CryptoDigest. 6.06

В эти выходные команда Tether решила не брать выходной день и выпустила новых USDT в количестве 25.000.000 штук. Как говорится раз надо — то сделаем!

Анализ сетевого потока по отношению к балансу основных биржевых площадок снова в отрицательной зоне и лидер —биткоин.

Поскольку сегодня не только выходной, но и праздничный день, мы не будем долго отвлекать ваше внимание.

Давайте разберем, как можно интерпретировать данные блокчейна по количеству монет определенного возраста на примере ETH с возрастом 3-5 лет. Для чего это необходимо? Ну прежде всего, для понимания глобальных тенденций и объективности данных, ввиду невозможности манипулирования ими.

Поскольку история монеты начинается в конце лета 2015-го, то брать более старший таймфрейм не имеет смысла.

Итак, мы видим, что 29 июля 2018 года появились первые данные по количеству монет, лежащих неподвижно в течение 3 лет (7,05 млн). Скорее всего, это остаток денег самого фонда эфириума, это не значит, что изначально их столько и было (это, кстати, можно проверить используя гугл), но это указывает на то, что 29 июля 2018 их осталось именно столько. Далее мы видим всплеск объема уже в середине июля 2019, что ретроспективно относит нас на три года назад (июль 2016), что на графике отмечено зеленым кружком и далее по сегодняшний день идет постоянный рост количества «старых» монет с периодическими ускорениями.

Какой вывод можно сделать?

Мы не знаем по данному графику сколько старые инвесторы продали на пике в $1200, но мы однозначно видим, что начиная с 29 июля 2018 года (около $450 за эфир) крупных фиксаций на проливе к $80 ни на росте выше $300, владельцы данных монет не совершали.

Следующий момент который мы хотели бы сегодня с вами рассмотреть — это баланс бирж по BTC.  Мы видим, что суммарные данные уже значительно обновили годовые минимумы.

Было ли такое в истории ранее и какая же причина?

Похожий момент был в 2016 году.

Когда мы после показанного пика в предыдущем цикле в $1200 долгое время находились в «депресии», проторговываясь ниже $300 в предверии 2-го халвинга, 18 июня 2016 года цена почти достигла $800, но затем в течение недели рухнула на 30% до $550, что по-видимому убило надежды трейдеров и баланс бирж начал резко сокращаться (на линейном графике видно плохо, но мы со значений 450000 снизились до уровня 350000 (-25%)). Несмотря на длительную проторговку выше $550 (что, согласитесь,  значительно выше предыдущих депрессивных и постдепрессивных значений), баланс бирж продолжал сокращаться.

С чем это связано? Видимо с психологией. Когда мы не перебили исторический максимум на волне халвинга, люди стали активно одалживать биткоин у бирж для открытия коротких позиций, в ожидании обновления дна или возврата в депрессивную зону ($250-300). (Примерно также вели себя люди при отскоке от 20000, воспринимая это как коррекцию роста и продолжение ралли, активно покупая биткоин.)

Что случилось потом — хорошо видно на графике. Люди вернули бирже их биткоины, выходя из коротких позиций выкупом более дорогого биткоина по стоп-приказам, а многие продолжали наращивать долг до момента маржинкола.

Похожи ли эти ситуации (2016 и 2020) между собой? Время покажет!