Что такое PancakeSwap

PancakeSwap — это децентрализованная биржа (DEX), работающая в нескольких сетях, которая использует автоматизированный механизм маркет-мейкера для облегчения обмена токенов. Протокол запущен в сентябре 2020 года группой анонимных разработчиков.

Это также не требующая разрешения DEX, которая позволяет любому размещать свои токены на бирже, если он создает пул ликвидности для токена.

PancakeSwap предлагает своим пользователям множество функций:

обмен токенов
фарминг
стейкинг
лотерея
голосование в сети
NFT-маркетплейс
IPO
фьючерсная торговля
ликвидный стейкинг
и т.д.

Это одна из немногих DEX, которая предлагает пользователям доступ к множеству финансовых продуктов в одном интерфейсе. Такой пользовательский опыт обычно свойственен централизованным биржам, которые работают с огромными операционными командами и финансированием. DEX, как правило, сосредотачиваются на одном или двух финансовых продуктах и придерживаются их.

В настоящее время PancakeSwap является крупнейшим приложением DEX и DeFi (от TVL) в сети BSC. PancakeSwap также имеет собственный токен управления под названием «CAKE», который позволяет владельцам голосовать за предложения. CAKE также выдается в качестве вознаграждения поставщикам ликвидности и стейкерам.

Данные по протоколу с DeFiLlama

Ознакомиться со статистикой протокола можно на сайте - https://defillama.com/protocol/pancakeswap. Для вас мы сделали выжимку основных данных.

TVL - $2.4 млрд, из которых $2.2 млрд приходится на сеть BSC. Стоит отметить, что максимальные значения TVL превышали $8 млрд. Несмотря на восстановление криптовалютного рынка, PancakeSwap не получил взрывного роста TVL (пока): с лета прошлого года TVL вырос примерно на $1 млрд. Однозначно, что протоколу есть куда расти,но не стоит забывать про смещение интересов пользователей к другим сетям и протоколам. Особенно популярны сейчас Layer 2 решения для ETH.

Согласно данным с сайта, то в протоколе свыше 70к активных адресов, ежедневный объем торгов превышает $1,8 млрд.

Как пользоваться биржей?

Достаточно подключить свой кошелек к биржи, главное сделать это на официальной странице. Мошенники часто размещают фишинговые и другие ссылки, подключив кошелек к ним можно потерять все средства.

Ищите официальные ссылки только в проверенных местах: DefiLlama, CoinMarketCap, CoinGecko.

Для получения доступа к большинству функций не требуется прохождение KYC или верификации аккаунта.

Безопасность

PancakeSwap имеет открытый исходный код и прошел многочисленные аудиты безопасности от Certik, Peckshield и SlowMist. Всего в официальной документации перечислено 9 аудитов безопасности. С отчетами можно ознакомиться по ссылке.

PancakeSwap также применяет лучшие практики безопасности, используя multi-sig для всех контрактов и включив для них функцию блокировки по времени. Более того, большая часть кода PancakeSwap находится в открытом доступе, а все контракты проверяются на BscScan для максимальной прозрачности.

Обмен/торговля PancakeSwap позволяет пользователям торговать токенами в одной из доступных сетей.

Что можно делать на бирже?

Как и было сказано ранее, биржа предоставляет огромный перечень услуг, с которыми кратко разберемся сейчас.

Swap/обмен

PancakeSwap - это автоматический маркет-мейкер (AMM), а в основе PancakeSwap лежит биржа.

Liquidity Pools/Пулы ликвидности

Вы можете обменивать токены на PancakeSwap только в том случае, если для этих токенов существует достаточная ликвидность. Если никто не добавил много ликвидности для токена или токенов, которые вы хотите обменять, сделать это будет сложно, дорого или невозможно.

За предоставление ликвидности вы получаете LP Tokens, которые приносят вам вознаграждение в виде торговых сборов за то, что вы всегда обеспечиваете ликвидность для биржи.

Подробнее о пулах ликвидности тут.

Yield Farming/фермерство доходности

Yield farming позволяет пользователям, предоставляющим ликвидность, получать вознаграждение CAKE, заблокировав свои токены LP в смарт-контракте. Стимул заключается в том, чтобы уравновесить риск непостоянных потерь, который возникает при блокировке ликвидности.

Initial Farm Offerings (IFOs)

Первичное предложение - это событие, позволяющее пользователям принять участие в ограниченном по времени предложении по покупке новых токенов.

Для участия вам надо:

активировать свой профиль
Заблокировать CAKE в пуле CAKE
использовать CAKE - когда IFO начнутся, вы можете нажать кнопку "commit", чтобы использовать CAKE и купить продаваемые токены. Вам потребуется отдельная сумма CAKE на балансе вашего кошелька, чтобы принять участие в продажах IFO.
Получить новые токены

Все подробности по ссылке

veCAKE

За стейкинг токенов CAKE вы получаете veCAKE. Они не подлежат передаче, и единственный способ получить veCAKE - это отправить CAKE в стейкинг. Максимальный срок блокировки - 4 года; чем дольше вы блокируете CAKE, тем больше veCAKE вы получите.

Токены veCAKE играют важную роль в управлении PancakeSwap, позволяя вам активно участвовать в предложениях по управлению PancakeSwap и системе голосования Gauges Voting.

Баланс veCAKE дает вам iCAKE для участия в IFO PancakeSwap

Подробная информация о стейкинге по ссылке.

Syrup Pools - пулы стейкинга

В данных пулах представлена возможность отправить ваши токены CAKE в стейкинг, чтобы получать токены других проектов.

Прочие активности

The PancakeSwap Lottery - покупаете лоттерейный билет, в случае выигрыша заработаете определенное число токенов CAKE.

Simple Staking - отправляете в стейкинг разные токены для увеличения их количества.

NFT-маркетплейс - на платформе также можно покупать и продавать NFT. Особо хочется отметить коллекцию от самой площадки, которую изначально раздавали бесплатно за различные активности, а потом стали продавать за бешенные деньги.

Со всем списко активностей и возможностей платформы лучше ознакомиться на сайте.

PancakeSwap v4

15 марта платформа запустила 4 версию своего продукта. Из важного можно отметить:

Hooks: Индивидуальные функции и управление гонорарами
Новую систему обеспечения доходности и стимулирования ликвидности
Книга ликвидности AMM
Программа для разработчиков $500 000

PancakeSwap Token (CAKE)🎂

У PancakeSwap есть собственный токен управления под названием CAKE.

CAKE выступает в роли как управляющего токена, так и токена вознаграждения и полезности на бирже PancakeSwap. Владельцы CAKE могут голосовать при принятии управленческих решений, требовать скидки на торговые сборы по бессрочным фьючерсам, получать доступ к IFO, покупать лотерейные билеты и много другое.

Отдельно хочется отметить, что нет подробной информации об инвесторах проекта. Известно, что среди инвесторов числится Binance Labs.

Токеномика

Текущая цена: $4.37
АТН: $ 44.12
ATL: $ 0.205
Market Cap: $ 1.05B
FDMC: $ 1.86B
Total Supply: CAKE 393,910,943
Max Supply: CAKE 450,000,000
Circulating Supply: CAKE 253.00M (56.2% of Max Supply)
Listing Date: 29 cентября 2020
Привлечение инвестиций: Binance LAB

Даже по текущим значения токен выглядит не так плохо, особенно если планируется его активно использовать на самой платформе. Дойти до 40 долларов может и не получится, но уровень в 20 долларов выглядет более чем реальным, как и по капитализации, так и по TVL.

Важный уровень поддержки пролегает в зоне $2 за токен.

Подробную информацию о токеномике проекта можно получить на сайте.

Чтобы снизить темпы инфляции, PancakeSwap проводит программу сжигания, взимая для этого часть CAKE выплаченных в качестве комиссий за обмен и ряд других активностей.

Дорожная карта(2024 Q1)

Последнее обновление дорожной карты представлено в январе 2024 года. На сайте есть возможность ознакомиться со всеми планами и результатами их выполнения:

Улучшение DEX
Улучшение veCAKE
Мультичейн развитие
Мультичейн прогнозирование
Мультичейн, простой стейкинг
Расширение игровой площадки
Универсальный маршрутизатор

Социальные сети

Gitbook - Каждый день обновления
Telegram - 116К подписчиков, 10к онлайна регулярыне анонсы
Twitter - 2M подписчиков, посты регулярные, не забрасывают вести твиттер
Discord - 82К подписчиков, 6700 онлайна

ПЛЮСЫ И МИНУСЫ ПРОЕКТА

Плюсы

Широкий спектр продуктов и услуг
Создано на базе BSC: снижение транзакционных издержек
Сильная база разработчиков, сообщество

Минусы

Непостоянная потеря в пулах ликвидности
Прогнозирование и лотерея могут привести к быстрой потере средств (азартные игры)
Сеть может быть перегружена из-за популярности
BSC имеет репутацию централизованной компании, которая размещает мошеннические проекты и токены.

Заключение

В заключении, PancakeSwap представляет собой ведущую децентрализованную биржу (DEX) на сети Binance Smart Chain (BSC), предлагающую широкий спектр финансовых продуктов и услуг. Ее успех определяется удобным интерфейсом, безопасностью и возможностью гибкого управления активами без процесса KYC. С собственным токеном CAKE и разнообразными функциями, PancakeSwap остается популярным и востребованным выбором в области децентрализованных финансовых услуг.