Что такое централизованные финансы (CeFi)?

Централизованные финансы — это финансовая система, какой вы ее знаете. Загляните внутрь своего кошелька. Вероятно, у вас есть дебетовая карта, которая снимает деньги с вашего банковского счета. У вас могут быть кредитные карты, которые представляют собой деньги, предоставленные вам банком или другим лицом. Есть физические деньги, отчеканенные и обеспеченные правительством вашей страны. Помимо вашего кошелька, у вас может быть ипотечный кредит, выданный банком, персональные кредиты или инвестиции в акции или облигации через брокерскую компанию. Эти банки и брокерские конторы взаимодействуют с другими, более крупными учреждениями, такими как регулирующие органы вашей страны или центральный банк (здесь ключевое слово — «центральный»).

Как видите, наша финансовая система управляется сетью мощных институтов. Они составляют то, что мы называем «централизованными финансами» (CeFi). CeFi облегчает подавляющее большинство транзакций — практически каждый раз, когда деньги переходят от одного человека к другому. Это дает институтам огромную власть над деньгами и информацией. И, следовательно, мир.

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

Децентрализованные финансы (DeFi) направлены на создание экосистемы финансовых услуг за пределами традиционной институциональной системы. Как вы понимаете, это серьезное изменение по сравнению с нашей нынешней системой, и существует множество различных идей о том, как этого достичь. Но есть несколько основных тем: отсутствие какой-либо центральной власти, универсальная доступность и инклюзивность, а также понятный исходный код. Для достижения этих целей проекты DeFi строятся на технологии блокчейн.

Каковы преимущества DeFi?

Итак, мы знаем, что DeFi стремится стать высококачественной альтернативой традиционной банковской системе без концентрации или «централизации» власти в руках какого-либо лица или учреждения. Но почему? Каковы потенциальные преимущества децентрализованной системы?

Доступность

Инструменты DeFi имеют меньше барьеров для входа, чем традиционные системы. Для присоединения к большинству инструментов DeFi не требуется обширная документация. Если им требуется информация «Знай своего клиента », она может храниться более безопасно с использованием инструментов блокчейна. Такие вещи, как минимальный баланс, плата за овердрафт или комиссия за снятие средств, в DeFi встречаются гораздо реже, чем в традиционном банковском деле. DeFi также не имеет границ, а это означает, что финансовая свобода людей меньше зависит от правил, в которых они живут. По этим причинам многие надеются, что DeFi может стать решением для малообеспеченных слоев населения, то есть для 7,1 миллиона американцев и трети населения мира.у которых нет банковских счетов. Однако у DeFi есть свои барьеры, такие как технические знания и доступ к Интернету.

Безопасность

Финансовые данные являются одной из самых конфиденциальных данных в мире. Используя DeFi, данные могут храниться на сотнях или тысячах различных узлов, что предотвращает атаки хакеров или взлом системы для получения контроля. (Это одно из основных преимуществ технологии блокчейна в целом.) Протоколы консенсуса не позволяют любому участнику системы DeFi нанести ущерб всей сети. Сравните это с банком, где хакер или даже сотрудник может получить доступ к вашим данным или вашим деньгам и использовать их не по назначению.

Автономия

Учреждения CeFi устанавливают контроль над нашей финансовой жизнью бесчисленными способами. Они устанавливают торговые и банковские часы, что может привести к задержке платежей; они одобряют транзакции и могут заблокировать или отсрочить их, если сочтут нужным; они взимают непомерную плату; они рассчитывают кредитные баллы, которые следуют за вами навсегда; они управляют и манипулируют вашими деньгами непрозрачно. Помните общественный резонанс, когда Robinhood остановил торговлю Dogecoin ? DeFi стремится изменить все это.

С DeFi пользователи сохраняют больший контроль над своими деньгами и могут обрабатывать транзакции более анонимно. В настоящее время банки используют ваши данные для таргетирования финансовых продуктов, определения комиссий и ставок и продажи их третьим лицам. Но в больших масштабах DeFi разрушит институциональную олигополию данных. Также были предложены различные механизмы для более справедливого использования данных, такие как Brave , который вознаграждает вас за просмотр рекламы.

Прибыльность

Децентрализованные финансы позволяют пользователям зарабатывать гораздо более высокие процентные ставки, чем в традиционных банках. Ставки на платформах DeFi намного выше, чем в традиционных банках. В зависимости от конкретной криптовалюты, которую вы держите, вы можете увидеть годовую доходность до 20%. Используя доходное фермерство (которое мы обсудим более подробно в нашем следующем посте), пользователи могут получать астрономически высокие доходы.

Каковы недостатки DeFi?

Доступность, безопасность, автономность и прибыльность, безусловно, являются интересными аспектами DeFi. Однако у DeFi есть серьезные недостатки, особенно потому, что он все еще находится в зачаточном состоянии. Хотя некоторые ведущие инструменты используются миллионами людей, многие из сегодняшних проектов DeFi ближе к проверке концепции, чем к полноценной финансовой системе.

Ограниченная интеграция

Как мы уже говорили, CeFi строится вокруг влиятельных институтов и управляется ими. Хотя это вызывает ряд опасений, эти институты составляют большую часть мировой экономики и нашей повседневной жизни. Люди, укоренившиеся в мире криптовалют и блокчейнов, могут полностью существовать в DeFi, но большинство людей этого не сделает. Очень немногие работодатели платят в криптовалюте, и лишь немногие предприятия принимают ее. Финансовый профиль, включая банковские счета и кредитную историю, по-прежнему важен для большинства людей. Было бы сложно заложить дом или получить автокредит, используя только DeFi. Жить вне сети тяжело.

На самом деле попасть в DeFi без использования CeFi может быть проблемой. Возьмем биткойн в качестве примера. Теоретически Биткойн полностью децентрализован; он управляется автономно на блокчейне. Однако, чтобы на самом деле использовать его, вам, вероятно, потребуется привязать кошелек к существующему банковскому счету, если только вы не используете биткойн-банкомат. Транзакции с биткойнами запутают вас в учреждениях, что сделает ваше поведение гораздо менее анонимным и неотслеживаемым, чем вы надеетесь. (Если бы это было действительно невозможно отследить, ФБР не смогло бы легко восстановить платежи выкупа. ) В настоящее время большинство транзакций с криптовалютой обрабатываются через центральную биржу, что несколько противоречит цели DeFi.

Плохой пользовательский опыт

Поскольку DeFi появился относительно недавно, участие требует дополнительных усилий со стороны пользователя. Чтобы найти лучшее приложение для ваших конкретных нужд, может потребоваться много исследований. Это также помогает узнать все тонкости криптовалют и блокчейна в целом, чтобы вы могли быть более информированы о своих решениях (именно поэтому мы пишем эти статьи!)

Приложения DeFi передают ответственность от централизованного органа к отдельному пользователю. Хотя это может быть преимуществом, это также может быть серьезной проблемой. Банки CeFi обычно проверяют транзакции, чтобы убедиться, что деньги идут туда, куда они должны. Поскольку они централизованы, у них есть механизмы для обратной передачи или исправления ошибок. Но в DeFi, если вы совершите ошибку, например, отправив деньги на неправильный адрес, вы можете быть беспомощны, чтобы что-то с этим поделать. Новизна платформ DeFi также может привести к техническим проблемам или сбоям в работе. Решение этих проблем может быть более сложным, чем с банком CeFi, у которого, скорее всего, есть отдел обслуживания клиентов, который поможет вам.

Отсутствие надзора

Как мы уже говорили, люди любят DeFi, потому что здесь гораздо меньше институционального и государственного надзора. Однако эти законы и структуры действительно дают CeFi некоторые преимущества, которых нет у DeFi. Например, большинство американских банковских счетов застрахованы Федеральной комиссией по страхованию депозитов или FDIC. Это было создано после Великой депрессии, когда миллионы людей потеряли свои сбережения из-за банкротства банков; по сути, правительство гарантирует, что вы не потеряете свои деньги, если банк рухнет. Хотя некоторые проекты стейблкоинов могут быть застрахованы FDIC, большинство учетных записей DeFi не будут пользоваться такими механизмами страхования.

Есть много других подобных финансовых опор. В Америке Комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует финансовые рынки, а Федеральная торговая комиссия защищает потребителей и обеспечивает соблюдение антимонопольного законодательства. Подобные регулирующие органы существуют практически в каждой экономике. Хотя эти органы несовершенны, они пытаются создать более справедливые рынки и наказывать недобросовестных игроков. В настоящее время DeFi является гораздо более бесплатным для всех.

Волатильность и риск

Почти все знают, что криптовалюты могут расти в цене. Это основная причина, по которой Биткойн и криптовалюта стали общеизвестными в последние годы. Однако это преимущество также имеет и недостаток . Дело в том, что криптовалюты, как правило, гораздо более волатильны, чем фиатные или государственные валюты. В то время как любая валюта, актив или другое средство сбережения сопряжено с риском, хранение ваших денег в криптовалюте , вероятно, подвергает вас гораздо большему риску.

Существуют также риски, связанные с инфраструктурой DeFi. Многие проекты DeFi — это молодые, иногда ненадежные стартапы. Они существуют на конкурентном, относительно недостаточно регулируемом рынке. Многие сочли бы их менее надежными и менее долговечными, чем учреждение CeFi. Однако история показала, что даже крупнейшие банки могут быстро рухнуть, а более мелкие новые инструменты DeFi могут быть более гибкими и более адаптируемыми.

Что такое сеть Pontem?

В Pontem мы увидели возможность улучшить текущий ландшафт DeFi. Вот почему мы создали Pontem Network, где регулируемая экономика встречается с децентрализованной. Соединяя DeFi и CeFi, мы надеемся предоставить клиентам преимущества обоих без недостатков.

Поскольку Facebook имеет такое широкое проникновение в «реальный мир», мы надеемся, что его проект Diem познакомит 2,8 миллиарда пользователей (и число их будет расти) с миром DeFi. Pontem Network поможет интегрировать их в остальную часть пространства DeFi, предоставив пользователям Diem доступ к таким вариантам использования, как криптовалюты и финансовые инструменты, инструменты безопасности, точки продаж и даже игры!

Где я могу узнать больше о DeFi?

DeFi только набирает обороты, и есть еще много возможностей для улучшения. Кажется, что каждый день приносит новые разработки и возможности в пространстве DeFi. Мы считаем, что она обладает невероятным потенциалом для расширения или даже замены традиционной финансовой системы в будущем.

Хотите узнать больше о DeFi? Это невероятно сложная тема, поэтому у нас еще много контента на подходе. Оставайтесь с нами, чтобы узнать больше о DeFi, криптовалюте и о том, как Pontem Network может помочь вам получить от всего этого максимум!

Если вы хотите узнать больше о DeFi и Pontem Network, присоединяйтесь к нашему официальному каналу Telegram . И следите за обновлениями, чтобы узнать о наших предстоящих обновлениях!