"Покупай, когда на улицах течет кровь. Даже если она - твоя"
Заголовок этого поста - фраза, которую произнес не безызвестный Ротшильд. «Остерегайтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие остерегаются» - эти слова принадлежат уже Уоррену Баффету. Казалось бы, что общего у этих двух изречений?
Это индекс Стаха и Жадности. Его придумали в 2012 году CNN Money для измерения двух главных эмоций инвесторов, которые преобладают на рынке. Можно сказать, что индекс служит показателем того, насколько справедливы цены на рынке акций в текущий момент.
В периоды СТРАХА активы могут торговаться сильно ниже своей внутренней стоимости. В то время как периоды ЖАДНОСТИ могут привести к тому, что инвесторы будут покупать активы гораздо дороже их внутренней стоимости, переоценивая будущую доходность.
Лучший способ использовать индекс — как индикатор переоцененности или недооцененности рынка.
• В периоды сильного страха инвесторы, как правило, выводят деньги с фондового рынка, совершая больше сделок по более низким, чем обычно, ценам. Для долгосрочных инвесторов это хороший сигнал того, что рынок стал недооцененным и наступило подходящее время для покупок.
• В периоды чрезвычайной жадности инвесторы покупают активы по более высоким ценам и в большем количестве (это объясняется, например, синдромом упущенной выгоды). Такое время потенциально можно использовать для продажи перегретых акций или снижения доли рисковых активов в портфеле.
Индекс визуально похож на спидометр и рассчитывается на основе нескольких показателей:
⚡️ Волатильность. Измеряется текущая и сравнивается с последними показателями за 30 и 90 дней.
⚡️ Тренды и социальные сети. Повышенный интерес к активам приводит к росту жадности. Вместе с тем, негативный информационный фон может породить усиление страха.
⚡️ Опросы. Постоянно проводятся опросы инвесторов разного уровня для понимания общих настроений.
⚡️ В криптовалюте также добавлен показатель "Доминации биткоина". Высокая доминация биткоина говорит о страхе инвесторов вкладываться в другие монеты. Сокращение её говорит о жадности и бычьих настроениях, что приводит к росту альткоинов.
Стрелка в разных секторах означает:
0-25 — инвесторы очень напуганы
26-49 — страх на рынке, может быть снижение
51-75 — готовность инвесторов покупать, жадность
76-100 — экстремальная жадность, инвесторы не опасаются обвала
В покере есть такой термин «Тильт», обозначающий состояние умственного или эмоционального замешательства, или разочарования, при котором игрок принимает неоптимальную стратегию, что обычно приводит к чрезмерной агрессии.
Так вот, я со 100% уверенностью могу сказать, что если у Вас в феврале и марте этого года были средства на депозитах, то Вы ловили «тильт»⤵️
- продавали свои акции в убыток при открытии биржи;
- покупали доллар по 100 и 120 рублей, ждали-то 180;
- логовали фьючерс на доллар с отметки 100 или шортили нефть;
- выводили деньги со счетов по абсолютно не выгодному курсу.
В этом состоянии было 90% трейдеров. И это, если можно так выразится, норма.
Для всех нас это была стрессовая ситуация, которая скорее всего привела к отрицательному результату на наших депозитах. Такой уж получили опыт.
Но нужно всегда помнить, чем опыт отличается от ошибки. Если мы с Вами извлекли урок, то это опыт. Такое весеннее «ралли» не последнее в нашей жизни. Их будет еще достаточно, и даже более сильные падения, наша с Вами задача не идти на поводу у толпы, думать своей головой, трезво оценивать ситуацию и выходить в плюс!