ММ: Пирамидинг в управлении капиталом

Главная задача любого метода управления капиталом – максимально сократить потери и увеличить прибыль. В поисках оптимального метода для вас и вашего стиля торговли, вы можете обнаружить большое количество действительно хороших методов управления капиталом. Об одном из них поговорим в рамках данной статьи.

Итак, данный метод является достаточно популярным среди многих трейдеров и называется он пирамидинг. Цель метода – поймать направленное движение цены и выжать максимум из этого движения, при этом не сильно увеличивая риск. Открыв первую позицию, вы постепенно наращиваете ее объем, тем самым увеличивая темп роста прибыли. Кроме этого пирамидинг может использоваться и для более быстрого перекрытия убыточной позиции, подробнее о применении метода на практике поговорим далее.

А сейчас нужно сказать, что существует 2 основных подхода метода:

Консервативный
Агрессивный

Не имеет смысла расписывать правила применения каждого подхода, гораздо проще показать действие пирамидинга на конкретных примерах.

Пример 1 (консервативный подход)
В данном примере трейдер открывает позиции с одинаковым объемом – 0,1 лот, т.е. на каждый пункт его прибыль или убыток составляет 1 доллар. На скриншоте ниже, трейдер просто открыл позицию и поставил стоп приказ на расстоянии 50 пунктов.

Как вы видите, в итоге позиция была закрыта с прибылью 195 пунктов или 195 долларов. Неплохо? Тогда посмотрите на тот же пример, но с применение метода пирамидинга с консервативным подходом, когда каждая дополнительная сделка будет открыта с тем же объемом.

Стрелками и подписью показано, где трейдер открывал дополнительные позиции и как перемещались его стоп приказы по ходу тренда. Итак, открыв первоначальную сделку по цене 0,78330, трейдер постепенно наращивал темп роста прибыли путем открытия дополнительных позиции. При этом обратите внимание на то, как он передвигал стоп приказы по ходу движения.

Когда цена достигла уровня 0,77830 трейдер открыл еще одну позицию в 0,1 лот и поставил стоп приказ по всем активным позициям на уровень открытия первой – 0,78330, тем самым сохранив общий риск в 50 пунктов, но нарастив общий объем. Промежуточный итог: первая позиция в безубытке; вторая с риском 50 пунктов (50 долларов).

Далее, когда цена достигла уровня 0,77330 трейдер открыл третью позицию с таким же объемом. Стоп приказы по всем позициям были установлены на уровень 0,77830. Таким образом трейдер вышел в полный безубыток. Промежуточный итог: первая – прибыль 50 пунктов (50 долларов); вторая – безубыток; третья – риск 50 пунктов (50 долларов).

Еще одна сделка была открыта по цене 0,76830. Стоп приказы по четырем сделкам были перемещены на уровень 0,77330. В результате при общем объеме 0,4 лота, трейдер уже имел реальную прибыль. Промежуточный итог: первая – прибыль 100 пунктов (100 долларов); вторая – прибыль 50 пунктов (50 долларов); третья – безубыток; четвертая – риск 50 пунктов (50 долларов). Итого – 100 пунктов (100 долларов) чистой прибыли.

В итоге все позиции были закрыты по цене 0,76380. Подсчитаем получившийся результат:

Первая позиция – прибыль 195 пунктов
Вторая позиция – прибыль 145 пунктов
Третья позиция – прибыль 95 пунктов
Четвертая позиция – прибыль 45 пунктов

Общая прибыль составила 480 пунктов или 480 долларов, что почти в 2,5 раза больше первоначального варианта.

Еще раз обратите внимание на промежуточный подсчет на каждом этапе открытия позиций. Вы видите, что уже при открытии третьей сделки трейдер был в рынке в полном безубытке, т.е. если бы рынок развернулся и выбил его по стоп приказу, то он бы ничего не потерял. А после открытия четвертой сделки, трейдер уже имел реальную прибыль в 100 пунктов в случае разворота рынка против него.

Пример 2 (Агрессивный подход)
Агрессивный подход применения пирамидинга разберем на той же ситуации, что была выше. Начальный объем – 0,1 лот. Каждую дополнительную сделку трейдер будет открывать с удвоенным объемом.

Итак, первая сделка – 0,78330; объем – 0,1 лот; стоп приказ – 50 пунктов.

На уровне 0,77830 трейдер открывает дополнительную сделку с удвоенным объемом и подтягивает стоп приказ на уровень 0,78330. Промежуточный итог: первая позиция – безубыток; вторая – риск 50 пунктов (100 долларов, т.к. объем 0,2 лота). Общий риск – 100 долларов.

Далее на уровне 0,77330 трейдер открывает еще одну позицию, опять с удвоенным объемом – 0,4 лота и передвигает стоп приказ на уровень 0,77830. Промежуточный итог: первая позиция – прибыль 50 пунктов (50 долларов); вторая – безубыток; третья – риск 50 пунктов (200 долларов, т.к. объем 0,4 лота). Общий риск – 150 долларов.

Еще одна позиция открыта по цене 0,76830 с объемом 0,8 лота, стоп приказ по всем позициям передвинут на уровень 0,77330. Промежуточный итог: первая позиция – прибыль 100 пунктов (100 долларов); вторая позиция – прибыль 50 пунктов (100 долларов); третья позиция – безубыток; четвертая позиция – риск 50 пунктов (400 долларов, т.к. объем 0,8 лота). Общий риск – 200 долларов.

В итоге по всем позициям зафиксирована прибыль по цене 0,76380. Подсчитаем результат:

Первая позиция 0,1 лот – 195 пунктов или 195 долларов;
Вторая позиция 0,2 лот – 145 пунктов или 290 долларов;
Третья позиция 0,4 лот – 95 пунктов или 380 долларов;
Четвертая позиция 0,8 лот – 45 пунктов или 360 долларов.

Итог – 1225 долларов чистой прибыли! В данном примере мы получили общий объем по всем позициям 1,5 лота. Конечно, если бы позиция была открыта в полном объеме, без применения пирамидинга, на первом уровне 0,78330, то прибыль бы составила значительно больше – 2925 долларов (195 пунктов прибыли и каждый пункт принес бы 15 долларов). Но нельзя забывать о рисках! Стоп приказ был установлен в 50 пунктах, т.е. риск бы составил 750 долларов (50*15).

Что нам дало применение пирамидинга с агрессивным подходом? Постепенное увеличение риска, начиная с 50 долларов риска, на каждую сделку риск увеличивался еще на 50 долларов. Т.е. получив итоговый объем 1,5 лота, наш максимальный риск был меньше почти в 4 раза, чем при ситуации без применения метода.

Еще один способ применения пирамидинга – усреднение убыточной сделки
Далеко не каждый трейдер поддержит такой способ торговли. Усреднение – это, когда трейдер открывает дополнительную позицию к уже имеющейся убыточной, с целью усреднения общей позиции и более быстрого выхода из просадки.

Простой пример: трейдер имеет позицию объемом 0,1 лот и убыток 60 пунктов или 60 долларов. Если он откроет еще одну позицию с тем же объемом, то чтобы выйти из рынка в безубытке, ему нужно отыграть 30 пунктов. А если бы вторая позиция была открыта удвоенным лотом, то нужно заработать в еще меньшем количестве пунктов — 15.

Подводим итоги

В первую очередь стоит сказать, что пирамидинг применим только к трендовым торговым системам, при этом количество прибыльных сделок по такой системе должны превышать количество убыточных. В ситуациях неопределенности метод может принести серьезный ущерб депозиту.

Советы по использованию пирамидинга:

После открытия дополнительной позиции обязательно подтягивайте стоп приказ, чтобы уменьшить риск. Тщательно планируйте сделки, не нужно допускать превышения максимального риска (особенно относится к агрессивному подходу, где при наращивании риск постепенно увеличивается);
50 пунктов – это не обязательный уровень. На примерах дополнительные сделки были открыты через каждые 50 пунктов, но это не обязательное значение. Наращивать объем нужно по сигналам вашей торговой системы.

Аккуратно используйте метод пирамидинга. Перед применением метода, вы должны четко изучить и протестировать свою систему торговли. Возможно, на начальных этапах лучшим решением будет применение пирамидинга с консервативным подходом, т.к. он при удачном раскладе позволяет остаться в рынке и полностью закрыть риски. И не забывайте, что рынок не всегда находится в тренде, нужно научиться быстро и четко определять текущую ситуацию, чтобы вовремя избежать лишних потерь.