Инновационные варианты финансирования стартапов

Решили построить ракету или микроавтобус? Речь идет о том, что предпринимателям приходится сталкиваться с расходами слишком рано. Лучший способ финансировать новый бизнес зависит от многих факторов — нацелен ли стартап на устойчивый рост, выйдет ли получать доход сразу или сначала придется создать базу клиентов и т.д.

Scaleworks считает, что должно быть больше вариантов. Во вторник фирма «венчурный капитал», основанная в Сан-Антонио, объявила о выпуске долгового фонда в размере 10 млн. Долл. США, из которого он будет кредитовать стартапы. В отличие от кампании «Восстание покоя», целью которой является преумножение технологического богатства страны, Scaleworks представляет собой альтернативную модель предоставления возможностей.

Вместо того, чтобы инвестировать в компании moonshot, а также клише Silicon Valley, она приобретает и управляет компаниями SaaS, которые имеют нереализованный потенциал. Scaleworks ищет основателей, которые создали хороший продукт, но хотят двигаться дальше.

Фирма приобретет стартап, предоставив учредителю возможность выйти, а затем привлечь нового, ориентированного на рост генерального директора. Самым последним дополнением к портфолио Scaleworks является запуск аналитики Keen IO, который объединяет семь других, включая популярного почтового API-провайдера Mailgun.

С новым долговым фондом Scaleworks расширяет свои возможности. Фирма сможет предоставлять кредиты компаниям, возглавляемым учредителями, которые хотят сохранить справедливость и самостоятельно строить бизнес, а не просто сидеть под зонтиком Scaleworks.

В сообщении в блоге партнер Лью Мурман отметил, что стартапам часто не хватает «материальных активов», которые банки ищут при выдаче кредитов. «Однако у них есть последовательные повторяющиеся потоки доходов с высокой валовой прибылью», – писал он. «Мы считаем, что это банковый актив, а банки – нет».

Scaleworks – это не первая инвестиционная фирма, у которой есть эта идея. Компания Lighter Capital практикует «финансирование, основанное на доходах» – бизнес-кредиты, которые выплачиваются на основе процентной доли дохода. Согласно FAQ Lighter Capital, он обычно запрашивает от 2 до 8 процентов. Патрик Фитцджеральд из Wharton School of Business рассказал Washington Post, что финансирование, основанное на доходах, получает меньше внимания, потому что «это не так сексуально».

Отношение к финансированию, основанному на доходах, и к другим гибким кредитным продуктам может измениться по мере того, как экосистема запуска после внедрения dot-dot-com в Силиконовой долине продолжит развиваться. Такие предприниматели как Дэвид Хейннемайер Ханссон из Basecamp, возвращают парадигму венчурного капитала как единственный способ развития технологического бизнеса. Новая инициатива Scaleworks – еще один вариант для третьего пути.