InvestMentor
January 8, 2021

Практические советы для начинающих инвесторов.

Этот список советов может служить планом того, который поможет вам убедиться, что вы делаете правильные шаги для увеличения своего капитала.

1. Придумайте план

Что вы ищете в инвестициях? Стабильная голубая фишка, выплачивающая дивиденды? Может быть, у вас есть достаточно смелости для покупки акций, которые могут резко вырасти, но при этом могут упасть до нуля.

Заранее составить план игры очень важно. Дорожная карта, которую вы создаете, должна выдержать испытание временем, поэтому потратьте на нее немного времени и будьте честны с самим собой в отношении своей терпимости к риску, финансовых потребностей и долгосрочных целей.

Создав план, держите его перед собой. Спросите себя, есть ли в вашем портфеле те инвестиции, на которые вы изначально нацелились.

2. Выделите время для исследования

В любой месяц мы смотрим на 20–30 и более различных акций в надежде найти те, которая обеспечивает правильный баланс между риском и прибылью. Возможно, у вас нет времени или желания смотреть на такое количество компаний, но если вы хотите инвестировать, вам нужно каждую неделю выделять какое-то время, чтобы изучать акции. Если вам не нравится изучать акции, тогда вам лучше инвестировать в паевой инвестиционный фонд либо в ETF.

Даже если вам нравится исследование, вам нужно будет найти способы, чтобы этот процесс оставался увлекательным. Нам нравится использовать таблицы, чтобы сравнивать компании. Вы можете предпочесть проводить исследования, читая ежедневную аналитику и следя за международными событиями.

Другим нравится ходить в торговые центры, чтобы узнать, какая новая линия одежды у ритейлера вызывает больше всего шума. Питер Линч открыл для себя продукцию Hanes, потому что его жена любила колготки марки L’Eggs. Вдохновение может прийти откуда угодно.

3. Посмотрите, как ваш выбор сравнивается с аналогами

После того, как вы выбрали наиболее привлекательные акции, проверьте, насколько они сопоставимы со своими аналогами. Лучшие акции часто имеют самый высокий рост продаж, самую высокую валовую прибыль, самую высокую рентабельность капитала (ROE) и самые чистые балансы. Редко есть причина владеть второй или третьей лучшей компанией в отрасли, если только цена ее акций не намного ниже, чем у лидеров отрасли. Лидеры, измеряемые этими финансовыми критериями, обычно из года в год приносят самую высокую инвестиционную прибыль.

Найдите время, чтобы сравнить показатели компании в годовом исчислении. Посмотрите на последние три или пять лет – если экономика не находится в состоянии паники, финансовые показатели должны улучшаться из года в год.

4. Проверьте пять красных флажков

У нас есть пять «нет-нет», которые автоматически дисквалифицируют компанию, попавшую в наш короткий список:

  1. увеличение долга, подлежащего погашению в ближайшем будущем
  2. запасы растут быстрее, чем продажи
  3. смена финансового директора без объяснения причин
  4. история отрицательного свободного денежного потока
  5. интенсивные продажи инсайдеров

5. Знайте текущий экономический цикл

Определенные секторы попадают в фавориты и выходят из него в зависимости от того, на каком этапе экономического цикла мы находимся, и инвесторы могут воспользоваться этим явлением, практикуя ротацию секторов.

По мере замедления роста экономики инвесторы занимают оборонительную позицию и отступают в сторону основных потребительских компаний, таких как Procter & Gamble (NYSE: PG) и Coca-Cola (NYSE: KO). Эти компании, как правило, не видят большого ущерба от замедления роста экономики и рассматриваются как безопасные гавани во время бури. Как только экономика выглядит так, как будто она достигла дна и может начать разворачиваться, инвесторы, как правило, покупают акции с малой капитализацией.

Как только экономические данные начинают выглядеть лучше и инвесторы убеждаются, что цикл действительно изменился, они покупают акции жилья и автомобилей либо других секторов. Позже инвесторы переходят на игры «позднего цикла», такие как Caterpillar (NYSE: CAT) и US Steel (NYSE: X), поскольку эти компании действительно начинают работать, когда экономика находится на подъеме.
Данные компании приведены лишь исключительно как пример и не являются практической рекомендацией

Знание естественных ритмов рынка может помочь сократить количество компаний, которые вам следует искать в любой момент времени.

в следующем выпуске мы продолжим рассматривать темы как:

  1. Определение правильных процентов распределения своего капитала
  2. Терпимость
  3. Быть в курсе событий
  4. Проверка причин владения вашими акциями
  5. Нужно знать, когда выходить из позиций (продавая акции)