Что нужно, чтобы выйти на профессиональный уровень в области трейдинга, и какие сферы инвестиционной деятельности сейчас наиболее интересны?

Отвечает Управляющий Партнер компании Волфлайн Кэпитал.

Я бы сказал, что в первую очередь это, конечно, зависит от того, чем именно Вы хотите заниматься, потому что работа с бизнесом напрямую, работа в private equity, колоссально отличается от работы, например, по архитектурированию стратегий, основанных только на рыночных данных. В любом случае то, что действительно стоит уметь делать - это разбираться в механике работы тех инструментов, которыми Вы хотите торговать и с которыми Вы хотите взаимодействовать; в механике работы рынка в целом; и очень хорошо понимать, что действительно работает на данный момент. Я не буду говорить про обширный набор знаний об экономической теории и финансовых рынках в целом, но, безусловно, это не будет лишним. Самое главное умение, которое Вы должны приобрести за годы получения опыта, если мы говорим про трейдинг, — это умение генерировать Альфу и моделировать показатели своей торговли ex-ante (наперед - прим. ред.).

Дело в том, что, по сути, Вашу профпригодность, как трейдера, для индустрии управления определяет не то, насколько много денег Вы делаете, а то, насколько качественно моделируются показатели и риски Вашей стратегии. Иными словами: насколько, если говорить эконометрически, мала ошибка дисперсии Ваших закрытий в торговой системе, которую Вы торгуете, и если эта ошибка мала, а результат Вашей торговой системы моделируется с высоким качеством, и при этом Вы зарабатываете деньги - это очень хороший бэкграунд, если не говорить о специфических отраслях, таких как ресёрч или построение финансовых эконометрических моделей. В сфере трейдинга Вы обязательно найдете свое место, обладая такими навыками и опытом.

Какие сферы профессионального трейдинга сейчас наиболее интересны работодателям и инвесторам?

На данный момент самыми потенциальными сферами мне видятся: сфера так называемого “глубокого машинного анализа”, количественного анализа, построения количественных моделей и взаимосвязей, описывающих те или иные временные ряды, импортируемые из рыночных данных. В сфере классического портфельного управления, пожалуй, одной из самых действительно недооцененных, интересных и, что самое главное, востребованных направлений деятельности сейчас - это работа с fixed-income инструментами. В первую очередь, это построение арбитражных портфелей, портфелей, основанных на событиях, и так далее. К сожалению или к счастью, многие молодые финансисты не обращают должного внимания на рынок fixed-income инструментов, однако, зачастую, особенно если говорить про корпоративные облигации, на этом рынке есть очень хорошие возможности для трейдинга и извлечения прибыли, в том числе одни из самых интересных математических моделей, описывающих взаимосвязь инструментов, которые я видел, так или иначе принадлежат рынку инструментов с фиксированным доходом. Поэтому для руководителей хедж-фондов и десков наиболее интересным сейчас будет умение хорошо разбираться в аналитике и построении кривых инструментов с фиксированным доходом, а также умения и знания в области машинного обучения, в области количественного анализа, анализа Big Data и формирования эконометрических моделей, описывающих те или иные свойства и взаимосвязи финансовых инструментов.