02.11 Обзор рынков

Российский рынок

Карта рынка РФ по итогам торгов на основной сессии

По итогам торгов 2 ноября индекс МосБиржи вырос на 1,74% до 2737,54 п., а РТС на 0,26% до 1069,33 п. Лучший результат по итогам дня показали экспортеры, а именно секторы нефтегазовый (+2,12%) и металлургии и добычи (+1,52%). Основной причиной данного укрепления, помимо роста цен на нефть было падение пары USD/RUB. Худшим же был транспортный сектор (-0,35%). Связано это в первую очередь с бумагами «Аэрофлота», подешевевшими на 1,61%. Традиционно для Аэрофлота рост цен на нефть и рост пары USD/RUB являются негативными факторами.

Главными факторами, повлиявшими на российский фондовый рынок, были нефть и рубль. По нефти торги начались со снижения на 3,5% и завершились ростом на 2,7% и вернулись в район 39$ за баррель. Столь сильная волатильность нефти связана в первую очередь с новостями о вводе месячного карантина в ряде европейских стран. Поддержкой ценам на нефть служат низкие ожидания масштабного локдауна наблюдавшегося весной и снижение добычи странами ОПЕК+. На данный момент страны ОПЕК+ всерьез обсуждают продление действующих ограничений на добычу до конца 1 квартала 2021 года.

Рубль продолжает обновлять рекордно низкие значения по отношению к доллару. В моменте пара USD/RUB уходила выше отметки 81 руб./$, но затем скорректировалась к 80,5 руб./$. Основными факторами риска для рубля продолжают оставаться угрозы санкций со стороны запада и выборы в США. Т.к. с каждым днем вероятность прихода Байдена к власти в США становится выше, то и вероятность санкций также растет. Все это никак не может служить поддержкой для рубля, и даже рост цен на энергоносители не смог поддержать нашу валюту.

С точки зрения компаний вчера главными лидерами были все экспортеры, а в первую очередь акции Новатэка, подскочившие на 6,16%. Отлично смотрелись акции золотодобытчиков Polymetal и Полюс (рост более 4%). Главным лидером роста была компания ТГК-1, прибавившая более 7%. Также стоит отметить рост акций TCS Group на 4,16%.

Главными аутсайдерами были бумаги Аэрофлота (-1,61%), Московской биржи (-1,39%) и группы ЛСР (-1,7%).

Из интересных новостей стоит выделить сделку между МТС и АФК Система. МТС продаcт своему основному акционеру IT-компанию Энвижн Груп за 401 млн руб, с учетом возможной корректировки суммы в зависимости от уточненных финансовых показателей на дату закрытия сделки. АФК система уже сообщила, что АО «Энвижн Груп» будет интегрировано в другую дочернюю компанию корпорации АО «СИТРОНИКС», провайдера высокотехнологических решений для бизнеса и государства. Данная сделка ввиду небольшого размера сделки не окажет существенного влияния ни на показатели МТС, ни на показатели АФК Система.

Сегодня ГМК НорНикель и Ростелеком проведут заседания совета директоров. Финансовые результаты по РСБУ за 3 кв. 2020 г. предоставят МРСК Сибири и Ленэнерго. Объемы торгов за октябрь опубликует Московская биржа.

Рынок США

Карта рынка США по итогам торгов на основной сессии

Фондовый рынок США растет, не дожидаясь итогов президентской гонки. Данный рост можно охарактеризовать как снижение перепроданности рисковых активов после массированных распродаж последних недель октября. А слабость технологического сектора была компенсирована ростом индекса широкого рынка.

По итогам торгов:

Dow Jones – 26925,05 п. (+1,6%);
NASDAQ – 10957,61 п. (+0,42%);
S&P 500 – 3310,24 п. (+1,23%).

Индекс волатильности VIX отходит от критического уровня в 40 п. Это говорит о снижении так называемого «уровня страха» и является позитивным сигналом для инвесторов. В долгосрочной перспективе нормальное значение данного индикатора должно вернуться в район среднего значения в районе 20 п. Но не стоит забывать, что волатильность пока еще остается высокой и временное снижение может также быстро смениться новым ростом, особенно учитывая предстоящие выборы в США.

Статистика дня была крайне позитивной. Индекс деловой активности в промышленности ISM США за октябрь вырос на 7% до 59,3, при факте за сентябрь 55,4 и прогнозных значениях 55,8. Таким высоким данный показатель не был с конца 2018 года. Это свидетельствует об улучшении ситуации с заказами как внутри страны, так и по экспортным потокам.

На прошедших торгах выросли все секторы американской экономики. Наиболее убедительный рост показали секторы энергетики (+2.84%) и промышленности (+2,64%). Хуже рынка смотрелись секторы услуг связи (+0,21%) и технологии (+0,29%).

Период отчётности в Америке продолжается и поэтому многие бумаги реагируют на данные 3 квартала. Все же это первый квартал, которые не был затронут значительными ограничениями.

Из сектора технологий, PayPal, ведущая компания управляющая всемирной системой онлайн-платежей, отчиталась лучше ожиданий, что не помешало снижению ее котировок на кануне на -4,57% и легким отскоком затем на +0,88%. Показатели выручки, операционной и чистой прибыли выросли в годовом выражении, а прибыль на акцию была лучше прогноза в 0,95$ и составила 1,07$. И это при том, что рост финансовых показателей связан напрямую с ростом операционных, но видимо рынок ждал еще больших результатов.

По сектору недвижимости вышел отчет у компании Realty Income Corporation (+3.08%). Компания отчиталась о росте показателей выручки и активов, но также и о значительном снижении показателя чистой прибыли. Данное снижение связано с увеличением отчислений под резервы. Компания является бенефициаром низких процентных ставок и активно использует привлеченные средства для покупки новой недвижимости. Судя по росту, рынок очень позитивно воспринял эти данные.

Также ростом был сопровожден отчет компании из сектора солнечной энергетики SolarEdge Technologies (+3,89%). У компании упала выручка и операционная прибыль, а чистая прибыль незначительно выросла только за счет увеличения процентных доходов. Напомним, что компании из сектора солнечной энергетики считаются одними из основных бенефициаров от победы Байдена в выборах президента США, и показывали феноменальный рост практически весь год. Рынок довольно позитивно воспринял отчет компании несмотря на снижение основных показателей.

Наиболее сильный рост в рамках S&P 500 показали бумаги Mohawk Industries (+11,14%), National Oilwell Varco (+8,45%) и United Rentals (+8,07%).

Самыми слабыми были Twitter (-4,57%) и ServiceNow (-4,34%).

Внешний фон с утра складывается позитивный:

Фьючерс на индекс S&P растет на 0,6%.

Нефть марки Brent без существенных изменений в районе 39$.

Золото в районе 1892$ за тройскую унцию, также без особых изменений.

Японский Nikkei 225 закрылся на уровне 23295,48 (+1,39%), Гонгконгский Hang Seng прибавляет более 2%.