Dados acroeconômicos 13/09

Levante-se e brilhe a todos

A grande novidade hoje são os números do IPC dos EUA. Esta é a última grande divulgação de dados antes da decisão da taxa do Fed na próxima semana. As estimativas são de que o IPC global aumente de 3,2% para 3,6%, enquanto o IPC principal diminua de 4,7% para 4,3%. Esperamos que os aluguéis e as passagens aéreas (transporte) continuem elevados. É provável que vejamos alguma queda nos preços dos automóveis usados e estaremos atentos aos números da energia e dos alimentos.

A outra grande novidade é o petróleo, com o WTI ultrapassando os US$ 89/bbl. Depois que o relatório da OPEP mostrou que os estoques globais de petróleo deverão cair c. 3,3 milhões de barris por dia nos próximos três meses. É provável que vejamos uma dinâmica ascendente nos preços do petróleo, pelo menos nas próximas semanas. Há estimativas de que, com os novos planos de gastos em vigor, a Arábia Saudita possa ter como meta um preço de cerca de US$ 100/barril para o Brent Crude.

Os futuros de ações dos EUA estão sendo negociados em baixa esta manhã. O ouro permanece estável, o Bitcoin sobe junto com o índice do dólar americano. Os rendimentos são mais altos ao longo da curva com a curva de rendimento em -0,73%

Ásia e Austrália

As ações asiáticas foram negociadas ligeiramente em baixa na quarta-feira, em uma sessão tranquila. Os benchmarks do Japão fecharão mistos com o Nikkei ligeiramente mais baixo, mas o Topix estável. A Austrália terminou em baixa, liderada por nomes de tecnologia. A Grande China misturou-se com a estabilidade do Hang Seng, mas os mercados continentais caíram notavelmente.
A Reuters Tankan mostrou que a confiança dos fabricantes do Japão caiu mais em oito meses, enquanto o sentimento do setor de serviços também caiu acentuadamente, com as empresas citando custos elevados de insumos e demanda fraca.
A China diz que não está proibindo a compra de iPhones enquanto sinaliza incidentes de segurança.
As montadoras listadas em Hong Kong caíram drasticamente no final das negociações de quarta-feira, depois que a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, disse que Bruxelas lançará uma investigação anti-subsídios sobre veículos elétricos chineses que estão “distorcendo” o mercado da UE.
A última pesquisa de consenso da Reuters revelou que o crescimento do PIB em 2023 é esperado em 5,0%, abaixo dos 5,5% na pesquisa de julho, com estimativas variando entre 4,5% e 5,5%.
Os custos de empréstimos offshore do yuan em Hong Kong subiram ao longo da curva esta semana, à medida que a China intensifica as lutas contra os ursos do yuan depois que a moeda caiu para níveis recordes. O PBOC emitiu uma forte advertência verbal contra a especulação na segunda-feira.

Europa, Médio Oriente, África

Os mercados accionistas europeus caem. Setor retalhista sob pressão, juntamente com bens/serviços industriais, serviços públicos e construção. Os bancos são o único setor em território positivo.
Os dados do PIB do Reino Unido ficaram abaixo do esperado. O PIB caiu -0,5% em termos mensais, após um ganho de +0,5% em Junho. Os economistas esperavam uma contração de -0,2%. A GBP caiu com esta notícia.
Fontes da Reuters disseram que o BCE espera que a inflação permaneça acima de 3%, o que reforçou as expectativas de que o Conselho do BCE provavelmente votará por outro aumento das taxas na quinta-feira.
A produção industrial da zona euro falhou as expectativas, caindo 1,1% em termos mensais face à previsão de queda de 0,7% e revisada anteriormente para uma fração inferior, para um aumento de 0,4%, em relação aos 0,5% inicialmente reportados.
O Credit Suisse ainda vê a recessão como provável, citando os PMI, a curva de rendimentos, a oferta de moeda real e os empréstimos às famílias.
A última pesquisa do BofA sobre gestores de fundos europeus, realizada em setembro, mostrou que, embora a maioria dos investidores preveja que as ações europeias caiam nos próximos meses devido ao aperto monetário, as apostas cada vez mais fracas de que a economia entrará em recessão no próximo ano levaram um número crescente a tomar uma decisão visão mais otimista sobre as ações no médio prazo.

As Americas

A Apple realizou seu evento de produto amplamente aguardado na terça-feira, durante o qual revelou sua nova linha para iPhone 15 (15, 15 Plus, Pro, Pro Max), Apple Watch (Série 9, Ultra 2) e AirPods. O iPhone 15 Pro Max foi aumentado em US$ 100. A reação foi morna, com o preço das ações apresentando uma reação de “vender as notícias”.
A Boeing Company entregou 35 aeronaves em agosto, abaixo dos 43 aviões que tinha em julho e 60 em junho. Os jatos 737 MAX estão enfrentando questões relacionadas aos fornecedores com a Spirit Aerosystems Holdings, Inc, que apelou à Boeing para compartilhar uma parcela mais significativa da pressão financeira provocada pela inflação, considerando seus contratos atualmente “insustentáveis”.
A CBRE, na sua Revisão Intercalar das Perspectivas do Mercado Imobiliário dos EUA para 2023, adia o seu apelo à recessão para o final de 2023 e para 2024. Antecipa a estabilização da taxa máxima no início de 2024, embora o mandato demore até meados do ano 2024.
American Airlines emite orientação revisada - vê EPS ajustado para o 3T em cerca de 20c a 30c (anteriormente: 85c a 95c).

Calendário

(notícias retiradas da Reuters, FT, Bloomberg; Calendário da Trading Economics)

Inflação subiu em agosto , mas no contexto de longo prazo está a mesma coisa , por isso mercado nem sentiu muito. Temos que ficar de olho na reunião do FED dia 20/09