Рыночный радар 6 июня 2022
Признание ошибки руководства США, 6-й пакет санкций в отношении России, крушение Северстали, санкции на НРД, крах FinEx и многое другое в свежем выпуске рыночного радара.
Коротко о главном
Европа все-таки приняла очередной пакет санкций против России. Вот какие меры в него вошли:
— запрет на покупку, импорт и транзит сырой нефти и ряда нефтепродуктов из России: поэтапный отказ от российской сырой нефти займет шесть месяцев, от нефтепродуктов — восемь месяцев
— отключение Сбербанка, Россельхозбанка и Московского кредитного банка от SWIFT с 14 июня
— санкции против 65 человек и 18 компаний, среди них сооснователь «Яндекса» Аркадий Волож. Из-за этого акции Яндекса упали 6% в пятницу.
Северсталь включили в SDN-лист. Попадание в список означает, что американским гражданам и компаниям запрещено проводить сделки с подсанкционными лицами и структурами, а их активы и счета в американской юрисдикции блокируются. Минфин США установил срок завершения сделок с российской компанией до 31 августа. Экспорт в структуре продаж «Северстали» составлял до половины от общего объема продаж. За неделю акции упали на 30%.
FinEx ETF объявили об «обнулении» фонда на российские еврооблигации с рублевым хеджем — FXRB. 1 июня компания FinEx сообщила, что в ее биржевом фонде FXRB не осталось базовых активов. В ближайшее время фонд прекратит существовать, при этом инвесторам не стоит ожидать каких-либо выплат. Олег Янкелев из FinEx в чате для инвесторов пояснил, что контрагенты фонда — крупнейшие инвестиционные банки — решили не продолжать операции по свопу в паре «рубль — доллар» и потребовали немедленного расчета по контрактам. Фонд был обязан покрыть убытки по свопам — и единственным источником для этого были еврооблигации российских эмитентов, составлявшие активы фонда. Инвестиционному менеджеру фонда пришлось продать еврооблигации из активов фонда, чтобы покрыть долг по контрактам валютного хеджирования. Еврооблигации пришлось продать очень дешево, так как в начале марта их цена на зарубежных рынках упала на 70—80%.
Илон Маск, главы J.P. Morgan и BlackRock намекают на близость «экономического шторма». Илона Маск, сообщил о «супер плохих предчувствиях» касательно экономики и о планах сократить штат Tesla на 10 000 человек. Глава BlackRock Ларри Финк говорит о том, что инфляция останется высокой на протяжении нескольких лет и связано это в первую очередь с нарушением цепочек поставок — тут мы должны помнить об идее по складам. Глава J.P. Morgan Джейми Даймон ожидает «ураган из-за ужесточения политики ФРС и последствий конфликта на Украине». Так что все наши разговоры о защитных активах подтверждаются не только нашими опасениями, но и крупным бизнесом. Все это очень хорошо вяжется с признанием Джанет Йеллен о том, что она все-таки ошиблась с оценками относительно влияния инфляции на экономику США.
Итоги недели
Индекс Мосбиржи: 2308,03 (-4,14%)
Индекс S&P 500: 4108,55 (-1,19%)
CSI 300: 4127,83 (+2,43%)
Доллар: 60,95 (-8,62%)
Евро: 65,22 (-3,16%)
Bitcoin: 31 081,34 (+2,94%)
Золото: 1855,5 (-0,14%)
Нефть: 120,87 (+0,48%)
Рынок США за неделю
Рынок России за неделю
Инвестпланерка
Если не смотрели планерку в прошедшую среду, рекомендую посмотреть.
Главное на предстоящей неделе
Экономическая статистика
Среда, 8 июня
🇺🇸 Запасы сырой нефти. В 17:30 мск. Ожидается сокращение на 1,35 миллиона баррелей.
Четверг, 9 июня
🇪🇺 Решение по процентной ставке в Еврозоне. В 14:45 мск. Ожидается сохранение на уроне 0%.
🇺🇸 Число первичных заявок на получение пособий по безработице. В 15:30 мск. Ожидается 207 000.
Пятница, 10 июня
🇷🇺 Решение по процентной ставке. В 13:30 мск. Ожидается снижение до 10%.
Отчеты компаний
🌞 – отчет до открытия торгов
🌝 – отчет после закрытия торгов
Понедельник, 6 июня
🇺🇸 DocuSign (DOCU)
Среда, 8 июня
🇺🇸 Campbell Soup (CPB) 🌞
Фокус недели
Главный фокус внимания, как и прежде, прикован к ходу спецоперации в Украине. На предстоящей неделе выходит не так много статистических показателей и отчетов компаний, поэтому рынок будет ориентироваться в большей степени на геополитические новости. В отсутствии новостей мы можем увидеть сползание рынка и фиксацию прибыли после небольшой коррекции в S&P 500. Мы продолжим искать защитные идеи на глобальных рынках, поэтому следите за обновлениями.