October 20

AQUA PROTOCOL - КАК РАБОТАЕТ ЛИКВИДАЦИЯ, МИНТ, ПОГАШЕНИЕ AQUAUSD

Статью подготовили SHM DAO, tg/yt - @shemokraty
Начнем с принципов работы, Aqua Protocol - это кредитный протокол, который минтит собственный децентрализованный сверхобеспеченный стейблкоин AquaUSD. Минимальная планка обеспечения, которую можно использовать — 200%. Если обеспечение залоговыми активами падает до уровня 150%, происходит ликвидация и данное обеспечение используется для поддержания соотношения 1AquaUSD = 1USD.

Как это работает:

- пользователь вносит один из предложенных активов, на данный момент доступны stTON, tsTON, hTON, TON-SLP и USDT-SLP,за депозит и вывод активов, комиссия не взымается


- пользователь минтит AquaUSD, используя внесенные активы как обеспечение, самостоятельно выбирая уровень обеспечения (но не ниже 200%), комиссия за минт и погашение AquaUSD составляет 0.5%, также возможна комиссия за пользование заемными средствами, на данный момент она отсутствует


- далее пользователь может распоряжаться полученными AquaUSD, если появляется необходимость вернуть свои залоговые активы, пользователю необходимо полностью закрыть свой долг в AquaUSD, после чего пользователь может вернуть свои залоговые активы в полном размере


- любой пользователь может обменять AquaUSD на залоговые активы по номинальной стоимости, через функцию Redeem, по курсу 1AquaUSD = 1USD

*подробнее в документации и статье

Риски:

Пользователю необходимо контролировать цену залоговых активов, чтобы избежать ликвидации и штрафов. Ключевые показатели, на которые нужно обратить внимание Collateral ratio и Redemption risk:

- collateral ratio (риск ликвидации залоговых активов) - показывает текущий уровень обеспечения, если CR опускается ниже уровня 150%, происходит частичная или полная ликвидация обеспечения пользователя (вариант с обеспечением 200%, стоимость залоговых активов падает на 25%, получаем уровень CR 150%; вариант с обеспечением 400%, стоимости залоговых активов падает на 50%, получаем уровень CR 150%), чем больше обеспечение пользователя относительна его долга, тем большие колебания можно пересидеть без риска ликвидации


- redemption risk (риск погашения вашего долга) - показывает количество AquaUSD необходимых для погашения всех позиций, находящихся перед пользователем в рейтинге CR, после чего долг пользователя в AquaUSD, будет первым в очереди на погашение, в случае которого долг пользователя будет покрыт другим участником, а часть залоговых активов пользователя перейдет пользователю погасившему ваш долг, при этом максимальная сумма потери обеспечения, ограниченна общей суммой долга (н-р ваш долг составляет 1000AquaUSD, значит в случае погашения вашего долга, вы потеряете активов из обеспечения на сумму 1000USD по рыночному курсу на момент погашения)


- взлом смарт-контрактов - хотя Aqua Protocol прошел два независимых аудита безопасности, риск уязвимостей сохраняется, протокол планирует продолжать аудиты


- риски залоговых активов- стоимость и надежность залоговых активов могут изменяться

Подробнее про AquaProtocol в нашем видео ролике на YouTube - по ссылке.

Статью подготовили SHM DAO,

*Оцените риски перед использованием протокола. DYOR.