May 24, 2019

Урок 1. Акции: как отправить деньги на работу и наслаждаться жизнью

Меня зовут Евгений Коваленко, автор канала "Лимон на чай".

Добро пожаловать на первый урок мини-курса по инвестированию. Перейду сразу к делу

Мой друг купил акции Сбербанка по 61 рублю за штуку в начале 2015 года и до сих пор получает с них доход.

Каждый год ему приходят дивиденды — выплаты, которые получают владельцы акций.

С 2015 по 2019 он вернул назад 60% от вложенных денег только за счет прибыли, которой делиться с ним Сбербанк. Причем прибыль, которую он получает, каждый год увеличивается.

За 5 лет парень вернет свои вложения, только благодаря дивидендам. А еще ведь на руках у него остануться сами акции, которые сегодня стоят 233 рубля за штуку.

Таким образом вложение принесло моему товарищу 441% за 4 года: 60% дивидендами и 381% от роста стоимость акций.

Но знаете, что самое крутое?

Так способен зарабатывать каждый:

  1. Не нужно быть миллионером. Начать можно с минимальной суммы — от 1000 рублей.
  2. Можно работать всего несколько часов в неделю. Все остальное время вместо вас будут работать ваши деньги.

О чем вы узнаете в этом уроке:

  • Что такое акции и как с ними работать
  • Как можно заработать на покупке акций;
  • Что выгоднее депозит или инвестирование?
  • Чем грозит безграмотное инвестирование?
  • Как грамотно вложить свои деньги;
  • С чего начать инвестирование;
  • Как я сам выбираю акции. Пошагово со ссылками и объяснениями.

Что такое акции и как с ними работать

Акция — это, по сути, документ, который наделяет вас юридическими правами.

Раньше акции были в виде бумажных сертификатов, почему и называются «ценными бумагами».

На картинке — акция ЗИЛа.

Сейчас уже все перешло в электронный формат. Все акции — это записи в базе данных, а встретить бумажные ценные бумаги можно, но это большаааааая редкость.

Как можно заработать на покупке акций?

Когда вы покупаете акцию, получаете долю в компании. Не нужно с нуля начинать собственное дело, вкладывать кучу денег, искать поставщиков и клиентов. Вы получаете прибыль с уже работающего бизнеса, а голову пусть ломают другие.

Да, здесь тоже есть риски, да, придется уделять этому время, но точно меньше, чем в случае с обычным бизнесом

Есть 2 пути заработка на акциях:

1. Дивиденды — менее рискованный вариант. Он для тех, кто готов с каждым годом зарабатывать больше и больше, а не гнаться за краткосрочной прибылью.

В чем суть: Представьте, что вы купили корову. В любой момент её можно продать и получить деньги, а можно просто регулярно получать молоко.

Ваша корова растет, становится больше и с каждым годом дает все больше и больше молока. Причем вам самим ничего делать не нужно.

Вот акции компаний — это как корова, дающая молоко. Они позволяют зарабатывать дважды: благодаря дивидендам и благодаря росту самих акций.

2. Спекуляции для тех, у кого горячая кровь, кто любит рисковать. Но помните, что на спекуляциях можно заработать много, а можно потерять всё в один момент.

В чем суть: Купили акции по одной цене, а продали дороже. В нашем примере с коровой — это когда вы просто купили корову за 1 000 рублей, дождались пока цена на нее вырастет, например до 1 500 рублей, и продали.

Затем вложили деньги в новую акцию и так — раз за разом.

В общем первый способ для тех, кто хочет получать прибыли чуть меньше, но стабильно и без серьезных рисков. Второй — для тех, кто стремится к быстрым деньгам и не боится потерять всё, если ошибется.

Что выгоднее инвестирование или депозит?

Положив деньги на депозит, вы будете получать фиксированные проценты из года в год.

Вы зарабатываете только на процентах, самих денег на счету больше не станет.

С бизнесом — по-другому: растет компания — растут и дивиденды, что отлично демонстрирует тот же Сбербанк. С 2015 по 2018 годы прибыль корпорации выросла с 222 до более 831 миллиардов рублей. Вместе с прибылью вырос размер дивидендов. Пока у одних копились жалкие 8% на депозите, другие получали в 3 раза больше.

Еще один пример как это работает:

Все знают компанию “Лукойл”. Компания развивается и с годами прибыль растет, соответственно, увеличивается и сумма дивидендов. Например, вы купили акцию “Лукойл” за 2 537 рублей в июле 2015 году. За тот год вам выплатили 159 рублей в виде дивидендов. Это доходность около 6,2%. Прошло 4 года, бизнес компании “Лукойл” вырос и в 2018 году она выплатила вам уже 225 рублей в виде дивидендов, и теперь вложенные деньги принесли вам около 9% годовых.

Кто-то скажет что это мало, потому что на депозитах в 2015-2018 годах можно было получать бОльшие проценты.

Однако помимо того, что вы каждый год получали дивиденды, росла и стоимость самих акций. В конце 2018 года цена 1 акции “Лукойл” стоила уже 4997 рублей.

Кто купил акцию в 2015 году, заработал 30% в виде дивидендов и 96% от роста стоимости акции за 4 года. Это больше 31% в год.

Теперь понимаете, почему акции считаются более выгодной, чем хранение денег на счете под фиксированным процентом?

Наберитесь терпения — и с одной акции вы можете заработать больше 100%

Расскажу на простом примере

Возьмем компанию Х. Акция этой компании стоит 100 рублей, а 10 рублей каждый год идет на выплату дивидендов. Дивидендная доходность = 10%

По мере того, как прибыль компании растет, увеличиваются и выплаты акционерам. Через 4 года компания стоит уже не 100, как раньше, а 150 рублей за акцию, соответственно, выплачивает не 10, а 15 рублей, т.к. дивидендная доходно��ть сохранилась на уровне 10%

10% от 150 рублей = 15 руб.

Но главное, вы можете продать саму акцию за 150 рублей, которую купили за 100 рублей, и в итоге суммарная доходность составит 99% за 4 года. Как?

49,5 рублей вы получите дивидендами за 4 года.

Акцию покупали за 100 рублей, а сейчас она стоит 150 рублей.

Считаем: (150 - 100) + 49,5 = 99,5 руб. А это как раз те самые 99% за 4 года

Внимание! Не все так гладко

Если бы все было так просто «купил и забыл», то на этом бы зарабатывали все. Есть обратная сторона медали — акции могут подешеветь и вместо прибыли вы получите убыток.

В инвестировании есть свои риски. Например, акции Газпрома в 2007 году стоили 350 рублей. Тот, кто купил их в тот период, сейчас в убытке.

Стоимость акций Газпрома и по сей день болтается в районе 150 рублей. Это 10 лет убытков.

И вот в этом заключается самый обманчивый момент инвестирования в ценные бумаги: вы можете оказаться на коне, а можете... не оказаться

​​Вот еще одна показательная статистика. Доходность инвесторов и трейдеров с сайта comon.ru.

82% из 13810 человек показали доходность ниже 0. Только 7% человек показали доходность выше банковского вклада.

9 из 10 человек потеряли, вкладывая деньги в фондовый рынок.

Вот такая неприятная статистика…

Но я рассказываю о всех ��инусах, чтобы вы знали, с чем придется столкнуться.

Каждый год проходит конкурс "Лучший частный инвестор", сокращенно ЛЧИ. Последний этап завершился в декабре 2018 года и я хочу показать вам его результаты

В конкурсе приняло участие 3 829 человек:

  • 2 437 человек потеряли на бирже 212 млн. рублей. Это 2/3 всех участников конкурса

Отдельно стоит сказать, что в конкурсе принимали участие люди с опытом. Результат вы видите сами

​​В рекламе показывают красивые картинки и графики: "Купив акцию apple в 2008 году, вы бы уже заработали в 3 раз больше».

На этот крючок попадается много новичков. Мало кто рассказывает об обратной стороне: как акции теряют в цене, а вместе с э��им уплывают и ваши деньги.

​Поэтому сейчас — главный вопрос…

Как грамотно вложить свои деньги?

Чтобы на него ответить, нужно разобраться в теории. Но совсем чуть-чуть. И я сделаю это на понятном языке.

2 подхода к инвестированию

Существует две крупные «школы» или 2 подхода:

  1. Технический анализ
  2. Фундаментальный анализ

У каждой из них свои приверженцы, методы и подходы к работе. Коротко расскажу о каждом из них.

Про технический анализ

​Его основа — работа с графиками, когда вы смотрите на движения актива и, исходя из этого, делаете предположения, куда цена пойдет дальше — вверх или вниз.

Главная идея: график отражает текущее состояние рынка и то, как на нем действуют люди.

Если обобщить, то технический анализ позволяет ответить на вопрос «Когда лучший момент для покупки или продажи актива?».

​Способу анализировать графики уже сотня лет. Люди научились находить определенные «паттерны», то есть повторяющиеся комбинации или события.

​​Пример графического анализа: поиск линии поддержки и сопротивления.

Заметьте, за период в 1 год цена акции болталась в коридоре и не выходила за линии, которые обозначены на картинке.

Исходя из этой картинки, как вы думаете, цена пойдет вверх или вниз? Вероятнее всего, пойдет вверх — сейчас мы находимся вблизи линии поддержки.

​Наблюдая такие вещи на графике, вы можете найти более выгодный момент для входа или выхода из актива.

​Пример с линией поддержки и сопротивления — это один из элементов технического анализа. А вообще, таких закономерностей и «фигур» намного больше. То, что я вам показал, — цветочки. Об этом способе пишут книги, проводят обучающие курсы и создают отдельные школы.

Направление технического анализа широко развито, но подходит не всем. Оно позволяет понять психологию рынка и предвидеть, как будет действовать толпа. Но надо понимать, что ты делаешь, и обучиться этому мастерству.

Про фундаментальный анализ

Это углубленное изучение показателей компании и ее отчетов, чтобы на основе этой информации прогнозировать будущую стоимость актива.

Давайте разберем как это работает на примерах.

Компания №1:

  • Ежегодная прибыль — 1 000 000 рублей;
  • Рыночная стоимость — 10 000 000 рублей.

Компания №2:

  • Ежегодная прибыль — 500 000 рублей;
  • Рыночная стоимость — 10 000 000 рублей.

Вы приходите на рынок и у вас на руках 10 000 000 рублей. Какую из этих компаний вам интереснее купить? Сейчас не углубляемся в дебри и работаем только с теми исходными данными, которые есть.

Какую компанию вы купите? Первую или вторую?

Если вы человек грамотный, то очевидный ответ: компания №1. Она каждый год показывает прибыль 1 000 000 рублей. Это в 2 раза больше, чем у второй компании Таким образом вы за 10 лет отбиваете свои вложения.

Мы только что с вами провели самый простой фундаментальный анализ: вычислили показатель P\E для компаний из примера. Расшифровывается как price\earning или цена\прибыль.

В нашем примере рассчитывается так: 10 000 000 \ 1 000 000 = 10, то есть окупаемость компании 10 лет.

Средний P/E по российским компаниям, на текущий момент, около 6,5. Например, у акций Сбербанка ​P/E составляет 6,18. ​Это нам говорит о том, что сбербанк за 6 лет заработает такую прибыль, которая равняется его текущий стоимости.

​Хорошо это или плохо? Сейчас объясню.

Показатель P/E очень сильно зависит от отрасли, в которой работает компания.

Есть отрасли, для которых характерны значения в районе 3, например, отрасль электроэнергетики. В частности акции ФСК ЕЭС. Для нее P/E составляет 2,81 и это адекватный показатель. У компаний из этого сектора P/E небольшой.

По американским компаниям средний P/E сейчас около 25.

Это один из самых простых показателей, который используется в фундаментальном анализе. Правильно их называть мультипликаторы.

Вот еще несколько мультипликаторов:

  • P/BV — отношение капитализации компании к балансовой стоимости акционерного капитала
  • EPS — показатель прибыли на одну акцию
  • ROA — показатель рентабельности активов

В фундаментальном анализе нам нужно смотреть на мультипликаторы и отчетность компании. В зависимости от отрасли, тот или иной мультипликатор будет становиться более важным.

У Яндекса собственные средства и капитал небольшой — это IT компания. Потратили на разработку приложения и зарабатывают на этом миллионы.

А у Газпрома капитал огромный, потому что им необходимо строить трубопроводы и заводы, чтобы зарабатывать деньги.

Правильно сравнивать компании из одного сектора экономики.

Как выглядит путь фундаментальной оценки акций:

  1. Находите компанию, которую хотите рассмотреть для инвестирования;
  2. Изучаете ее мультипликаторы;
  3. Смотрите на мультипликаторы в динамике: как они менялись за последние пару лет;
  4. Сравниваете мультипликаторы и финансовую отчетность с другими компаниями в секторе, чтобы понять как компания работает;
  5. Углубляетесь в финансовую отчетность компании, чтобы понять как компания планирует развиваться и какие у нее планы;
  6. Исходя из этого принимаете решение о том, какая справедливая цена для акции и будет ли она расти в долгосрочной перспективе. Если да — покупаете акцию. Если нет — ищете дальше.

Подведем краткий итог и обобщим то, о чем вы прочитали выше.

С чего начать и что изучать?

Я придерживаюсь такого мнения: инвестор должен владеть основами фундаментального и технического анализа. Но углубляться стоит в фундаментальный анализ.

Потому что технический анализ — это психология рынка, про то, как себя ведут люди в моменте. Для долгосрочных инвестиций стоит рассматривать фундаментальный анализ.

Еще один важный момент: будьте готовы потратить много времени на изучение темы инвестирования, потому что это целый океан. За 1 час невозможно дать объемное представление. На этой странице рассказываю основу, которую должен знать и понимать каждый.

Выделите для себя бюджет в 30 000 рублей, которые потратите на обучение. Пусть это станет вашим первым вложением. Эти деньги вам вернутся и приумножатся. А полученными знаниями вы будете пользоваться всю оставшуюся жизнь и сможете уверенно увеличивать свой капитал.

Если у вас сейчас 100 000 рублей в кармане и планы сделать из нее 500 000 рублей за год, это не про инвестирование. Это про казино.

Забудьте о заоблачной доходности, если не хотите потерять все деньги:

  • Бинарные опционы — это лохотрон, а не инвестирование.
  • Всякого рода пирамиды — тоже.
  • Форекс — это заработок для профессионалов. Новичкам там делать нечего — потеряете деньги.

Поймите, я с вами в одной лодке и хочу сформировать у вас правильное представление о фондовом рынке.

Начните учиться этому сейчас и, я вас уверяю, вы проживете жизнь лучше, чем 95% населения страны. Хотите на пенсии оказаться в теплой стране и пить Пинаколаду из высокого стакана? Инвестирование в этом поможет.

Остался самый важный вопрос — как я сам определяю, стоит ли инвестировать в компанию? Рассказываю подробно...

Моя проверенная техника выбора компаний для инвестирования

  1. Иду на сайт с инвестиционными идеями invest-idei.ru, чтобы самому не делать первичный отбор акций, а уже ознакомиться с имеющимися рекомендациями.
  2. Ищу интересные варианты вложений в компании, о которых что-то знаю и понимаю.
  3. После того, как нахожу интересную компанию, иду на сайт Smart-Lab. Это сообщество трейдеров и инвесторов. Там выкладывают много всего, но меня интересует только информация по определенной компании. Ее нахожу через поиск.
  4. Читаю обзоры и мнения других людей. Смотрю, что они там пишут. Если мнение сугубо положительное, просто беру это на заметку. Если строго отрицательное, возвращаюсь к пункту №1.
  5. Затем иду на сайт Тезис и Smart-Lab, чтобы посмотреть мультипликаторы компании. Составляю свое мнение об этой компании.
  6. Иногда пользуюсь сайтом e-disclosure.ru, чтобы узнать ту или иную информацию по компании. Этот сайт по раскрытию корпоративной информации. Все компании, которые торгуются на фондовой бирже, должны делиться корпоративной информацией.
  7. Если нужно, открываю годовой/квартальный отчет компании и ищу цифры, которые необходимы для принятия решения. Но такое бывает нечасто.
  8. Открываю график на сайте ru.investing.com, ищу линии поддержки и сопротивления. Сейчас хочу чуть больше прокачаться в техническом анализе и видеть на графике больше информации.
  9. На этом шаге в голове уже формируется представление по акции. Я принимаю для себя решение: стоит ее покупать или нет. И если стоит, по какой цене?
  10. Открываю терминал у брокера и выставляю приказ на покупку.

Вот такой мой алгоритм работы. Можете взять его за основу.

Что будет в следующем уроке

  • Узнаете об основных ошибках, которые допускают новички;
  • Как собрать портфель под себя — конкретные рекомендации. То, за что брокеры и управляющие берут деньги, вы узнаете бесплатно;
  • Более углубленно рассмотрим фундаментальный анализ;
  • Научимся высчитывать мультипликаторы. Дам готовую табличку их "понимания".