Что такое ликвидность и как она влияет на цену?
Ликвидность — понятие достаточно несложное: она измеряет скорость превращения торгуемых активов в наличные. Предположим, существует единый рынок для актива А и десять различных инвесторов. Инвестор Вхочет полностью обналичить свои инвестиции в актив А. Рынок является высоколиквидным, если он делает это практически мгновенно и без существенного ценового компромисса.
И наоборот, представим, что инвестор В выставляет свои активы на торги, а никто не отвечает в течение значительного времени. Инвестор В вынужден либо ждать некоторое время, чтобы обналичить актив, либо жертвовать предпочтительной ценовой котировкой. Такая ситуация сигнализирует о низкой ликвидности на данном конкретном рынке. Естественно, инвестор В с меньшей вероятностью заключит сделку в таких условиях, поскольку он может быть чувствителен к цене и не склонен к риску.
Подобным образом, метрика ликвидности оценивает, насколько просто заключать сделки на рынке. Простота зависит от количества участников рынка, спроса на конкретные активы и общего предложения денежных средств. Кроме того, на ликвидность влияет множество других факторов, в том числе значительные изменения в законодательстве, экономические спады, политические сдвиги и конфликты.
Как Оценить Уровень Ликвидности Крипто Секторов? Не существует простой формулы для расчета рыночного коэффициента ликвидности. Однако если трейдеры хотят количественно оценить уровень ликвидности в данном секторе, они могут проанализировать объем торгов, спреды спроса и предложения и общую скорость торгового оборота. При оптимальной ликвидности высокий объем торгов, как правило, резко возрастает, демонстрируя обилие активных трейдеров и стабильность цен. Спреды спроса и предложения в этом случае обычно более узкие, поскольку продавцов и покупателей в секторе много, и гораздо проще соотнести спрос и предложение по ценам. Наконец, в условиях высокой ликвидности увеличивается и скорость оборота, что свидетельствует о том, что одни и те же торгуемые активы несколько раз переходят из рук в руки в течение одного торгового периода.
Почему Ликвидность Является Ключевым Фактором на Рынке? Уровень ликвидности определяет активность финансового и делового рынков. Но почему эта метрика так важна независимо от отрасли? Современные отрасли становятся все более цифровыми в одной ключевой области — торговле. Практически каждая ведущая компания отрасли размещает свои акции на биржевых площадках. Создание корпорации и проведение первичного публичного размещения акций — это основная стратегия привлечения средств и получения достаточного капитала для быстрого роста в геометрической прогрессии. Таким образом, торговля на рынках стала более важной, чем когда-либо прежде. Рынки акций, казначейских векселей, Форекс и криптовалют определяют успех практически каждой публично торгуемой компании в мире, представляющей большинство отраслей по всей планете.
Что Происходит Во Время Кризиса Ликвидности? Кризисы ликвидности случались чаще, чем можно было бы подумать, как на криптовалютных, так и на обычных торговых рынках. Самый печально известный кризис ликвидности произошел во время пузыря на рынке недвижимости 2008 года в США. На первый взгляд, логично предположить, что кризис на одном рынке, ограниченный рамками одной страны, не должен иметь глобальных последствий. Однако жилищный кризис в США ощущается во всем мире даже сегодня, спустя 15 лет.
Показатели ликвидности криптовалюты. Есть несколько ключевых показателей, которые помогают определить ликвидность криптовалюты:
Объем торгов показывает количество криптовалюты, которое было куплено или продано за определенный период времени, обычно за 24 часа. Высокий объем торгов обычно свидетельствует о высокой ликвидности.
Глубина рынка отражает количество ордеров на покупку и продажу криптовалюты на различных ценовых уровнях. Чем больше ордеров, тем выше ликвидность.
Спред — это разница между ценой покупки и ценой продажи криптовалюты. Узкий спред криптовалюты означает, что цена на покупку и продажу этой валюты очень близка. Это хороший признак ликвидности, то есть большое количество людей готовы торговать этой криптовалютой по почти одинаковым ценам.
Волатильность описывает изменчивость цены криптовалюты. Высокая волатильность может сделать актив более рискованным и менее ликвидным.
Существуют разные онлайн-платформы и сервисы, которые предоставляют информацию о ликвидности криптовалют, такие как CoinMarketCap, CoinGecko, CoinMetrics, CryptoCompare, Kaiko. Эти платформы предоставляют данные о торговом объеме, спреде и других факторах, которые помогают оценить ликвидность криптовалют.
Ликвидность — важнейшая концепция в криптовалюте, даже более важная, чем в других традиционных отраслях. Этот показатель может единолично решить успех или провал крипторынка в долгосрочном будущем. Таким образом, жизненно важно сохранять текущие тенденции в отрасли и отдавать предпочтение внутренней ценности, а не шумихе. Будет интересно посмотреть, сможет ли криптовалютная отрасль преодолеть проблемы с ликвидностью и утвердиться в качестве доминирующего присутствия в глобальной торговле.