October 6, 2020

Золото або біткоїни: що вибрати для інвестування?

У світі інвестування золото було одним з найдавніших і найпопулярніших активів протягом багатьох років. Воно використовувалося для підтримки вартості валют, в електроніці, а також в ювелірних прикрасах. Ринок золота став сталим ринком,який приваблює інвесторів,які шукають актив-притулок, схильний до стійкого зростання.

Однак золото знаходиться під загрозою нового активу, якому лише 10 років — біткоїни. Цей новий клас цифрових активів криптовалюти часто називають цифровим золотом, оскільки ці два активи мають багато спільного, незважаючи на те, що вони дуже різні. Ринок біткоїнів вторгається в масову свідомість як засіб заощадження і тому привертає увагу інвесторів — найчастіше тих, хто молодше і більш схильний до цифрових технологій.

Проте, залишається відкритим питання, який із цих активів є найкращим вкладенням і може принести більше грошей, а також чи варто купувати золото або біткойни. Їх схожість робить їх хорошими засобами для заощаджень, але абсолютно різні ринки і способи використання змусили ці два активи досить сильно розділити думку більшості інвесторів.

З одного боку, золото має підтверджену цінність, безліч інвестиційних продуктів, таких як ETF, ф’ючерсні ринки і фонди, а також додаткові переваги у вигляді некоррельованості і, отже, гарного хеджуючого активу.

Біткоїн пропонує набагато більш високий прибуток, а через свою повністю цифрову природу він є глобальним, ліквідним, його легко зберігати і переміщати.

З огляду на все це, як і раніше складно визначити, який актив краще підходить для інвестицій. Більш того, перш ніж приймати рішення, доречно поглянути на те, як інвестувати в кожен з цих активів, а також на їх основні відмінності, коли справа доходить до торгівлі кожним з них.

1 біткоїн вперше обігнав ціну 1 унції золота в березні 2017 року:

Золото

Купівля фізичного золота
Оскільки золото — це фізична речовина, тобто мінерал, який видобувається і очищається, його можна купити в фізичному вигляді. Це може бути як сира руда, так і оброблені самородки, але в більшості випадків це будуть злитки або золоті прикраси. Для серйозних інвесторів золото це злитки, або інвестиційні монети.

Злитки не мають художньої цінності, що відрізняє їх від ювелірних або нумізматичних монет. Щоб купити золоті злитки, ви повинні заплатити надбавку до ціни золота, яка може становити від 3 до 10 відсотків. Вам також доведеться використовувати банківську комірку для їх зберігання.

Ф’ючерси на золото
Ще один спосіб інвестувати в золото, який дозволяє обійти проблеми з фізичною передачею золота, — це покупка ф’ючерсних контрактів на золото. Ф’ючерсні контракти — це стандартизовані контракти, які торгуються на біржах. Вони дозволяють власникові купувати або продавати базовий актив у визначений час в майбутньому і за ціною, вказаною в ф’ючерсному контракті.

По суті, це укладення контракту на прогнозовану ціну активу, в даному випадку золота, з прогнозуванням, чи буде вона зростати чи падати протягом певного періоду часу. Кожен день ваша позиція буде виводитися на ринок. Це означає, що якщо ціна піде в вашому напрямку, ви отримаєте прибуток, але якщо вона піде проти вас, ви втратите гроші.

Переваги покупки ф’ючерсів полягають в тому, що ви можете використовувати кредитне плече, що дозволяє вам вкладати більше грошей в свій контракт, ніж у вас є, і розрахунок зазвичай здійснюється готівкою, що більш ліквідно і легко доступно. Однак цей тип інвестицій також набагато більш ризикований, оскільки ваші вкладення можуть зазнати невдачі, якщо ціна зміниться проти вашого контракту.

Купівля ETF
Ще один інституційний інвестиційний продукт, що з’явився на ринку золота, — це Gold ETF — біржові фонди. Ці фонди дозволяють вам знову інвестувати в золото без фізичного володіння активом.

Gold ETF — це одиниці, що представляють фізичне золото, яке може бути в паперовій формі. Одна одиниця Gold ETF дорівнює 1 граму золота і забезпечена фізичним золотом дуже високої чистоти. Отже, коли ви інвестуєте в Gold ETF, ви по суті інвестуєте в оцифроване золото. Gold ETF поєднують в собі гнучкість інвестицій, оскільки ви можете легко торгувати і продавати свої ETF на ринку, а також у вас з’являється простота інвестування в золото і добре зрозумілий ринок.

Але з іншого боку, Gold ETF вимагають високого ступеня довіри до того, що ETF, який ви купуєте, підкріплений реальними активами, і з цією метою вони підлягають суворому регулювання, а також регулярним аудитам.

Біткоїн (BTC)

Купівля та утримання
Один з найбільш простих способів інвестування в біткойн — просто купити цифровий актив. Оскільки він повністю цифровий, будь-хто може купити валюту зі свого смартфона або якого-небудь додатка для обміну.

Для купівлі біткоїнів потрібно гаманець, і існують різні типи гаманців, які дозволяють використовувати різні методи передачі і зберігання; від холодних гаманців до обмінних гаманців і децентралізованих гаманців. У кожного з них є свої переваги і недоліки.

Для найпростішого покупця біткоїнів обмінний гаманець, ймовірно, є найпростішим способом інвестувати в біткоїни, оскільки він дозволяє вам бути прив’язаним до ринку і робить актив неймовірно ліквідним.

Є гаманці, в яких ви контролюєте свої особисті ключі. Це дозволяє вам повністю зберігати і контролювати свої біткоїни. Однак негативним аспектом цього є те, що продати монети за фіатні гроші стає набагато складніше.

Також, ви можете купити біткоїн і зберігати його в автономному режимі в так званому холодному гаманці. Один з найбільш безпечних способів інвестування в біткойн, оскільки він дозволяє вам уберегти свої монети від онлайн-загроз.

Трейдинг
Онлайн-торгівля, ймовірно, є найбільш вигідним способом інвестування в біткоїни і порівнянні з купівлею і продажем акцій. Оскільки ціна біткоїну, як відомо, досить волонтильна, це робить його привабливим активом для трейдингу і може запропонувати більший прибуток.

Онлайн-торгівля вимагає покупки біткоїнів і відстеження їх ціни, яка визначає, коли продавати, а коли купувати більше, щоб знову продати за вищою ціною. Онлайн-торгівля дозволяє користувачам швидко купувати і продавати активи з легкістю і часто великий прибуток може бути за короткий проміжок часу.

Але, звичайно, одне велике питання, яке виникає у зв’язку з цією формою інвестицій, полягає в наступному: «Чи є біткоїн безпечним вкладенням?» У міру того, як ринок криптовалют зміцнився з’явилося більше можливостей для інституціональних інвестицій, криптовалюта вийшла за рамки нерегульованих і чисто спекулятивних інвестицій.

Ф’ючерси на біткоїни
Ф’ючерси на біткоїни — це новий актив, популярність якого зростає, оскільки все більше і більше трейдерів усвідомлюють, що ринок біткоїнів є захоплюючим та динамічним. Знову ж таки, як і ф’ючерси на золото, цей метод інвестування вимагає, щоб користувач робив прогноз на те, в якому напрямку піде ціна біткоїна.

Ці контракти можуть бути короткими, що означає, що ціна буде знижуватися, або довгими, що вказує на прогноз зростання ціни. Ф’ючерси на біткоїи також є ризикованим способом інвестування, оскільки волонтильний ринок може привести до втрат, якщо прогнози не виправдаються, а ви не будеме дотримуватись правил успішної торгової діяльності.

Майнінг
Біткоїн-Майнінг — це зовсім інший спосіб інвестувати в біткоїн, оскільки це пасивний метод. Він включає в себе купівлю, часто дорогого, обладнання, яке використовується для спроби розблокувати нові блоки в ланцюжку блоків біткоїнів. Причина цього в тому, що з кожним новим розблокованим блоком ланцюжок блоків пропонує 12,5 BTC в якості нагороди — в даний час.

Перевага цієї форми інвестування в біткоїни полягає в тому, що при хорошому управлінні рентабельністю це може бути постійний пасивний дохід. Однак недоліком є ​​те, що для цього потрібне дороге обладнання, а прибутковість залежить від ринкової ціни, а також від вартості електроенергії.

Біткоїн і золото — головні відмінності
Одна з найбільших відмінностей між криптовалютою і золотом,як інвестиційним активом — їх волантильність. Золото набуло репутацію повільного і стабільного активу для інвестицій і, отже, є хорошим засобом заощадження, оскільки рух його цін буде поступовим і плавним. З іншого боку, волантильність біткоїну — один з найвідоміших факторів, коли справа доходить до інвестування в даний актив.

У 2017 році було продемонстровано, що волантильність біткойну має вражаючий ефект, збільшившись з 1151 до 19783 доларів в період з січня по грудень. Потім до лютого 2018 року ціна впала до 5 951 долара, а потім знову зросла до 11 537 доларів за лічені дні, з більш різким стрибком протягом року.

Ціна на золото в останні роки стала менш мінливою. З 2013 року ціна стабільно трималася на рівні близько 1225 доларів в діапазоні від 1050 до 1400 доларів (за станом на листопад 2018 року). Дійсно, в 2017 році не було жодного торгового дня протягом року, коли золото закривалося б більш ніж на 2,5% вище або нижче, ніж воно закінчувалося в попередній день, — такого не було з 1996 року. Проте за останні місяці золото показало дуже гарний зрозстаючий рух при цьому утворивши нові історичні цінові максимуми, що ще раз підтвердило міцність активу.

Порядок зберігання
Ще одна велика різниця між золотом і бікоїном полягає в тому, як вони зберігаються. Біткоїн повністю цифровий, і тому немає ніякої можливості, щоб він коли-небудь був відчутним. Це повністю відрізняється від золота, яке є матеріальним, хоча в нього можна інвестувати в цифровому вигляді.

Як фізичний актив, золото зберігається в сховищах, сейфах в банках. Біткоїн, з іншого боку, не можна зберігати в традиційному сенсі.

Замість цього зберігається секретний номер, званий «закритим ключем», який полегшує передачу біткоїнів від однієї сторони до іншої. Купівля біткоїнів може бути ризикованою, якщо ви не використовуєте апаратний або програмний гаманець для захисту свого закритого ключа.

Джерела попитуОскільки історія золота налічує понад 700 років, воно міцно увійшло в ряд сфер суспільства, і тому джерела попиту на нього легко визначити в чотирьох основних секторах. До них відносяться ювелірні вироби, які є найбільшими інвестиціями, потім їх використання в технологіях, в основному в якості провідника, і, нарешті, центральні банки також бажають їх використовувати в якості інвестицій і хеджування.

Біткойн, з іншого боку, існує не так давно, і його призначення — або як валюта, або як актив — все ще викликає суперечки. Через це джерела його попиту визначені набагато гірше. Але ніхто не буде сперечатись в його потенціалі і це вже підтвердили та частково протестували такі країни як: США, Японія, Китай, Швейцарія і тд..

Актив як валюта
Хоча біткоїн був задуманий як валюта і перетворився в інвестиційний актив і більше в цифрове золото, можна стверджувати, що золото зробило зворотне. Був час, коли золото використовувалося, як засіб обміну в вигляді карбованих золотих монет, але тепер ситуація змінилася, і сьогодні важко назвати золото валютою.

Однак біткоїн, як і раніше зберігає свою здатність бути валютою. Для того, щоб бути грошима актив потребує трьох аспектах: засіб обміну, розрахункова одиниця і засіб заощадження.

Підведемо підсумки
Ці два активи настільки незалежні один від одного, але в той же час мають високий рівень взаємозалежності. Золото — один з найстаріших інвестиційних активів, що має довгу і багату історію, завдяки якій його ринок став передбачуваним, комфортним і надійним. Багатьох інвесторів, особливо старшого покоління, це цілком влаштовує. Золото робить те, що робить, без особливого занепокоєння, і воно вписується в портфелі багатьох інвесторів через відсутність кореляції і стабільного прибутку. Однак цифрова революція і цифрове покоління, яке набирає століття інвестування, не так сильно захоплені золотом.
Саме тут біткоїн багато в чому схожий на золото і званий цифровим золотом, має привабливість для інвесторів, але він пропонує набагато більше можливостей для активного покоління. Будучи цифровим і легко доступним, мінливим і цікавим, біткоїн стає золотом нового покоління.
Більш того, зростаючий простір для онлайн-торгівлі біткоїнів призвів до його проникненню в традиційний інвестиційний простір, оскільки тепер навіть на Уолл-стріт оцінюють, який прибуток можна отримати від інвестування і торгівлі біткоїнами.