28.01.21 Обзор рынков

Карта рынка США по итогам дневных торгов

🛎Фондовые индексы США завершили торги в четверг отскоком наверх, прошедшим после распродажи в среду. В США продолжается сезон отчетности, но внимание инвесторов было приковано преимущественно к противостоянию розничных трейдеров и хедж-фондов.

🛎 Robinhood и другие крупные онлайн-брокеры, включая Interactive Brokers Group и Mrogan Stanley's E Trade предприняли крайне необычный шаг, ограничив торговлю в четверг акций компаний GameStop, AMC Entertainment и Nokia. Данное решение было подвергнуто огромной критике со стороны розничных инвесторов, которые заявили о нарушениях своих прав и свободы рынка.

🛎 Усилия трейдеров с Reddit привели к убыткам в миллиарды долларов для хедж-фондов, которые были вынуждены закрыть свои ставки на падение акций таких компаний, как GameStop. В следствие этого встает вопрос: какие меры предпримут регулирующие органы, чтобы справиться с текущей напряженностью на рынке.

❗️Итоги четверга (27.01.2021):

• Индекс S&P 500: 3787,4 (+0,98%)

• Индекс Мосбиржи: 3342,01 (-0,05%)

• Индекс РТС: 1384,64 (-0,60%)

• Нефть Brent: $55,34 (-0,36%)

• USD/RUB: 76,00 (+0,20%)

• Золото: $1841,74 (+0,02%)

• Индекс доллара (DXY): 90,455 (-0,21%)

🇺🇸 Вышли данные по ВВП США за 4 квартал 2020 г

Согласно первой оценке, американская экономика выросла на 4% (кв/кв), как и ожидалось, после взлета на 33,4% в III квартале. Несмотря на этот рост, в годовом выражении истекший год стал самым слабым для экономики Штатов с 1946 г., а ВВП упал на 3,5%.

🇺🇸 Данные по безработице оказались лучше ожиданий.

Количество первичных обращений за пособиями по безработице за последнюю неделю составило 847 тыс., при прогнозном количестве в 875 тыс. На прошлой неделе эта цифра составляла 900 тыс., поэтому можно констатировать улучшение ситуации на рынке. Но несмотря на улучшение, данное количество все еще остается очень высоким.

🇺🇸 Сезон отчетности в США продолжается.

В четверг отчиталось много компаний: Visa, Mastercard, Comcast, Danaher, McDonald's, Mondelez International, Altria Group и многие другие.

Большинство отчетов выходит позитивными по сравнению с прогнозными значениями. Но видна некоторая тенденция у всех крупных игроков - очень осторожное отношение к прогнозам будущих доходов и прибылей. Именно такие прогнозы послужили негативной динамике в акциях Apple и Tesla.

🇷🇺 Российский рынок акций в четверг закрылся на отрицательной территории.

Российский рынок акций в четверг переписал локальные минимумы, однако к концу дня за счет улучшения внешнего фона удалось выкупить часть просадки. Несмотря на это индексы закрыли день в минусе, и лишь слабый рубль удерживает индекс Мосбиржи от более активного снижения.

В целом по российскому рынку краткосрочный взгляд остается осторожным, и высока вероятность повышенной волатильности в ближайшие несколько недель, однако на горизонте года сохраняются положительные ожидания. Ввиду этого, волны коррекции в текущей ситуации — это повод для наращивания длинных позиций в акциях.

🇷🇺 Полюс и Фосагро опубликовали операционные результаты за 4 квартал и весь 2020 г

Количественные показатели Полюса, такие как производство золота, объем добычи руды и объем переработки оказались ниже прошлогодних значений. Выручка же за счет высоких цен на золото выросла. Причиной снижения является сезонное сокращение добычи и плановой замене оборудования. Результаты являются в целом нейтральными.

Что касается Фосагро, то годовой объем производства концентратов почти не изменился, а выпуск удобрений вырос на 5%. Объем продаж также вырос на 5% вслед за увеличением объема выпуска и положительной динамикой спроса на приоритетных рынках сбыта компании. Отчет довольно позитивный, неснижение количественных показателей в кризисный год - хороший результат для компании.

🥇Драгоценные металлы по итогам вчерашнего дня показали небольшое снижение

В последнее время котировки золота не имеют четко выраженной динамики и следуют преимущественно за динамикой доллара. Для слома данной тенденции пока не хватает дополнительных факторов. Волатильность была высокая, но на общую динамику она влияния не оказала.

🛢Цены на нефть марки Brent вчера показали умеренное снижение

В четверг нефтяные котировки снизились, отражая охлаждение сентимента на мировых финансовых рынках и отсутствие новых драйверов для роста. При этом позитивная статистика по запасам нефти и ослабление доллара США оказали поддержку и смягчили негативные тенденции.

На этой неделе в информационной повестке появились новости о растущем иранском экспорте, который в январе, по разным оценкам, составил от 600 до 900 тысяч баррелей в сутки (б/с). Данные компаний, отслеживающих перемещения нефтяных танкеров, показывают рост поставок. SVB International, Petro-Logistics и Refinitiv Eikon дают разные оценки, но сходятся в том, что экспорт Исламской Республики растет как минимум второй месяц подряд.

Ввиду рыночных условий есть высокая вероятность отката цен к уровням $52-53 за баррель. На рынке наблюдается некий паритет, но учитывая техническую картину стоит ожидать их небольшого снижения.

🏛 Российский рубль вчера продолжил свое ослабление

Российский рубль накануне растерял завоевания двух месяцев, достигая в моменте 76,5 за доллар США. Важный уровень 76 по паре USD/RUB протестирован, но по итогам дня отечественной валюте удалось отбить планку.

Фактически никаких событий, которые могли бы фундаментально подкрепить дальнейшее отправление пары USD/RUB сильно выше уровня в 76 не произошло. Накал геополитической напряженности, пожалуй, является единственным фактором который удерживает котировки на текущих уровнях. В базовом сценарии, по его фундаментальным факторам, рубль должен продолжить локально укрепляться.

📊 Сегодня настроения на рынках будут определять следующие события:

В 12:00 Германия опубликует предварительный ВВП за 4 квартал 2020 года (прогноз -3,4% г/г)

В 18:00 станет известен индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США за декабрь (прогноз -0,1% м/м)

В 19:00 Россия опубликует месячный ВВП

В 21:00 станет известно число активных буровых установок от Baker Hughes

Так же сегодня богатый день на отчеты в США:

Eli Lilly And Company, Chevron, Sap Se Ads, Honeywell International, Charter Communications, Caterpillar и Colgate-Palmolive Company опубликуют финансовые результаты за 4 квартал 2020 года.