Jito разбор проекта

Jito Network (JTO) - проект ликвидного стейкинга Solana.

С помощью Jito пользователи могут вносить в стейкинг свои токены SOL через пул стейкинга Jito, получая взамен токен JitoSol (собственный токен протокола Jito). Это актив, который обеспечивает ликвидность, его можно продавать, использовать в протоколах DeFi или просто хранить на своем кошельке, получая вознаграждение. JitoSol имеет двойную систему начисления вознаграждений - за стейкинг и за MEV (максимально извлекаемая ценность). Таким образом, покупая JitoSol, вы гарантированно получаете больше SOL, чем ваш первоначальный депозит. Вознаграждения MEV выгодно отличают протокол Jito от конкурентов, например от Lido.

О проекте

Работа над проектом началась в октябре 2021-го, когда была зарегистрирована Jito Labs. Юрисдикция компании — США. Идея проекта состояла в том, чтобы создать сервис для оптимизации дохода при стейкинге Solana. К 2022 году команда представила реализованную технологию протокола и получила внешнее финансирование. Сборы в рамках стадии А завершились в августе 2022-го. О запуске токена управления JTO сообщили 26 ноября 2023-го.  8 декабря токен одновременно появился на нескольких площадках. Это вызвало высокий торговый интерес. В первый день спотовый объем сначала перешагнул $1 млрд, а затем достиг планки в $1,5 млрд. Такой успех в этом году был только у 2 новых криптовалют — Arbitrum (ARB) и Sei Network (SEI).

Технологии использования

Jito - набор продуктов который позволяет валидаторам получать больше дохода от MEV. Центральным элементом этой сети является Jito-Solana. Она управляет связью с ретранслятором и сторонними блочными механизмами.

Вот краткое описание архитектуры:

Jito Labs Block Engine соединяет ретрансляторы, поисковые системы и валидаторы посредством аукциона в пространстве блоков вне цепочки. Он моделирует каждую комбинацию транзакций и отправляет самую высокооплачиваемую партию пакетов лидеру для включения в блок.

Jito Relayer фильтрует и проверяет транзакции на отдельном сервере, чтобы снизить нагрузку на валидаторов. Ретранслятор отправляет проверенные транзакции в Block Engine и валидатор.

Searchers – это сторонние протоколы, приложения или сервисы, которые получают информацию из блокчейна Solana c помощью Jito.

Как работает Jito?

- беспрепятственное размещение SOL и преобразование в JitoSol

- валидаторы с поддержкой MEV обрабатывают SOL пользователя

- валидаторы участвуют в аукционах по размещению блоков

- перераспределение вознаграждений MEV

- накопление вознаграждений в JitoSol

Whitepaper

Whitepaper подробный и детальный. С ним можно ознакомиться здесь

Roadmap

Несмотря на то, что проект запустил программу аирдропа для первых пользователей, чтобы признать их вклад в развитие Jito, платформа еще не раскрыла общую стратегию будущего развития.

Инвесторы

В проект инвестировали такие известные фонды из Tier 1 и Tier 2 как:

• Multicoin Capital (инвестирование в такие проекты как Ethereum, Solana, Lido, Aptos, Near и другие проекты)
• Delphi Digital (на счету фонда инвестиции в проекты Ethereum, Solana, Lido, Rune, dYdX)
• Framework Ventures (инвестировал в проекты Chainlink, ImmutableX, Aave, Kava, Illuvium и другие)
• Solana Ventures (Render Token, Green Metaverse Token, Hxro, Gala и другие проекты)

Общая сумма привлеченных инвестиций составила $14.00М.

Также в проект инвестировал CEO Solana Labs Анатолий Яковенко. Jito Labs стал одним из девяти стартапов, получивших его финансирование.

С полным списком инвесторов вы можете ознакомиться ниже:

Токеномика и вестинг

Нативная валюта протокола токен JTO с общей эмиссией - 1 млрд токенов (инфляционная модель). 9% эмиссии токена было выделено участникам экосистемы в качестве аирдропа.

Токен JTO позволяет выполнять следующие функции:

• вносить SOL в стейкинг
• становиться валидатором
• использовать данные сервиса в качестве поисковика
• получать JITOSOL за стейкинг в протоколе Jito
• торговать нативным токеном JTO как ликвидным активом
• возможность влиять на политику и направление развития Jito

Вестинг плавный с линейными разлоками до 2027 года. В настоящее время в рынке находится 10-11 % от общего предложения. Обращаем ваше внимание на крупные разлоки с декабря 2024 года, так как это может значительно повлиять на стоимость токена.

Аудит

Аудит проводился двумя компаниями - Neodyme AG и Halborn.

Обе компании, проводившие аудит, являются надежными и хорошо зарекомендовавшими себя компаниями с большим количеством проведенных аудитов, среди которых много известных проектов.

Neodyme AG - ранее компания проводила аудит таким известным проектам, как Solana и Lido.

Halborn - на счету компании аудит проектов Avalanche и Polygon.

Оба аудита проводились в 2022 году. Во время аудитов не было обнаружено критических и важных уязвимостей.

Подробнее с аудитами от Neodyme можно ознакомиться здесь, от Halborn здесь.

По данным аналитический компании Certik общий рейтинг проекта 69.95 (это довольно средняя оценка).

Также мы видим низкую оценку в отношении комьюнити и управления (по 30.00) и среднюю оценку кода (55. 42).

Команда

У проекта сильная команда основателей.

• Лукас Брудер — основатель и генеральный директор Jito Labs. Перед тем как создать свой блокчейн-стартап, он разрабатывал внутреннее программное обеспечение роботизированной техники в Built Robotics и Ouster.
• Брайн Смит — операционный директор (COO). Ранее был старшим аналитиком по высокодоходным инвестициям в венчурной компании Scopia Capital Management LP. Смит занимал эту должность 6 лет.
• Зано Шервани — сооснователь и технический директор (CTO). Прежде был разработчиком программного обеспечения в Amazon и DeFi-протоколе Parsec.Finance.

Соцсети

У проекта есть:

• X (экс Twitter) - 67 тысяч подписчиков, живое активное комьюнити с высокой активностью подписчиков. Посты выходят регулярно, проект молодой, поэтому его достаточно активно раскачивают в инфополе.
• Discord - 7 тысяч участников, посты выходят регулярно, но высокой активности подписчиков мы не видим.
• Telegram – 3.5 тысячи участников, активно не ведется.

Выводы

Это новый и фундаментально крепкий проект за спиной которого стоит масштабный проект Solana и CEO Solana Labs Анатолий Яковенко. Крупные сервисы активно пользуются этим протоколом, на момент конца 2023 года около 40% заблокированных токенов SOL стейкается через JITO. У проекта хорошее финансовое обеспечение и высокая капитализация токена. Также проект имеет хорошие шансы привлечь дополнительное венчурное инвестирование в рамках стадии В.

Основным конкурентом проекта Jito  является платформа стейкинга  Ethereum Lido Finance.

Проект можно рассмотреть для инвестиций на 1% от своего портфеля в среднесрок, долгосрок. Также необходимо помнить о предстоящих больших разлоках вплоть до 2027 года.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Материал подготовлен для закрытого клуба инвесторов CryptoClub Юрия Овчарова.