Сбережения: вклады или недвижимость!
Вопрос работы со свободными рублями - становится очень горячим!
Ответ на него будет состоять из нескольких частей. Мы пойдем от рублей и недвижимости к облигациям, акциям и даже крипте.
Смотреть будем с позиции Risk/Reward.
Для понимания:
Risk/Reward - это классический инвестиционный постулат. Соотношение риска и доходности.
Но я трактую его более широко!
Я считаю, что Risk/Reward есть у всего, даже у перебегания дороги в неположенном месте. Доходность - сэкономил 2 минуты. Риск - ДТП.
Risk/Reward можно прикинуть для пачки чипсов, грубого слова на улице и финансовых активов.
Таким образом, я постоянно соотношу вероятные позитивные и негативные исходы, а на основе этого принимаю решения.
Начинаем парад вариантов сбережений:
Оставляю деньги в рублях в ТОП-банке!
Ставка по накопительному счету. За год в среднем выйдет в районе 12%, с учетом будущего снижения ставки ЦБ.
Обесценение рубля БОЛЕЕ чем на 12% за год к валюте. Если доллар пробивает 100, то мы уже теряем в валюте.
Благодаря высокой ставке - выглядит не прям плохо, но весь капитал так размещать я бы не стал.
На горизонте года пробитие 95-98, а затем и 100 - выглядит вероятным сценарием.
Поэтому, свободные средства на накопительном счету держать вполне разумно, но постепенно их можно направлять в другие инструменты.
Это сравнение дает важный вывод:
Если мы зарабатываем только в рубле, то мы соревнуемся дважды. Сначала с рублевой доходностью, а потом с валютной.
А если валютную доходность мы не получаем, то долгосрочно беднеем, так как большинство товаров привязано именно к валюте.
Вкладываю в недвижимость!
Возьмем ситуацию в Москве и средние данные. Это примерно то, что получится у рядового инвестора в хорошем случае.
Суетологов в мире недвижимости в расчет не берем.
И не забываем, что первичка часто на 10-20-30% дороже вторички и считать свою вторичку по ценам первички - некорректно…
За 2023 в рублях недвижимость выросла примерно на 8-10%. Это если по первичке смотреть.
В валюте недвижимость обвалилась. За 2023 - падение в валюте составило порядка 20-30%...
Чтобы рассчитывать на лучший результат, нам нужны драйверы роста - усиление льгот, ажиотажный спрос и это при стабильном или укрепляющемся рубле!
На аренде сверхдоходов даже в рубле не видно, так как ставка аренды сейчас НИЖЕ, чем ставка по накопительным счетам. Да и ипотеку арендой перекрыть получится далеко не везде.
Отсутствие доходности, потеря источника дохода (критично для ипотеки), геополитика, проблемы с ликвидностью при продаже.
Ориентируясь на текущую рыночную ситуацию - доходность в среднем по рынку очень вряд ли превысит доходность денег в банке. А рассчитывать заработать в валютном выражении не приходится.
Я сейчас говорю о будущем. Результаты прошлого НЕ гарантируют результатов в будущем, особенно результаты, сделанные на разгоне льготной ипотеки.
Считаю, что недвижимость в 2024 - это НЕ про инвестиции и заработок. А про улучшение жилищных условий, если таковое требуется.