March 8, 2020

Что такое инвестиционный банкинг и сколько можно заработать в этой сфере?

Welcome to the jungle, dear monkeys

[Давайте начистоту] — что вы знаете об айби? Смею предположить (слава Голливуду), что вы подумали о private jets, миллионных бонусах, пентхаусах и убойных вечеринках?

Знакомый красавчик в лице успешного брокера с Уолл-стрит отжигает на офигенной тусовке. «The Wolf of Wall Street» (2013).

И я вас не подведу. Но не будем торопиться, ладно?

Как же выглядят джунгли инвестбанкинга и чем заняты обитающие в нем обезьянки 🍌🐒🌴?

Если просто, то мы помогаем лучшимвмиреклиентам привлекать капитал и сливать их в экстазе с другими компаниями.

Если чуть сложнее, то делаем все (почти) виды сделок на рынках акционерного (Equity Capital Markets, ECM) и долгового (Debt Capital Markets, DCM) капитала, а также M&A (Mergers & Acquisitions, сливания и поглощения) и все прочие производные продукты вокруг этих непроходимых джунглей.

Все равно непонятно?
Это ок, сейчас все расскажу на примерах.

— Кто слышал про слияние Яндекс.Такси и Uber в 2016 году?

Ну вот, вы знаете одну из самых важных и трансформационных M&A сделок как в России, так и (wow!) в мире — так держать!

Любая M&A сделка — это сущий взрыв мозга с осколками из расчетов, договорных обязательств, deal structuring’а и прочих увлекательных вещей, поэтому инвестбанкиры любезно помогают все пропылесосить и удовлетворить клиента финальным исходом.

Пойдем дальше?

IPO (Initial Public Offering, первичное размещение акций) всеми любимого сайта на бирже NASDAQ в США.

Ну как, пульс учащается? Wait for it — рыночная капитализация HH сейчас превышает $1 млрд. или 65 млрд. руб. — неплохо, да?

Вообще, IPO — это полный Сан-Тропе. Нужно познакомить компанию с инвесторами, ответить на кучу вопросов касательно публичного статуса (скажем, корпоративное управление, дивидендная политика и прочее), сделать инвесторские презентации, координировать весь процесс айпио и, самое главное, мягко посадить заветные сотни/миллиарды долларов на счета компании или акционеров где-то между Кипром и Британскими Виргинскими Островами.

Уже клонит в сон? Немного терпения — мы как раз добрались до спелых, сочных бананов 🍌, и сейчас мы их сорвём.

Сколько зарабатывают в IB?

Типичный цикл жизни в наших джунглях следующий:

Analyst (3 года) ⏭ Associate (3 года) ⏭ Vice President (3 года) ⏭ Executive Director (можно сидеть вечность, хех) ⏭ Managing Director

Допустим, вы молодой выпускник топового ВУЗа и у вас в кармане заветный оффер на аналитика 1 года — на что будем ориентироваться? Хех, конечно все зависит от банка и вашего перформанса (кто бы сомневался), но, скажем, на 200-500к в месяц до налогов вполне можно целиться (это с бонусом).

Разбег немалый, но давайте честно — даже нижняя планка раза в 4 выше того, что платят в большой четверке, так что чего жаловаться?

Оу, вижу как сбегаются консалтеры из BCG и McKinsey с криками У НАС НЕ МЕНЬШЕ ВООБЩЕ-ТО! Псс, тише — у вас не меньше нижней планки, но до верхней вы доберётесь только года через 3, sorry 😢

Вы спросите — мистер, с зелёными студентами понятно, а сколько же зарабатывают серьезные дяди?

Нет, ну давайте не будем обо всем сразу — сохраним интригу, ок?

Очень хочется? Ладно, ловите!

Телепортируемся к 30 летним обезьянкам, а именно вице-президентам. Здесь можно ожидать компенсацию в районе 1-2 млн. Руб. в месяц all-in (то есть, с учетом бонуса) pre-tax. На это уже можно жить, как думаете?

Ну все, на сегодня пожалуй хватит — джунгли зовут.

В следующий раз расскажу вам о private jets, миллионных бонусах, пентхаусах и убойных вечеринках. Стэй ин тач, обезьянки!