ConocoPhillips покупает Shale Rival Concho за $9,7 млрд

ConocoPhillips согласилась купить Concho Resources Inc. за $9,7 млрд. Событие стало крупнейшей нефтяной сделкой в США с тех пор, как пандемия COVID-19 начала влиять на мировые энергетические рынки.

Нужен масштаб

Эта сделка дает ConocoPhillips — крупнейшему производителю нефти на Аляске — гораздо больше влияния в «самом горячем» нефтяном месторождении США, в Пермском бассейне Техаса и Нью-Мексико. Согласно анализу данных Enverus, проведенному JPMorgan Chase & Co., объединенная компания станет самой масштабной независимой нефтедобывающей компанией в Штатах, а ее добыча в этом регионе будет уступать только Occidental Petroleum Corp.

«Секторная консолидация необходима и неизбежна. Мы оба считаем, что нашей отрасли нужны решения, которые позволят решить проблему нехватки охвата, низкой окупаемости», — сказал генеральный директор ConocoPhillips Райан Лэнс.

Такая комбинация позволит ConocoPhillips увеличить объем производства, чтобы пережить слабый спрос и низкие цены, которые с июня колеблются в районе $40 за баррель.

В сентябре Devon Energy Corp. согласилась на слияние с WPX Energy Inc. за $2,6 млрд. В июле Chevron Corp. купил Noble Energy Inc. примерно за $5 млрд.

«Масштаб как никогда важен. Посредством этой сделки мы присоединяемся к Concho — более крупной диверсифицированной энергетической компании с еще большим размером и ресурсами для укрепления на сегодняшних рынках и за их пределами », — заявил в понедельник генеральный директор Concho Тим Лич.

Стало известно, что он собирается присоединиться к объединенной компании в качестве исполнительного вице-президента и члена совета директоров.

Трудный год

Это был сложный год для нефтяных компаний США, которые сильно пострадали от слабого спроса на ископаемое топливо во время пандемии. Кроме того, стало заметно бегство инвесторов из-за того, что сектор не смог обеспечить стабильную прибыль. И это несмотря на то, что они помогли поднять добычу нефти в Америке до мировых показателей.

По состоянию на пятницу стоимость акций Concho упала примерно на 25% за год, тогда как индекс S&P 500 вырос примерно на 17%. Рано в понедельник акции обеих компаний практически не изменились.

Признаком проблем в сланцевой отрасли является то, что Concho продает себя дороже $8 млрд, которые она заплатила два года назад за приобретение RSP Permian Inc. Позже, в первом квартале этого года, компания списала стоимость своих нефтегазовых активов на $12,6 млрд — это стало одним из крупнейших обесценений компании-производителя нефти и газа за последнее время.

Выгодная сделка

Эта сделка знаменует собой стратегический поворот и для ConocoPhillips, которая в течение многих лет теряла активы. Присоединение Concho даст компании гораздо большее присутствие в главном нефтяном бассейне страны.

Для Concho присоединение к более крупному и более диверсифицированному конкуренту поможет решить одну из основных проблем для сланцевых компаний — их скважины на раннем этапе генерируют много нефти и газа, но эта добыча быстро снижается.

По данным ConocoPhillips, без разработки новых скважин добыча объединенной компании будет снижаться менее чем на 12% в год. Примерно половина производства объединенной компании будет приходиться на 48 штатов, еще 15% придется на Аляску, а остальные 35% — на международные фирмы.

Компания также намеревается возвращать акционерам более 30% денежных средств, в виде регулярных дивидендов и других выплат в соответствии с текущими целями ConocoPhillips.

ConocoPhillips заявила, что ожидает, что объединенная компания сможет сократить расходы на $500 млн в год к 2022 году, отчасти благодаря снижению административных расходов и сокращению своей глобальной программы разведки.

Компания также обязалась сократить выбросы парниковых газов на 35–45% к 2030 году и ликвидировать их полностью к 2050 году. Для решения этих проблем ConocoPhillips уже поддерживает меры правительства по установлению цены на углерод.

Источник: wsj