Как ставить финансовые цели по SMART

by @plus1procent
Как ставить финансовые цели по SMART


После того, как вы разобрались с учетом доходов/расходов, можно переходить к целям инвестирования. Формирование и описание целей инвестирования переносит вас в то будущее, в котором вы хотели бы оказаться через определенное время. Поэтому важно все формулировки писать в совершенном наклонении. Не «накопить на пенсию», а «накопил на пенсию». Вы как бы примеряете на себя свое будущее: «тут не жмет?», «здесь нужно укоротить», «тут вообще не то, что мне нужно».


Теперь нужно это будущее описать с максимальной конкретностью. Если написать «накопил на квартиру», то непонятно ни вам, ни Вселенной — «что делать для достижения цели?», «нужна ли вообще вам эта цель?» Для такого описания существуют SMART-критерии, которым должны соответствовать цели. SMART — это аббревиатура, образованная первыми буквами английских слов:

  • S (Specific — Конкретная);
  • M (Measurable — Измеримая);
  • A (Achievable — Достижимая);
  • R (Relevant — Актуальная);
  • T (Time-bound — Ограниченная во времени).

Цель ваших инвестиций должна соответствовать всем критериям.

«Конкретная» — чего именно необходимо достигнуть

Опишем финансовую цель «накопил денег на пенсию».

Сразу возникает масса вопросов: «сколько нужно накопить?», «сколько осталось до пенсии», «сколько планируется прожить после выхода на пенсию» и т.п.

Допустим:

  • мне 40 лет;
  • планирую зарабатывать деньги до 60 лет;
  • после выхода на пенсию проживу еще 30 лет;
  • чтобы спокойно жить в течение 30 лет «золотого периода», мне нужно в месяц 60 тысяч рублей;
  • на 30 лет мне нужно: 12 мес. × 60 тыс. руб × 30 лет = примерно 22 млн. руб. И эту сумму нужно накопить к 61 году.

Теперь цель выглядит так: «накопил к 61 году 22 миллиона рублей».

«Измеримая» — в чем будет измеряться результат

Самое время задуматься о страновой и валютной диверсификации:

  • Стратегический запас на случай потери текущего дохода, временной безработицы буду хранить на депозите в рублях в крупном российском банке. На основе анализа доходов/расходов я выяснил, что сейчас для жизни в месяц мне нужно примерно 100 тыс. руб. На всякий случай сделаю запас на 3 мес. Итого: 300 тыс. руб. Это неприкосновенный запас. Дохода от этих денег не будет. Хорошо, если процентные ставки по депозитам будут компенсировать инфляцию. Но для стратегического запаса главное — это надежность и ликвидность (возможность в течение 1-2 дней получить деньги);
  • Учитывая волатильность рубля и низкий % по рублевым депозитам, решаю еще 3-х месячный запас сделать в долларах США на депозите в крупном российском банке: 300 тыс. руб. ÷ 70 руб = примерно $4300;
  • Это еще не инвестиции, просто «подстилаю соломку». Но формулировка цели изменилась: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) и накопил к 61 году 21,4 млн. руб.»;
  • В какой стране и в какой валюте инвестировать — личное дело каждого. В качестве примера используем: инвестиции в долларах в США в портфели акций. У меня нет времени и желания на самостоятельную покупку/продажу ценных бумаг, поэтому выбираю доверительное управление. В качестве диверсификации использую портфели с разной доходностью/риском. Получается, в долларах мне нужно накопить: 21,4 млн. руб ÷ 70 руб = примерно $300 000. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) и накопил к 61 году $300 000 в инвестициях в США»;
  • Теперь позаботимся о налогах. Допустим, что я заберу всю сумму инвестиций через 20 лет. Тогда налоги будут примерно 2,5 млн. руб. Налоги уменьшили мою целевую сумму инвестиций в США. Значит, нужно планировать такую сумму инвестиций, чтобы после вычитания налогов получить «на руки» 21,4 млн. руб.;
  • Пересчитал сумму инвестиций с учетом налогов в России — нужно накопить в США примерно $350 000. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) и накопил к 61 году $350 000 в инвестициях в США».

«Достижимая» — за счет чего будет достигнута цель

Анализ доходов/расходов дает возможность понять: «Возможно ли вообще достигнуть цель?» Если расходы превышают доходы, нужно или тратить меньше, или зарабатывать больше. Если на текущих знаниях/опыте нет возможности получать больший доход, значит, в первую очередь, нужно инвестировать в свое обучение и развитие.

Сначала создадим стратегический запас. Оптимизировав текущие расходы, получаю возможность откладывать 30 тыс. руб в месяц. Открою в крупном российском банке «длинный» пополняемый рублевый депозит с максимальным %. Важно, чтобы у депозита не было частичных снятий, — дополнительная защита от соблазна «запускать в него руку». Открою такой же депозит в долларах. Пополнять буду ежемесячно: 15 тыс.руб (рублевый депозит) и $220 (долларовый депозит). Таким образом и создам стратегический запас. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения рублевого (15 тыс. руб) и долларового ($220) депозитов и накопил к 61 году $350 000 в инвестициях в США».

Для расчета необходимой суммы инвестиций использовал инвестиционный калькулятор от управляющей компании. Доходность основных инвестиционных программ 20-25%. Среднегодовая доходность индекса S&P500 10-15%. И нужно учитывать: чем ближе пенсия, тем менее рискованными должны быть инвестиции. Значит, с течением времени буду уменьшать риск за счет диверсификации в менее доходные инструменты. Использую для расчета доходность 15%.

«Ограниченная во времени» — определим временные промежутки

Для того, чтобы на 61 году жизни получить $350 000, нужно проинвестировать с 42-го по 60-ый годы жизни $72 250. Вероятно, с возрастом возможность инвестировать будет снижаться. Значит, инвестировать буду так: «С 42-го по 55-ый годы ежегодно по $4 000 и с 56-го по 60-й годы ежегодно по $3 000». Для «усреднения стоимости доллара» буду ежемесячно покупать доллары и отправлять их в инвестиции в США. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения (в течение 20 месяцев) рублевого (15 тыс. руб) и долларового ($220) депозитов и накопил к 61 году жизни $350 000 в инвестициях в США за счет ежемесячной покупки долларов $333 (42-55 годы) и $250 (56-60 годы) и инвестирования их в США».

«Актуальная» — нужно ответить на вопрос «Зачем?»

Вопрос нужно задавать до тех пор, пока не появится действительно важный ответ, определяющий все в жизни. Неопределенные ответы не подходят, они не будут мотивировать соблюдать жесткую дисциплину по откладыванию денег.

Итак: «Зачем мне копить деньги на пенсию?»

  • Чтобы в старости иметь возможность покупать продукты и лекарства. Зачем?
  • Чтобы не сидеть на шее у своих детей, у которых своих забот хватает. Зачем?
  • Чтобы иметь возможность помогать своим детям. Зачем?
  • Чтобы они меньше тратили время на зарабатывание денег. Зачем?
  • Чтобы они могли посвятить больше времени и любви для себя и своих детей. Зачем?
  • Чтобы мои дети и внуки жили в любви и счастье. Зачем?
  • Потому что это сделает счастливым меня!
June 17, 2018