Обзор рынка
Фондовый рынок
Акции снижались две недели подряд. В пятницу индекс S&P 500 упал на 0,6%, потеряв за неделю 0,1%. Nasdaq Composite за день упал на 1% и завершил неделю снижением на 0,7%.
Инфляция вызывает беспокойство у инвесторов, из-за чего доходность облигаций постепенно растет. Доходность 2- и 10-летних казначейских облигаций росла каждый день на этой неделе, установившись в пятницу на уровне 4,721% и 4,303% соответственно. Оба уровня ниже октябрьских пиков, но они на целый процентный пункт выше, чем прошлой весной, когда инвесторы все еще беспокоились о рецессии.
Экономика по-прежнему сильна, а ставки, похоже, остановились на месте. Рынок явно не верит в снижение ставок на мартовском заседании ФРС, которое состоится на этой неделе.
С тех пор, как в ноябре прошлого года началось нынешнее ралли, не было ни одной просадки более чем на 2%. В этом году S&P 500 вырос на 7,3%, а Nasdaq - на 6,4%.
Цены на фьючерсы показывают, что инвесторы наконец-то согласились с планом ФРС о трех снижениях ставок в этом году – именно это показал средний прогноз руководителей центральных банков в декабре прошлого года. Ранее в этом году инвесторы прогнозировали шесть сокращений на 2024 год. Теперь инвесторы и руководители центральных банков пришли к единому мнению.
Это хорошие новости, но гармония может оказаться недолгой.
На следующей неделе, после заседания, члены Федерального комитета по открытым рынкам опубликуют последний раунд прогнозов, так называемый точечный график. Эти данные будут проанализированы и изучены. Заставили ли недавние данные по инфляции ФРС пересмотреть свои планы по снижению ставок? Рынок принял принцип «выше и дольше», но он по-прежнему хочет снижения ставок на три четверти пункта. Меньшее значение может стать неприятным сюрпризом для акций.
Победитель: CoStar Group +8,2%
Лучший сектор: Энергетика +0,3%
Худший сектор: Технологии-1,5%
____________________________________________
Alumina согласилась на предложение Alcoa по слиянию. В понедельник компании заключили обязательное соглашение о сделке стоимостью $2,2 млрд, которая будет осуществлена путем обмена акций. Акционеры Alumina получат 0,02854 акции Alcoa за каждую свою. Таким образом, акционеры Alcoa получат контроль над совместным предприятием - им будет принадлежать 68,4% акций, в то время как акционерам Alumina - 31,6%.
На фоне проблем с качеством у новых Boeing, крупнейшие авиакомпании пересматривают ожидания по пополнению флотов. Southwest Airlines теперь ожидает поставки 46 самолетов 737-8 в 2024 году по сравнению с предыдущими ожиданиями в 58 самолетов 737-8, что, вероятно, приведет к сокращению ее планов по мощности на 2024 год на 1 процентный пункт.
На последнем конференц-колле руководство компании подробно описало оставшиеся юридические процедурные шаги до окончательного одобрения Yutrepia – ожидается, что на этом фронте дела начнут быстро развиваться после 31 марта. Руководство также отметило, что попытки UTHR помешать одобрению Yutrepia являются признаком отчаяния и, скорее всего, потерпят неудачу. LQDA активно готовится к коммерческому запуску Yutrepia - производственная группа уже производит инвентаризацию в ожидании запуска. Акции LQDA подскочили на 15% с момента конференц-колла.
Криптовалютный рынок
Bitcoin на прошлой показал интересное движение, была пробита отметка в 73 000$ и затем мы увидели крутое падение на 12% в пике. Весь рынок отлично снизился и уже потихоньку начинает отыгрывать свои позиции. На таком рынке, мы приняли решение о полном закрытии Cake и покупки UNI взамен, а также увеличили доли в Loot, Apex, Myro, Pepe, Trump
Индекс страха и жадности в зоне «Экстремальная жадность» - 85 пункта, доминирование Биткоина составляет - 51,9%.
На следующую неделю рассматриваем такой сценарий:
1) Мы предполагаем, что биткоин после коррекции продолжит рост или медленную восходящую проторговку, на фоне этого многие альткоины могут точечно стрелять на десятки процентов. Рассчитываем увеличить долю некоторых активов в портфеле и частично фиксировать прибыль по уже выросшим позициям
Илон Маск опубликовал фотографию собаки в шляпе. Цена dogwifhat (WIF) выросла на 24%.
Solana обогнала BNB по капитализации. Количество запросов в Google по слову “Solana” достигли исторического максимума!
Сальвадор продолжает инвестировать в BTC. Президент заявил, что страна продолжит покупать по 1 BTC каждый день, пока Биткоин не станет недоступным для фиата.