Дoбpoe утpo, биткoин! Рубль не удержался

Дoбpoe утpo, кoллeги!

Глобальные индексы испытали вторую волну снижения. Приостановка исследований противовирусной европейской вакцины привела к росту опасений по поводу скорейшего восстановления деловой и потребительской активности в США и ЕС.

Все же, видится, что технические факторы были первичны: экстремальная перекупленность индикаторов, особенно высокотехнологичного компонента американского фондового рынка, реализовалась в сдувании пузыря. На текущих уровнях S&P 500 растет вероятность торможения нисходящей тенденции. Нефтяные котировки ускорили падение в область $40 по Brent. Фундаментальные негативные предпосылки начала сентября лишь усилили техническую нисходящую формацию. Ожидания сводятся к завершению импульсного обвала и попыткам отскока товарных фьючерсов.

Индекс доллара США (DXY: 93,6 п.) продолжил подъем на фоне общемирового избегания риска. Однако темп роста американской валюты недостаточен, чтобы судить о развороте главенствующей тенденции на девальвацию доллара США.

Отскок в область 94 п. был прогнозируем. После завершения острой фазы на рынках рискового капитала, DXY скорее всего направится под 90 п. Поддержку падающему тренду индекса доллара оказывает ультрамягкая политика ФРС.

Тем не менее усиление позиций доллара приводит к дополнительному временному давлению на валюты развивающихся экономик.

Цены на нефть рухнули на 6%. Область $40 достигнута. Факторами падения послужили риски низкого спроса на сырье в азиатском регионе, завершение летнего высокого автомобильного сезона в США, ремонтные работы на НПЗ, срыв запуска противовирусного препарата. Наконец, высокая спекулятивная составляющая товарного рынка привела к усилению технических сигналов на падение контрактов.

В утренние часы среды ноябрьские фьючерсы продолжают стагнацию у $39,5 по Brent. Оценки сводятся к затуханию импульсного снижения и попытке отскока на фоне сильной перепроданности инструментов.

Конечно, фактор падения нефтяных цен оказывает негативное влияние на курсообразование нацвалют стран, ориентированных на экспорт сырья, тем не менее, вероятность отскока котировок нефти может несколько охладить пыл продавцов нацвалют.

Российский рубль упал по отношению к евро на уровни четырехлетней давности. По отношению к доллару наблюдаем ослабление рубля к весенним уровням по паре USD/RUB. В пике рубль ослаблялся до 76,6 за доллар США, евро краткосрочно приближалось к 90,3.

Помимо падения внешних драйверов курсообразования рубля, на нацвалюту по-прежнему оказывает влияние геополитический фактор. Прохождение уровня 76 открывает путь в область 77,5–78 руб.

Однако расцениваем падение российского рубля в качестве краткосрочной ответной реакции на внешние раздражители. Фундаментальные основы экономики страны устойчивы, в среднесрочной перспективе не исключаем полного восстановления позиций рубля, утраченных за последние недели.

Индекс государственных облигаций RGBI: 152,7 п. не удержался в границах консолидации последних недель 154–153 п. Геополитическая напряженность, угроза санкций и падение факторов ценообразования отечественных финансовых активов сильно ударили по ценам долгосрочных бумаг. В качестве поддержки по-прежнему рассматривается район 150 п.

На криптовалютном рынке наблюдается все больше активности. Биткоин-киты готовятся к бычьей атаке.

Крупные криптовалютные инвесторы готовятся покупать биткоины на спаде после недавнего обвала ниже $10000, об этом свидетельствуют данные по притоку стейблкоинов на ведущие криптовалютные биржи. Эта динамика может сигнализировать о том, что киты готовятся к покупке вблизи критической зоны поддержки.

Для справки: стейблкоин — это цифровой актив, стоимость которого привязана к стоимости одной из фиатных валют, например, к доллару, евро или иене. Некоторые стейблкоины привязываются к золоту или корзине валют. Такие монеты обладают преимуществами цифровых денег и позволяют быстро и дешево переводить ценность, но при этом они лишены чрезмерной волатильности, свойственной криптомонетам.

Использовать фиат для покупки криптовалюты долго, дорого и неудобно. Более того, не все биржи позволяют совершать сделки в крипто-фиатных парах. Поэтому криптотрейдеры держат на холодных кошельках некоторый запас стейблкоинов, чтобы иметь возможность быстро реагировать на изменяющиеся рыночные условия и, например, докупать монеты, когда цена падает до привлекательных уровней.

Биткоин-быки готовят ответный удар

Согласно статистическим данным, предоставленным аналитическим сервисом CryptoQuant, запасы BTC на ведущих криптовалютных биржах существенно сокращаются, а запасы стейблкоинов при этом уверенно растут. Перевес в сторону стабильных монет часто считается бычьим сигналом для биткоина, поскольку трейдеры обычно переводят стейблкоины на биржи для покупки других криптовалютных активов.

По словам главы CryptoQuant Ки-Янг Джу, соотношение между запасами BTC и стейблкоинов на криптовалютных биржах отражает растущее давление продавцов или покупателей. Сейчас перевес в сторону стейблкоинов означает, что быки готовы предпринять решительную атаку и остановить опасную коррекцию BTC.

Данные Santiment по притоку стейблкоинов на биржи подтверждают теорию о том, что биткоин-киты замышляют массированную бычью атаку. В частности, 4 сентября, когда биткоин восстановился до $10500 после падения ниже $10000, на централизованных биржах был зафиксирован резкий всплеск поступлений в USDT. За сутки показатель подскочил до $130 млн по сравнению со средним значением за предыдущие дни в $30 млн. Аналогичная динамика наблюдалась и по другим стабильным монетам, включая DAI, BUSD, Gemini и USDC.

Техническая картина по BTC

С технической точки зрения, BTC/USD по-прежнему находится в узком диапазоне $9800 — $10500. Устойчивое движение в любом направлении поможет создать мощный импульс. Критическая поддержка находится на уровне $9000, и если цена снова начнет падать после нынешней консолидации, то этот барьер замедлит наступление медведей и создаст предпосылки для новой бычьей волны.

Между тем рост выше $10500 ускорит восстановление до $11000, прорыв которого подтвердит развитие бычьего сценария с дальнейшим ростом до $12000.

Таким образом, данные по запасам стейблкоинов, а также по притоку монет на биржи предполагают, что монета, возможно, готова к сильному бычьему ралли, подтверждением которому станет устойчивое движение выше $11000.

Ну а сегодня пpoдaть дoллap CШA мoжнo зa 9726 caтoши (1BTC=$10 140, -0,76%), дoминиpoвaниe биткoинa нaxoдитcя нa уpoвнe 57,4%.