January 9, 2021

04.01 – 08.01 Обзор рынка РФ

Карта рынка РФ по итогам торгов недели

Итоги недели:

  • Индекс МосБиржи: 3454,82 п. (+5,04%),
  • Индекс РТС: 1466,50 п. (+5,7%)
Недельный график индекса Мосбиржи

Прошедшая неделя на российском рынке завершилась бурным ростом. Индексы Мосбиржи и РТС росли каждый день на протяжении укороченной недели (7 января отечественный рынок не работал) и в результате индекс Мосбиржи обновил свой исторический максимум, а индекс РТС уверенно приближается к своим докризисным значениям.

Главным фактором роста российского рынка на этой недели стал мощный рост цен на нефть и металлы. Помимо этого рост отмечался на многих развивающихся рынках, что связано с более рисковым поведением инвесторов ввиду позитивного внешнего фона.

Стоит также отметить, что риски для российского фондового рынка и российского рубля после выборов в США выросли, т.к. риторика демократов относительно России довольно агрессивная. Сейчас они заняты борьбой с Трампом и республиканцами, но в последствии к теме санкций практически точно вернутся.

По нефти:

  • Фьючерс на нефть марки Brent: $56,25 (+10,84%)
  • Нефть Brent в рублях: 4162,6 (+8,72%)
Недельный график цены нефти марки Brent

Что касается нефти марки Brent, то всю неделю ее котировки росли, к концу недели превысив уровень в $56 за баррель. Нефтяные котировки, после двухнедельной паузы в ожидании заседания ОПЕК+, показали мощный рост после решений принятых на самом заседании.

По итогам заседания ОПЕК+ Россия и Саудовской Аравия достигли компромисса по вопросу ограничений добычи. Изначально план соглашения предполагал сокращение ограничений с 2021 г. до 5,8 млн б/с. Однако участникам соглашения удалось договориться о сокращении ограничений до 7,125 млн б/с в феврале и 7,05 млн б/с в марте. Дополнительный позитив в том, что Саудовская Аравия взяла на себя добровольное обязательство сократить в эти месяцы добычу на 1 млн б/с, при этом квота по добыче России вырастет до 9,185 млн б/с в феврале и 9,249 млн б/с в марте. Отсрочка сворачивания ограничений добычи призвана быстрее сократить излишки запасов нефти.

Итоги заседания были крайне позитивные для российских нефтегазовых компаний, а также для самих котировок нефти, которые в течение недели взлетели более чем на 10%.

Дополнительным поводом для продолжения роста нефтяных котировок стала статистика по запасам нефти в США по данным EIA. Запасы нефти снизились намного значительнее (на 8 млн барр) прогнозных значений (снижение на 2,1 млн барр). Ложкой дегтя в данной новости было увеличение запасов бензина и дистиллятов, поэтому однозначно позитивными эти данные считать нельзя.

По рублю:

  • USD/RUB: 74,07 (+0,09%)
Недельный график пары USD/RUB

Российский рубль продолжил свою консолидацию возле уровня в 74 рублей за доллар. Крайне позитивный фактор от роста нефти полностью нивелируют геополитические риски, связанные с приходов к власти демократов в США.

При условии если цены на нефть будут находится выше $50 за баррель Brent долгое время и высокой вероятности сохранения спроса на активы развивающихся рынков российский рубль может продолжить рост в краткосрочной перспективе, но только в случае отсутствия каких-либо дополнительных геополитических факторов.

Новости корпораций:

  • TCS Group сообщила о том, что все 69,9 тыс. акций класса B, принадлежащие трастам семьи Олега Тинькова, будут конвертированы в акции класса А.

Таким образом, после конвертации права голоса Тинькова и его семьи при принятии решений в TCS Group снизятся в 10 раз. В процентном отношении доля сократится с 84% до 35% от всех голосов акционеров.

Крайне позитивная новость для всех держателей бумаг TCS Group, т.к. теперь остальные владельцы акций компании обладают значительно большим влиянием на политику компании.

TCSG +23,92%

  • Немецкие власти одобрили создание фонда «Защита климата и окружающей среды MV».

Он должен помочь завершению строительства «Северного потока – 2». Однако в Берлине настаивают, что проекту нужна поддержка на уровне Евросоюза, где немало противников новой трубы. Наблюдатели уверены, что фонд появился для решения важной проблемы, которая возникнет только после завершения строительства газопровода.

Данная инициатива должна помочь Газпрому реализовать свой проект, поэтому для газового гиганта это очень хорошая новость.

GAZP +5,87%

  • Объем торгов ценными бумагами иностранных эмитентов на Санкт-Петербургской бирже по итогам 2020 года составил $167,29 млрд, что в 10 раз больше, чем в 2019 году ($16,73 млрд)

По итогам декабря были зафиксированы рекорды клиентской активности. Количество активных счетов выросло на 8,7% по сравнению с ноябрем и составило 608,77 тыс. Количество счетов с позициями по ценным бумагам увеличилось по сравнению с ноябрем на 12,1%, достигнув 750,31 тыс.

Бум инвестирования среди российских инвесторов продолжается, но заметен также тренд на покупку ценных бумаг в первую очередь иностранных эмитентов.