проект AstridDAO
Достаточно интересный проект на рассмотрении, вся суть которого (если вкратце) указана прямо на главной странице сайта – «Децентрализованный глобальный резервный банк…» да еще и с собственным стейблкоином…
«Стейблкоин…и это после всего что случилось с UST, после всех новостей и фуда про то что USDT висит на волоске????? Блин, парни, вы о чем вообще сейчас?» - вот примерно такой была первая реакция на данный проект)))
Поэтому если вы даже эмоционально не готовы ничего слышать, то сразу скип и проходим мимо.
Всем остальным предлагаю обратить внимание на данный проект – тут на самом деле есть над чем задуматься!
Итак, идем как всегда по порядку!
Вайтпейпер AstridDAO, как и полагается нормальному проекту из финансовой области, заточен на разъяснение всех финансовых механизмов, рисков и возможностей данного проекта.
Продукт, который предлагает проект достаточно понятен и не инновационен. Вместе с тем, стоит обратить внимание на нишу, которую хочет занять AstridDAO. Собственно говоря, их цели состоят в том, чтобы:
1. вывести стейблкоин BAI в маркет и сделать его основным стейблом в сети Polkadot и ASTAR. Проект AstridDAO видит в этом свое ключевое преимущество. Т.е. тем самым они закрывают по сути свободную нишу на рынке (да, в сети Polkadot есть USDC, но кто переводил его в другую сеть тот понимает…)
2. создать инфраструктуру для получения дохода от капитала и/или займов под залог своих активов
Продукт по сути находится уже находится на рынке и подключив свой Метамаск, настроив сеть Astar можно уже пощупать и даже заработать.
Никого не смущают размер процентов по депозитам??? Откуда берутся такие дикие проценты? С большой долей вероятности могу утверждать, что с увеличением предложения процент по таким активам значительно снизится и будет в рыночных значениях.
К примеру, летом 2021 года в проекте Biswap я наблюдал 15 000% годовых за стейкинг их токена. Недолго все это длилось и при наборе определенной суммы ставки пришли к вполне вменяемым значениям. Т.е. проект набрал достаточно стейблов для ликвидности за счет продажи своего токена и потом опускал ставку. Похожая ситуация наблюдалась и в ряду других проектов.
Полагаю, что и в AstridDAO примерно такая же ситуация, что в общем-то и сказано в вайтпейпер - «награды будут самыми высокими для первых пользователей»!!!
Схема с займами выглядит примерно так – вы даете в залог свой BTC (к примеру) и получаете стейбл проекта BAI, соблюдая при этом коэффициент обеспечения и поддерживая его на всем этапе пользования стейблом. Т.е. понятное дело ваш актив должен быть больше чем полученная сумма в BAI. Ну и естественно, что при колебании курса залогового актива (BTC) нам нужно будет или добавить залог, или погасить долг!
Интересно что такой займ является бессрочным и беспроцентным.
Т.е. при условии поддержания коэффициента обеспечения срок займа не ограничен. Ну и конечно же, если коэффициент обеспечения опустится ниже минимально установленного порога, то позиция будет принудительно ликвидирована и залоговый актив перейдет в собственность AstridDAO.
Вместо процентов за пользование займом проект взимает комиссию с каждой сделки по заимствованию или погашению. Казалось бы, какая хрен разница комиссия или процент - а вот тут разница принципиальная!!!!!
Смотрите, комиссия по сделкам займа и погашения непостоянна и зависит от спроса и предложения (займа и погашения) При этом они алгоритмически подходят к данному вопросу. Иными словами, если стейблтокен проекта BAI, к примеру, больше предъявляется к погашению (соответственно мы забираем обратно свой BTC), то цена BAI вероятно начнет уходить ниже доллара, плюс в пуле BTC образуется дырка.
В такой ситуации срабатывает алгоритм, который повышает комиссию, но уже по заимствованию BTC, чтобы сделать этот вид сделки непривлекательным в моменте. Это позволит не допустить разбалансировки по данному виду сделки!!!
В результате для обеспечения работоспособности всего проекта, команда AstridDAO должна будет приложить усилия чтобы не допускать резких дисбалансов. Но, даже если такой дисбаланс и наступит, то обратная комиссия сгладит такие колебания.
Повторюсь – это является принципиально важным моментом.
Также дополню, что по результатам общения с командой проекта сложилось четкое представление, что у AstridDAO есть понимание всего фуда, который происходит на рынке после ситуации с UST. Они прекрасно отдают себе отчет в том, что финансовая безопасность проекта стоит на первом месте. Поэтому они знают, как не допустить подобного.
Более того, они среагировали на ситуацию с Terra и разместили в своем блоге соответствующую статью «Почему некоторые стейблкоины терпят неудачу, а некоторые добиваются успеха». Почитайте – это очень интересно https://medium.com/@astrid_dao/why-some-stablecoins-fail-some-succeed-4c7374bc8162
Если тезисно, то основное отличие BAI от UST это механизмы их обеспечения. В случае с BAI – это стейблкоин обеспеченный криптовалютой с использованием механизма залога, тогда как UST – это алгоритмический стейблкоин, который регулируется смарт-контактом через сжигание или чеканку токенов, чтобы стоимость актива соответствовала его целевой цене. Но лучше почитайте в оригинале.
В настоящий момент в качестве залогового актива принимаются токен сети Астар (ASTR) и BUSD. Команда откатает свои алгоритмы в полевых условиях, а в дальнейшем начнут работать уже с более широким набором инструментов.
Примерные размеры залога представлены на слайде ниже. Однако полагаю, что данные цифровые значения могут периодически меняться
Для чего люди кладут средства под большой процент – это понятно) А вот для чего берутся займы, не проще ли продать свой BTC за стейбл и распоряжаться своими средствами?
Ну смотрите, вот есть у вас 10 BTC и видите вы, что фонд GTS Ventures анонсирует проект «Х» с хорошими инвестиционными возможностями. Продавать BTC как-то жалко, т.к. это своего рода самый надежный крипто-актив, но при этом потенциально иксовую инвестиционную возможность упускать также не хочется.
Вот вы и кладете в залоговый актив свой 1 BTC и инвестируете полученные стейблкоины в проект. С учетом того, что займ у вас бессрочный и безпроцентный, то вы спокойно дожидаетесь развития проекта и разлоков его токена, выводите тело, возвращаете заемные стейблы и получаете назад свой 1 BTC. При этом у вас и BTC целы, да и еще и токены проекта в который вы инвестировали на руках.
А представляете, если на полученные стейблы вы купите еще BTC и положите их в залоговый актив…Это позволит взять еще больше стейблов) Так можно покрутить пару раз, а потом вспомнить что на сети Астар есть такой проект как Sirius Finance, в который можно вложить свои стейблкоины под процент.
Если интересно, то мою аналитику по данному проекту можно посмотреть вот здесь https://teletype.in/@ssprut/Sirius_finance
В общем я что хочу сказать - тут в целом может быть придумано множество схем, особенно под потенциально бычий рынок.
Да, еще в вайтпейпер подробно расписано что происходит с активом если у пользователя не соблюдается размер коэффициента обеспечения – как закрывается сделка, что происходит с активами, что такое стабильный пул, какое происходит движение и сжигание на «внутренней кухне» проекта, что такое режим восстановления залога и каковы стимулы для его восстановления и погашения долга…и многое другое. Это все также очень важно!!!
Но я намеренно составляю это за скобками, т.к. на мой взгляд это важно скорее пользователям сервиса нежели инвесторам. Полагаю, что, исходя из внутренней механики проекта, там все вполне себе отлажено с точки зрения финансовой инженерии – а это главное, что нам нужно знать на данном этапе!!!
Понимаю, что очень подробно, прям как для школьников 5 класса пишу. Но сейчас мы закрываем 2 основные вехи:
1. бизнес в проекте понятен, и он есть!!! Т.е. потенциальный спрос на продукт присутствует.
2. команда проекта грамотно подошла к вопросу экономики и разработала механизмы по снижению дисбалансов
В целом, схема работы проекта выглядит следующим образом
При всей продуманности проекта с финансовой точки зрения, вопросы безопасности всегда стоят если не на первом, то занимают твердое второе место.
Проект AstridDAO и его контракт в настоящее время проходит аудит от Certik и Peckshield. А Certik - это достаточно серьезная контора.
Хотя сам проект заявляет о завершении проверки смарт-контракта, но на сайте Certik еще нет такого подтверждения.
Токеном протокола AstridDAO является ATID с максимальным предложением в 1 млрд. токенов.
Поставщики ликвидности получают профит в виде токенов проекта ATID, которые затем можно преобразовать в VeATID и также получать комиссионные доходы, в том числе в сторонних проектах таких как Avault.
Данная схема с veToken напоминает ту что используется проектом Avault (аналитику по проекту можно посмотреть по ссылке https://teletype.in/@ssprut/AVAULT), который также базируется на сети Астар.
Таким образом, очевидно, что команда проекта понимает, что токен протокола могут укатать в пол и поэтому придумает схему сжигания или его утилизации чтобы не допустить подобных косяков.
Для этого у проекта AstridDAO есть множество рычагов и возможностей. Поговорим об этому чуть ниже.
Относительно токеномики проекта – она наглядно представлена на слайде
Наша цена входа в проект - 0,04$, у сида 0,03$, паблик м.б. 0,06-0,07$ что в целом адекватно!
Да, нас ждут 6-месячный клиф с момента ТГЕ BAI, без разлока на ТГЕ токена ATID плюс двухлетний вестинг. ТГЕ стейбла BAI был 28.04.2022. Соответственно к ноябрю 2022 мы увидим первые токены проекта ATID.
Долго? Возможно да….Но посмотрите на рынок!!! Я думаю, что многие кто инвестировал в проекты видят, как они переносят свои ТГЕ. Тут все понимают, что выйти в сегодняшний рынок это самоубийство – очень высокий риск!!!
Единственное что мне не нравится в токеномике – это что у самой команды многовато токенов остается…Тот же Avault и Sirius Finance оставили по 10% и 12% соответственно. Также клиф команды полностью совпадает с клифом на приват сейл и многовато токенов начнет уходить в рынок!!!
Но давайте посмотрим чем все это компенсируется.
Сеть Астар достаточно молодая и она выстраивает очень устойчивую инфраструктуру. Что у них есть:
- Sirius Finance – формирование пулов ликвидности из стейблкоинов
- Starlay – сервис по привлечению ликвидности и кредитованию в сети Астар
- Artswap – лидирующий DeFi протокол на сети Астар
- Avault – агрегатор доходности на сети Астар
- AstridDAO – эмитент стейблкоина для сети Polkadot и Астар и децентрализованный банк в одном лице.
Все эти проекты тесно связаны собой не только личными взаимоотношениями, но и общей стратегией сети. ДА, все они под инкубацией сети Астар, партнерятся друг с другом и, я на 100% уверен, что будут встраивать свои продукты, друг в друга.
А это и перекрытие в случае дисбалансов, и страховка по ликвидности от Астар и еще многое другое.
Например, проект AstridDAO будет запускаться на Artswap, проект Sirius Finance, Starlay, Avault в свои пулы ликвидности вполне могут добавить стейблкойн проекта AstridDAO BAI и так далее!!!
Понимая это, я полагаю у нас есть все основания считать, что команда проекта знает, как себя вести чтобы «обезопасить» токен ATID.
Т.е. чем устойчивее каждый элемент системы, которую выстраивает и держит под своим крылом (инкубация) Астар, тем устойчивее будет вся сеть!!!! Таким образом сама сеть Астар превращается в некий мультичейн-хаб WEB 3.0 и соответственно все опорные/фундаментальные проекты, которые находятся под его инкубацией и покровительством также будут расти и развиваться.
Стоит отметить, что у команды есть планы, чтобы вывести BAI в BSC и еще одну из сетей.
А это означает, что данный проект не будет локальным и будет претендовать на более широкое применение. И ведь грамотно, согласитесь!!! Зачем сейчас лезть в BSC и конкурировать с махиной…Проект подрастет, наберется сил и практик…
Помимо прочего проект достаточно неплохо подготовился с позиции инфраструктуры получения торговых данных, заключив партнерство с платформой DIA. Это позволяет оптимизировать риски за счет прямого предоставления данных с централизованных и децентрализованных бирж, а также повысить точность ценовых параметров за счет использования данным протоколом новейших и прозрачных методологий установления цен.
Также проект участвует в программе Microsoft («Microsoft for Startups program») где использует сервисы этой глобальной компании для ускорения процессов внедрения своего бизнеса. Это достаточно весомый шаг для проекта, т.к. если у ребят все стрельнет, то Microsoft безусловно включит их в свою «воронку продаж».
А это, помимо понтов, даст объемы, очень большие объемы для AstridDAO. А что важно для любого «Децентрализованного глобального резервного банка»? Правильно, работающий и востребованный продукт, и объемы финансовых ресурсов!!!
Так что партнерство с Microsoft вполне может стать стратегическим для AstridDAO.
В общем все это смотрится очень даже неплохо!
В настоящее время команда проекта включает в себя 14 человек, и они такие себе очень даже на опыте! Территориальная локация команды проекта США-Канада-Китай.
Самого CEO проекта Joe, ТОП-менеджмент и команду AstridDAO с их скилами лучше всего отобразить на слайде.
Относительно бэкеров данного проекта – они представлены на сайте и там все также достаточно в порядке.
Как и было сказано выше, токен мы получим не ранее ноября 2022 и какова будет ситуация на рынке к поздней осени не знает никто (кроме блогеров)).
В любом случае, закрытия тела проекта можно ожидать не ранее января 2023 года если все пойдет хорошо по рынку. Т.е. в январе 2023 будет третий разлок токенов, на руках будет чуть более 12% уже можно что-то предполагать и прогнозировать какой-то кэш-флоу.
Но, как мне кажется весь изюм данного проекта будет немного позже.
Мое мнение, что настоящий выход из даун-тренда (крипто-зимы или еще как-то называйте) должно быть подкреплено какими-то новыми технологиями, продуктами, информационным поводом, который привлечет в крипту еще больше людей. Должна быть примерно такая же картина как и летом 2020, когда биток подобрался к 10К, потом пробил и понеслось…На чем все это ехало и каковы были процессы и причины - это тема отдельного разговора)
Поэтому, я и предполагаю, что данный проект себя покажет, но чуть позже. Это долгосрок с потенциально сочными плодами.
Перейдя по ссылке, вы попадаете в медиа GTS Ventures, где каждый найдет для себя информацию, инвестиционные возможности или общение на любой вкус.
https://linktr.ee/gtsventures?utm_source=linktree_profile_share<sid=a86c3b47-7277-4e27-bad0-0365d2eaeeaa