Synthetix SNX

Synthetix – это децентрализованная платформа на основе Ethereum, позволяющая создавать синтетические активы. Эти активы – это токены на блокчейне Ethereum, которые отслеживают и воспроизводят цену другого актива. Иными словами, это токены, которые могут представлять собой доллары, золото, акции Apple и даже другие криптовалюты.

С помощью синтетических активов люди могут взаимодействовать с ценовыми значениями различных активов без необходимости обладать самим активом. Это открывает возможности для создания сложных финансовых продуктов в децентрализованном виде.

Краткий обзор

Synthetix использует токен SNX для создания синтетических активов, известных как Synths. Держатели SNX ставят (замораживают) свои токены как залог, чтобы создавать Synths. Это процесс называется «стейкинг» и он мотивирует держателей SNX участвовать в системе и обеспечивать её стабильность.

Одним из уникальных аспектов Synthetix является то, как она обеспечивает стабильность цены Synths. Вместо того чтобы полагаться на внешние механизмы, такие как залог в реальной валюте или других криптовалютах, Synthetix использует систему внутренних инцентивов и штрафов. Если цена Synth отклоняется от цены актива, который он представляет, держатели SNX могут воспользоваться этим и в конечном итоге помочь вернуть цену Synth к его исходному уровню.

Существует также механизм сжигания долгов, который стимулирует стейкеров SNX выполнять свои обязанности. Если стейкер не удовлетворяет своим обязанностям, то часть его SNX может быть уничтожена, что в свою очередь увеличивает ценность оставшихся токенов.

Основные элементы алгоритма и механика работы.

Synths – это синтетические активы, которые отслеживают и воспроизводят цены различных активов, включая фиатные валюты, криптовалюты, товары и индексы акций. Они позволяют пользователям получать доход от ценовых изменений этих активов без необходимости владеть самим активом. Их цена обновляется с помощью оракулов, что обеспечивает актуальность цен.
Collateralization and Staking- Синтетические активы поддерживаются залогом в форме токена Synthetix Network (SNX) или ETH. Держатели токенов SNX могут заблокировать их в качестве залога, чтобы создать Synths. Этот процесс называется "minting" или "чеканка". Стейкинг SNX позволяет пользователям участвовать в управлении системой и получать вознаграждения за обеспечение жидкости.
Debt Pool - Когда Synths создаются, они добавляются в общий долговой пул. Этот пул представляет собой общую сумму долга всех участников системы. Когда цены активов меняются, общий размер долга также изменяется. Это значит, что риск в системе Synthetix распределяется между всеми участниками.
Exchanging Synths - Пользователи могут свободно обменивать один Synth на другой без необходимости возвращаться к базовому активу. Это процесс называется "синтезом", и он осуществляется с помощью специального контракта на блокчейне Ethereum. Синтез позволяет пользователям переходить между различными классами активов без дополнительных затрат на конвертацию.

Governance - Synthetix имеет децентрализованную модель управления. Держатели токенов SNX могут голосовать по различным предложениям и изменениям в системе, включая изменение параметров системы и добавление новых Synths.
Оракулы - Стоимость всех синтетических активов в системе Synthetix определяется оракулами, которые передают информацию о ценах по цепочке. Они используют алгоритм с различными источниками для формирования совокупной стоимости каждого актива.

Основатели и инвесторы

Synthetix изначально создан под названием Havven в 2017 году Каином Уорвиком в Сиднее, Австралия. Под названием Havven проект провел успешное ICO в марте 2018 года, собрав около $30 миллионов. Один из главных инвесторов проекта была компания Synapse Capital, специализирующаяся на криптопроектах и сетевых эффектах разработчиков.

В конце ноября 2018 года команда Havven объявила о переименовании проекта в Synthetix, и переименование состоялось в начале декабря 2018 года.

CEO - Каин Уорвик, который ранее создал крупнейшую в Австралии платформу для криптовалютных платежей.

CTO - Джастин Моузес, который присоединился к проекту с самого начала. Перед работой в Synthetix он занимал должность директора по инжинирингу в MongoDB и имеет обширный опыт в разработке и развертывании крупных систем.

CAO - Клинтон Эннис, у которого 18 лет опыта в программной инженерии. Ранее он работал в качестве ведущего архитектора в JPMorgan Chase.

Токеномика и эмиссия:

Токен SNX: Токен SNX является центральным элементом экосистемы Synthetix и используется для создания синтетических активов. Держатели SNX могут заблокировать свои токены как залог для создания Synths. Кроме того, SNX используется для управления системой Synthetix, позволяя держателям токенов голосовать по предложениям и изменениям.
Инфляция и вознаграждения: В начальной стадии Synthetix, токены SNX подвергались инфляции для стимулирования участия в системе. Инфляционная модель была изменена в 2021 году, и награды за стейкинг SNX были уменьшены. Впрочем, участники системы могут все еще получать вознаграждения за обеспечение ликвидности и участие в системе.

Распределение:

SNX имеет максимальный запас 259 562 746 токенов. Поскольку вознаграждения за ставки в SNX будут высвобождаются навсегда с уменьшающимся темпом, распределение токенов SNX будет асимптотически приближаться к следующему процентному отношению:

Pre-Sale - 0.87%
Private Sale - 19.20%
Public Sale - 3.05%
Team - 18.49%
Advisors - 0.77%
Foundation - 4.62%
Partnership Incentives - 1.93%
Bounties/Airdrop - 1.16%
Staking - 49.92%

Устойчивость системы Synthetix обеспечивается через:

Распределенный риск: Поскольку все Synths связаны с общим долговым пулом, риск в системе распределяется между всеми участниками, что способствует устойчивости системы.
Регулирование соотношения залога: Держатели SNX обязаны поддерживать определенное соотношение залога, чтобы создавать Synths. Это соотношение может быть изменено через голосование сообщества.
Управление: Децентрализованная модель управления Synthetix позволяет адаптироваться к изменяющимся условиям и быстро реагировать на возникающие проблемы.

Рыночные данные:

Капитализация - $ 676,681,395
FDMC - $ 680,239,928
ATH Капитализ. -$ 4,142,637,761
Объём торгов за 24ч - $ 24,221,167
Циркуляция -SNX 319,853,783 - 99.77%
Общее предложение - SNX 320,577,691
P/F коэффициент : 24,29х
P/S коэффициент 24,29х
TVL : 44.7 В

Вывод:

Synthetix показывает смешанные сигналы с точки зрения инвестиционного потенциала. С одной стороны, высокие P/F и P/S коэффициенты могут говорить о потенциальной переоценке актива, а с другой стороны, высокий TVL указывает на большую активность внутри платформы и доверие сообщества. Это, вместе с рыночной капитализацией и объемом торго

Экосистема

На основе протокола Synthetix созданы следующие проекты:

Kwenta и Decentrex — децентрализованные биржи для спотовой и фьючерсной торговли синтетическими активами;

Lyta — платформа для торговли опционами на криптовалюты и их обеспечение пулом ликвидности;

Polynomial — протокол, который автоматизирует стратегии финансовых деривативов для создания продуктов, обеспечивающих пассивный доход от различных активов;

1inch и Curve — платформы для обмена синтетических активов

Заключительные мысли

Synthetix представляет собой интересный пример того, как технология блокчейна может быть использована для создания сложных финансовых продуктов в децентрализованной манере. Она также демонстрирует возможность токенизации и взаимодействия с виртуальными представлениями реальных активов, уменьшая тем самым барьеры для взаимодействия с этими активами и открывая новые возможности для финансового участия