Джим Саймонс
Бывший работник Агенства Национальной Безопасности США, заядлый курильщик, гений математики, который собрал таких же квантов в одном инвестиционном фонде.
Этот фонд заработал более $100 миллиардов для своих инвесторов, а средняя доходность 66% годовых дает просраться Уоррену Баффету, Джорджу Соросу, Карлу Айкану и всем крупным фондам, которые когда-либо торговали на Уолл-Стрит.
Знакомьтесь, Джим Саймонс — самый умный миллиардер на Уолл-Стрит.
Если бы в 1988 году вы вложили 100 долларов в индекс S&P 500, то сегодня у вас было бы 2000 долларов.
Если бы в 1988 году вы вложили 100 долларов в фонд Джима Саймонса Medallion, то сегодня у вас было бы 400 миллионов долларов.
Остановитесь и переварите эту информацию.
Medallion имеет доходность, которая не укладывается в голове, когда речь заходит о многомиллиардных инвестиционных фондах Уолл-Стрит. На протяжении 30 лет Саймонс и его банда математических гениев показывали среднюю доходность в 66% годовых.
Berkshire Уоррена Баффета за этот же промежуток времени имеет среднюю доходность 20%, а ведь его компания считается эталоном инвестирования. В то время, как многие фонды не могут показать доходность Баффета даже в рамках года, Джим Саймонс неспеша подходит к дверям Уолл-Стрит и выносит их к хуям с одного удара, недвусмысленно намекая, что он здесь хозяин.
Даже во время финансового кризиса 2008 года чистая прибыль фонда составила 82%. Они зарабатывают так много денег для своих инвесторов, что берут комиссию в 44% за управление, изредка снижая ее до 20%.
Саймонс использует математические расчеты для открытия/закрытия своих позиций, и ни один из рыночных трендов не влияет на его подход. Он побеждает, создавая порядок в хаосе.
Никто не знает, как они зарабатывают столько денег, а их алгоритмы — один из самых охраняемых секретов в мире. Сам фонд настолько секретный и приватный, что на последние 30 лет никто не может в него инвестировать. Саймонс закрыл двери для новых инвесторов в 1993 году.
Medallion становился таким большим, при этом делая это так быстро, что со временем он проглотил бы Уолл-стрит. Поэтому Джим остановил возможность входа для новых инвесторов, иначе фонд стал бы слишком большим, и каждая его сделка двигала рынки. Привет, BlackRock.
Саймонс изменил рынки, внедрив в мир финансов математические прогностические уравнения. Сегодня большинство торговых компаний используют ИИ и учитывают математические теории прогнозирования при принятии решений. Medallion начали делать это одними из первых.
Фонд Джима Саймонса зарабатывает деньги, не благодаря лучшему пониманию финансов, это чистая математика.
На сегодняшний день никто не смог определить и выяснить их стратегии. Однако известно, что код фонда включает в себя несколько миллионов строк, работающих как единое целое. Они не следуют никаким рыночным тенденциям а при взгляде на их позиции, создается впечатление, что это полный рандом.
Самая интересная часть всей истории — Джим Саймонс вообще не финансист.
До основания Medallion, Саймонс работал на АНБ, помогая им взламывать советские коды во время холодной войны. Благодаря моделям взлома кодов Саймонса в АНБ научились расшифровывать секретные советские сообщения, хотя не могли сделать это на протяжении 10 лет.
Настоящая причина невероятной прибыли Medallion Fund заключается в том, что им управляют лучшие ученые мира, а не трейдеры. В команду Medallion Fund входили самые умные математики, нобелевские лауреаты и сильнейшие ученые того времени.
Леонард Баум: наиболее известен благодаря алгоритму Баума-Уэлча и последовательности Баума-Свита.
Джеймс Экс: внес новаторский вклад в алгебру и теорию чисел, используя теорию моделей.
Первыми работниками фонда стали его коллеги по работе в АНБ и АРБ — американском разведывательном бюро. Их действия держат под контролем все переменные. Их стиль кажется хаотичным и агрессивным, но он тщательно просчитан компьютерами, использующими одни из самых изобретательных кодов.
Вместе они создали огромную базу данных всех активов и их ценообразования на фондовом рынке, начиная со Второй мировой войны. Это было нелегко, потому что это были 1980-е, и данные еще не были организованы компьютерами.
Саймонс и его команда купили сотни книг во Всемирном банке (на тот момент это было единственное место с необходимыми ему финансовыми данными) и вручную загружали данные на свои компьютеры.
Разработать самый сильный количественный алгоритм. Для этого им нужно было изучить всю историю рынка и найти некоторые «аномалии», чтобы предсказывать движение в местах и активах, на которые никто не смотрит. Их компьютеры были первыми, кто хранил в себе подобную информацию.
Но даже несмотря на большое количество данных и компьютерных мощностей, главными все равно оставались люди и их идеи. Главный штрих всей работы: применение прогностической математики Баума к огромной куче данных, которыми теперь располагали их компьютеры. Они могли предсказать даже самые дикие рыночные колебания.
Принципы Medallion максимально просты:
1. Найдите закономерность, которая кажется аномалией.
2. Нет более лучшей информации, чем еще больше информации.
3. Не спрашивайте почему, просто следуйте прогнозу.
Это обычная практика на финансовом рынке, когда игроки время от времени разрабатывают отличные стратегии и захватывают рынок. Но конкурирующие фирмы быстро отслеживают прибыльные методы, перенимают их и в конечном итоге убивают стратегию.
С Medallion Fund такого еще не происходило.
И фонд может достичь такой секретности, потому что высококлассный найм Renaissanse (материанская компания фонда) печально известен тем, что подписывает с сотрудниками строго конфиденциальные соглашения о неразглашении.
Команда ведет себя очень сдержанно, и об этой небольшой группе ученых известно очень мало. Но известно, что их общий капитал превышает ВВП многих стран. Кроме того, деньги Medallion сильно влияют на политику США.
Во время Президентской гонки-2016, Саймонс стал одним из главных спонсоров Хиллари Клинтон, пожертвовав $26 миллионов на ее избирательную компанию.
На данный момент состояние Саймонса оценивается в $28 миллиардов, а сам он с 2009 почти не принимает участие в делах фонда, что не мешает ему каждый год получать хороший профит от общего профита компании.
Medallion продолжает переезжать остальной рынок, показывая феноменальную доходность и кажется предпосылок к тому, что что-то в ближайшее время поменяется особо нет.
Если хотите подробнее узнать об истории Джима, то про него даже есть книга: https://www.livelib.ru/book/1005775393-chelovek-kotoryj-razgadal-rynok-kak-matematik-dzhim-sajmons-zarabotal-na-fondovom-rynke-23-mlrd-dollarov-gregori-tsukerman
Если хотите подробнее узнать об истории Джея, то у него даже есть канал: https://t.me/equityjay