June 14, 2022

Психологические трудности инвестирования

Психология — минимум половина успеха в инвестировании.

Несмотря на то, что при инвестировании необходимо проводить фундаментальный анализ и учитывать большое количество показателей, нельзя забывать и о человеческом факторе. Психология и психологические паттерны играют в инвестировании ключевую роль. Но многие инвесторы об этом не задумываются.

По мнению экспертов, у инвесторов присутствует разнообразная эмоциональная палитра, на основании которой они принимают решения. Эмоции или импульсы могут существенно повлиять на результаты инвестирования. Психологические профили инвесторов определяют то, как они будут работать с портфелем, потому что все их решения напрямую связаны с эмоциями.

В 1960-е годы в Стенфорде провели следующий эксперимент. Детям давали конфету и говорили, что если они ее не съедят, то через некоторое время они получат вторую конфету. После чего 90% детей съедали конфету и только 10% готовы были подождать. Каково же было удивление психологов, когда они провели срезы по участникам эксперимента через несколько лет. Те, что отказывались от конфет в детстве, уже в школе имели лучшие оценки, а во взрослой жизни, как правило, добивались выдающихся результатов в карьере, бизнесе, личной жизни и т.д.

К чему эта история? Для инвестора это базовый принцип: умение ждать, умение отказываться от сиюминутного удовольствия ради будущего более существенного результата, умение пройти через определенные испытания для достижения определенной цели.

Умный инвестор — это тот, кто управляет своими эмоциями. В своей книге «Разумный инвестор» Бенджамин Грэм определил разумное инвестирование, как «тип прикладного эмоционального интеллекта, который является скорее, чертой характера, нежели мышлением».

Люди приходят в инвестирование, имея за плечами жизненный опыт, психологические паттерны, привычки и склонности. Некоторые называют это «багажом», но слово «груз» куда точнее.

Лучшие инвесторы, как правило, спокойны и терпеливы. Они способны ставить стратегические цели и корректировать их по мере необходимости. Они никогда не паникуют. Вероятно, они также обладают хорошей самооценкой и учатся на своих ошибках.

Психологические качества, которые вредят инвестициям

Рассмотрим основные психологические качества, которые могут провоцировать неудачные результаты инвестиций:

  • Самоуверенность. Это преувеличенная вера в свои способности, по сравнению с реальной ситуацией. В инвестировании самоуверенность может привести к излишней покупке ценных бумаг и активов. Инвестор «подменяет» этим свое чувство уверенности в фактических знаниях, что приводит к ошибкам, дополнительным комиссиям и другим издержкам.
  • Самодовольство. Самодовольные инвесторы приписывают положительные, успешные результаты инвестирования себе, а плохие — внешним факторам. Быть самодовольным комфортно в эмоциональном плане. Но с течением времени это приносит финансовый вред.
  • Избирательная память сохраняет одни воспоминания и вытесняет другие из сознания. Это может подтолкнуть инвестора вспомнить хорошие решения и забыть плохие. Избирательная память искажает внутренний анализ и поощряет самоуверенность.
  • Самооправдание. Это про инвесторов, которые ищут оправдания, что-то идет не так. Пример: «Акции дали мало дивидендов. Должно быть, я недостаточно проанализировал их, прежде чем вкладываться”.
  • Стадный инстинкт. Это приводит к посредственным результатам при покупке акций, которые зависят от мнения большинства. Стадность приводит к тому, что инвестор упускает прекрасные финансовые возможности.

Психологические ошибки инвестора

Постоянное закрытие ордеров на уровне безубыточности из-за страха потери.

Решение: Потери бывают везде, особенно в инвестициях. У вас будут убыточные активы. Вопрос в том, насколько хорошо вы подготовлены к ним и научились ли правильно проигрывать? Да, в мире финансов есть правильный и неправильный способ нести убытки. Страх является врагом успеха в трейдинге, и если вы постоянно пребываете в состоянии страха, то, вероятно будете регулярно нарушать свои правила закрытия позиций.

После открытия сделки , скажите себе « ок, если я ее потеряю , то буду в порядке, потому что допускаю потерю этой суммы, которой рискую, и знаю , что могу получить прибыль. Я лишь должен оставить позицию и дать рынку возможность отработать её, просто отойдя от экрана»
Вы должны понять , что при выходе из сделки на уровне безубыточности, вы не только избегаете риска, но так-же потенциальной прибыли! Вы должны дать каждой своей сделке шанс на отработку. Примите риск в сделке и не бойтесь!

Желание инвестировать идеально.

Решение: От идеала далеки даже самые великие инвесторы. Не думайте об идеальном подходе, его просто не существует. В вашей торговле обязательно будут ошибки, будут убытки и их будет больше , чем вы думаете. Но будут и неожиданные прибыли , просто будьте к ним готовы.
Не стремитесь к идеалу, стремитесь к пониманию! Надо понимать, что происходит , смотреть на рынок с ясной головой! Это вполне реально , в отличии от мифологического идеала!
Показывать хороший результат каждый день – не реально!
Но инвестировать осознанно и быть честным с самим собой – вполне возможно!

Старайтесь думать таким образом:
«Чтобы узнать, что рынок сделает дальше, всегда приходится заплатить определённую цену»
Это значит, что вы принимаете риски! Чтобы узнать, что рынок сделает дальше , всегда приходится идти на риск, платить определённую цену

Я не вхожу в те активы, в которых не уверен на все 100% и тем самым упускаю возможность заработка.

Решение: Это в корне неправильное мышление! Правильное: я не знаю, окажется ли хотя бы одна из моих следующих покупок - прибыльной. Но мне и не нужно этого знать! Это один из принципов, которые вам нужно усвоить , для успешного , прибыльного инвестирования.
Профессионалам это удалось! Они искренне уверовали в то, что им не нужно знать, что произойдёт дальше, чтобы делать деньги! Они даже не думают подобными категориями. То что произойдёт дальше – не важно! Если вы поймёте то, как ваш анализ, как ваши математические формулы взаимодействуют с поведением цены , если вы поймёте то, что они в состоянии сделать , а что нет , и осознаете, в чём заключаются присущие им ограничения. Вы поймёте , что не открывать сделок в которых вы не уверены – это несомненно ,одна из худших ошибок, которую вы можете совершить как инвестор!

Отсутствие страха.

Решение:

Во первых, вам придётся найти торговую методологию , обладающую перевесом.
Перевес – это когда из двух вариантов развития событий , один обладает большей вероятностью, а другой – меньшей.
Во вторых, вам понадобиться план, как вы будете этот перевес использовать. Сюда же можно отнести риски.
В третьих, вам придётся научиться использовать этот перевес не совершая ошибок. А для этого нужно научиться торговать, пребывая в беззаботном состоянии ума. То есть торговать без страха! А для этого нужно мыслить категориями вероятности (вероятно всё!)
Нужно прекратить думать об исходе каждой конкретной сделки, о том, окажетесь ли вы правы или нет и перейти на мышление , которое охватывает сразу целые серии сделок!
Каждая торговая методология имеет определённый процент прибыльных и убыточных сделок! И не важно , что вы используете: индикаторы, какие-то форумы , сигналы или графические паттерны , любая система даёт всего лишь определённое соотношение между серией прибыльных и убыточных сделок, поэтому нет смысла переживать за какую либо отдельно взятую сделку!

Несмотря на огромный опыт торговли, мне так и не удалось до конца избавиться от влияния собственного эго.

Решение: Иногда удачная сделка заставляет меня почувствовать своё превосходство, а неудачная – свою глупость. Но я всё же осознал , что это никак не связано! И это стало самым большим шагом в моём развитии. Нужно стремиться к тому, чтобы не связывать собственное представление о себе со своими прибылями и убытками. Свою успешность я стараюсь измерять тем, правильные ли сделки я открываю. Причём правильные сделки нередко оказываются убыточными! Но это не важно, важно то, что вы следуете своему процессу!
Не считайте убыточную сделку плохой, а прибыльную – хорошей! Это приведёт к сливу и краху вашей карьеры!
Сначала нужно выстроить процесс, который даст вам высокую вероятность достижения успеха в торговле. А потом ему следовать! Конечно будут у вас и прибыли и убытки! Но вы сможете взглянуть в зеркало и с чистым сердцем сказать «Я всё делаю правильно» это самое важной.

Все эти формы поведения являются естественным выражением человеческой психологии. Любая из них может разрушить самую успешную инвестиционную стратегию и практику. В сочетании друг с другом, они ограничивают дивиденды и приводят к убыткам. Более того, инвестор, опирающийся на одну или несколько из этих привычек, скорее всего, укореняет их и тем самым продолжает действовать в ущерб себе.

Основные психологические профили инвесторов.

Осторожный инвестор

Данный инвестор от природы осторожен, даже стеснителен. Риск пугает его, а безопасность успокаивает. Даже простое наличие слишком высокой доли определенных акций у него в портфеле может вызвать сильное беспокойство.

Осторожный инвестор ищет максимальную безопасность и минимальный риск. Он заинтересован облигациями и другими надежными финансовыми инструментами. Начав с более рисковых активов, осторожный инвестор, скорее всего, изменит их в соответствии со своим эмоциональным настроем.

Агрессивный инвестор

Этот инвестор хочет результатов и немедленно, потому что он нетерпелив. Вероятно, у него есть склонности к описанным выше паттернам поведения. Долгосрочные стратегии не для него.

Агрессивный инвестор идет на риск, если сделка не имеет большой временной промежуток и нет ограничений по возможной прибыли. С другой стороны, есть агрессивные инвесторы, обладающие дисциплиной. Они могут ограничить процент высокорисковых ценных бумаг в своем портфеле. Такому типу личности больше подойдёт торговля, нежели инвестирование.

Гибкий инвестор

Этот инвестор не является ни агрессивным, ни осторожным. Он, скорее, прагматичен, не имеет предубеждений и легко адаптируется к обстоятельствам. Он избегает самоуверенности и самодовольства, которые ведут к плохим результатам. Обычно сдерживать такие импульсы под силу прагматикам. Данный профиль — это своего рода гибридный тип инвестора, который балансирует между риском и прибылью.

Беспокойный инвестор

Данный тип инвестора может быть и агрессивным, и прагматичным, и осторожным, но он всегда будет тревожиться. Однако беспокойство зачастую может привести его к плохим инвестиционным решениям: излишней покупке ценных бумаг и слишком частым изменениям портфельной стратегии.

Нервный инвестор никогда не сможет хорошо на рынке, пока не научится контролировать своё беспокойство, которое вызывает деструктивное поведение. Инвестирование на рынке может быть достаточно стрессовым процессом даже для уверенных в себе людей, а тем, у кого хроническое беспокойство, это и вовсе может нанести серьезный психологический ущерб.

Быстрый инвестор

Не тратит много времени на принятие решения и анализ. Он любит быстрые сделки и быструю торговлю. Он ищет краткосрочную выгоду, которая, по его мнению, возможна при правильной системе или знании рынка и инвестиций. Такой инвестор обычно сообразителен и хорошо обучаем. Но не смотря на это, он может стать жертвой своей самоуверенности. Некоторые из них могут убеждать себя, что они удачно инвестируют. Однако на деле ситуация может быть совершенно противоположной.

Заключение

Для успешных инвестиций необходимо учесть множество факторов. И нельзя не принимать во внимание психологию и паттерны поведения человека. Инвестор не может контролировать движение на графике или рост/падение акций. Но он, безусловно, может контролировать себя и свои привычки.

Если задуматься о природе вселенной, станет ясно , что каждый момент уникален. Не бывает двух одинаковых моментов! Это просто невозможно! Наша физическая реальность состоит из атомов и молекул, которые находятся в постоянном движении. Для того, чтобы создать идентичный момент, нужно переместить все атомы и молекулы в то же место, где они были раньше! Но это просто невозможно! Из чего следует , что каждый момент по настоящему уникален!
Но наш разум воспринимает информацию совершенно иначе. Хотя рынок в этом плане ничем не отличается!


ПРИМИТЕ РЕШЕНИЕ СДЕЛАТЬ ПЯТЬ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ ИСТИН - КЛЮЧЕВЫМИ УБЕЖДЕНИЯМИ СВОЕЙ ЛИЧНОСТИ:


«Может случиться всё что угодно»
«Каждый случай уникален»
«Перевес – это всего лишь признак того, что из двух вариантов развития событий, один обладает большей вероятность»
«Распределение между прибылями и убытками случайно, какую бы систему вы не использовали»
«Вам не нужно знать, что произойдёт дальше, чтобы генерировать стабильный доход»

Удачи на практике.