Обзор на 23 мая: Все внимание к Европе

Настроения инвесторов смещаются в Европу, поскольку выборы по всему ЕС и потенциальный рост популистских партий дают трейдерам еще одну причину, о которой следует беспокоиться в регионе, уже потрясенном политикой центрального банка, потенциальными тарифами США и Brexit. Показатели особенно важны в Италии, где результаты партий коалиции могут оказать сильное влияние на переговоры по бюджету с блоком и вызвать волатильность на облигации и акции. Прибыль для их идеологических партнеров по всему континенту может также повредить фунту и евро - которые ослабевают около двухлетнего минимума по отношению к доллару - увеличивая шансы жесткого Brexit'а и делая его более трудным для сторонников тесных европейских связей.

Фьючерс на Dow Jones упал более чем на 250 пунктов

Выборы в ЕС, драма Brexit и напряженность между США и Китаем подрывают фьючерсы на фондовые индексы США: Dow и S&P 500 упали на 1%, а Nasdaq - на 1,5%. Также на носу поток экономических отчетов США, в том числе последние еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, быстрое чтение данных по индексу деловой активности в промышленности и сфере услуг за май, а также продажи новых домов за апрель. К корпоративным новостям, Medtronic (NYSE: MDT), Best Buy (NYSE: BBY), Hewlett Packard (NYSE: HPQ) и Intuit (NASDAQ: INTU) сегодня сообщат данные о своей прибыли за первый квартал.

Рынки оценивают переизбрание Моди

Официальные данные Индийской избирательной комиссии показывают, что партия Бхаратия Джаната премьер-министра Нарендры Моди собирается выиграть более 340 мест в нижней палате парламента, что значительно превышает 272 места, необходимых для большинства. Это историческая победа на всеобщих выборах в Индии, которая позволяет Моди продвигать реформы по борьбе с безработицей и сельским бедствиям, которые продолжались в течение его пятилетнего правления. Широкий индекс Nifty вырос на 1,4% до исторического максимума на новостях, но вернул прибыль к концу сессии, закрывшись на 0,7%.

Мэй готовится к отставке

Работа Терезы Мэй висит на волоске после того, как Андреа Лидсом, высокопоставленный пропрезидентский министр кабинета министров, ушла в среду. Инвесторы в фунте выходят из валюты - на 0,4% за ночь до $ 1,2612 - на фоне растущей неуверенности в том, кто будет управлять страной и кто будет вести дальнейшие переговоры с ЕС. «The Times» сообщила, что Мэй назовет дату ее отъезда завтра, но останется премьер-министром, пока ее преемник будет избран в двухэтапном процессе.

Спорные собрание акционеров

Руководители Deutsche Bank (NYSE: DB) ожидают сегодняшней напряженной встречи с акционерами, поскольку падающая цена акций банка и растущее отставание скандалов прочно удерживают совет директоров на линии огня. Понижение UBS в понедельник направило акции к рекордно низким уровням, усилив давление на обиженного немецкого кредитора, чтобы урезать свое инвестиционное банковское подразделение после краха переговоров о слиянии с Commerzbank (OTCPK: CRZBY).

Понижение уровня кибератак

Moody's понизило прогноз по рейтингам Equifax (NYSE: EFX) со стабильного до негативного, отметив, что впервые проблемы с кибербезопасностью были названы причиной понижения. За первый квартал 2017 года компания взяла с себя плату в размере 690 миллионов долларов США за массовое нарушение данных о потребителях в 2017 году, что является оценкой для урегулирования текущих дел группового иска, а также потенциальных федеральных и государственных нормативных штрафов. Это важное решение, потому что инвесторы все чаще обращаются к рейтинговым фирмам и страховым компаниям, чтобы адекватно прогнозировать долгосрочные последствия некоторых из наиболее серьезных нарушений, что является сложной задачей, учитывая относительное отсутствие исторических данных. EFX -1,5% премаркет.

Amazon разрабатывает технологию, которая читает эмоции

По словам Bloomberg, Amazon (NASDAQ: AMZN) разрабатывает голосовое носимое устройство, способное распознавать человеческие эмоции. Во внутренних документах наручный гаджет описывается как продукт для здоровья и хорошего самочувствия, хотя неясно, как далеко продвинется проект или станет ли он когда-либо коммерческим устройством. Это сотрудничество Lab126, группы разработчиков аппаратного обеспечения Amazon Phone Fire и Echo Smart, и команды голосового программного обеспечения Alexa.

Завершение продаж политической рекламы

Когда-то считавшаяся областью роста, политическая реклама теперь рассматривается в Facebook (NASDAQ: FB) как большая головная боль. Старшие руководители компании обсуждают вопрос о том, следует ли ей полностью прекратить показ политической рекламы, но генеральный директор Марк Цукерберг сделал последний призыв остаться в бизнесе, хотя будут внесены изменения в его работу. В настоящее время технический гигант прекратил выплачивать комиссионные сотрудникам, которые продают политическую рекламу, что делает портал о покупке рекламы в значительной степени корыстным, в преддверии избирательной кампании 2020 года.

Длительное заземление для 737 MAX

Авиационные регуляторы из 30 стран встретились сегодня в Далласе, чтобы обсудить прогресс в исправлении программного обеспечения Boeing (NYSE: BA) 737 MAX. Тем не менее, встреча за закрытыми дверями, первоначально описанная официальными лицами FAA как способ получения агентством международной марки одобрения, в настоящее время в значительной степени превращается в обмен информацией. В преддверии собрания исполняющий обязанности начальника FAA Даниэль Элвелл заявил, что не может предсказать, когда флот 737 MAX вернется в воздух, подчеркнув, что возвращение к полету будет зависеть от анализа, а не от календаря. Если бы вы сказали «октябрь», я бы даже не сказал, что на данный момент это был реалистичный срок, заявил он, потому что «мы еще не закончили точно определять требования к обучению».

Что еще происходит ...

  • Протоколы FOMC показывают терпеливую позицию «в течение некоторого времени», копаясь в «преходящих» эффектах инфляции.
  • По мере роста опасений акционеры Amazon (AMZN) отклоняют запрет на распознавание лиц.

Рынки сегодня

В Азии Япония -0,6%. Гонконг -1,6%. Китай -1,4%. Индия -0,8%.

В Европе в полдень в Лондоне -1,5%. Париж -1,7%. Франкфурт -1,8%.

Фьючерс на 16:20, Dow -1%. S&P -1,1%. Nasdaq -1,5%. Сырая нефть WTI -1,6% до $ 60,41. Золото + 0,2% до $ 1276,50. Bitcoin -3,3% до $ 7628.

May 23, 2019
0
3

Обзор на 22 мая: День Brexit госпожи Мэй

Это, вероятно, последняя возможность для премьер-министра, у которой уже закончились варианты. Предложение Терезы Мэй дать депутатам голоса о том, проводить ли второй референдум по Brexit, если они одобрят ее соглашение об отзыве, похоже, потерпело неудачу, а также новые гарантии ирландской поддержки и «компромисс» по временному таможенному союзу , Призывы к ее отставке становятся все громче: фунт подешевел еще на 0,3% до новых минимумов в $ 1,2663 на фоне возобновившихся рисков в США и неопределенности. Партия Тори госпожи Мэй также готовится к поражению на европейских выборах завтрашнего дня - опрос, в котором Великобритания не должна была участвовать, но была вынуждена из-за отсроченного Brexit.

Возобновленная торговая напряженность

Торговое беспокойство вновь наступает, поскольку США рассматривают возможность прекращения потока жизненно важных американских технологий для пяти китайских компаний - включая Hikvision - расширяя границы за пределами Huawei. Фьючерсы на Dow Jones упали на 64 пункта на новостях, а акции в Шанхае закрылись со снижением на 0,5%. Тем временем Цзиньпин в Китае призвал к новому «длинному маршу», в то время как посол Цуй Тянькай прокомментировал торговые переговоры, заявив, что США «так часто меняют свое мнение».

Консенсус "терпения"?

Протоколы последнего заседания ФРС будут опубликованы сегодня днем, но с участием четырех членов правления, которые должны выступить сегодня. Инвесторы следят за тем, насколько консенсус был достигнут в FOMC по поводу заявления председателя Джерома Пауэлла о том, что не было сильной воли для изменения ставок в любом направлении. Эрик Розенгрен заявил вчера, что рисков для экономики США достаточно, чтобы убедить его в терпении, необходимом для политики, в то время как Джеймс Буллард в одночасье объявил, что повышение ставки в декабре, возможно, «слегка переусердствовало».

Qualcomm практикует нарушение антимонопольного законодательства

Окружной судья США Люси Ко присоединилась к FTC в антимонопольном деле, заявив, что Qualcomm (NASDAQ: QCOM) «задушил конкуренцию», взимая необоснованно высокие лицензионные платежи за свои патенты. Она приказала Qualcomm пересмотреть лицензионные соглашения с клиентами, не прибегая к нечестной тактике, например, угрожая перекрыть доступ к своим чипам, и сказала, что не может подписывать эксклюзивные соглашения на поставку с производителями смартфонов, такими как Apple (NASDAQ: AAPL), которые в прошлом месяце были урегулированы. Решение может поставить под сомнение бизнес-модель компании и потребует от Qualcomm подчиниться мониторингу в течение следующих 7 лет. QCOM -12% премаркет.

Отчетности розничных компаний продолжаются

Target (NYSE: TGT) собирается отчитаться о доходах за первый квартал до открытия рынка в надежде последовать за показателями конкурента Walmart (NYSE: WMT), который вчера оказал давление на ослабление маржи благодаря увеличению продаж своей внутренней одежды и дома. бренды, а также частные варианты продуктов питания. Ранее в этом месяце Morgan Stanley модернизировал акции Target, полагая, что он выходит за рамки «пиковой маржинальной доходности», и назвал его «выжившим» в розничной торговле. В этом месяце компания также вызвала ажиотаж вокруг запуска своей лимитированной серии одежды для покупок и аксессуаров.

Саудовская Аравия заключила соглашение о покупке природного газа в США

По сообщению WSJ, Саудовская Аравия согласилась закупать сжиженный природный газ в США у Sempra Energy (NYSE: SRE), что ознаменовало новое стратегическое направление для королевства, так как оно стремится закрепиться на растущем мировом рынке топлива. Сделка демонстрирует, как энергетический бум в США резко меняет мировую торговлю. Исторически Саудовская Аравия была основным поставщиком нефти в США, но из-за сланцевой революции Министерство энергетики предсказывает, что Америка станет чистым экспортером энергии в 2020 году.

Турция готовится к потенциальным санкциям США

У Турции осталось чуть больше двух недель, чтобы решить, заключить ли многомиллиардную сделку на российские S-400, поскольку США предлагают продать систему противоракетной обороны Raytheon (NYSE: RTN) Patriot, сообщает CNBC. Под угрозой: в случае заключения соглашения с S-400 Турция столкнется с отказом от участия в программе F-35 компании Lockheed Martin (NYSE: LMT), конфискацией 100 обещанных самолетов F-35, введением санкций США и потенциальным ударом со стороны НАТО. Турецкая лира частично снижается из-за опасений по поводу штрафов США, которые могут ударить по экономике, которая уже находится в состоянии рецессии после валютного кризиса в прошлом году.

Больше компенсаций по 737 MAX

Призывы к возмещению 737 MAX растут, поскольку три крупнейшие авиакомпании Китая - Air China (OTCPK: AIRYY), China Southern (NYSE: ZNH) и China Eastern (NYSE: CEA) - запросили платежи от Boeing (NYSE: BA) за понесенные убытки. по заземленным и отсроченным поставкам 737 MAX. Китай был первой страной, которая приземлила самолеты во всем мире после катастрофы в Эфиопии, в результате которой в марте погибли 157 человек, во втором подобном инциденте для новейшего самолета Boeing. Запросы на компенсацию поступают, когда завтра в Далласе будут размещены глобальные регуляторы FAA, чтобы определить, когда приземленный самолет 737 Max вернется в воздух.

Робот без головы в автомобиле без водителя

Ford (NYSE: F) работает над тем, чтобы решить то, что исследователи, занимающиеся самостоятельным вождением, называют «последней 50-футовой проблемой», с помощью робота-носителя Digit, андроида с двумя похожими на аиста ногами и руками. Автопроизводитель хотел бы развернуть роботы доставки Digit уже в 2021 году, наряду с запланированным введением своих автономных автопарков для круглосуточной перевозки людей и посылок. «У нас будет автопарк, и моя цель - сделать так, чтобы роботы могли быть там и быть готовыми одновременно», - сказал Крейг Стивенс, директор по управлению и автоматизации в исследовательских и передовых разработках Ford.

Что еще происходит ...

  • Негативный сентимент может быть еще впереди для AT & T (NYSE: T), пишет автор BOOX Research, с риском для зрителей «Игры престолов».
  • Avon (NYSE: AVP) + 28% премаркет после того, как согласились на сделку с Natura (OTC: NUACF).
  • Wynn (NASDAQ: WYNN) прекращает переговоры с MGM (NYSE: MGM), чтобы продать за $ 2,6 млрд казино в Массачусетсе.
  • Производитель сланца Pioneer Natural Resources (NYSE: PXD) сокращает рабочую силу на 25%.

Ключевые отчетности вторника

  • AutoZone (NYSE: AZO) + 5,6%, увеличивая долю рынка.
  • Home Depot (NYSE: HD) + 0,3% выше ожиданий, подтверждая прогнозы.
  • JC Penney (NYSE: JCP) -7%, EBITDA хуже ожиданий.
  • Kohl's (NYSE: KSS) -12,3% понижает свой прогноз на 2019 год.
  • TJX (NYSE: TJX) + 0,6% превысили ожидания.

Рынки сегодня

В Азии Япония + 0,1%. Гонконг + 0,2%. Китай -0,5%. Индия + 0,4%.

В Европе в полдень в Лондоне + 0,5%. Париж + 0,1%. Франкфурт + 0,3%.

Фьючерс на 16:20, Dow -0,3%. S & P -0,3%. Nasdaq -0,4%. Сырая нефть WTI -0,8% до $ 62,65. Золото во флэте на $ 1273,50. Bitcoin -0,3% до $ 7911.

May 22, 2019
0
5

Обзор на 21 мая: Отсрочка Huawei дало некоторое облегчение для рынка

Если обратить внимание на значительную часть вчерашнего снижения, глобальные рынки находятся в режиме восстановления после того, как министерство торговли США предприняло шаги по ослаблению ограничений для Huawei Technologies. Секретарь Уилбур Росс заявил, что китайский поставщик телекоммуникационного оборудования сможет получать доступ к технологии в США до 90 дней, чтобы поддерживать существующие сети и обновления телефонов, в то время как американские фирмы должны использовать время для поиска альтернативных поставщиков. Фьючерсы на Dow Jones опережают новости на 128 пунктов, хотя рост был ограничен на фоне жесткой торговой риторики из Китая. Акции в Шанхае тем временем закрылись на 1,2% из-за вливания свежей ликвидности из НБ Китая.

Деловой долговой бум без субстандартного кризиса

«Пятнадцать лет назад все говорили о том, слишком ли много заимствовали домохозяйства. Сегодня все говорят о том, слишком ли много заимствуют предприятия», - заявил вчера председатель ФРС Джером Пауэлл на ежегодной конференции ФРС в Атланте по финансовым рынкам. В то время как он привел некоторую осторожность, он отклонил сравнения, сказав, что бизнес-заимствования не слишком велики для такого длительного расширения, бизнес-кредит не подпитывается резким пузырем цен на активы, а структуры CLO гораздо надежнее, чем во время пузыря ипотечных кредитов. Опасения могут вызывать нежелание ФРС снижать процентные ставки, поскольку более низкие затраты по займам могут побудить фирмы взять на себя больше долгов.

Торговые ряды ослабляют мировую экономику

Рост в Китае и США может быть в среднем на 0,2-0,3% ниже к 2021 и 2022 годам, если две страны не будут возражать против пошлинных тарифов в своем споре, согласно последнему экономическому прогнозу ОЭСР. Потребительские цены в США также будут на 0,3% выше в 2020 году, чем они были бы без новых пошлин. Неопределенность в отношении масштабов и продолжительности торговых споров еще больше сдерживает инвестиции в бизнес, которые, по прогнозам, будут расти во всем мире в среднем на 1,75% в этом и следующем году по сравнению с 3,5% в 2017 и 2018 годах.

Снижения ставок для центральных банков?

Центральный банк Австралии рассмотрит вопрос о снижении процентных ставок на своем совещании по вопросам политики в июне, поскольку страна борется за то, чтобы идти без рецессии 28 лет. «Более низкая денежная ставка будет способствовать росту занятости и продвинет время, когда инфляция будет соответствовать целевому показателю», - сказал губернатор РБА Филип Лоу в Брисбене. 2019 год должен был стать годом глобального количественного ужесточения, но ситуация движется в противоположном направлении. Австралия станет третьим крупным центральным банком, снизившим ставки в этом году, после Новой Зеландии и Индии.

Мэй проводит совещание кабинета министров по Brexit

Сегодня может быть больше фейерверков, поскольку Тереза ​​Мэй встречается со своим беспокойным кабинетом, чтобы заручиться поддержкой и заключить сделку по Brexit. По сообщениям, премьер-министр рассматривает вопрос о предложении ужесточить таможенные отношения с ЕС, чтобы добиться поддержки лейбористов, поскольку это отразило бы, по крайней мере, некоторые из ключевых требований оппозиционной партии, в то время как еще одна большая речь Brexit также может быть в процессе разработки. Стерлинг -0,3% до уровня ниже $ 1,27 впервые с января.

Армагеддон для Tesla?

Аналитики Morgan Stanley нанесли еще один удар по Tesla (NASDAQ: TSLA), сократив свой наихудший сценарий для цены акций до 10 долларов (с 97 долларов) из-за опасений, что лидер электромобилей насытил рынок. «Спрос лежит в основе проблемы», - отмечают аналитики во главе с Адамом Йонасом. «Тесла выросла слишком большой по сравнению с краткосрочным спросом, что создает большую нагрузку на основы». Так как акции упали ниже $200 на премаркете, продажи Tesla превысили 20%. Йонас сохранил свою основную целевую цену для акции в $230, а также имеет бычью оценку в $391.

Большие сокращения затрат для автопроизводителей

Начальник Daimler (OTCPK: DDAIF) Ола Келлениус (Ola Kaellenius) работает над программой, получившей название «Move», которая позволит сократить расходы на центральное администрирование примерно на 20%, добавив миллиарды евро в потенциал эффективности в условиях глобальных торговых проблем и производственных проблем, сообщает Handelsblatt. Вчера Ford (NYSE: F) заявил, что планирует сократить к августу 7 000 наемных рабочих мест в рамках корпоративной реструктуризации, целью которой является экономия 600 миллионов долларов в год, в то время как GM (NYSE: GM) объявила о закрытии своей службы совместного использования автомобилей Maven в почти половина из 17 североамериканских городов.

Производители обуви нажимают на Трампа из-за тарифов

Ведущие бренды кроссовок и ритейлеры, в том числе Nike (NYSE: NKE), Under Armour (NYSE: UAA) и Foot Locker (NYSE: FL), призывают президента Трампа немедленно снять обувь с предложенных дополнительных 25-процентных тарифов на товары, импортируемые из Китай. «Любые действия, предпринятые для повышения пошлин на китайскую обувь, будут иметь немедленный и долгосрочный эффект для американских граждан и семей», - говорится в письме коалиции из более чем 170 обувных фирм. «Это также поставит под угрозу саму экономическую жизнеспособность многих компаний в нашей отрасли».

Смешанные сообщения о слиянии T-Mobile

Акции Sprint (NYSE: S) резко колебались в понедельник и даже были остановлены после того, как компания получила противоречивые сообщения от регулирующих органов относительно ее предполагаемого слияния с T-Mobile (NASDAQ: TMUS). Председатель FCC Аджит Пай сказал, что он планирует рекомендовать агентству одобрить объединение на $ 26,5 млрд, но возникли новые сомнения после того, как Bloomberg сообщил, что Министерство юстиции теперь «опирается» на сделку. Обе компании утверждают, что их слияние поможет им занять лидирующие позиции на рынке AT & T (NYSE: T) и Verizon (NYSE: VZ) и приведет к более эффективному развертыванию сетей 5G, хотя вопросы антимонопольного законодательства и ценообразования усилились вокруг сделки.

21 год - Федеральный возраст для курения?

В необычный двухпартийный момент сенатор-республиканец Макконнелл и сенатор-демократ Кейн представили законопроект, который повысил бы минимальный федеральный возраст для покупки табачных изделий, включая электронные сигареты, до 21. Лидер большинства Макконнелл сказал, что всплеск употребления вейпинга среди молодежи кризис общественного здравоохранения и отмечает, что в его родном штате Кентукки самый высокий уровень заболеваемости раком в США связан с курением. Четырнадцать штатов и сотни местных органов власти уже повысили минимальный возраст, и ожидается федеральное законодательство.

Что еще происходит ...

  • IPO Slack меняет символ тикера на «WORK» перед дебютом на NYSE.
  • Финал «Игры престолов» устанавливает рекорд рейтинга HBO (T).
  • China Eastern (NYSE: CEA) следущая с требованием 737 MAX компенсации от Boeing (NYSE: BA).

Рынки сегодня

В Азии Япония -0,1%. Гонконг -0,5%. Китай + 1,2%. Индия -0,9%.

В Европе в полдень Лондон + 0,6%. Париж + 0,5%. Франкфурт + 1%.

Фьючерсы на 16:20, Dow + 0,5%. S&P + 0,6%. Nasdaq + 0,9%. Сырая нефть WTI + 0,3% до $ 63,38. Золото -0,2% до $ 1275,40. Bitcoin + 0,8% до $ 7978.

May 21, 2019
0
3

Обзор на 20 мая: Бан Huawei сильно отразился на рынках

Это непростое начало недели для производителей микросхем, поскольку основные производители полупроводников прекратили поставки Huawei после того, как администрация Трампа добавила китайскую компанию в черный список на прошлой неделе. Премаркет: Qualcomm (NASDAQ: QCOM) -3,1%, Intel (NASDAQ: INTC) -1,8%; Xilinx (NASDAQ: XLNX) -2,7%, STMicroelectronics (NYSE: STM) -7,4%, Micron (NASDAQ: MU) -3,7%. Google начал приостановление торговли на выходных, оставив Huawei доступ только к версии Android с открытым исходным кодом. Nokia (NYSE: NOK), которая, как правило, извлекает выгоду из проблем китайской фирмы, выросла на 4,1% перед началом рынка, в то время как акции Ericsson (NASDAQ: ERIC) выросли на 1,6%.

Торговые переживания продолжаются

Решение Белого дома в пятницу по отмене импортных тарифов на сталь в Канаде и Мексике добавило оптимизма в одночасье, но фьючерсы на американские фондовые индексы сейчас развернулись, что указывает на снижение на открытие в 100 пунктов для Dow Jones. Президент Трамп, по-видимому, не желает предлагать аналогичные условия Пекину, говоря, что любое соглашение должно быть взвешено в пользу Америки и не может быть предложением "50-50". Также чувствительность к рискам также были замечены из-за текущей напряженности в регионе Персидского залива, и сообщением, в котором Трамп угрожал «официальному концу Ирана».

Пауэлл выступит на конференции ФРС в Атланте

Сегодня на повестке дня стоит ключевая речь председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодной конференции ФРС в Атланте, озаглавленная «Перспективы финансовых границ: что ждет следующее десятилетие?» Инвесторы также, вероятно, будут следить за потоком других спикеров сегодня, в том числе президента ФРС Филадельфии Патрика Харкера и вице-председателя Ричарда Клариды.

ОПЕК+ видит сохранение планов по сокращения производства

Котировки фьючерсов на нефть выросли на 1,7% до $63,96 за баррель. За ночь после того, как министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что среди ОПЕК и союзных производителей нефти существует консенсус относительно осторожного сокращения запасов нефти, хотя рынки остаются "хрупкими". «Во втором полугодии мы предпочитаем поддерживать управление производством, чтобы запасы постепенно снижались, постепенно, но наверняка снижались до нормальных уровней», - заявил он на пресс-конференции после заседания ОПЕК + на уровне министров в Джидде. Обеспокоенность по поводу поставок из Ирана также способствовала росту цен.

Рынки Австралии приветствуют победу Моррисона

Австралийский индекс S&P/ASX 200 поднялся до 11-летнего максимума, поскольку премьер-министр Скотт Моррисон и консервативное правительство, возглавляемое либералами, заявили о неожиданной победе на национальных выборах. Индекс вырос на 1,7% до 6476, чему способствовали акции банков, угледобывающих компаний, недвижимости и здравоохранения. Они были среди секторов, наиболее затронутых кампанией оппозиционной Лейбористской партии, которая пообещала принять решительные меры в отношении изменения климата и лазеек на налогах на имущество.

«Смелое» предложение о поддержке сделки Brexit

Тереза Мэй пообещала заключить «новую и улучшенную» сделку по Brexit в следующем месяце, когда она пытается собрать межпартийную коалицию парламентариев, чтобы наконец принять свой законопроект об отказе. Ожидается, что «смелое предложение» будет включать новые предложения по соблюдению стандартов ЕС в области прав трудящихся и защиты окружающей среды, чтобы одержать победу над некоторыми членами парламента, несмотря на провал межпартийных переговоров на прошлой неделе. Мэй также проводит возобновленные переговоры с демократической юнионистской партией Северной Ирландии, чтобы выяснить, сможет ли она преодолеть их оппозицию.

Канада «обеями руками за» ратификацию USMCA

Канада сделает все возможное для ратификации USMCA, заявил министр иностранных дел Кристиа Фриланд в субботу, на следующий день после того, как США согласились поднять тарифы на канадскую сталь и алюминий. Хотя некоторые демократы США приветствовали отмену тарифов, некоторые заявили, что новый пакт о торговле в Северной Америке еще не готов к их поддержке. «У демократов в Палате представителей по-прежнему существует ряд серьезных проблем, связанных с трудовыми ресурсами, окружающей средой, правоприменением и доступом к недорогим лекарственным средствам. Эти проблемы все еще нуждаются в исправлении», - сказал председатель комитета США по вопросам путей и средств Ричард Нил.

Boeing допускает недостатки в симуляторе 737 MAX

Boeing (NYSE: BA) признал, что ему пришлось исправлять недостатки в программном обеспечении имитатора полета 737 MAX, которое использовалось для обучения пилотов, после недавнего обнаружения, что они не могут точно воспроизвести сложные условия, создаваемые неисправной системой защиты от срывов MCAS, которая играла роль в эфиопских и Lion Air бедствий. Компания не указала, когда она впервые узнала о проблеме и сообщила ли она регулирующим органам, но ее заявление ознаменовало первый раз, когда Boeing признал, что в 737 MAX был недостаток в разработке программного обеспечения. BA -1% на премаркете.

Турция ожидает S-400 и F-35 от Lockheed

Президент Турции Тайип Эрдоган заявил, что США «рано или поздно» столкнутся с реальностью и поймут, что покупка Турцией российских систем S-400 - это сделка, добавив, что Анкара будет совместно производить систему S-500 следующего поколения с Москвой. Американские чиновники назвали запланированную покупку Турции «глубоко проблематичной», заявив, что она рискует своим партнерством с F-35, потому что это поставит под угрозу самолеты, созданные Lockheed Martin (NYSE: LMT). «Они (США) сейчас раздают мяч в центре поля, демонстрируя некоторое нежелание», - заявил Эрдоган. «Но рано или поздно мы получим F-35. (США), не доставляя их, не вариант».

Следующие шаги для сделки T-Mobile-Sprint

После переговоров с FCC T-Mobile (NASDAQ: TMUS) и Sprint (NYSE: S) планируют объявить о своих обязательствах перед правительством США в течение нескольких дней, в том числе о продаже активов и гарантиях обслуживания в сельской местности, чтобы получить одобрение регулирующих органов на свои $26,5 млрд слияние, сообщает Bloomberg. Среди них: продажа одного из их предоплаченных брендов, трехлетнее наращивание их сети 5G и повторное обещание не повышать цены во время строительства сети. Эта сделка разожгла опасения по поводу снижения конкуренции в отрасли беспроводной связи, поскольку число основных игроков снизится с четырех до трех.

Что еще происходит ...

  • Крупная нефтяная сделка между Ираком и Exxon Mobil (NYSE: XOM) замедляется после эвакуации персонала
  • Яростное ралли на выходных тащит Bitcoin (BTC-USD) выше отметки в $8 000
  • Рынки в Индии стремительно растут по прогнозируемой победе Моди
  • Deutsche Bank (NYSE: DB) падает, несмотря на опровержение отчета NYT о сделках Трампа
  • Новые инвестиции от Capital Re оценивают стоимость Juul (JUUL) в $ 38 млрд?
  • Dish Network (NASDAQ: DISH) приобретет BSS Business от EchoStar (NASDAQ: SATS) за $800 миллионов

Рынки сегодня

В Азии Япония + 0,2%. Гонконг -0,6%. Китай -0,4%. Индия + 3,8%.

В Европе в полдень в Лондоне -0,8%. Париж -1,3%. Франкфурт -1,3%.

Фьючерс на 16:20, Dow -0,4%. S&P -0,4%. NASDAQ -1%. Сырая нефть WTI + 0,3% до $63,10. Золото -0,1% до $1275. Bitcoin -1,1% до $ 8017.

May 20, 2019
0
5

Обзор рынков за неделю: Сдержанный сентимент на рынках по причине торговой напряженности

За неделю, полную неожиданностей, торговые переговоры между США и Китаем стали сложными. Теперь ожидается, что Дональд Трамп отложит введение тарифов на европейский импорт автомобилей и запчастей в США.

Это совпало с новостью о том, что продажи автомобилей в Китае и Европе снова снизились на 2,9 процента г/г с 1 января и на 24 процента г/г в Китае в первую неделю мая. Китай остался в центре внимания: промышленное производство, экспорт, индекс деловой активности и новые займы - все не оправдало ожиданий. Тем временем Дональд Трамп издал можно сказать завуалированный указ против Huawei, запрещающий американским компаниям использовать телекоммуникационное оборудование, произведенное компаниями, которые могут представлять угрозу национальной безопасности

В Великобритании госпожа Мэй заявила, что уйдет в отставку в конце июня, но, тем не менее, в начале месяца вновь вынесет свой проект соглашения о Brexit на голосование в палате общин. Борис Джонсон снова в центр внимания, предложив свою кандидатуру на должность лидера консервативной партии. Напряженность между США и Ираном возросла после того, как посольство США в Ираке отозвало свой персонал.

Фондовые рынки, насыщенные событиями двигались хаотично, переходя от роста и снижению. Рынки Европы в течение недели выросли, в то время как рынки США и Япония не изменились. Одна часть инвесторов решила поддержать рынок на фоне более позитивных настроений, в то время как другая часть осталась на осторожной стороне. Китайские акции упали более чем на 2 процента в Гонконге и Шэньчжэне. Валютные рынки также столкнулись с большими колебаниями, когда юань принял 10-дневные убытки более чем на 2 процента по более высоким таможенным тарифам. Тем не менее, более дешевый юань отвечает интересам Китая.

АКЦИИ ЕВРОПЫ

Замешательство царило на рынках из-за более противоречивых новостей, и поскольку торговая война продолжается. Сентимент был сбит с толку, когда Китай восстановил новые тарифы Вашингтона, но улучшились в надежде, что на предстоящей встрече G20 может быть найдено благоприятное решение. Макроданные также были смешанными. Промышленное производство в Китае упало, строительство нового жилья в США и данные ФРС Филадельфии оказались более обнадеживающими, а уровень безработицы во Франции снизился до 10-летнего минимума. Автомобили следовали за подобной тенденцией, сначала снижаясь из-за возможных импортных тарифов США, а затем опираясь на новости о том, что любая мера будет отложена на 6 месяцев. Акции Renault, однако, рухнули после того, как Nissan выпустил предупреждение о прибыли и растущие опасение по поводу управления группой.

Отчетности за первый квартал также были во внимании и были в целом оптимистичными. STM подтвердил свои цели на 2019 год, а среднесрочные цели - обнадеживающие доходы в размере 12 миллиардов евро с маржой 17-19 процентов. Однако Vodafone подтвердил, что телекоммуникационный сектор находится в затруднительном положении, и сократил свои дивиденды, чтобы больше вложить на торги в аукционах 5G в Германии и Италии.

Volkswagen подтвердил IPO своего подразделения по производству грузовых автомобилей до лета в рамках более широкой программы утилизации непрофильных активов. Министерство финансов Норвегии дало Euronext зеленый свет для приобретения Oslo Bors. UniCredit получил рекомендации относительно возможного предложения для Commerzbank.

АКЦИИ США

Рынки США первоначально снизились в ответ Китая на меры США, а затем восстановились на новостях о том, что тарифы на европейский импорт были отложены. Индекс S&P 500 поднялся на 0,2 процента, а Nasdaq практически не изменился. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 8 базисных пунктов на фоне растущих ожиданий того, что риски для глобального роста в результате торгового спора между США и Китаем приведут к сокращению ставки ФРС. Финансовый сектор снизился на 1 процент, что вполне логично, учитывая более низкую доходность облигаций, в то время как промышленное производство снизилось на 0,5 процентов, а полупроводники упали на 3 процента на фоне напряженности в отношениях между США и Китаем. Коммунальные услуги (+ 2,4 процента) и потребительские товары (+ 2,3 процента) привели к росту. Акции компании Cisco подскочили на 6 процентов после того, как компания превзошла ожидания квартальной отчетности. Прибыль выросла на 20 процентов, и компания ожидает, что сможет скорректировать производственные цепочки в Китае, несмотря на риски, связанные с тарифами на импорт. Акции Electronic Arts и Take Two поднялись на 5 процентов благодаря новостям о партнерстве Microsoft и SONY в облачных играх.

44 штата в США подали иск, обвиняя Teva Pharmaceuticals в организации широкой схемы с 19 другими производителями лекарств, чтобы поднять цены на лекарства - иногда более чем на 1000% - и подавить конкуренцию за непатентованные лекарства.

СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ

Цены на нефть выросли более чем на 2 доллара, в результате чего нефть марки Brent превысила 73 доллара. Торговая напряженность между США и Китаем оставалась острой после эскалации тарифных угроз, но тот факт, что обе стороны все еще продолжили разговор, успокоил рынки и способствовал росту цены на нефть. Два танкера в Персидском заливе были сбиты. За этим последовало нападение на две станции, которое привело к временному отключению крупнейшего трубопровода в заливе. Производство было нетронутым, но события продемонстрировали рост напряженности в регионе, когда Саудовская Аравия открыто обвинила Иран. 

Тем временем Тегеран заявил, что страна останется в ядерном соглашении только в том случае, если сможет увеличить экспорт на 1,5 миллиона баррелей в сутки. Санкции США делают это маловероятным. Ежемесячный отчет IEA снизил прогноз роста спроса на 92 000 баррелей в сутки до 1,3 млн баррелей в сутки в этом году. Снижение касается стран ОЭСР, и особенно Азии. Большая часть, 400 000 баррелей в сутки, относится к первому кварталу, так как впоследствии ситуация улучшится.  Прогнозы ОПЕК и EIA не изменились и составили + 1,2 млн и + 1,4 млн соответственно. AIE и IEA пересмотрели рост производства без учета ОПЕК на 131 000, главным образом из-за увеличения производства в США. Запасы ОЭСР в марте упали до среднего за 5 лет и, как ожидается, сократятся во второй половине. На встрече ОПЕК в выходные дни не ожидается никаких решений, но могут быть признаки того, что будет какое-либо расширение производства.

Промышленное производство в Китае, которое выросло только на 5,4 процента за год в апреле (по сравнению с + 8,5 процентами в марте), является типичным признаком замедления в настоящее время. В результате цены на металл упали. В этом месяце медь подешевела на 6% и торгуется около 6000 долларов за тонну, а затем восстановилась до 6 100 долларов. Фьючерсы на металлы будут ожидать решения о том, будут ли введены налоги на автомобили.

Ключевые события недели:

США: Торговая напряженность продолжит разрушать сентимент и активность на рынке

Вопрос торговли останется ключевым драйвером для появления волатильности на следующей неделе, с усилением напряженности, повышающая обеспокоенность рынка по поводу перспектив мировой экономики. Участники рынка не видят оснований для оптимизма в ближайшей перспективе, и вероятно, все будут ждать саммита G20 в июне, когда ожидается, что президент Трамп сядет с президентом Си, чтобы обсудить ситуацию. Тем не менее, кажется, что с обеих сторон аппетит невелик, и участники рынка подозревают, что ситуация будет продолжать давить на сентимент и активность в течение лета. Что касается потока макро-новостей, мы услышим выступления нескольких чиновников ФРС. Они, вероятно, займут чуть более слабую позицию, учитывая торговый фон и смешанный поток экономических данных.


Единственное, что следует отметить, это заказы на товары длительного пользования, которые будут сильно подавлены колебаниями заказов на самолеты Boeing; В марте было заказано 44 самолета против 4 в апреле.

Великобритания: инфляция будет доминировать в ограничение цен на энергоносители

Еще в январе британский регулятор энергетики OFGEM ввел новый ценовой предел, что привело к снижению затрат на электроэнергию в среднем на 6 процентов. Спустя три месяца к началу апреля показатели были увеличены примерно на 10 процентов, и это может привести к тому, что общий уровень инфляции снова превысит целевой показатель Банка Англии в 2 процента. Помимо этого, инфляционный фон выглядит относительно благоприятным, и ожидается, что базовый индекс потребительских цен останется на уровне целей в течение большей части 2019 года. Однако для Банка Англии перспектива дальнейшего ужесточения намного больше зависит от роста заработной платы. Если оплата продолжит ускоряться быстрее и срок Brexit будет перенесен после октября, то нельзя полностью исключать повышение ставки в ноябре. Однако пока рынок считает, что сочетание неопределенности с Brexit и вялого роста с большей вероятностью удержит центральный банк в ожидании в этом году. 


Перспектива более высокого роста заработной платы и благоприятного уровня инфляции должны дать британским потребительским расходам умеренный рост, поскольку приближается лето. 

May 20, 2019
0
6

Обзор на 15 мая: Brexit подходит к концу?

Отметьте у себя в календаре. Следующий этап драмы о Brexit намечен на начало июня, когда Тереза ​​Мэй наконец-то вернет свою предложение в парламент. Никаких признаков соглашения с лейбористской оппозицией еще не было замечено после 7 недель переговоров, которые привели к еще большей ярости. Если законопроект будет отклонен в 4 раз, она не сможет вернуть его снова, не закончив эту парламентскую сессию, что означает, что его поражение почти наверняка приведет к новому премьер-министру.

Что дальше для рынка США?

Фьючерсы на Dow упали на 100 пунктов после более ранних результатов и из-за выхода более слабых, чем ожидалось, экономических данных из Китая. Розничные продажи, объем промышленного производства и инвестиции в основной капитал в апреле месяце не оправдали прогнозов аналитиков, что свидетельствует об ослаблении позиции на переговорах, но это может поднять ставку в торговом противостоянии Пекина с Вашингтоном. Сегодня утром в США также выйдет большой объем экономических данных с данными по розничным продажам и производству, а также данными по промышленному производству и бизнес-запасам.

IEA сокращает прогноз спроса на нефть

Согласно последнему ежемесячному отчету IEA, избыток предложения над спросом, который рынок нефти увидел в первом квартале, может «перерасти» в дефицит во втором квартале. Вырисовывается «значительная неопределенность» в отношении глобальных поставок - из Ирана и Венесуэлы в Ливию, а также в связи с потоками российской нефти в Европу и нападениями на суда. Оценка роста спроса на нефть в прошлом году была пересмотрена в сторону понижения на 70 тыс. баррелей в сутки до 1,2 млн баррелей в сутки, тогда как прогноз на этот год был снижен на 90 тыс. баррелей в сутки.

Официальное завершение ядерной сделки Ирана

У Европы есть 60 дней, чтобы ослабить продажи иранской нефти или же увидеть окончание ядерной сделки 2015 года, предупредил вчера посол Ирана в Великобритании Хамид Байдинежад, хотя Исламская Республика, похоже, отказывается от периода ожидания. Иран официально прекращает выполнение одного из своих ключевых обязательств перед СВПД, сообщили сегодня местные СМИ со ссылкой на высокопоставленных чиновников Агентства по атомной энергии страны. Эта новость появилась в связи с ростом напряженности в США на фоне того, что Тегеран участвовал в саботаже двух саудовских нефтяных танкеров в Оманском заливе.

Starlink готов к взлету

Последний план Элона Маска, чтобы встряхнуть целую индустрию, стартует сегодня вечером, когда SpaceX (SPACE) Falcon 9 запускает первую партию из 60 спутников для широкополосной сети Starlink. Они будут частью созвездия, предназначенного для обеспечения доступа в Интернет по всему земному шару. В конечном итоге SpaceX планирует построить мега-созвездие из почти 12 000 спутников, но потребуется еще шесть запусков из 60 спутников, чтобы даже начать предлагать "незначительное" покрытие.

Много разговоров об автомобилях

У президента Трампа есть время до полуночи пятницы, чтобы решить, следует ли вводить тарифы для европейских автопроизводителей, причем некоторые аналитики прогнозируют, что автомобильный сектор Германии может упасть на 12% в течение «трех плохих торговых дней», если он выдержит сборы. Также есть некоторый гул EV ... Volvo Cars (OTCPK: GELYY) подписала «многомиллиардные» соглашения о поставках с азиатскими компаниями-производителями аккумуляторов, поскольку компания «твердо привержена идее выхода за пределы двигателя внутреннего сгорания», в то время как законодатели США приближаются к разработка национальной политики цепочки поставок электромобилей.

Microsoft предупреждает о серьезной компьютерной ошибке

Это следующая громкая проблема компьютерной безопасности, которая появилась на этой неделе. Microsoft (NASDAQ: MSFT) предприняла необычный шаг, предупредив, что исправленная ошибка «очень вероятно» будет использована вредоносным программным обеспечением, подобным червю WannaCry, распространенному по всему миру два года назад. Недостаток в основном затрагивает старые системы, такие как Windows 7 и Windows Server 2008. Он также влияет на Windows 2003 и Windows XP.

Телекоммуникации США готовятся к запрету Huawei

Согласно сообщению агентства Reuters, президент Трамп должен запретить вести дела с китайской компанией Huawei. На этой неделе президент Трамп подпишет исполнительный указ, запрещающий американским компаниям использовать телекоммуникационное оборудование, изготовленное компаниями, представляющими угрозу для национальной безопасности. Приказ будет ссылаться на Международный закон о чрезвычайных экономических полномочиях и вступит в весьма деликатное время в отношениях между Пекином и Вашингтоном, когда два тарифа будут повышены по сравнению с тем, что официальные лица США называют нечестной торговой практикой Китая.

Uber и игра в обвинения

Morgan Stanley провел крупнейшее в США IPO за последние пять лет, но после значительного снижения цен на Wall Street в настоящее время возникают вопросы о том, как банк оценивает акции Uber (NYSE: UBER). Андеррайтеры, обеспокоенные IPO, развернули необычную тактику «голой короткой позиции» для поддержки акций, разрешив продажу акций, но затем выкупили их на открытом рынке, чтобы обеспечить еще большую огневую мощь. В записке от Совета по трудовым отношениям США также говорилось, что водители Uber являются подрядчиками, а не сотрудниками.

Что еще происходит ...

  • Соревноваясь с Netflix (NASDAQ: NFLX) и Amazon (NASDAQ: AMZN), Disney (NYSE: DIS) получает контроль над Hulu.
  • Акции Beyond Meat (NASDAQ: BYND) продолжают расти через несколько недель после IPO.
  • В стремлении обуздать ненавистнические высказывания Facebook (NASDAQ: FB) вводит политику «одного удара».
  • Забудьте о Deutsche Bank (NYSE: DB); UniCredit (OTCPK: UNCFF) рассматривает возможность покупки Commerzbank в Германии (OTCPK: CRZBY).

Рынки сегодня

В Азии Япония + 0,6%. Гонконг + 0,5%. Китай + 1,9%. Индия -0,6%.

В Европе в полдень Лондон во флэте. Париж -0,4%. Франкфурт -0,5%.

Фьючерсы на 16:20, Dow -0,4%. S&P -0,4%. Nasdaq -0,4%. Сырая нефть WTI -1,5% до $ 60,86. Золото + 0,2% до $ 1298,90. Bitcoin + 1,1% до $ 8089.

May 15, 2019
0
4
Show more