Занятие №1. Как выбрать “правильного” брокера, ПО и актив для торговли?

Приветствую Вас на первом занятии Марафона "Как трейдеру новичку стабильно заработать 5-20% в месяц на опционах, тратя всего 30 минут в неделю", на связи Константин Шилин.

Почему мы стартуем с вопроса выбора брокера?

Если вы уже давно торгуете на Московской бирже, то уверен, выбрали для себя настоящего и подходящего брокера.

Но в какой ситуации те из вас, кто только делает первые шаги в трейдинге?
Гуглим что-то типа “Опционы на Московской бирже, брокеры для торговли опционов на Мосбирже и тд”..... получаем кучу статей…
Все они от форекс-брокеров и сайтов с бинарными опционами и где-то редким вкраплением попадается сайт действительно настоящего брокера Московской биржи.

Поэтому не важно какая у вас “золотая” стратегия, неправильная торговая площадка - это путь к потере денег!

Кто такой “правильный” брокер для торговли опционами в России?

  1. Настоящие биржевые опционы в России торгуются на Московской бирже.
  2. Московская биржа - это официальная организованная торговая площадка. Она имеет соответствующие лицензии, работает в рамках правового поля РФ и контролируется ЦБ России.
  3. Брокер - это юридическое лицо, имеющее соответствующий размер Уставного капитала, нужный набор сертифицированных государством сотрудников, лицензии, работает в правовом поле РФ и также контролируется ЦБ России.
  4. Зачем все эти сложности? Затем чтобы, независимо от размера, любой инвестор или трейдер имел защиту своих прав, биржевых активов и был защищен от мошенников, которые под видом услуг биржевой торговли просто забирают деньги у неопытных участников.

Как узнать, что брокер “правильный”?

  1. Идем на официальный сайт Московской биржи: https://www.moex.com/
  2. Смотрим наличие брокерской компании в числе зарегистрированных на бирже
    https://www.moex.com/ru/members.aspx?tid=35&sby=7
  3. На официальном сайте брокерской компании вы найдете соответствующие лицензии на предоставление брокерских услуг.

4. У брокера должна быть юрисдикция РФ, офисы и телефоны в России.
Тогда решать спорные вопросы будет в разы проще :)

5. Также вы всегда можете найти актуальный список действующих брокеров на сайте Центрального Банка России.

Как выбрать своего брокера?

1. Брокер - настоящий, есть все лицензии и вы нашли его на сайте биржи, ЦБ и т.д.

2. Самый простой способ выбрать брокера это его рейтинг. Рейтинг брокеров на рынке опционов Московской биржи можно посмотреть здесь: https://www.moex.com/ru/derivatives/members-rating.aspx?rid=10

3. Выбирайте розничного брокера из первой десятки по количеству клиентов и обороту биржевых операций. Большое к-во клиентов говорит о доверии со стороны других трейдеров и позволит без проблем найти реальные отзывы. Оборот биржевых операций свидетельствует об активности и самой компании и ее клиентов.

4. Близость отделения брокера к вашему дому/офису. Несмотря на то, что сегодня уже можно открыть брокерский счет удаленно, лучше когда у вас в зоне близкой доступности есть живой менеджер. Большинство крупных брокеров имеют хорошую региональную сеть, поэтому найти подходящего не составит проблем.

5. Доступ к срочной секции Московской биржи.
У вас должен быть доступ для торговли фьючерсами и опционами Московской биржи. Некоторые брокеры, например, дают доступ к опционам только после сдачи теста, некоторые - не дают вообще.

6. Минимальный размер торгового счета.
Брокеры часто устанавливают ограничения на минимальный размер счета. Среднерыночная величина - 30 000 рублей, но это не значит, что вам необходимо торговать всей этой суммой. Вы можете спокойно купить, например, 1 опцион за 500 рублей, не задействую всего счета. Лишние деньги потом можно вывести.

7. Тарифы. Здесь нужно читать внимательно.
За совершение сделок на бирже мы платим биржевой сбор и комиссию брокера.

Биржевой сбор устанавливается биржей и составляет:
2 - 3 руб. в сумме за покупку и продажу фьючерса
4 - 6 руб. в сумме за покупку и продажу опциона

Стандартная комиссия брокера примерно равняется биржевому сбору. В среднем, для сделок через торговый терминал, это 1 - 2 рубля на каждый контракт: покупка +продажа. Сделки по телефону стоят дороже.

При торговле фьючерсами и опционами нам не нужны депозитарные услуги, как в акциях. За них мы не платим, но некоторые брокеры ставят минимальный порог комиссии в месяц:  от 150 до 300 руб. Это невыгодно для микросчетов 3-5 тыс. рублей.

Иногда бывают акции на тарифы. Например брокер "ФИНАМ" предлагает льготный срок торговли без комиссии, если клиент открывает новый счет и торгует через мобильное приложение. Но здесь надо внимательно читать условия окончания акции и переход на стандартные тарифы.

8. Торговый терминал - главный инструмент анализа, принятия решения и совершения сделок. Поэтому он должен:
- работать быстро и давать актуальные биржевые данные
- быть легким для понимания и настроек
- иметь резервные сервера на случай сбоев
- легким для выставления и изменения торговых приказов

У  розничных брокеров есть, как правило, разные торговые терминалы и мобильные приложения. Среди распространенных: Quik, Transaq, FinamTrade.

Мне очень нравится возможность торговать с телефона. Это очень удобно, особенно в поездках. При выборе брокера обратите внимание на эти нюансы.

К сожалению, когда на бирже случается всплеск активности, торговые терминалы могут “зависать” или вообще не работать. Например во время агрессивного снижения рынка в феврале 2020 года клиенты брокера Сбербанк не могли торговать из-за технического сбоя.

В этому случае, наличие альтернативного терминала или мобильного приложения у брокера  здорово выручает.

Я сам по старинке торгую через QUIK, но все больше перехожу на мобильное решение FinamTrade. Так же нравится Transaq. Перед выбором конкретного терминала лучше открыть демо-счет и поработать с ним.

Из опыта своей торговли и участников Школы трейдинга могу порекомендовать следующих брокеров для торговли фьючерсами и опционами на Московской бирже:
ФИНАМ, Открытие Брокер, БКС брокер, ВТБ-брокер

Ресурсы для анализа опционов Московской биржи

Котировки и информация опционов доступны на доске опционов. Самый простой способ - это сайт Московской биржи.

Базовым активом опционов Московской биржи являются фьючерсы. Они торгуются на той же срочной секции биржи. Именно от колебания цены фьючерсов зависит динамика цен опционов.

Как и почему это происходит мы более подробно разберемся во втором занятии нашего Марафона.

Сегодня сконцентрируемся на источниках полезной информации и способах ее обработки. На странице Мосбиржи можно выбрать актуальный фьючерс.

Биржа дает краткую информацию о последних ценах. Зная текущую цену фьючерса можно выбрать страйк (цену исполнения) опциона в зависимости от стратегии его применения.

На каждый фьючерс существует множество опционов. Они отличаются ценой и сроком (жизни) исполнения и на сайте биржи они сгруппированы по дате исполнения.

Здесь наряду с датой сразу считается количество дней до исполнения опциона.

Слева в таблице опционов собраны данные для опционов колл (call), справа - для опционов пут (put).

Я дам вам простую аналогию, чтобы было легко запомнить разницу между двумя этими типами опционов.

Мы берем опцион колл, когда хотим купить фьючерс, полагая что он подорожает. Первая буква в слове “Купить” - “К”. Значит опцион колл (call).

Если мы хотим продать фьючерс, предполагая снижение его цены, берем опцион пут. Первая буква в слове “Продать” - “П”. Значит опцион пут (put). Все просто!

“К”упить фьючерс - купить “к”олл.“П”родать фьючерс - купить “п”ут.

Идем дальше.

В таблице опционы отсортированы по страйкам - ценам исполнения. 

Страйки - это цены фьючерса, по которым исполняются опционы. Эти цены (страйки) имеют заданный размер для каждого конкретного шага. Для фьючерса на индекс РТС, например, они расположены через каждые 2500 пт, для фьючерса на курс доллара - через каждые 250 пт.

Чтобы понять сколько примерно стоит опцион, смотрим в колонку “Теоретическая цена”. Эта цифра рассчитывается автоматически биржей на основе параметров опционов и здесь сделаем акцент на разнице между опционами/фьючерсами и акциями.

С акциями все предельно просто, то есть, если ее котировка 100 рублей, значит и стоит она 100 рублей за штуку. Опционы, как и фьючерсы на которые они выписаны, торгуются в пунктах, то есть, если написано, что опцион стоит 100 пунктов, то это не значит 100 рублей!!! У каждого фьючерса и соответствующего ему опциона есть своя рублевая стоимость каждого пункта. Почему это важно знать? Потому что, при покупке опциона, его рублевая стоимость - весь наш риск. Ошибка в переводе пунктов в рубли может обойтись достаточно дорого!

О том как переводить пункты в рубли мы поговорим на следующем занятии.

Также, среди уроков по терминалу QUIK, вы найдете урок и по этой теме.

Еще один важный параметр - это Открытый интерес. Его вы тоже можете найти в таблице. Открытый интерес - это количество открытых опционов у их покупателей и продавцов.

Этот параметр нужен для определения ликвидности инструмента. Ниже под таблицей вы найдете графическое отображение количества открытых опционов по разным ценам фьючерса. Я не использую этот параметр, как отдельную торговую систему, только для выбора опциона для конкретной идеи.

Подобную доску опционов можно настроить и в терминале QUIK:

Подробную инструкцию по QUIK вы получите после выполнения несложной домашки по сегодняшнему дню.

Визуальный анализ и планирование сделки

Очень полезной фишкой для торговли опционами является визуализация будущего результата сделки в рублях. Особенно, если случайно забыл перевести пункты в рубли. Здесь мы сразу видим, что нас ждет при разных ценах фьючерса. 

Чтобы построить такой визуализатор в терминале Quik необходимо зайти в меню “Расширения” и далее, как на скрине:

Если у вас Quik 8 версия и вы не видите меню “Расширения”, сделайте следующее:

Здесь ftp://ftp.quik.ru/public/updates/8.0/ скачайте файл

закройте Quik распакуйте файл в корневик и запустите Quik снова. Теперь всё должно заработать.

Чтобы начать моделировать сделку, жмем “Загрузить шаблон”, там будет перечень стандартных стратегий. Нас интересует “Лонг колл” и “Лонг пут”. Далее выбираем нужный фьючерс (базовый актив).

Например Si - фьючерс на курс доллара к рублю.

Жмем “Добавить” и заполняем поля согласно планируемой покупке опциона. Если вы уже купили опцион, то “Источник цены” поставьте “-----” и впишите свою цену.

Поставьте также слева внизу галочку “Отображать прибыль в валюте” и тогда график будет показывать вам результат разных сценариев в рублях.

Например, при цене фьючерса 68370, результат в ближайшие дни составит порядка 400-500 рублей. А если держать этот опцион до исполнения и цена фьючерса будет там же, то результат будет около 100 рублей.

Теперь, глядя на график фьючерса, вы можете понимать сколько прибыли или убытка соотвественно принесет ваша позиция. Функционал отображает основные параметры опциона и позволяет моделировать их изменение.

Полезным будет сохранить внесенные в стратегию сделки. Тогда будет легче мониторить позицию в будущем:

Вот очень краткая инструкция всего того, что вы почитали выше:

Построить профиль прибыли/убытка сделки также можно на сторонних бесплатных сервисах.

Например здесь: http://www.option.ru/analysis/option#position

Навигация интуитивно понятна

При построении графика не забудьте поставить галочку “в рублях”.

Наведя мышкой на график результата, вы будете понимать его размер при разных ценах фьючерса.

Если вы планируете работать большими объемами (1000+ контрактов) или строить сложные опционные конструкции по заданным условиям в автоматическом режиме, существуют платные сервисы и роботы, облегчающие ручную работу.

Так, как я использую опционы в качестве более дешевой и более прибыльной альтернативы фьючерсов с прогнозируемым риском, без каких-либо сложных стратегий, то я покупаю опционы или в терминале QUIK или в мобильном приложении FinamTrade.

Если вы только делаете первые шаги, то вам встроенных бесплатных возможностей терминала Quik или мобильного приложения хватит с головой.

Как выбрать актив для торговли?

Чтобы получать прибыль на направленной торговле опционами необходимо:
- понимать, что такое фьючерсы их свойства и спецификацию. Почему?
Потому что они (фьючерсы) являются базовым активом опционов Московской биржи.
- понимать конъюнктуру ценовых колебаний фьючерса и тогда вам не придется строить сложные опционные конструкции.
Все сведется к двум простым действиям: фьючерс растет - берем опцион на его рост (кол), снижается - берем опцион на это событие (пут)
- понимать природу ценообразования и спецификацию самих опционов
Напомню: фьючерсы и опционы торгуются в пунктах, а не в рублях, в отличие от акций и архиважно уметь считать сколько это в рублях!!!

Поэтому начните изучение опционной торговли с изучения матчасти. 

Забирайте “Краткий справочник по фьючерсам”

Можно его просто положить под подушку сегодня вечером и ждать пока знания перетекут в голову ;) Но лучше изучить его и закрепить на практике. Внимательно изучите шаг и стоимость шага цены фьючерса, так как эти знания помогут вам правильно рассчитать рублевые риски при покупке опционов.

А если от терминов уже кружится голова, забирайте шпаргалку - “Краткий словарь терминов”

Как выбрать инструмент для торговли?

Открываем доску опционов и стоим перед выбором. Фьючерсов и опционов на них достаточно много:

Есть самый простой и быстрый метод выбора актива - его ликвидность.

Ликвидность - это возможность быстро купить/продать актив без значительного изменения цены. Простыми словами - кроме вас должны быть еще другие желающие купить/продать ваш опцион. И чем больше таких желающих - тем вам проще и быстрее будет совершать сделки. Это особенно критично для торговли крупными лотами: 50 -100 тыс.рублей в сделку.

Как узнать, какие активы ликвидные?

1. Сортируем фьючерсы по объему торгов. Это можно сделать в торговом терминале.

Выбираем самые торгуемые фьючерсы:
- на курс USDRUB (тикер Si),
- на индекс RTS (тикер RTS),
- на нефть марки BRENT (тикер BR)
Эти фьючерсы имеют и самый большой объем торгов опционов.

Для небольших счетов могут подойти и опционы на фьючерсы Газпром (тикер GAZR), Сбербанк (тикер SBRF).

2. Смотрим на доске опционов открытый интерес по конкретным опционам.
Открытый интерес - это количество открытых контрактов.
Т.е. чем он больше, тем больше участников покупают/продают эти опционы:

3. Смотрим стаканы с биржевыми котировками по конкретным опционам.
Если там полно заявок покупателей и продавцов и небольшая разница (спред) между ценами, мы сможем быстро купить/продать опцион.

4. Выбираем опционы, страйки которых дают большую вероятность исполнится опциону с прибылью.

Вот, например, котировки (биржевой стакан) опциона на снижение фьючерса Si (USDRUB)

Здесь красные - это предложение продавцов, зеленые - спрос покупателей.
Если вы вдруг не знакомы с биржевым стаканом, напишите мне и мы дадим вам дополнительную информацию об этом.

Итак, в нашем стакане, в пределах цен 1200-1300  за контракт мы можем быстро купить опционов на 50000 рублей. В пределах 1148 - 1160 за контракт - можем быстро продать опционов на сумму около 310 тыс рублей. А вот котировки на другой опцион того же фьючерса:

Как видите, здесь возможность быстро провернуть большую сумму ограничены.
Как сэкономить на покупке/продаже опциона я покажу в других занятиях.

Если вся эта информация показалась вам “космосом”, то наберитесь, пожалуйста, терпения и на следующих занятиях мы дойдем до всего последовательно.

На сегодня это всё.

Теперь, о самом приятном! Как получить ПОДАРКИ?

Выполните домашку ниже, пришлите отчет сюда: @home_work_tgbot
и получите бесплатно. Вот инструкция:

Домашнее задание:

  1. Исходя из описанных параметров, выберите брокера для вашей торговли фьючерсами и опционами на Московской бирже (ММВБ).
  2. Зарегистрируйте демо-счет. Не забудьте указать в заявке “Срочная секция ММВБ”.
  3. Изучите “Краткий справочник по фьючерсам”
  4. Напишите код фьючерса RTS, который экспирируется в июне 2020 года.
  5. Откройте доску опционов по фьючерсу  Si-6.20 на сайте Московской биржи и пришлите скрин.

Отчет по домашке в произвольной форме пишем сюда: @home_work_tgbot


Как сделаете, вышлю два подарка:
- 20 бесплатных практических уроков по работе с торговым терминалом  QUIK
- Инструкция по настройке рабочего стола в QUIK для торговли опционами.

Эти подарки сгорят 24 марта в 19-00 по мск!

Если возникнут вопросы, то пишем в наш ЧАТ

P.S.

В завершении давайте подведем короткий итог:

Сегодня мы узнали кто такой правильный брокер. Как и где его искать.
Мы научились  получать информацию по опционам и даже умеем быстро выбрать тип опциона для роста или снижения фьючерса. Мы научились моделировать результат будущей сделки и знаем, какие активы торговать.

- Так что же всё-таки такое этот биржевой опцион?
- Какие типы опционов мы выбираем для торговли и когда?
- Сколько необходимо денег для торговли опционами?
- Каковы базовые стратегии заработка на опционах?

Ответы на эти вопросы, вы получите завтра на Занятии № 2, 24 марта в 19-00 по мск.