Молодой инвестор — урок 1. Что собой представляет биржа и риски, связанные с инвестированием

Если совсем просто, биржа — это рынок. Как на обычном рынке, здесь есть ряды с разными продуктами, торговые точки, продавцы, покупатели и т.д.

Начнем с рядов (или секций). Их — 4:

Фондовая секция, где продают акции и облигации.
Товарно-сырьевая секция. Здесь вы можете купить металлы, нефть, зерно, то есть различные виды сырья.
Срочный рынок. Это спекулятивная секция, где продаются фьючерсы и опционы.
Валютная секция. Здесь вы можете купить доллары, евро и другие валюты.

Где физически находится биржа?

Инвесторы покупают и продают активы в интернете с помощью мобильного приложения, но у бирж есть и вполне реальные физические адреса. На территории России — это центр Москвы, где расположена Московская фондовая биржа (ММВб) и Питер, в котором находится Санкт-Петербургская биржа.

На Московской бирже продаются акции российских компаний: Сбербанка, Газпрома, ВТБ и т.д. А акции Microsoft, Apple, Facebook и других американских корпораций вы сможете купить на Санкт-Петербургской бирже, которая специализируется на зарубежном рынке.

Участники биржи

На финансовом, как и на обычном рынке, есть покупатели, поставщики и посредники. По нескольку слов скажем о каждом из них.

Брокеры

Брокеры — это посредники, которые от имени покупателей или продавцов совершают сделки.

Чтобы работать брокером, нужно пройти квалификационный экзамен, получить официальное разрешение и иметь определённый штат сотрудников. Поэтому брокером становится не каждый желающий, а лишь компании, которые могут позволить себе серьёзные инвестиции.

Как это работает. Вы платите брокеру небольшую комиссию, и он покупает вам на финансовом рынке нужный актив. То же самое, если вам нужно что-то продать.

Продавцы и покупатели

Продавцы и покупатели заключают сделки при посредничестве брокера. Одно и то же физическое или юридическое лицо может быть и покупателем, и продавцом.

Надзорные органы

Надзорные органы следят за тем, чтобы участники финансового рынка не нарушали законодательство и права друг друга. Роль надзорного органа играет главный банк государства, в нашем случае — центробанк РФ. Он осуществляет надзорные функции и смотрит за тем, чтобы не было мошеннических операций и сговоров, вредящих инвесторам. За незаконные манипуляции на финансовом рынке предусмотрены серьёзные статьи УК.

Куда можно инвестировать деньги

На фондовом рынке существуют различные финансовые инструменты: акции, облигации, ETF, фьючерсы, опционы... Одни из них сложнее, другие проще, с одними можно получить большую доходность, но в то же время больше потерять; другие, напротив, приносят меньше прибыли, зато с минимальными рисками.

Как в них разобраться новичку?
По каким критериям оценивать?
С чего начать?
Как получить максимум доходности с меньшими рисками?

Ответить на эти вопросы поможет методика «Светофор», позволяющая разбить все финансовые инструменты на зоны по доходности и степени риска.

3 зоны инструментов инвестирования: больше доходность — выше риск

Итак, по риску и доходности все инвестиционные инструменты условно можно разделить на 3 зоны.

Зелёная зона

Здесь доходность не очень высокая, чуть больше инфляции (4-8% годовых). Зато эта зона считается самой безопасной и рекомендована начинающим инвесторам.

К зелёной зоне относятся следующие инструменты:

банковские депозиты;
недвижимость;
облигации федерального займа.

Активы в зелёной зоне покупаются обычно на длительный срок.

Жёлтая зона

Самая комфортная — для опытных инвесторов и тех, кто уже хоть немного разбирается в инвестировании. В жёлтой зоне можно заработать 7-30% годовых.

Какие инструменты относятся к жёлтой зоне?

облигации;
акции;
золото и другие драгметаллы.

В общем, инструменты, с которыми вы можете получить чуть больший доход и умеренные риски.

Красная зона

Главная особенность этой зоны — высокие риски потерять капитал. Эти риски гораздо выше, чем возможность получить дополнительную доходность. Но многие новички всё равно рвутся на этот рынок, покупаясь на обещанную прибыль от 50 до более 200% годовых, и почти всегда обжигаются.

Все инструменты из красной зоны — краткосрочные. И если вы купили какой-то актив, будьте готовы к тому, что его придётся максимально быстро продать, когда вырастет цена.

Что здесь за инструменты:

Форекс;
ПАММ-счета;
финансовые пирамиды;
казино;
криптовалюта;
венчурные инвестиции.

Собственный бизнес

Собственный бизнес стоит особняком. Его доходность сравнима с инструментами красной зоны, но и риск потерять всё — тоже ого-го. По статистике, менее чем 5 из 100 предпринимателей удаётся построить успешную компанию.

У бизнеса есть несколько важных преимуществ:

Мы сами несём ответственность за то, какой будет прибыльность и стабильность нашей компании. А когда инвестируем в высокорисковые акции, там от нас мало, что зависит.
В предпринимательстве есть возможность профессионально развиваться: прокачиваться в финансах, управлении, бизнес-процессах и т.д.

Но есть у собственного бизнеса и один серьёзный недостаток — большинству предпринимателей приходится буквально жить на работе. В то время как инвестирование не занимает больше пары часов в день, а то и в неделю.

Совет начинающим инвесторам: лучше начинать с менее рисковых зон и постепенно, по мере роста финансовой грамотности, переходить к более рисковым.

Кто бы что ни обещал, запомните важную вещь: риски в инвестировании нельзя исключить полностью, их можно только минимизировать. Поэтому инвестор должен быть готов к риску и воспринимать его как данность — знать этого врага в лицо и находить против него противоядия. А лучшее противоядие от опасностей на финансовом рынке — диверсификация.

Диверсификация

Начинающие инвесторы часто ведутся на высокую доходность и могут купить облигации одной компании, которая обещает самые большие проценты. Новички не отдают себе отчёт в том, что если эта компания обанкротится, они потеряют всё. Чтобы этого не произошло, покупайте ценные бумаги не одной, а нескольких компаний. В этом как раз и заключается смысл диверсификации.

В идеале стоит хранить в портфеле активы 10 разных компаний. Потому что так вы рискуете своим капиталом в 10 раз меньше, чем, если бы купили одну облигацию, и в 3 раза меньше, чем, если бы купили 3 облигации.

Виды рисков

Итак, какие же опасности могут поджидать инвестора:

Потеря денег.
Потеря ликвидности, когда вы купили квартиру и не можете её продать. В итоге замораживаете деньги на неопределённый срок.
Валютный риск. Пример: люди взяли ипотеку в долларах, и в 14-м году доллар с 33 рублей улетает на 70-80.
Инфляционный риск. Это когда вложились в активы, которые увеличиваются, но медленнее инфляции. В итоге ваши деньги вроде и растут, но купить на них с каждым годом вы можете всё меньше и меньше, даже с учётом заработанных процентов.
Операционный риск. Когда брокер косячит, жульничает или банкротится.

Теперь — подробно о каждом риске и о том, как его минимизировать, чтобы не стрессовать по каждому поводу, а двигаться вперёд.

Риск потери денежных средств

Лучший способ минимизировать этот риск — диверсификация. Вы должны инвестировать не в один актив, а в несколько. Это когда часть капитала находится на депозите, часть — в акциях, часть — в каком-то объекте недвижимости и т.д. А чтобы не замораживать деньги надолго, пользуйтесь высоколиквидными инструментами, то есть такими, на которые всегда есть покупатели.

Например, квартира в Кургане — неликвидный инструмент, в Москве — ликвидный; банковский депозит — ликвидный инструмент, а инвестиционная монета — неликвидный, потому что на неё ещё надо найти покупателей.

Валютный риск

Чтобы его минимизировать, используйте такой инструмент как мультивалютная корзина. Проще говоря, не храните деньги, допустим, только в долларах, а вкладывайте их в разные валюты — по 33% на доллары, рубли и евро. Чем больше валют в мультивалютной корзине, тем эффективней ваши вложения и тем ниже валютный риск.

Мультивалютная корзина — это часть вашего инвестиционного портфеля, в котором находится больше 2-х валют.

Инфляция

Инфляцией называют процессы, ведущие к обесцениванию денег. То есть сегодня набор продуктов вы можете купить за 1000 рублей, а через год за него придётся заплатить уже 1100 рублей, потому что рубль обесценился на 10% и граждане в среднем стали беднее на 100 рублей с каждой тысячи.

Инфляция в разумных пределах — это неплохо, потому что она помогает экономике, но для инвестора она — всегда враг, потому что сжирает вложенные деньги.

Итак, как же минимизировать риски, связанные с инфляцией? Всё очень просто — вам надо выбирать те инструменты инвестирования, доходность которых хотя бы больше инфляции, озвученной Росстатом. Например, депозит сейчас находится как раз на уровне официальной инфляции. А если купите облигации федерального займа, будете зарабатывать на 1,5% больше, что позволит минимизировать инфляционный риск.

Операционный риск

Здесь первое правило: не доверяйте деньги физическим лицам. Если же речь идёт о банковском депозите, поможет правило раскладывания по разным корзинам. Держите деньги в 3-4 банках и пользуйтесь услугами нескольких брокеров, а не одного. Кстати, если у вашего брокера отзовут лицензию, ничего страшного не произойдёт. Вы можете просто написать заявление, и вас переведут к другому брокеру. Потому что все активы, которые куплены вами, хранятся не у брокера на счёте, а в депозитарии. Брокер же всего лишь играет роль посредника.

Подушка безопасности

Подушка безопасности — это неприкосновенный запас денег, который поможет разрулить непредвиденные финансовые проблемы, так, чтобы не залезть в свой инвестиционный капитал.

Например, вы сформировали капитал, купили облигации федерального займа, начали получать купоны. Этих денег полностью хватает на ежедневные расходы. И тут заболевает кто-то из близких, и требуются деньги на лечение. Что делать? Продавать облигации, не дождавшись погашения, и все деньги тратить на лечение?

Подушка безопасности как раз позволяет закрывать подобные непредвиденные финансовые проблемы, не покушаясь на инвестиционный портфель.

Вывод

Нельзя сказать, что агрессивная высокорисковая стратегия инвестирования лучше или хуже, чем спокойная консервативная. В каждой стратегии можно добиться успеха. Например, Баффет — консерватор, а Сорос или Трамп практикуют высокорисковое инвестирование, и оба добились головокружительного успеха. Всё зависит от конкретного человека и от того, какая стратегия ближе его характеру.

Выбирая активы, вы должны смотреть не только на доходность, но и на возможные риски. Для того чтобы обезопасить себя, изучайте опыт других и сформируйте для себя реестр рисков. Например, услышали о проблеме знакомого инвестора — занесите эту проблему в реестр, чтобы, когда столкнётесь сами, знали, как разрулить.