Технический анализ: следуем за трендом

by @martens
Технический анализ: следуем за трендом

У нас не так давно выходила статья про фундаментальный анализ. Этот инструмент должен быть в арсенале каждого инвестора, так как благодаря подобному анализу, можно рассмотреть конкретную компанию в рыночной среде и спрогнозировать ее дальнейшую судьбу.

Технический же анализ - это сухие цифры. Он представляет собой статистический анализ прошлых котировок, движение тренда и динамику цен за какой-то период времени. Не поверите, но используя технический анализ, инвестор может даже быть не знаком с деятельностью компании, чьими бумагами он торгует. 

Технический анализ держится на трех основных “китах”:

  1. Бессмысленно изучать движение цен и экономические новости по отдельности. Динамика котировок уже учитывает оба этих фактора, поэтому она главный источник информации
  2. Изменение цены - это не случайность. Если посмотреть на разные временные периоды колебания цены акции, то можно проследить единый тренд изменения
  3. Из 2 следствия вытекает и последнее - рынок цикличен. С завидным постоянством возникают определенные ситуации, и участники рынка похоже реагируют на них.

В процессе анализа инвестор использует графики, дающие представление о динамике цены бумаги и направлении ценового тренда. Представление о направлении ценового тренда дает диаграмма, при построении которой по оси ординат откладывается цена. Аналитик задает для себя произвольный шаг изменения цены, который он регистрирует. Это значит следующее: если цена акции за день изменилась менее чем на заданный «шаг», то инвестор не обращает на него внимание и не использует в расчете. 

Существует два основных понятия:

Линия сопротивления — линия, выше которой цена акции не должна подняться. В техническом анализе считается, что если цена акции преодолевает линию сопротивления, то это служит сигналом для ее покупки. В таком случае ожидается дальнейший рост курсовой стоимости бумаги, поскольку она перешагнула через определенный психологический барьер инвесторов.

Линия поддержки — это линия, ниже которой цена акции не должна опуститься. Если курсовая стоимость бумаги падает ниже данного уровня, считается, что она будет падать и дальше, поскольку преодолен психологический рубеж восприятия ситуации инвесторами. Это сигнал к продаже акций.

Это очень поверхностное определение технического анализа. Существуют также “японские свечи”, как метод анализа, различные фигуры на диаграммах - “головы и плечи”, “двойная вершина”, “треугольник” и тому подобное. Почему же мы не будем освещать это в статье?

Технический анализ - инструмент краткосрочных инвестиций, активно использующийся трейдерами. Спекуляцией ценными бумаги занимаются как раз те, кто использует технический анализ как базу для совершения инвестиций. Мы советуем придерживаться более долгосрочной стратегии инвестирования, смотреть на компании и проводить их оценку. Но, как говорится, many men - many minds. 

November 6, 2018
by @martens