неприятной ситуации, потеряв какую-то часть депозита. Конечно же, каждый должен решить для себя сам, нужны ли ему токенизированные акции или предпочтительнее иметь классические, а возможно, Вам и вовсе не нужно владеть частью какой-либо компании.