Как анализировать проекты DeFi
- Прежде чем приступить к этапу анализа, важно понять фундаментальные аспекты проектов DeFi.
- Потенциальным инвесторам следует искать проекты, которые реализуют предпочтительным вариантам использования, и углубляться в понимание bи узнавать больше о команде разработчиков.
- Технологическая инфраструктура, лежащая в основе проекта DeFi, играет ключевую роль в его устойчивости и эффективности.
- Дополнительные показатели для оценки успеха включают поддержку сообщества и уровень вовлеченности пользователей.
Для чего используются протоколы DeFi?
Стремительная эволюция децентрализованных финансов (DeFi) произвела революцию в финансовом ландшафте, представив множество инновационных продуктов и услуг. Следовательно, пользователи теперь имеют широкий доступ к финансовым инструментам и продуктам без участия посредников, таких как банки и традиционные финансовые учреждения.
DeFi демократизировал финансы, предоставив людям, подключенным к Интернету, возможность заниматься кредитованием, займами, торговлей и получением пассивного дохода от цифровых активов. Поскольку на арену DeFi выходит множество новых проектов, инвесторы должны иметь возможность тщательно их изучить и определить наиболее перспективные варианты. Прежде чем приобретать токены проекта, крайне важно тщательно изучить всю доступную информацию.
Понимание основ DeFi
Прежде чем углубляться в анализ, важно понять фундаментальные аспекты проектов DeFi. По сути, DeFi включает в себя финансовые приложения, построенные на сетях блокчейнов, предлагающие открытую, публичную и не требующую доверия альтернативу традиционным финансовым услугам. Как правило, эти проекты включают в себя механизмы кредитования и займа, децентрализованные биржи и возможности выращивания урожая.
Учитывая открытый и общедоступный характер этой технологии, многочисленные приложения удовлетворяют разнообразные потребности. Они предоставляют пользователям беспрецедентный контроль над личными данными и полное владение цифровыми активами. Тем не менее, новичкам в сфере DeFi следует проявлять осторожность при участии в этих проектах.
Важность комплексной проверки DeFi
Тщательная оценка проектов DeFi имеет первостепенное значение из-за особенностей и рисков, присущих этой быстро развивающейся области. Инвестирование в DeFi часто влечет за собой риски, в том числе потенциальное выдергивание ковров или взломы, которые могут привести к частичной или полной потере средств. Проведение комплексной комплексной проверки основ проекта, команды, технологий и мер безопасности позволяет инвесторам принимать обоснованные решения, снижая вероятность стать жертвой мошенничества или плохо реализованных предприятий.
Благодаря тщательным исследованиям инвесторы могут делать осознанный выбор, минимизировать риски и определять инвестиционные перспективы, соответствующие их целям и уровням толерантности к риску. Более того, такое усердие даёт людям навыки эффективного ориентирования в сложной и динамичной среде DeFi.
Если вы намереваетесь изучить проекты DeFi, рассмотрите возможность оценки факторов, изложенных ниже.
Ключевые показатели для оценки протокола DeFi
Многочисленные важные показатели дают представление о производительности и перспективах протокола DeFi. Среди них 24-часовой объем торгов токена, уровень инфляции, текущая цена и рыночная капитализация.
Общая заблокированная стоимость (TVL)
TVL представляет собой совокупную стоимость активов, заблокированных в протоколе DeFi. По сути, TVL отражает общую сумму активов, предоставленных протоколу поставщиками ликвидности. Например, по состоянию на февраль 2023 года TVL протокола Uniswap превысил 4 миллиарда долларов, что означает, что пользователи внесли в Uniswap более 4 миллиардов долларов. Мониторинг TVL позволяет оценить общий интерес к конкретному протоколу DeFi или сравнить протоколы, чтобы определить тот, у которого самый высокий TVL. Существенный TVL проекта подразумевает его достоверность и надежность.
Рыночная капитализация
Рыночная капитализация протокола DeFi означает общую стоимость токенов в обращении. Это определяется путем умножения преобладающей цены токена на количество токенов, находящихся в настоящее время в обращении. Изучение рыночной капитализации дает представление о масштабах и востребованности протокола. Однако важно рассматривать этот показатель в сочетании с другими факторами, включая применение, принятие и конкурентоспособность протокола, чтобы получить полное представление о его положении на рынке.
Объем за 24 часа
24-часовой объем указывает общую сумму транзакций, проведенных в рамках определенного протокола DeFi в течение дня. Значительный объем предполагает активную торговлю и высокую ликвидность, что отражает динамичную экосистему и участие рынка. И наоборот, низкий объем указывает на ограниченную активность покупок и продаж, что приводит к снижению ликвидности. Это может означать отсутствие интереса или участия трейдеров и инвесторов в протоколе.
Уровень инфляции
Еще одним важным показателем, который следует учитывать, является уровень инфляции, который показывает темпы создания новых токенов в рамках протокола DeFi. Более низкий уровень инфляции является благоприятным, поскольку предполагает более ограниченное предложение токенов и потенциал роста стоимости монет в будущем. Тем не менее, важно всесторонне оценить токеномику и модель распределения, чтобы гарантировать, что протокол обеспечивает баланс между стимулированием участников и сохранением дефицита токенов. Вскоре мы углубимся в эту тему.
Соотношение цены к выручке
Соотношение цены и дохода — это показатель, используемый для оценки того, является ли протокол DeFi недооцененным или переоцененным. Он рассчитывается путем деления полностью разводненной рыночной капитализации протокола на его годовой доход. Более низкий коэффициент предполагает, что протокол может быть недооценен, тогда как более высокий коэффициент указывает на потенциальную переоценку. На традиционных финансовых рынках это соотношение также используется для оценки стоимости акций.
Количество уникальных адресов
Количество уникальных адресов кошельков служит показателем для оценки уровня участия в конкретном протоколе DeFi. Сравнимое с количеством уникальных пользователей в традиционных приложениях Web2, оно отражает уровень вовлеченности. Большее количество адресов указывает на растущую популярность и распространение. Тем не менее, важно интерпретировать этот показатель наряду с другими показателями, поскольку им можно манипулировать.
Оценка команды проекта
Тщательно оцените команду проекта, найдя инициативы DeFi, соответствующие вашим интересам, и углубившись в опыт команд разработчиков. Начните с тщательного изучения официального веб-сайта проекта, технической документации, такой как официальный документ, профилей руководства, прошлых достижений и других материалов, которые проливают свет на членов команды и их полномочия.
Отдавайте приоритет командам, состоящим из опытных разработчиков, консультантов и отраслевых экспертов, имеющих опыт успешных проектов. Следите за прозрачностью, оперативностью и вовлеченностью сообщества со стороны команды на таких платформах, как Twitter, Reddit, Telegram и Discord. Активное участие и регулярные обновления проекта свидетельствуют о приверженности и усердии команды.
В некоторых случаях проектные команды могут не отвечать в социальных сетях или не иметь прозрачности в отношении членов команды. Хотя это не всегда указывает на мошенническую деятельность, будьте осторожны при рассмотрении инвестиций в такие проекты.
Изучение технологии DeFi
В основе проекта DeFi лежит его технология, которая определяет его эффективность и надежность. Таким образом, крайне важно начать с изучения инфраструктуры блокчейна.
Ethereum выделяется как одна из наиболее широко используемых платформ, обеспечивающая надежную основу для приложений DeFi. Однако другие блокчейны первого уровня стали многообещающими альтернативами для создания масштабируемых решений DeFi. Прежде чем инвестировать в токены DeFi, важно тщательно оценить сильные и слабые стороны базовой технологии блокчейна.
Более того, крайне важна оценка смарт-контрактов, используемых в проекте DeFi. Смарт-контракты, работающие автономно в блокчейне, выполняют заранее определенные действия на основе условий, закодированных в их коде. Проекты DeFi должны проходить регулярные проверки смарт-контрактов для выявления и устранения уязвимостей, обеспечивая безопасность средств пользователей. Хотя аудиты не гарантируют надежную безопасность, их частота отражает приверженность команды мерам безопасности.
Совместимость — еще один важный аспект токенов DeFi. Это облегчает беспрепятственную связь и взаимодействие между платформами и протоколами. Благодаря совместимости токены можно легко передавать, обменивать и использовать в различных децентрализованных приложениях (DApps) и сетях блокчейнов. Оцените совместимость выбранного вами токена DeFi с другими платформами, чтобы обеспечить бесперебойную совместимость.
Анализ токеномики проектов DeFi
Токеномика — это экономика токена, и стимул которые он предлагает пользователям. Инвесторы должны получить четкое представление о том, как токен функционирует в экосистеме и модели его распространения.
Первоначально важно изучить общее количество токенов и то, как оно распределяется между различными сторонами, включая разработчиков, членов сообщества, консультантов и других заинтересованных сторон. Модель распределения проливает свет на первоначальное распределение токенов и может повлиять на децентрализацию, управление проектами и возможность манипулирования рынком.
Кроме того, крайне важно учитывать механизмы выпуска токенов, такие как майнинг, стейкинг и другие методы создания и распространения монет. Оценка этих механизмов помогает определить, является ли токен инфляционным или дефляционным, а также позволяет оценить его дефицит и стимулы для участников.
Еще одним ключевым аспектом является понимание источников дохода проекта. Понимая, как проект генерирует доход и его основные функции, инвесторы могут оценить потенциальную ценность и стабильность токена. Доход проекта может быть получен от комиссий за транзакции, комиссий за использование платформы или других источников дохода.
Оценка мер безопасности
Нарушения безопасности широко распространены в секторе DeFi, что подчеркивает важность оценки протоколов безопасности проекта. Целесообразно отдавать приоритет проектам, которые проходят плановые проверки, проводимые авторитетными сторонними фирмами. Аудит служит индикатором того, что разработчики проектов активно выявляют потенциальные уязвимости и уделяют приоритетное внимание безопасности своих смарт-контрактов.
Проекты, предлагающие вознаграждение за обнаружение уязвимостей, еще раз демонстрируют их приверженность обеспечению безопасности. Эти инициативы устанавливают конкретные критерии, условия и вознаграждения для пользователей, которые выявляют и помогают устранять недостатки безопасности. Как правило, такие программы имеют определенную область применения и направлены на выявление ошибок в конкретных системах, платформах или программном обеспечении.
Обнаружив уязвимость, пользователи могут отправить подробный отчет с описанием проблемы, связанных с ней рисков, угроз и шагов по воспроизведению. Затем команда проекта просматривает отчет об уязвимостях и, если он подтвердится, награждает человека заранее определенной денежной наградой.
Реализация программ вознаграждений проектными командами свидетельствует об их стремлении выявлять и устранять потенциальные недостатки в своих системах.
Анализ сообществ и принятия DeFi
Поддержка сообщества и принятие пользователями служат важнейшими показателями успеха проекта, обеспечивая понимание жизнеспособности проекта, потенциала роста и общего настроения рынка.
Взаимодействие с сообществом дает ценную информацию о настроениях пользователей, уровне вовлеченности и общем энтузиазме. Взаимодействие с сообществом позволяет глубже понять уровни поддержки, показатели взаимодействия и показатели доверия.
Оценивая динамику сообщества, сосредоточьтесь на присутствии проекта в социальных сетях, таких как Twitter, Reddit, Telegram или Discord. Следите за обсуждениями, комментариями и уровнем активности на этих платформах: положительные настроения, активное участие и расширяющаяся база подписчиков свидетельствуют о процветании проекта. Оптимизм пользователей отражает доверие и волнение, связанные с перспективами проекта.
В заключение
Ландшафт DeFi постоянно меняется, что требует тщательного анализа для принятия обоснованных решений. Чтобы оценить их потенциал, важно углубиться в такие аспекты, как состав команды, технологическая инфраструктура, токеномика, протоколы безопасности и уровни участия сообщества.
Имейте в виду, что, несмотря на тщательное исследование, инвестиции должны соответствовать вашей толерантности к риску. Хотя показатели, изложенные выше, помогают в принятии решений, многие другие факторы заслуживают внимания. Соблюдайте осторожность при изучении проектов DeFi.