Организационно-юридическая схема оформления сделок на ранних стадиях
В качестве уполномоченного юрлица, от имени которого заключаются прямые договора с инвесторами? выступает наш инвестиционный фонд EARLYWEB3 INVESTMENTS LLP.
Фонд зарегистрирован в британской юрисдикции и прошел проверку в Комиссии по ценным бумагам и биржам США при сдаче отчетности, о чем есть публичная запись в реестре.
В отличие от крипто-стартапа, который выпускает токены и продает их по соглашению SAFT, венчурные компании на поздних стадиях за 1-2 года до IPO уже имеют свои акции и продается именно доля в компании.
В качестве продавца обычно выступает другой инвестор, фонд или топ-сотрудник с опционом, готовый продать свою долю на вторичном рынке.
Фонд EARLYWEB3 INVESTMENTS LLP находит продавца на вторичном рынке, желающего продать свою долю в каком-нибудь венчурном стартапе типа Consensys (Metamask), Circle (USDC) или DataRobot и оформляет переуступку.
Далее выкупленная аллокация токенизируется предлагается частным инвесторам через прямые договора.
Простое правило 1 LP токен = стоимости 1 акции в выбранном проекте.
Купив, например, 100 LP токенов проекта DataRobot при цене $13 за акцию инвестор заплатит $1300 + setup/entry fee (входную комиссию) 10%.
После оплаты инвойса и заключения договора инвестору на кошелек, с которого была произведена оплата, перечисляются купленные LP токены проекта, которые являются фактическим подтверждением его участия в сделке.
Одновременно инвестор получает инструкцию по добавлению токенов в своем кошельке, чтобы они отображались на балансе.
Наличие токенов на кошельке является маркером для начисления выплат на выходе из сделки, поэтому важно обеспечить приватность и сохранность криптокошелька инвестора.
LP токены покупаются за USDT и хранятся на кошельке инвестора, вот пример одного из новых кошельков, который принял участие в нескольких проектах:
При выходе из проекта после централизованной продажи фондом всех акций проекта в рынке инвестор получит в качестве прибыли разницу между ценой покупки своей доли токенизированных акций и ценой фактической продажи за вычетом success fee 10%. Эта комиссия взимается только с суммы чистой прибыли за вычетом тела капитала.
Для оформления сделки (инвойс и договор) запрашиваются следующие данные:
1️⃣ Адрес криптокошелька в сети BEP-20 для выставления инвойса на выкуп аллокации
2️⃣ Имя и Фамилия (как в загранпаспорте)
3️⃣ Действующая эл.почта (на нее придет приглашение для подписания договора)
4️⃣ Ваш точный почтовый адрес с индексом
🧾После получения данных мы оперативно готовим и направляем в виде ссылки инвойс на выкуп аллокации в сделке с помощью сервиса MFPay.
Ссылку необходимо открывать на том устройстве, на котором у вас установлен крипто-кошелек, который будет использоваться для оплаты - система предложит подключить его и подтвердить списание суммы по инвойсу.
📑Параллельно мы готовим договор - вносим персональные данные и финально сверяем все параметры сделки.
⚫️Договор оформляется на английском языке.
⚫️Подписание будет дистанционным с помощью специализированного сервиса DocuSign.
⚫️Готовый к подписанию договор отправляется на эл. почту в виде ссылки - необходимо будет перейти и завершить процедуру, поставив подпись в указанном месте (формируется автоматически в виде цифрового идентификатора)
Все договора унифицированы, меняются данные только на 1й и последней страницах.
Ознакомиться с текстом можете по ссылке:
Оригинальная версия подписания (на англ. языке)
Вариант технического перевода на русский язык
Выход из сделки для фонда
Особенность выхода из сделки в том, что необходимо открыть брокерский счет, чтобы продать свои акции после того как компания выйдет на IPO.
Полученная прибыль конвертируется в криптовалюту и выплачивается так же всем держателям LP-токенов, то есть каждому отдельному инвестору или синдикату не нужно будет самостоятельно думать о выходе из сделки.
1️⃣ Ждем выхода компании на IPO и окончании локапа (срок должен быть разумным, в рамках прогнозов).
2️⃣ После разморозки нашего объема акций Фонд реализует централизованно через официальный брокерский счет (в том же Interactive Brokers) и выводит полученную прибыль на свой счет.
3️⃣ Далее полученные USD конвертируются в USDT и распределяются в пользу инвесторов согласно их долям участия (с предварительным информированием).
✳️ В случае, если компания не выходит на IPO в рамках прогнозных сроков может сработать один из альтернативных сценариев:
- продажа акций на вторичном OTC-рынке (аналогично тому как мы покупали)
- продажа акций в рамках процедуры M&A (слияние и поглощение)
- продажа акций в рамках обратного выкупа
⚠️Формат участия в сделке не предусматривает возможности самостоятельной продажи доли, т.к. она осуществляется фондом централизованно через брокерский счет с последующей конвертацией и распределением по инвесторам.