1. Введение

Допустим, вы получили дроп от какого-нибудь крупного проекта и уже представляете, как купите себе ламбу (ну или, для начала, хотя бы пиццу). Но перед вами резко встает вопрос: а стоит ли сливать дроп в самом начале, или может быть слить только часть, или слить его на OTC, или вообще держать его в надежде, что цена вырастет и вы получите в разы больше прибыли, чем могли бы получить сейчас? Эта статья как раз и призвана ответить на этот непростой вопрос.

Хотелось бы отметить, что 100%-го универсального ответа тут нет и никогда не будет.

2. Обратимся к истории

Все проекты разные: с разной токеномикой, фаундерами, фондами, маркет-мейкерами, и выходят на разных стадиях рынка, имеют разную лояльность комьюнити. Все эти выше перечисленные факторы во многом и определяют то, когда и по каким отметкам стоит сливать дроп.

💡 Однако, так как история дропов уже тянется более 3 лет (со времен дропа от Uniswap и 1inch), за это время можно выделить ряд закономерностей, которые помогут определить, в какой момент, зачастую, будет лучше сливать дроп.

И раз уж мы упомянули Uniswap и 1inch, давайте с них и начнем.

Во многом эти 2 проекта своего рода уникальны как с точки зрения фундаментала (Uniswap - крупнейшая DEX, 1inch - первый и крупнейший агрегатор DEXов), так и с точки зрения первопроходцев в дропах. Кроме того, эти проекты выходили в период конца медвежки - начала бычки. И если смотреть на отметки по которым они выходили, а это было около 3.5$ за токен UNI и 1.6$ за токен 1inch и сравнивать это с их “хаями” на бычке, то очевидно, что холдить токен после дропа и сливать его на бычке было бы верным решением, так как мы могли слить их по цене в 5-10 раз больше по сравнению с моментом запуска. Но кто же знал, когда у нас будет бычка и, тем более, до каких вершин могли дойти эти токены.

А теперь давайте сравним, что было бы, если бы мы до сих пор холдили этот дроп. На момент написания статьи (21.11.2023), цена UNI - 5.20$, цена 1inch - 0.355$. То есть UNI вырос где-то в 1.5 раз, а 1inch упал в 4.5 раза. Хоть оба эти проекта не лишены фундаментала и выходили, примерно, в одно и то же время, но мы четко видим, какой получился разброс, сравнивая их цены на момент дропа и сейчас.

Оценивая эти 2 проекта, можно утверждать, что лучше всего сливать их было на бычке (очевидно, что любой проект лучше сливать на бычке). Но, так как мы не можем предугадать период начала бычки, и уж тем более до каких отметок дойдет та или иная монета, мы бы точно не стали вам рекомендовать сидеть и ждать наступления бычки, чтобы слить дроп.

Теперь давайте перейдем к краткому разбору проектов которые выходили через дроп на бычке 2021 года. И тут уже количество дропов увеличивается до 6 (на самом деле их было более 10, но мы разберем самые основные). Это Gitcoin, Ribbon, DYDX, ENS, Biconomy и Paraswap. Давайте сравним, как и в прошлый раз, цены выхода, хаев и текущих отметок:

Как можно увидеть из таблицы, по состоянию на 21.11.2023, только лишь 3 проекта из 20 торгуется в плюс, а оставшиеся 17 находятся в просадке. Возможно, картина по некоторым из них поменяется на следующей бычке. А может быть часть из них и не доживут до следующего буллрана. Но факт остается фактом: независимо от стадии рынка на которой выходит проект, независимо от его фундаментала и прочих факторов, в 80%+ случаев он будет торговаться ниже своих значений на медвежьем рынке по сравнению с ценой на TGE.

3. Когда сливать дроп?

Подводя итоги по вопросу, когда же лучше сливать дроп, мы можем рекомендовать, в большинстве случаев, сливать свой дроп на TGE. Также в пользу слива на TGE можно отнести тот факт, что деньги, полученные с дропов вы можете использовать для дальнейших абузов дропов и таким образом потенциально их ещё раз приумножить (потерять деньги тоже есть шанс, помните об этом). Не стоит забывать и про психологию, ведь, обычно, любые неожиданные дропы воспринимаются нами как бесплатные деньги. А это очень часто приводит к тому, что это деньги будут очень быстро потрачены. Так что если вы получили ощутимый дроп, советуем часть этой суммы вывести в кэш и почувствовать, что это ваши честно заработанные деньги.

Но всё-таки существует такой кейс, при котором возможно стоит оставить дроп или его хотя бы его часть.

Если вы верите в фундаментал проекта и/или думаете, что бычка уже не за горами, возможно, в некоторых случаях будет смарт оставить дроп или его часть для того, чтобы продать его по более высоким значениям на бычке.

Мы бы могли выделить только лишь несколько проектов, которые по нашему субъективному мнению не лишены фундаментала, и у них есть все шансы дожить до следующего бычьего рынка. Это - Optimism, Arbitrum, Blur и Aptos. В представлении они не нуждаются, но если вы вдруг слышите о них впервые, то советуем почитать в нашем Telegram LEVEL UP направление “инвест” с их разбором.

3.1. Где лучше продавать?

В каких случаях стоит сливать дроп на OTC/Pre-Market?
Где лучше сливать дроп: CEX vs DEX
Как заклеймить дроп раньше всех?

Для начала хочется сказать, что OTC рынок полон скама, и перед тем как начинать на нём работать, стоит хотя бы базово ознакомиться с тем, как там проводят сделки. Не так давно появился новый, более безопасный вариант OTC (Pre-Market), где гарантом по сути выступает биржа Kucoin.

В данном случае вас никак не смогут заскамить (только если сама биржа не закроется) независимо от того, продавец вы или покупатель, так как каждый из участников сделки обязан заблокировать 100% суммы сделки на своем счету. Именно этот способ покупки/продажи на OTC (Pre-Market) мы будем рекомендовать новичкам, потому что он является наиболее безопасным.

Помимо Pre-Market платформ вы можете искать покупателей/продавцов на OTC площадках. Вот список наиболее популярных OTC каналов:

Дать четкого ответа сливать дроп на OTC/Pre-Market или ждать TGE мы не можем. Здесь по сути будет работать один общий совет - если вы считаете что цена на монету на OTC завышена или торгуется на пре-маркете выше тех отметок, по которым вы её ожидали, значит стоит зафиксировать часть токенов с дропа на OTC/Pre-Market.

🔥 В любом случае, своё видение на цену на пре-маркете тех или иных монет мы будем транслировать в нашем телеграм-чате, и это поможет вам определиться: стоит ли сливать часть дропа на OTC или нет.

Теперь поговорим подробнее о том, где стоит сливать дроп на TGE. И тут по сути всё просто, но не без нюансов.

💡 Дроп лучше сливать там, где токен торгуется раньше всех остальных.

Обычно старт торгов токена запускается на нескольких DEX и CEX одновременно. Но бывают случаи, когда на одной из платформ это происходит раньше. Сливать дроп на CEX может быть неплохим решением, если вы не хотите быть в числе первых. Потому что период между клеймом токенов на кошельке и поступлением их на ваш счет на CEX может исчисляться десятками минут, а иногда даже часами! Так что, если вы хотите слить дроп раньше остальных, лучше это делать на DEX.

Но тут тоже есть пара нюансов:

Во-первых это огромные комиссии в сети эфира в первые часы-дни после дропа токена. Вы можете спокойно отдать 100-200$ просто за клейм и продажу токенов полученных с дропа.
Во-вторых это низкая ликвидность на некоторых DEX, из-за чего вы можете банально не продать свой обьем токенов, или продать его с огромным проскальзыванием.

В 99% случаев слить дроп раньше остальных будет верным решением. Ведь как только весь рынок начнет продавать, то и цена токена упадет в разы. А все мы хотим зафиксироваться по наивысшим отметкам.

Также мы хотели бы поделиться парой лайфхаков, как быстрее остальных заклеймить свой дроп:

Делайте клейм не на официальной странице дропа, а в самом смарт-контракте на прямую (если такая возможность имеется). Как правило, за пару дней-недель до TGE проект анонсирует адрес токена и смарт-контракта для его клейма.
Для быстрого клейма, независимо от того, делаете вы это на официальном сайте или в смарт-контракте, выставляйте газ вручную в несколько раз выше обычного.
Также можно создать свою личную RPC в кошельке, которая не будет лагать, как обычно происходит с официальными RPC на старте клейма токена.