проект Sirius finance
На рассмотрении интересный проект из финансового сектора.
Интересен он конечно же тем, что попал к нам на радары – это во-первых) А во-вторых, мое твердое убеждение состоит в том, что финансовый и банковский сектор в ближайшем будущем ждут серьезные потрясения. И тут речь конечно не про макроэкономику и текущую политическую ситуацию в мире.
Меняются скорости, стираются границы между странами, растет поколение для которых зашкварно носить с собой кошелек и карту для расчетов…В общем, раз уж вы тут, то сами все прекрасно понимаете…
Поэтому понимая весь лейтмотив, к проектам финансового сектора у меня есть 2 глобальных вопроса – какой предлагается продукт и какие skills у этой самой команды. Проще говоря не вводится ли абсолютный аналог уже существующего DeFi проекта и не стоят ли за проектом вчерашние студенты IT вузов, которые тупо решили за счет автоматизации процессов «продать» проект.
Да, важны бэкеры и токеномика, да понимание капы проекта, разлоков токена и само применение этого токена также крайне важны. Но согласитесь, если нам по факту предлагается шляпа, то так ли важны эти параметры?
Что нам предлагает проект Sirius finance – давайте разбираться!
Немного поскролив сайт проекта, видим, что речь в проекте идет о создании АММ инфраструктуры стейблкоинов в сети Astar Network, чтобы «начать свое путешествие» в сети Polkadot». Надеюсь теперь все понятно? Лично мне не очень)))
Ну да, что такое АММ – мне понятно. Автоматический макретмейкинг предполагает процесс, когда и для продавца, и для покупателя всегда есть встречная сделка по его операции. Так работают любые DeFi проекты – например Uniswap, PancakeSwap, Biswap и так далее. Маркетмейкинг есть на любой CEX бирже. Часто их называют китами (умными деньгами и т.д.) и пугают нас байками о том, что крупный участник разводит толпу, сбивает стопы и прочая чушь… А ведь на самом деле когда все хотят купить (к примеру) то никто не думает откуда находится «идиот» который продает нам актив который летит вверх на всех парах, да и еще в таком объеме чтобы всем хватило…Это и есть работа Маркетмейкера. А чтобы потом закрыть свою минусовую позицию ММ выставляет «стенки» и формирует откат чтобы аккуратно продать актив по средневзвешенной цене. Не знаю как на криптобиржах, а на NYSE к примеру ММ работает по фикс прайсу и его цель обеспечивать ликвидность актива и бесперебойную работу по нему, а не обманывать/разводить трейдеров. Ну это я отвлекся… Ребята, если начинаю вас немного перегружать – напишите плз. комментарий, и я постараюсь давать более сжатую аналитику.
Значит идем далее, что такое Astar Network – это dapp для WEB 3.0, которая планирует стать парачейном (независимый блокчейн) для сети Polkadot. С учетом того, что в сети Polkadot не поддерживаются смарт-чейны, то Astar Network заполняет этот пробел и становится платформой (с открытым исходным кодом) на основе которого различные разработчики могут создавать свои продукты.
Собственно говоря, одним из таких разработчиков и становится наш Sirius finance, который производит операции по обмену (с низкими комиссиями и платой за газ), формированию пулов ликвидности из стейблокоинов (USDT, USDC, DAI BUSD). С учетом появившейся возможности на рынке за счет платформы Astar Network – я практически не сомневаюсь, что проект Sirius finance находится сейчас в очень конкурентной среде. Т.е. он не один на рынке и ведется параллельная работа другими разработчиками!!!
В целом, схематоз по пулам и свапам выглядит следующим образом.
А сама рабочая всего схема проекта выглядит вот так
Проще говоря пользователи могут:
1. присоединяться к пулам, интегрированным с протоколами кредитования
2. предоставлять стейблкоины (USDT, USDC, DAI BUSD) – поставщики ликвидности
3. вносить LP токены и другие стейблы в метапулы
На выходе пользователи получают токен проекта SRS который потом может быть преобразован в veSRS – токен управления платформой. Т.е. получаем на выходе в какой-то степени дефляционный механизм за счет формирования и участия пользователей в DAO проекта (само участие в DAO предоставляется взамен замороженных токенов SRS).
Так, а при чем тут ММ? А суть в том, что когда в проект накидали кучу токенов и вы их зашили в LP и отправили в фарм, то алгоритмы платформы считают их соотношение, чтобы торговать ими. А раз уж мы в проекте Sirius finance имеем дело со стейблкоинами, то тут «разлет» при непостоянных потерях на фарме и на курсе обмена будет минимальным. Надеюсь не перемудрил с тезисами)
Примерно вот так это будет выглядеть (скрин с PancakeSwap чтобы было понятно, о чем идет речь)
В целом очень жаль, что в ВП проекта не описаны такие вещи и приходится самому как-то выкручиваться) Но блин, повторюсь, важно понимание продукта.
Как и говорил выше, мне не очень понравился вайтпейпер проекта. Как-то слишком кратко, «зажовано» и непонятно получилось, пустые места с надписями «Coming soon». Лично для меня такой документ не выглядит убедительным и исчерпывающим. Возможно это не критично для проекта, потому что схематоз работы в общем-то понятен - мы имеем дело с аналогом продукта PancakeSwap/ Biswap/Uniswap только для сети Polkadot.
Идем далее…Мне также не нравится что в ВП проекта нету токеномики….да в питч деск откопали, но на сайте проекта, прям чтобы официально было указано – нету такого к сожалению.
То же самое относится к команде проекта, которой также не видно на сайте. А это крайне важная составляющая, хотя и не критичная.
Смотрим что у нас по токеномике…
Первое что бросается в глаза – это стоимость токена. К примеру, цена Seed отличается от цены Strategic и Public в 4,6 и 8 раз соответственно. Поэтому, зная цену нашего захода в проект каждый сам может посчитать «запас хода».
Токен выпускается в сети Astar.
Не так много токенов продается в паблик – всего 1%, и видимо это не убьет проект.
На поощрение сообщества (вознаграждения) запланировано 45% токенов проекта – это интересно, понятно и даже хорошо.
Мы видим, что по нашим раундам есть клифы.
На момент ТГЕ на рынок выпустят 2,5% токенов проекта.
К моменту первого получения нами токенов (с учетом наших раундов к 1 смешанному разлоку) на рынке будет находиться 7,05% токенов, а ко второму – 11,6%. Не сказать, что это уже очень много, но нужно быть готовым что 100% разлок паблика, раздача токенов тестировщикам (15К человек работают) и наш клиф ожидаемо прижмут цену токена вниз. Короче тут без мечтов, разочарований и вырывания волос – предупрежден, значит вооружен!!
Понравилось тут что 1% алокации команда отдаст ТОП-менеджерам Astar Network (такой своеобразный подгон). Это как бутылка вискаря нужному человеку делает общение и совместную работу более продуктивной)
По роудмапу все идет достаточно понятно – добавление новых стейблов, мобильная версия, интеграция со Starlay finance (это уже работающий проект, у которого Astar является бэкером и на данный момент он привлек 385 млн.долларов в депозиты и выдал 223 млн.кредитов), добавление пулов с WBTC и ETH и создание кросс-чейн платформы в 4 квартале 2022 г.
Кросс-чейн это вообще открывает двери для более широкого развития проекта. Да и сама сеть Polkadot выглядит достаточно уверенно и сомнений нет в ее росте и развитии продуктов на этой сети! Можно помечтать или предположить, что после кросс-чейна (или параллельно с ним) команда проекта захочет замутить фишку с NFT – т.е. предоставление кредитования под актив…Это очень трендово, но пока что не относится к нашему проекту)
Что касается команды проекта – вот ее ТОПы
William Chang и Vincent являются фаундерами компании PolkaEx (Сингапур) – это кросс-чейн платформа по предоставлению ликвидности. Проект PolkaEx подписан на Sirius finance в Твиттер и наоборот – т.е. тут все сходится!
С одной стороны, из этого можно сделать вывод, что парни знают дело и могут сделать продукт. Но когда ты смотришь на график токена PolkaEx, то становится как-то стремно за свои потенциальные инвестиции
Но я полагаю, что тут не нужно руководствоваться эмоциями, а обратить внимание на 2 фактора.
1. Проект PolkaEx залистился в очень интересное время, когда биткоин показав максимум в ноябре 2021 «ушел в закат». Примерно тоже самое сделал и токен PolkaEx. Можете еще самостоятельно посмотреть к примеру на CAKE – увидите такую же картину.
2. проект Sirius finance – это принципиально другая модель бизнеса – со своим токеном, который будет задействован во внутренней механике. Как и писал – аналог PancakeSwap.
В общем, пора заходить на выводы по проекту.
Проект на мой взгляд достаточно силен как со стороны разработчиков, так и поддерживается сетью Astar Network (помним про 1%) с маркеткап 500 млн.долларов на сегодняшний день. Не могу не показать еще один график – это токен Astar Network (ASTR)
Токен вышел и ожидаемо укатался к плинтусу, затем ушел в горизонт и плыл там почти 2 месяца. В конце марта наблюдается прямо бешенный спрос на токен. Еще позавчера смотрел маркеткап – он был 300 млн.долларов. Это говорит о том, что Astar Network на которой строится Sirius finance выглядит крайне привлекательно.
В общем, теперь уже точно резюмирую…
Проект Sirius finance хорош!!! Понятная модель и цели, хорошая команда, перспективная сеть Polkadot (с кросс-чейном в работе с котором есть опыт у фаундеров), отличная совокупная цена входа в инвестицию, предложенная GTS Ventures! Я готов даже простить скомканный вайтпейпер))) Тем более что в роудмапе есть планы по выпуску второй версии сайта проекта…
Проект явно рассчитан на долгосрок, но у каждого может быть своя стратегия.
Поэтому ОБЯЗАТЕЛЬНО планируйте инвестиции с учетом собственных целей по портфелю проектов и своего личного кэшфлоу – особенно в это непростое время!!