Альберт

Креативные название в телеграмм для вашего канала.

2024-01-06T16:23:25.104Z

Зачем нужно креативное название Телеграм канала?

Если у вас уже функционирующий блог или сайт и вы стремитесь привлекать клиентов через Телеграм, тогда не стоит задаваться вопросом «как назвать канал в Телеграме?». Название Телеграм канала – это синоним вашего бренда. Например, SMMplanner, сервис автопостинга, и DataFan, аналитический сервис, назвали свои телеграм-каналы в соответствии с именем своего бренда. Такой подход облегчает пользователям поиск компании в социальных сетях.

Однако, если ваш бренд не широко известен, и вам нужно придумать название с нуля, оно должно быть подходящим для использования в социальных сетях и на вашем сайте. Конечно, если Телеграм – это только один из ваших каналов, и вы хотите быть узнаваемыми не только в Телеграме.

Даже если для вашего бизнеса Телеграм — основной канал, название играет решающую роль, так как название — первое впечатление, которое вы производите на потенциальных клиентов. Ниже представлены универсальные правила для выбора имени канала. Эти правила научат вас быстро подобрать креативное и запоминающееся название для вашего Телеграм-блога.

Какие правила нужно учитывать, чтобы выбрать креативное название Телеграм канала

Чтобы создать новый канал с телефона, нажмите на меню-бургер в верхнем левом углу.

Уникальность

Название Телеграм канала должно быть уникальным. Есть разные идеи для названия канала, например, стильные, оригинальные или простые имена, но самое главное, чтобы они отличалось от названий ваших конкурентов. Помните о том, что с помощью оригинального названия вы также получите свободный домен. Это станет полезным, если в будущем вы решите масштабировать свой бизнес и создать свой сайт, так как бренд с уникальным именем будет намного легче продвигать в сети.

Как выбрать уникальные идеи для названия канала в Телеграм:

Избегайте копирования или незначительного изменения названий конкурентов. Например, если у вашего конкурента название «Маркетинг и арбитраж», ваше название не должно быть «Арбитраж и маркетинг»;
Убедитесь, что ваше название звучит свежо и креативно для тех, кто слышит его впервые. Такие имена намного легче запоминаются. Не обязательно делать длинное название, чаще всего хватает одного слова, которое четко отражает суть контента;
Название не должно состоять только из ключевых запросов. Поиск в Телеграме редко используется, и чрезмерное использование ключевых слов в названии не принесет много новых подписчиков.

Ключевые слова в названии канала в Телеграме обычно не привлекают много новой аудитории и могут создавать проблемы в будущем, так как доменное имя может быть уже занято. Если вам приходится выбирать между уникальностью и включением ключевых запросов, лучше остановиться на первом варианте. Кроме того, можно попробовать комбинированный подход. Например, если бы мы задавались вопросом «как назвать канал в телеграме», мы бы выбрали «Traffnews маркетинг» с использованием ключевого слова.

Как придумать уникальные и эстетичные названия для телеграм канала:

Используйте аббревиатуры, особенно если название состоит из нескольких слов;
Попробуйте объединить части слов в одно название. Например, очевидно, что TraffNews был образован от слов «Traffic» и «News»;
Опишите тематику канала или важное предложение в названии, даже если это делается косвенно. Это помогает понять суть вашей компании.

Отражение сути

Можно искать разные идеи для названия канала, но в названии должно быть что-то, что отражает суть вашей компании или тематику канала. Это может быть описано как напрямую, так и косвенно.

Простота и краткость

Эстетичные названия для Телеграм канала всегда легко запомнить и произнести.

Как выбрать название Телеграм канала, которое легко запомнить:

Упрощайте названия. Например, вместо «Новостной блог о футбольных спортивных состязаниях» лучше использовать «Новости футбола»;
Избегайте избыточных цифр и специальных символов, так как они часто мешают пользователям запомнить название. Некоторые исключения существуют, например, «7-Eleven», но обратите внимание, что это не «7-11». Иногда устойчивые фразы, как «Опять 25», могут быть удачными. Короткие названия не только легче запоминаются, но и сложнее забыть.

Минимизация ключевых слов

Это правило уже упоминалось ранее, и теперь рассмотрим его более подробно. Включение избыточных ключевых слов в название канала может создать несколько проблем:

Сложно выделить ваш канал среди конкурентов;
Не привлекают аудиторию: Сравните, например, «Хорошая одежда от Армани» и «Одежда от Гуччи» или просто «Армани» и «Гуччи». Выделение смысла и привлекательности бренда оказывается сложным при избыточных ключевых словах;
Сложно расширяться: Если вы решите создать сайт с идентичным названием, могут возникнуть проблемы. Гугл применяет штрафы за использование точных ключевых слов в доменных именах, что может сильно осложнить продвижение.

Также ключевые слова в названии канала могут помешать расширяться в будущем, так как они часто становятся барьерами, когда вы расширяете свой ассортимент продукции или услуг. Решая, как можно назвать канал в Телеграме, не переборщите с ключевыми словами. По возможности лучше их вовсе не использовать.

История канала

Иногда предприниматели покупают каналы с уже существующей аудиторией и меняют их тематику и название в соответствии с собственным бизнесом. Однако, прежде чем решиться на такой шаг, следует провести тщательную проверку. Только после этого можно подбирать креативные названия для телеграм канала, чтобы не терять время зря.

Почему это важно:

Канал мог использоваться для нелегальных целей, и вам будет сложно добиться успеха с такой репутацией и аудиторией, даже если ваш бизнес совершенно иной;
Аудитория канала может не соответствовать вашей целевой аудитории, если предыдущая тематика канала была совсем другой;
Такие изменения могут запутать ваших клиентов и вызвать недовольство. Например, если канал «АБВ. Магазин в Телеге» продавал раньше мыло ручной работы и теперь вы хотите продавать комплектующие для компьютеров под другим названием. Это может вызвать непонимание у аудитории, даже если вы поменяете название.

Исключение негативных ассоциаций

Перед тем как решать, как можно назвать канал в Телеграме, убедитесь, что ваше название не вызывает негативных ассоциаций, особенно если ваша цель — не только местная аудитория, но и зарубежные клиенты из СНГ. Проверьте, как название канала звучит на иностранном языке, так как некоторые слова могут иметь нежелательные значения или ассоциации на других языках.

Заключение

Название вашего канала — это ваш бренд. Оно должно работать на благо вашего бизнеса и помогать достичь ваших целей. Учитывая вышеперечисленные правила, вы сможете выбрать имя для вашего Телеграм-канала, которое будет уникальным, запоминающимся и подходящим для вашей аудитории. Надеюсь, мы помогли вам ответить на вопрос «Как назвать канал в Телеграм?».

Покупка телеграмм каналов, где купить ? Стоит ли покупать ?

2024-01-06T16:20:45.974Z

Стоит ли вообще покупать Telegram-каналы, и если да, то как убедиться, что вас не обманут со статистикой и доступами? В этом материале вместе с экспертами рассказываем про четыре критерия, по которым можно оценить канал перед покупкой, и про то, как взаимодействовать со старой аудиторией канала, чтобы она не разбежалась.

Больше 36% владельцев Telegram-каналов создали их только в 2023 году, еще 27% — год назад. То есть 63% всех каналов появились за последние полтора года.

Нетрудно представить, насколько высокая сейчас конкуренция за подписчиков и их внимание к контенту. Развивать новый канал с нуля сложно и дорого, а если продвигаться бесплатно, то аудитория набирается очень медленно.

Когда стоит купить готовый Telegram-канал, а когда лучше создать новый с нуля

Главный страх при покупке канала — потратить деньги впустую: купить мертвый блог, потерять доступы, не суметь раскрутиться и пр. Со всем этим вы сможете справиться, если внимательно прочитаете советы в нашей статье. Другой вопрос — есть ли у вас деньги не только на покупку, но и на продвижение канала? Без маркетингового бюджета сложно будет удержать на плаву корабль с уже набранной аудиторией и привлечь туда новеньких. Есть риск утонуть.

Поэтому предлагаем вам честно ответить себе на вопросы по схеме ниже — так вы поймете, стоит ли вам покупать канал сейчас.

Важно понимать, что выбор между покупать канал и вести его с нуля зависит от обстоятельств. Если нет ресурса заниматься развитием своего только что созданного канала, оптимальный выбор — купить уже существующий Telegram-канал с живыми подписчиками. Когда нет средств, а собственный канал необходим, единственный шанс его получить — раскрутить с нуля.

Не все специалисты поддерживают идею покупки Telegram-каналов, поскольку считают, что реальных причин купить готовый блог, а не создать свой, довольно мало. Среди них — покупка бизнеса вместе с его соцсетями или покупка канала как отдельного бизнеса, который вы не планируете менять — только получать с него доход.

Покупка Telegram-каналов допустима в нескольких случаях:Вы покупаете его исключительно для себя, чтобы продолжать его вести ровно так же, как вели его до вас — в том же стиле и на ту же тематику, — и, возможно, зарабатывать время от времени на размещении рекламных постов, если к вам обратятся рекламодатели.Telegram-канал покупается вместе с бизнесом, ради которого он заводился.Ваш собственный продукт идеально вписывается в тематику покупаемого канала. При этом настолько идеально, что пользователи не заметят подмены «правил игры». Например, если вы — туроператор или транспортная компания, которая решила приобрести Telegram-канал о путешествиях по регионам, где вы присутствуете. Если вы интегрируете в публикации о достопримечательностях информацию о маршруте и ссылку для быстрой покупки билетов, пользователи канала получат удобный функционал, а вы только выиграете.Если вы мошенник и хотите развести подписчиков на деньги, чтобы отбить покупку канала 😁В остальных случаях, а все они, по сути, сводятся к тому, чтобы продавать свой уникальный продукт, лучше начинать вести канал с нуля.

Плюсы и минусы покупки Telegram-канала: к чему готовиться

Плюсы

Готовая аудитория — есть, для кого постить контент

Качество аудитории может быть низким — возможны накрутки

Можно сразу запустить рекламу, поскольку канал уже наполнен контентом и оформлен

Канал в целом может оказаться мертвым — придется начинать всё с нуля, как если бы вы создали новый канал

Продавать свои продукты тоже можно сразу — для этого в канале уже есть аудитория

Минусы

Есть риск нарваться на мошенников и потерять деньги

Возможные отписки из-за смены контента или автора канала — у некоторых блогеров очень преданная аудитория

Будем честны: купить хороший Telegram-канал с живыми подписчиками — это дорого

Плюс от покупки Telegram-канала только один — на старте можно получить большую аудиторию для работы. А вот минусов намного больше:

Необходимо вести канал ровно так, как вел его предыдущий владелец, ведь именно авторский стиль привлек аудиторию.
Не все подписчики покупного канала — ваша целевая аудитория. Поэтому при любой попытке смены тематики, стиля канала или обилия продающих и информационных постов о вашем бизнесе можно потерять до 90% старых подписчиков.
Вести покупной канал гораздо сложнее — это сродни партизанскому маркетингу. Создав канал с нуля, вы можете с первого же поста начать рассказывать о своем бизнесе и в целом каждый пост посвящать деятельности своей компании. С покупным каналом вам придется быть более гибким и постоянно делать так, чтобы материалы о вашем бизнесе или продукте не выделялись на фоне остального контента, который читает аудитория канала.

В целом покупка Telegram-каналов — это хорошая идея, но у нее есть свои плюсы и минусы. Плюсы:Готовая аудитория. Сейчас набирать ее становится всё сложнее, поэтому покупка канала с готовой базой подписчиков имеет смысл. Часто это выходит дешевле, чем привлечь столько же людей в новый канал.Можно быстро начать продавать свои услуги и продукты через канал.Минусы покупки Telegram-каналов:Качество аудитории. Тут проблема кроется и в возможной накрутке (нужно проверять канал через специальные сервисы перед покупкой), и в качестве самой аудитории, которое может быть низким.Привязанность аудитории к прошлому автору. Если контент будет резко меняться, то можно растерять читателей. Они просто отправят канал в архив или не будут открывать посты.

Какой канал стоит покупать, а какой нет — 4 критерия для оценки

Критерий 1. Тематика канала

Эксперты единодушны в том, что покупать авторский канал бессмысленно — аудитория обычно на такие блоги подписывается из-за личного бренда автора, его мыслей, экспертизы. Соответственно, когда автор уходит, аудитория уходит вместе с ним. Да, в таких каналах подписчики более активные и вовлеченные, но нужны ли они вам, если через какое-то время большая часть из них испарится?

А вот с тематическими каналами таких проблем меньше. Один маркетолог может купить канал у другого и продолжить рассказывать подписчикам о том же, о чем они читали здесь раньше. Смена владельцев может даже остаться незамеченной для подписчиков. Они, допустим, могут решить, что стилистика подачи материалов изменилась, потому что автор сменил своих подрядчиков: редактора, SMM-специалиста, пиарщика или кого-то еще.

Если канал тематический (например, «Маркетинг в маленьком городе» или «Всё о Яндекс Директе»), то покупка имеет смысл. Если канал авторский, экспертный, то лучше развивать свой с нуля. Авторские каналы все-таки строятся от человека, и покупать персональный блог не имеет никакого смысла.Так что тут всё просто. Если канал про какую-то тему, но без персонального автора, то его можно брать.

Критерий 2. Качество аудитории

Качество аудитории лучше всего оценивать самостоятельно, листая канал, который хотите купить. На что смотрим:

Общее количество подписчиков.
Сколько человек в среднем смотрят посты и какой это процент от общего числа подписчиков.
Сколько реакций оставляет аудитория под постами, пишет ли комментарии. Также обратите внимание, есть ли среди комментаторов боты.
Нет ли большой разницы по числу просмотров, реакций и комментариев на разных постах. Резкие скачки активности или числа просмотров должны вас насторожить: возможно, на пост просто нагнали трафик.

Самое главное при покупке канала — обращать внимание на вовлеченность аудитории (сколько человек смотрят пост), количество лайков и комментариев, а также на равномерное распределение всего этого по постам. И равномерное появление активности аудитории у каждого поста по времени. Если резко везде появляются лайки или просмотры, которых не было ранее, то дело в накрутке.

Критерий 3. Подтвержденная статистика

Если вас заинтересовал конкретный канал и вы подумываете его купить, то вы можете написать его владельцу и запросить статистику за последние 30 дней, например. Однако просто доверять в этом вопросе никому не стоит: когда владелец канала пришлет вам данные, проверьте их достоверность с помощью специальных сервисов, таких как TGstat и Telemetr.

На что смотрим:

динамика подписчиков;
средний охват публикации;
количество просмотров в сутки;
ERR и ER.

При покупке канала всегда есть риски. Во-первых, не факт, что его аудитория и охваты органические и не накрученные. Например, мы всегда проверяем каналы клиентов на накрутку через такие сервисы, как TGstat и Telemetr.

Во-вторых, канал может быть угасающим. Рекомендую проверить, как ведет себя ER в канале хотя бы последние три месяца. Это открытая информация, которую также можно посмотреть в TGstat.

Не забудьте проверить канал, который вы хотите приобрести. Ознакомьтесь с его аналитикой, понаблюдайте за активностью пользователей, ростом подписчиков и вовлеченностью аудитории. Убедитесь, что канал соответствует вашим целям и имеет потенциал для развития в будущем.

Критерий 4. Безопасность сделки

Эксперты единодушны в том, что самый безопасный способ купить канал — сделать это через специальные биржи Telegram-каналов и сервисы, такие как FunPay или Trade-Groups. За процент от суммы продажи они возьмут ответственность за ведение и прозрачность сделки на себя. Но вам все еще придется самостоятельно убедиться, что канал стоит своих денег, и оценить его потенциал.

Если вы решили договориться с владельцем конкретного канала напрямую, подойдите к сделке ответственно: проконсультируйтесь с юристом, составьте договор, пропишите там обязательства сторон и проведите оплату через счет в банке, а не простым переводом на карту. И обязательно проверьте доступы к каналу: вы должны получить статус владельца, а предыдущий администратор должен удалиться из управления.

Как работать с аудиторией купленного канала, чтобы она не разбежалась — 7 правил

Правило 1. Не акцентировать внимание на том, что канал продан

Не стоит писать отдельный пост в таком духе: у канала меняется владелец, спасибо всем, что были с нами, не расходимся, дальше тоже будет круто. В таком подходе нет ничего хорошего: старая аудитория начнет уходить, не дожидаясь изменений, новая — вряд ли будет доверять тем, кто купил готовый канал, а не начал развивать его с нуля, как это принято. В общем, тщательно скрывать смену владельцев не стоит, но и рассказывать об этом самим тоже не надо.

Правило 2. Не менять резко тематику и оформление канала

Пользователи должны узнавать в списке чатов канал, на который давно подписаны, иначе они просто перестанут в него заходить и в итоге удалят из подписок.

Все изменения должны быть постепенными: сначала добавляете новые темы в привычный контент, потом обновляете лого, а затем при необходимости уже переходите и к названию. Но о таких изменениях подписчиков лучше предупреждать, например, в таком формате: «Не теряйте нас! Мы обновили аватарку канала — теперь на ней желтый смайлик».

Правило 3. Не менять резко регулярность, стилистику и форматы контента

Желательно после покупки продолжать освещать примерно те же темы в том же стиле, что и в постах предыдущего владельца. Так аудитория не заметит «подмены».

И, конечно, не допускайте длительного затишья, иначе подписчики решат, что канал забросили, и просто уйдут.

Правило 4. Масштабировать успешный опыт предыдущего владельца

Это про работу с контентом: изучите, что и как рассказывал подписчикам ваш предшественник, найдите самые успешные примеры контента/форматов/рекламных постов, а затем используйте те же подходы в своей работе.

Правило 5. Взаимодействовать с аудиторией

Спрашивайте ее мнение, узнавайте, что она хочет поменять в канале, какие темы ей интересны и чего не хватает. Можно, например, запустить серию опросов или попросить написать свои пожелания в комментариях.

Что делать, чтобы подписчики не отписывались после смены владельца канала:Постоянно предлагайте им новый интересный контент. Постарайтесь узнать, что волнует вашу целевую аудиторию, и создавайте контент, который будет отвечать на их вопросы и обеспечивать их нужной информацией.Будьте последовательными и регулярно постите новые материалы. Если подписчики увидят, что ваш канал постоянно обновляется и предлагает интересный контент, это вдохновит их остаться с вами.Вовлекайте подписчиков в активность. Призывайте их комментировать или задавать вопросы, оценивать и делиться вашим контентом. Регулярно отвечайте на их вопросы, показывая, что вы цените их мнение и активность. Так вы создадите атмосферу взаимодействия и вовлеченности, что поможет удержать аудиторию.

Правило 6. Корректировать контент-стратегию в зависимости от реакции аудитории на посты

Понаблюдайте, как подписчики реагируют на посты разных типов и форматов: на одних может стоять больше реакций, на других — меньше, а на третьих вообще можно обнаружить дизлайки. Отмечайте для себя посты, которые аудитории нравятся больше всего, и внедряйте в контент-план больше материалов такого типа. А посты, которые подписчики не оценили, можно попробовать переупаковать или доработать — возможно, дело не в теме, а в формате или стиле подачи материала.

Правило 7. Дарить подписчикам бонусы

Придумайте что-то эксклюзивное для вашей аудитории — то, ради чего действительно стоит подписаться. Можно отправлять им раз в месяц бесплатно запись какого-то мастер-класса или воркшопа, отвечать в прямом эфире на вопросы, дарить хорошие промокоды на ваши продукты или товары партнеров. Все любят бонусы, ради них старая аудитория канала тоже может остаться.

Как зарабатывать на акциях в 2024 году. Сможет каждый.

2024-01-06T16:13:13.401Z

В преддверии Нового года инвестиционные аналитики дают советы клиентам, как распорядиться активами и чего ждать от рынков в будущем году.

Мы изучили стратегии на 2024 год известных в России брокерских домов: Тинькофф Инвестиции, SberCIB, «ВТБ Мои инвестиции», «Газпромбанк», «Атон» и БКС. Их ключевые тезисы и самые распространенные мнения собрали в этом обзоре.

Разберемся, во что советуют вкладывать крупные аналитики и какие инвестиционные риски стоит держать в голове в 2024 году.

Что будет влиять на рынок

Выбор инвестиционных инструментов всегда зависит от рыночной конъюнктуры, на которую влияют сразу множество факторов. Вот что будет определяющим в 2024 году.

Ставка ЦБ. В 2024 году аналитики ожидают перехода ЦБ к более мягкой политике и постепенного понижения ключевой ставки. Но быстрого разворота ждать не стоит. Так, в базовом сценарии SberCIB заложена средняя ключевая ставка на 2024 год на уровне 13,9%, а в рисковом — 15,8%.

Тинькофф Инвестиции напоминают, что высокие ставки побуждают потребителей меньше тратить и больше экономить. В 2024 году это будет давить на спрос, доходы и котировки российских компаний, особенно тех, чей бизнес ориентирован на физлиц.

Жесткая монетарная политика способствует оттоку капитала с рынка акций. 40% розничных инвесторов, опрошенных БКС, заявили, что планируют перевести как минимум пятую часть своих вложений из акций в облигации или депозиты.

При этом аналитики «Атона» считают, что высокая ставка ЦБ не окажет существенного влияния на рынок акций, поскольку доходности «длинных» ОФЗ сейчас намного ниже ключевой ставки, а именно от них зависит привлекательность рисковых активов.

Рост бюджета. Государство планирует потратить в 2024 году 36,7 трлн рублей. При этом доходы казны планируются на уровне 35,1 трлн, тогда как в этом году удастся собрать не больше 30. Это беспрецедентный для России рост, который должны будут обеспечить благоприятная нефтяная конъюнктура и позитивная динамика ВВП. Но если что-то пойдет не так, власти будут вынуждены искать новые источники доходов для сокращения дефицита.

Для бизнеса это не сулит ничего хорошего, потому что может вырасти налоговая нагрузка. Так было, например, в этом году, когда правительство придумало «разовый» налог на сверхдоходы, а потом в Минфине проговорились, что допускают его неоднократное использование.

Рост расходов бюджета также косвенно влияет на состояние фондового рынка: он стимулирует спрос, создает риски роста инфляции и заставляет ЦБ дольше держать ставки высокими, снижая общую деловую активность. Аналитики «ВТБ Мои инвестиции» в своей стратегии на 2024 год подчеркивают, что высокий внутренний спрос на фоне бюджетного импульса приводит к перегреву российской экономики.

Впрочем, и положительное влияние мегарасходов бюджета на рынок тоже есть, потому что среди прочего они направлены на структурную трансформацию экономики. В условиях санкций государству приходится держать курс на импортозамещение и стимулировать внутренние инвестиции. В среднесрочной перспективе это должно привести к расширению производства и сокращению импорта высокотехнологичной продукции, а значит, и к росту компаний, которые замещают своей продукцией зарубежные аналоги, покинувшие российский рынок.

Выборы. 2024 год можно назвать годом выборов — они пройдут в странах, на которые приходится более 50% мирового ВВП, включая Россию, США, Индию, Индонезию и Пакистан. Поэтому политика может оказывать сильное влияние на финансовые рынки.

В России в марте 2024 года выберут президента — в самом этом событии мало интриги, но подготовка к нему может отразиться на экономике. Государство в этот период наверняка будет заинтересовано в поддержке широких слоев населения и стабильной социально-экономической ситуации.

Так, аналитики Тинькофф Инвестиций ждут, что основной целью краткосрочной политики станет сдерживание потребительской инфляции, а это будет оказывать давление на доходы крупных компаний в 1 полугодии 2024 и сдерживать темпы роста экономики. При этом после выборов строгость государственного контроля, скорее всего, спадет.

С другой стороны, выборы в России, США и других крупных странах, конкурирующих на мировой арене, могут сместить фокус внимания властей на внутренние проблемы, что снизит риски новых геополитических обострений.

Динамика курса. В 2022—2023 годах российский рубль пережил один из самых долгих периодов девальвации в своей истории и обесценился почти вдвое. При этом к концу 2023 ситуация стабилизировалась — в первую очередь благодаря подорожавшей нефти и росту ключевой ставки. Также притоку валюты на рынок способствовало введение жестких мер по продаже валютной выручки крупными экспортерами.

На 2024 год специалисты брокерских домов рассматривают разные сценарии, но очередного обвального падения рубля не ожидается.

Аналитики «ВТБ Мои инвестиции» прогнозируют средний курс доллара к рублю в 2024 году на уровне 90 ₽, а к концу года — 92 ₽.

Тинькофф Инвестиции ожидают, что в 1 половине 2024 года курс будет находиться в диапазоне 85—95 ₽ за доллар, но к концу года может ослабнуть до 100 ₽.

БКС видят причины для дальнейшего укрепления рубля. По их мнению, средний курс в 2024 году составит 86,6 ₽ за доллар.

В «Атоне» ждут стабилизации рынка и формирования равновесного курса в диапазоне 90—95 ₽ за доллар.

Аналитики «Газпромбанка» ожидают снижения курса до 95 ₽ за доллар до конца 2024 года.

В SberCIB ориентируются на курс 90 ₽ за доллар при отмене обязательной продажи валютной выручки и более низкой цены нефти. Но подчеркивают, что в 1 квартале возможно укрепление до 85 ₽.

Для компаний, ориентированных на экспортные продажи, выгоден слабый рубль: девальвация приводит к росту их рублевых доходов. При этом затраты на производство в России растут медленнее, что увеличивает рентабельность продаж. Зеркальная ситуация для импортеров: при падении рубля стоимость покупки товаров за рубежом для них возрастает, при этом доходы от продаж на внутреннем рынке остаются практически неизменными, что снижает маржу.

Многие экономисты считают, что определяющим фактором для курса рубля в 2024 году будет ситуация на рынке энергосырья.

Цены на нефть. В 2023 году доля нефтегазовых доходов в бюджете опустилась до многолетнего минимума. Но сектор все еще один из ключевых источников наполнения казны. Ситуация на углеводородном рынке влияет как на экономику в целом, так и на доходы отдельных нефтегазовых компаний, которые составляют основу фондового индекса Мосбиржи.

При этом на сырьевом рынке сейчас много неопределенности — уровень цен и объемов потребления зависит от множества слагаемых: от темпов роста мировой экономики до погодных условий в конкретных регионах. Поэтому аналитики очень осторожны в своих прогнозах.

В «Газпромбанке» смотрят на ситуацию пессимистично: по прогнозу компании, средняя цена нефти Brent в 2024 году составит 79 $ за баррель и в последующие годы будет снижаться. Китай и Индия нарастят потребление, а Европе предстоит долгий путь его восстановления после пандемии и спада экономической активности, считают эксперты. При этом ОПЕК+ продолжит политику ограничения добычи нефти, чтобы сохранить ценовую стабильность.

Аналитики «Атона» видят фундаментально обоснованной цену около 85 $ за баррель в 2024 году. При этом, по их мнению, рынок нефти в целом будет сбалансирован, хотя во втором полугодии возможен небольшой профицит.

Чуть более оптимистичный взгляд у аналитиков «ВТБ Мои инвестиции». Их прогноз на 2024 год: Brent и Urals в среднем будут торговаться в районе 87 и 78 $ за бочку соответственно.

В целом консенсусное мнение состоит в том, что ОПЕК+ должен удержать цены от падения, но и драйверов роста для нефти не просматривается, если не учитывать возможные геополитические шоки, например эскалацию конфликта на Ближнем Востоке.

Что будет с рынком акций в 2024 году

Эксперты разошлись во мнениях относительно перспектив российского рынка акций. Кто-то, например аналитики Тинькофф Инвестиций, считает, что он уже достиг своих справедливых значений. Другие, например эксперты БКС, видят потенциал для дальнейшего роста индекса Мосбиржи.

Важную роль в будущем году могут играть дивиденды российских компаний: объемы выплат в пользу акционеров продолжат влиять на котировки эмитентов, в том числе из-за растущей роли частных инвесторов.

В 2023 году физические лица стали ведущими игроками на российском фондовом рынке. В последние месяцы на них приходилось 75—80% общего объема торгов на рынке акций. Аналитики «Газпромбанка» не ожидают существенного падения доли «физиков» в 2024 году. При этом дивиденды как альтернатива банковским вкладам станут привлекать внимание частных инвесторов в 2 половине 2024 года по мере снижения ключевой ставки.

Роста рынка за счет дивидендов и снижения ставки ждут и представители БКС. Их прогноз предполагает потенциал роста на 32% и достижение индексом Мосбиржи 4 тысяч пунктов с дивидендами или рост на 21% и индекс 3650 пунктов без дивидендов.

В SberCIB Investment Research прогнозируют полную доходность индекса Мосбиржи в 2024 году на уровне 21% в номинальном выражении и 17% в реальном на фоне дивдоходности 10%.

Самые популярные инвестидеи в акциях

В инвестиционных стратегиях брокерские дома обозначили своих фаворитов на 2024 год. По большей части компании в этих рекомендательных списках повторяются, но приоритетность акций по степени привлекательности у всех разная.

«Атон»: Сбер, «Лукойл», «Норникель», «Мосбиржа», «Яндекс», Ozon, TCS Group, HeadHunter, «Астра», Henderson, Globaltrans, X5 Group, «Магнит».

Почему Сбер? От эмитента ждут рекордные дивиденды по итогам 2023 года на фоне сильных финансовых результатов. По мнению аналитиков «Атона», инвестиции в акции Сбера — это ставка на дальнейшее развитие российской экономики, рост кредитования и развитие экосистемы. «Акции банка по-прежнему оцениваются относительно дешево по мультипликаторам», — отмечают представители брокера.

Тинькофф Инвестиции: Ozon, «Яндекс», Сбер, «Мосбиржа», «Магнит», «Инарктика», «Самолет».

Почему Ozon? Компания растет самыми быстрыми темпами за последние два года с перспективой выйти в 2024 году на стабильную операционную безубыточность. Аналитики Тинькофф Инвестиций отмечают, что Ozon растет минимум вдвое быстрее рынка. И это притом, что сам рынок электронной коммерции в России в 2023 году должен вырасти на 30%. Брокер ставит на рост акций эмитента с потенциалом 17% на горизонте года.

SberCIB: «Лукойл», «Транснефть», «Северсталь», Globaltrans, «Совкомфлот», Ozon, «Яндекс», X5 Group, «Магнит», Мосбиржа, TCS Group.

Почему «Лукойл»? В стратегии SberCIB нет аргументации, объясняющей выбор перспективных акций. Но нефтегазовую компанию они делают своим фаворитом уже не первый раз. В апреле эксперты выделяли «отличную отчетность» эмитента и предсказывали ему высокую дивдоходность. Другие брокеры также указывают на возможность выкупа до 25% акций у нерезидентов с дисконтом. Аналитики «ВТБ Мои инвестиции» считают, что потенциальная дивидендная доходность «Лукойла» на горизонте 12 месяцев может составить 15,1%.

«Газпромбанк»: «Магнит», X5 Group, «Роснефть», «Лукойл», «Татнефть», «Транснефть», «Северсталь», ММК, «Астра», «Циан».

Почему «Магнит»? Аналитики «Газпромбанка» считают, что лидеры продовольственной розницы — «Магнит» и X5 — «продолжат показывать опережающую динамику выручки за счет открытия новых магазинов, а также покупки региональных торговых сетей». Консолидация рынка и возможность защиты от инфляции за счет роста цен продаваемых товаров должны обеспечить устойчивое положение компаний.

БКС: «Северсталь», «Лукойл», TCS Group, «Магнит», а также обыкновенные акции Сбера, «Татнефти» и «Мечела».

Почему «Северсталь»? Это одна из самых эффективных компаний в секторе черной металлургии, которая в 2024 году может вернуться к выплате дивидендов с учетом внушительной финансовой подушки. В БКС подчеркивают: «Акции сталевара торгуются с дисконтом в 25% против исторических значений по Р / Е — низкий уровень в условиях ожидаемого роста цен на сталь в мире и России. Мы не исключаем возобновления выплаты дивидендов после выхода финансового отчета весной 2024 года с доходностью как минимум 15%».

Также брокер обращает внимание инвесторов на TCS Group. По мнению экспертов, рост бизнеса и доходов обеспечивает быстрое увеличение клиентской базы, а диверсификация выручки служит защитным фактором в разные циклы экономики. «Компания активно развивает различные направления бизнеса — кредитование, МСБ, инвестиции, страхование — и остается сильным финтех-игроком», — добавляют в БКС.

«ВТБ Мои инвестиции»: «Яндекс», Ozon, «Лукойл», Сбер, «Северсталь», «Татнефть», «Мечел», TCS Group, X5 Group, Мосбиржа.

Почему «Яндекс»? Во-первых, это растущий бизнес, а во-вторых, рынок ждет завершения реструктуризации в 2024 году с выделением российских активов. Другие брокеры тоже позитивно смотрят на акции российской ИТ-компании. Аналитики «Атона» пишут: «В случае успешного „переезда“ мы ожидаем постепенного сокращения дисконта в оценке „Яндекса“, который сейчас, по нашим расчетам, составляет более 50% относительно средних исторических уровней».

Самые перспективные облигации в 2024 году

На долговом рынке аналитики в основном выделяют в качестве инвестиционно привлекательных замещающие облигации, которые позволяют защититься от девальвации и рублевого процентного риска.

Но есть и другие идеи.

ОФЗ-ПК. «ВТБ Мои инвестиции» в своей стратегии на 2024 год закладывают возможность коррекции на долговом рынке. Переждать ее оптимально в гособлигациях с плавающим купоном . Эти бумаги наиболее устойчивы к повышению процентных ставок и оперативно подстраиваются под их уровень.

При этом аналитики SberCIB считают, что ОФЗ с фиксированным купоном следует избегать, поскольку в них заложены необоснованные ожидания скорого завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ.

Корпоративные облигации. Эксперты Тинькофф Инвестиций пишут, что наиболее интересно на долговом рынке для инвесторов сейчас выглядят корпоративные бумаги, поскольку их кредитные спреды активно расширялись в последние месяцы. При этом брокер рекомендует обратить внимание на корпоративные бумаги с фиксированным купоном, поскольку ожидает по ним опережающую динамику в ближайшие кварталы.

Стоит ли вкладываться в золото

Аналитики продолжают рассматривать инвестиции в золото в качестве надежного защитного инструмента.

В стратегии Тинькофф Инвестиций подчеркивается, что «инвестиционный кейс золота остается сильным». Поскольку цена металла определяется в долларах, это делает его одной из наименее рискованных альтернатив инвестированию в твердые валюты для россиян. Золото дает хорошую защиту от геополитической нестабильности, рецессии в мировой экономике и инфляции. Драйвером роста цен на золото может стать снижение ключевой ставки ФРС, считают эксперты.

В «ВТБ Мои инвестиции» прогнозируют, что цена золота к концу 2024 года может вырасти до 2200 $ за унцию.

Более осторожный взгляд на перспективы драгоценного металла у аналитиков «Атона». По их прогнозам, цена за унцию золота в 2024 году может составить около 1950 $. Поддержать спрос могут центральные банки — как за счет перехода к циклу смягчения монетарной политики, так и за счет прямых покупок в свои резервы.

Что будет с рынком недвижимости

Перспективы рынка в значительной степени зависят от того, продлят ли льготные ипотечные программы и на каких условиях. При нынешних высоких ставках фокус все больше смещается в пользу первичного жилья, которое доступно по льготной ипотеке. Это создает риски ценового пузыря: стоимость нового жилья уже более чем на 40% выше, чем на вторичке, и разрыв продолжает расти.

При этом государство, очевидно, проявляет осторожность в вопросе отмены или ужесточения условий по льготным программам. Пока они действуют до 1 июля 2024 года, и власти не дают ясности, что с ними будет дальше. По мнению аналитиков «Газпромбанка», эта неопределенность будет создавать дополнительный спрос в 1 полугодии со стороны тех, кто хочет успеть воспользоваться льготным кредитованием.

В Тинькофф Инвестициях считают, что вложения в недвижимость будут оставаться актуальными в 2024 году как минимум как способ защиты от инфляции. При этом возможное укрепление рубля может сдерживать рост цен на недвижимость, так как, по мнению аналитиков, это снижает инфляционные ожидания и инвестиционный спрос.

Что в итоге

Следовать инвестиционным рекомендациям профессиональных финансистов совсем не обязательно, но к ним как минимум полезно прислушаться. Брокерские дома отвечают за свои прогнозы репутацией и — в конечном счете — деньгами клиентов, поэтому стараются подходить к анализу рынков щепетильно.

Вот восемь важных трендов следующего года, которые стоит учитывать при принятии инвестиционных решений:

Высокие ставки по кредитам тормозят инвестактивность и рост бизнеса, а также создают дополнительные риски для сильно закредитованных компаний.
Двузначная доходность надежных облигаций и банковских депозитов стимулирует переток денег в долговые бумаги.
Выход на IPO компаний средней и малой капитализации с высоким потенциалом роста, напротив, будет повышать интерес к акциям.
Объем дивидендных выплат в 2024 году может достичь исторического максимума на фоне роста дохода экспортеров и возврата ряда эмитентов к прежней дивполитике.
Курс государства на импортозамещение и большие бюджетные траты будут стимулировать рост высокотехнологичных компаний, чья продукция должна заменить зарубежные аналоги.
Поиск альтернатив вложениям в твердые валюты будет подогревать популярность замещающих облигаций и золота.
Инвесторы — физические лица продолжат доминировать на российском рынке акций, это предопределяет его волатильность.
Высокие санкционные и геополитические риски могут сдерживать деловую активность и рост рынков.

Как инвестировать в акции новичку в 2024 году.

2024-01-06T16:08:58.398Z

Как начать инвестировать в подростковом возрасте?

С ростом популярности Интернета и ростом онлайн-покупок и инвестиций подростки в настоящее время зарабатывают больше денег, чем их родители в том же возрасте. Еще до наступления цифровой эры начинайте инвестировать, когда вам только исполняется 13 лет или 14 — не такой уж и предел, и Уоррен Баффет — отличный тому пример. Не все из нас могут обладать острым умом, как Уоррен Баффет, когда мы еще подростки, но у нас есть огромный потенциал начать инвестировать уже сейчас.

Все просто: откройте брокерский счет на проверенных платформах, покупайте акции, облигации, дивиденды и сосредоточьтесь на долгосрочном росте. Через 5-6 лет вы удивитесь, узнав, что заработали больше, чем ожидали.

Сколько денег вам нужно, чтобы начать инвестировать?

Теперь вы можете задаться вопросом сколько денег начать инвестировать? На этот вопрос нет конкретного ответа, конечно, если у вас много денег, это не имеет значения. Для людей со средним доходом хорошее практическое правило — брать 10-20% от вашего дохода после уплаты налогов в месяц для инвестирования. Если вы заработали 4000 долларов в месяц, вы можете получить от 400 до 800 долларов за свои инвестиции.

Например, инвестирование в акции и дивиденды может стать хорошим началом для получения долгосрочной прибыли при ограниченном бюджете. Но то, сколько денег вы можете вложить в инвестиции, должно отвечать одному из основных требований: у вас нет значительной суммы долга, у вас есть сбережения на случай чрезвычайных ситуаций, и это свободные деньги, у вас есть базовые знания об инвестициях, и вы готов рисковать.

Как начать бизнес без денег?

Что делать, если у тебя нет денег? Вот в чем дело, вы можете начать бизнес без денег на основе опыта и имеющихся ресурсов. Например, сейчас популярен партнерский маркетинг. У вас есть свой блог, IG, Facebook, X-аккаунт в Твиттере с большим количеством читателей и подписчиков, это может быть хорошим местом для размещения партнерских ссылок и зарабатывания на этом денег без авансового капитала. Ваш партнер будет платить за вас определенную комиссию, она может варьироваться: возможно 1, 10 и более долларов за каждую покупку. Звучит здорово, правда?

Как начать инвестировать в фондовый рынок?

Инвестирование в фондовый рынок это не что-то новое. Открыть брокерский счет и отслеживать движение акций и рыночные тенденции безумно легко с помощью мобильного телефона. Всё есть онлайн. Важно то, какой брокерский поставщик или дилер является лучшим, с низкой или даже нулевой комиссией за транзакцию. Что еще более важно, откуда вы знаете, что в эти акции хорошо инвестировать. В акциях более высокий риск, более высокая прибыль. Если вы не любите рисковать, сосредоточьтесь на активах с фиксированной доходностью, дивидендах и ETF S&P 500, которые являются известными компаниями со стабильным ростом.

Трейдинг или инвестирование: что лучше? На фондовом рынке есть два аспекта, на которые следует обратить внимание: трейдинг против инвестирования. Общий вопрос: какой из них лучше? Ответ зависит. Торговля – это краткосрочная прибыль, когда вы быстро покупаете и продаете ценные бумаги, чтобы заработать на колебаниях цен. Напротив, инвестирование — это долгосрочная прибыль, когда вы покупаете и держите акции годами, даже десятилетиями, чтобы получить прибыль. Вы сами решаете, какой стиль инвестирования вы предпочитаете или соответствует вашим финансовым целям.

Как начать инвестировать в недвижимость?

Недвижимость – это всегда прибыльный рынок для инвесторов, но он также включает в себя множество рисков. Быстрая продажа объекта недвижимости и получение высокой комиссии — вот что думает большинство людей об этой отрасли. Но Инвестиции в недвижимость гораздо шире.

Есть много способов заработать деньги на инвестициях в недвижимость, такие как повышение стоимости, доход от аренды, продажа недвижимости, инвестиционные фонды недвижимости (REIT), краудфандинг, коммерческая недвижимость, варианты аренды, оптовая торговля и многое другое. Если вы новичок в этой области, помните об информации, которую вы получаете из Интернета и агентов, она не всегда верна, и вероятность быть обманутым высока, поэтому убедитесь, что у вас достаточно знаний, и заранее проведите исследование.

Как начать инвестировать в SIP?

Ничего страшного, если вы не совсем знакомы с концепцией SIP, поскольку она более популярна в Индии, где в последние годы наблюдается значительный рост. SIP означает Систематический инвестиционный план, метод инвестирования в схемы взаимных фондов, позволяющий инвесторам с течением времени начать регулярно инвестировать относительно небольшие суммы денег. Это отличный выбор для тех, у кого недостаточно денег для единоразовой инвестиции. Например, после 12 месяцев постоянного инвестирования 1,000 рупий в месяц с годовой доходностью 10% общая стоимость инвестиций составит примерно 13,001.39 XNUMX рупий.

Как начать инвестировать в стартапы?

Как насчет инвестиций в стартапы? Действительно, это очень рискованный бизнес. Согласно последнему опросу, процент неудач новых стартапов в настоящее время составляет 90%, 10% новых предприятий не выживают в первый год. Это означает, что на каждые 10 стартапов приходится только один успех. Но это не заставляет людей меньше верить в инвестиции в стартапы. Потому что успех человека стоит миллиарды долларов, Apple, Microsoft, TikTok, SpaceX, Stripe, АгаСлайдыи многие другие — отличные примеры. Инвестируя в стартапы, помните слова Уоррена Баффета: «Цена — это то, что вы платите. Ценность — это то, что вы получаете»,

Основные выводы

«Не инвестируйте в то, чего не понимаете», — сказал Уоррен Баффет. Инвестируя, никогда импульсивно не вкладывайте деньги в бизнес, не узнав об этом заранее. Как начать инвестировать в цифровую эпоху, начинается с поиска информации и понимания, обучения у экспертов и следования мышлению предпринимателя.

💡Как начать инвестировать в инструмент для презентаций? Нам всем нужны презентации для обучения, преподавания, работы и встреч. Пришло время обратить внимание на преимущества дополнения ваших презентаций интерактивными элементами для совместной работы. Исследовать АгаСлайды как научиться делать увлекательные презентации, которые захватывают сердца миллионов зрителей.

Часто задаваемые вопросы

Как новичку начать инвестировать?

Вот 7-шаговое руководство для начинающих инвестировать:

Читайте о тенденциях рынка
Установите свои инвестиционные цели
Решите, сколько вы можете инвестировать
Открыть инвестиционный счет
Продумайте инвестиционную стратегию
Выберите свой инвестиционный бизнес
Отслеживайте эффективность своих инвестиций

Достаточно ли 100 долларов, чтобы начать инвестировать?

Да, начинать инвестировать с небольшими деньгами — это нормально. 100 долларов — отличная стартовая сумма, но вам придется продолжать добавлять ее, чтобы увеличить свои инвестиции.

Как мне начать инвестировать, когда я разорен?

Есть много способов сделать инвестиции, если вы находитесь на дне своей жизни. Найдите работу, подработайте, потратьте немного денег на инвестирование в акции без больших денег, например, на покупку дробных акций и ETF. Это долгосрочная прибыль.

Акции газпрома в 2024 году, стоит ли покупать ?

2024-01-06T16:05:55.018Z

«РБК Инвестиции» собрали мнения экспертов о перспективах акций «Газпрома» в 2024 году и его будущих дивидендных выплатах. Аналитики разошлись в оценках перспектив бумаг газового гиганта в следующем году

Акции «Газпрома» в 2023 году выглядели слабее рынка — инвесторы, в частности, отыгрывали потерю компанией европейского рынка. Однако в декабре интерес к бумагам компании резко возрос. Котировки росли против общей тенденции на рынке на фоне заявления зампредседателя правления компании Фамила Садыгова о том, что руководство нефтегазового гиганта порекомендует выплатить дивиденды в полном объеме вне зависимости от долговых метрик.

Рынок ожидает, что на заседании, которое, по словам Садыгова, состоится 19 декабря, совет директоров может дать рекомендацию по дивидендам, комментировал динамику торгов ведущий аналитик «Открытие Инвестиций» Андрей Кочетков. В итоге акции «Газпрома» всего за три дня прибавили более 5% и на пике 11 декабря торговались на уровне ₽167,14 за бумагу.

Большинство аналитиков не слишком оптимистично оценивают перспективы котировок «Газпрома», несмотря на декабрьский рост. В целом эксперты ожидают, что динамика акций «Газпрома» (GAZP) в 2024 году будет во многом зависеть от ценовой ситуации на рынке газа, на которую может оказать существенное влияние аномальная погода, от политики ЦБ по изменению ключевой ставки, от переговоров с Китаем по поставкам газа, а также от дивидендов.

Перспективы акций «Газпрома» в 2024 году

В инвестиционной компании General Invest нейтрально оценивают перспективы акций «Газпрома» в 2024 году, ожидая роста котировок на 10–12% выше текущего уровня. Но ситуация может измениться, если будет наблюдаться четкий прогресс по одному из факторов — станет более определенной ситуация с объемом дивидендов, компания сможет нарастить экспортные поставки или вырастут внутренние тарифы на газ, считает портфельный управляющий по российским акциям General Invest Татьяна Симонова.

Еще одним драйвером для акций «Газпрома», по ее мнению, могло бы стать повышение внутренних тарифов на газ, но пока и в этой области нет четких параметров. Эксперт также отмечает как положительный момент сокращение капитальных вложений.

По мнению аналитика ИК «Велес Капитал» Елены Кожуховой, в целом у «Газпрома» на данный момент отсутствуют драйверы для среднесрочного восходящего движения и, соответственно, нет поводов для наращивания покупок инвесторами.

В 2024 году на «Газпром» и другие российские газовые компании могут негативно повлиять усиление санкционного давления и высокие процентные ставки, что будет ограничивать возможности по дивидендным выплатам, отмечает она. Так, страны ЕС планируют на национальном уровне запрещать российским компаниям доступ к своей газотранспортной инфраструктуре, в том числе к терминалам СПГ.

С потерей европейского рынка «Газпром» попал в очень сложное положение, рассказал инвестиционный стратег ИК «Алор Брокер» Павел Веревкин. Немного сгладить ситуацию помогают значительные дивидендные потоки от «Газпром нефти» и других «дочек». «По нашему мнению, справедливая цена акций «Газпрома» находится в районе ₽150», — сообщил он. Рекомендаций к покупке нет.

Тем не менее эксперт предположил, что позитивом для акций «Газпрома» может стать повышение цен на газ внутри страны, снижение коэффициента НДПИ либо его полная отмена и эффективная работа дочерней компании «Газпром нефть», от которой компания получает значительные дивиденды.

В «БКС Мир инвестиций» допускают, что в перспективе 12 месяцев акции могут подорожать до ₽240 за бумагу, то есть еще примерно на 47%. Старший аналитик Рональд Смит полагает, что влияние на динамику акций «Газпрома» в 2024 году могут оказать переговоры вокруг поставок по газопроводу «Сила Сибири — 2». «В случае подписания этот контракт может стать мощным катализатором для акций. Хотя нет никакой гарантии, что он будет подписан», — указал эксперт.

Однако в брокерской компании предупреждают, что сопряженная с корпоративным кейсом компании неопределенность может сдерживать восстановительное движение. В БКС также отмечают, что поводов для оптимизма не дают цены на газ.

Цены на газ в Европе за последние два месяца обвалились почти на 37% и на минимуме 13 декабря составляли $385,41 за 1 тыс. кубометров. Давление на котировки оказывают прогнозы теплой погоды и значительные запасы в европейских газохранилищах.

Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман отмечает, что цены на газ в ЕС практически нормализовались. По его мнению, этой зимой вряд ли можно ожидать их роста, учитывая стабильное предложение и рекордные запасы газа в хранилищах. На этом фоне к весне в «Финаме» допускают снижение цен ниже отметки $300 за 1 тыс. кубометров.

Эксперт также обращает внимание, что «Газпром» вынужден выплачивать дополнительный НДПИ объемом ₽600 млрд в год и инвестировать в переориентацию экспорта на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. В «Финаме» ожидают, что «Газпром» сможет восстановить объемы бизнеса 2021 года не раньше выхода газопровода «Силы Сибири — 2» на полную мощность. В ближайшие же годы газовый бизнес фактически будет субсидироваться нефтяным направлением. На этом фоне эксперты «Финама» ожидают снижения котировок «Газпрома» в следующем году до ₽157,8 за акцию.

Ключевые риски для компании — высокая долговая и налоговая нагрузка и отрицательный свободный денежный поток, сокращение поставок газа, сообщила управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова. При этом «Газпром» может все же платить дивиденды. Компания также корректирует инвестпрограмму в сторону сокращения. Целевая цена по «Газпрому» у ПСБ в перспективе 12 месяцев составляет₽180 за акцию, что подразумевает рост примерно на 10%.

Значительное влияние на фундаментальный кейс компании может оказывать динамика курса рубля и возможное изменение регулирования, особенно в части налогообложения, считает управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. Нельзя полностью исключать и геополитические риски, которые все еще могут негативно проявиться для газового гиганта, добавил эксперт.

А будут ли дивиденды

В условиях роста долговой нагрузки и прогнозов отрицательного свободного денежного потока (FCF) в 2023–2025 годах заявления Фамила Садыгова выглядят неожиданно, отметил аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман. Однако теперь в выплатах за 2023 год, вероятно, стоит ориентироваться на 50% от скорректированной чистой прибыли, предположил он. По оценке эксперта, дивиденд может составить ₽23–25 на акцию.

Дивидендная политика «Газпрома» предусматривает выплату акционерам 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Однако при превышении долговой нагрузки уровня 2,5х по коэффициенту чистый долг/ EBITDA совет директоров вправе предложить размер дивидендов ниже целевых уровней. Этот коэффициент вырос с 1,1х до 1,9х за первое полугодие 2023 года.

В мае 2023 года совет директоров «Газпрома» рекомендовал собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года, поскольку посчитал достаточной сумму промежуточных дивидендов в первом полугодии того же года. Тогда акционеры получили ₽51,03 на акцию. Общий объем выплат составил ₽1,21 трлн — рекорд не только для самого «Газпрома», но и для всего российского рынка акций. При этом совет директоров «Газпрома» в августе 2022 года пообещал в будущем не отказываться от выплат.

Аналитик «БКС Мир инвестиций» Рональд Смит отметил, что размер выплат за 2023 год будет зависеть от результатов четвертого квартала. По оценкам эксперта, дивиденды «Газпрома», возможно, составят ₽16–20 на акцию.

Татьяна Симонова из General Invest отметила, что есть два момента, которые «не позволяют вздохнуть с облегчением», несмотря на заявления Садыгова. «Во-первых, рынок не до конца уверен, что не повторится ситуация с отменой уже рекомендованных дивидендов собранием акционеров, а во-вторых, остается открытым вопрос самой прибыли и свободного денежного потока», — предупредила эксперт. По оценке Татьяны Симоновой, дивиденды газовой компании по итогам 2023 года могут составить порядка ₽20 на акцию.

В июне 2022 года собрание акционеров неожиданно для рынка не одобрило дивиденды за 2021 год, хотя до этого была получена позитивная рекомендация от совета директоров. Из-за этого котировки «Газпрома» в моменте обрушились более чем на 30%.

В оптимистичном сценарии по итогам 2023 года «Газпром» может заплатить порядка ₽18–20 дивидендов на акцию, допустил Павел Веревкин из «Алор Брокера». По итогам первого полугодия дивидендная база составила ₽618 млрд, что соответствует примерно ₽13 на акцию. Однако даже в случае положительного решения по выплатам дивидендная доходность составит около 11–12,2%. Это не выглядит привлекательно на фоне высокой ключевой ставки ЦБ и более высокой доходности безрисковых инструментов, сообщил эксперт.

В 2024 году потенциальная дивидендная доходность будет напрямую зависеть от успехов дочерней компании «Газпром нефть», от которой «Газпром» получает значительные дивиденды. При этом конъюнктура нефтяного рынка в следующем году ожидается сложной, сырье будет оставаться под давлением высоких ставок в развитых экономиках, предупредил Веревкин.

В «Цифра брокер» прогнозируют, что по итогам этого года компания может выплатить дивиденды в размере ₽21 на акцию. «Мы ожидаем, что и в следующем году «Газпром» сможет получить чистую прибыль и тем самым можно ожидать выплаты дивидендов и по итогам 2024 года. Однако мы не исключаем, что в следующем году они окажутся ниже, чем по итогам 2023 года», — сообщил аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских.

В какие акции инвестировать в 2024 году ? Акции которые дадут рост.

2024-01-06T16:02:38.284Z

1. Акции роста

Подходят для: Инвесторов с высокой толерантностью к риску и готовностью держать акции не менее 3-5 лет.

Акциями роста называются ценные бумаги таких компаний, которые благодаря своей бизнес-модели способны расширяться на рынке значительно быстрее средних компаний. Это означает, что цена на акций этих компаний может расти стремительными темпами.

Покупая акции роста, инвестор делает ставку на то, что цена на такие акции будет расти опережающими темпами, а в нужный момент их можно будет очень выгодно продать.

Очень часто акции роста имеют технологические компании, хотя это не является обязательным условием. Примерами российских классических акций роста являются акции Яндекс, Qiwi, mail.ru Group, зарубежных - Apple, Tesla, Amazon, Alphabet, Microsoft, Netflix и другие. Например, у Amazon стоимость акций с 2016 года выросла на 379% в то время как американский фондовый рынок ценных бумаг поднялся на 105%.

Для покупки отдельных акций роста вам, конечно, потребуется провести тщательный анализ компании, на что может уйти много времени. Риски при покупке акций серьезные. Часто инвесторы платят за акции очень много в сравнении с доходами компании. А если наступает рецессия или так называемый медвежий рынок (когда рынки акций теряют в цене более 20%), акции могут быстро упасть в цене, а их внезапная популярность в одно мгновение исчезает.

Как правило, компании с акциями роста не платят дивиденды, направляя весь свободный денежный поток на развитие и расширение бизнеса. То есть получить доход вы сможете только за счет продажи акций.

Плюсы:

Один из лучших инструментов для получения высокой доходности в течение долгого времени;
Практически безграничный уровень потенциального вознаграждения, если сможете отыскать новый Amazon.

Минусы:

Высокий уровень риска и возможность все (или почти все) потерять.
Потребуется тщательный анализ и время на выбор компании;
Доход можно получить только за счет продажи акций.

2. Фонды акций

Подходят для: инвесторов, которые не готовы тратить время и силы на анализ отдельных акций

Фондами акций называются такие инвестиционные фонды, которые не менее 50% своего капитала направляют в акции отечественных и зарубежных компаний, а остальное направляют в облигации, банковские депозиты, государственные ценные бумаги и иные финансовые инструменты.. В России и за границей существуют различные формы этих фондов.

Основными вариантами в РФ являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы), За рубежом это могут быть взаимные фонды (mutual funds), фонды с переменным капиталом (SICAV), биржевые фонды (ETF), хедж-фонды (hedge funds). Такие фонды могут тоже включать много облигаций или, в случае хедж-фондов, фьючерсов, но если более половины капитализации фонда составляют акции, то он относится к фонду акций.

Фонд акций - отличный вариант для тех, кто хочет делать основную ставку на такой многообещающий метод инвестирования, такого как акции, но при этом не имеет возможности сделать это своим постоянным занятием и тратить время и энергию на анализ каждой акции. Фонды управляются специальными людьми - управляющими, которые придерживаются какой-то определенной стратегии инвестирования, более пассивной или активной - какая вам ближе.

Покупая фонд, вы получаете средневзвешенную доходность всех компаний, входящих в него. Поэтому фонд, как правило, менее волатилен и рискован, чем владение, например, несколькими отдельными акциями. Владеть же фондом акций и следить за ним будет менее трудоемко, чем за отдельными акциями.

С фондом акций у вас также будет довольно большой потенциал роста. Фонд содержит набор акций, часто объединенных определенной темой или категорией. Управляющая компания может взимать плату комиссию, но она может быть очень низкой. По данным banki.ru на ноябрь 2022, размеры комиссии составляют от 0,15% до 4%. Хотя год выдался очень сложным и многие фонды ушли в минус 30-40% и выше, тем не менее, некоторые сумели показать рост в 9-12%.

Учтите тот факт, что сам по себе фонд может быть как широко диверсифицированным, так и нет. Второй случай - это когда он ориентирован на какую-либо одну сферу, на которую влияют общие факторы. Например, сделав ставку на фонд, основанный на автопроме, вы будете сильно зависеть от цен на нефть. Соответственно, когда нефть растет в цене, многие акции страдают. И наоборот, покупая диверсифицированный фонд одновременно с быстрорастущими акциями вы получите множество других с удручающими показателями.

Плюсы:

Возможность сделать ставку на фонд акций в какой-либо отрасли, рост которой вы ожидаете в ближайшие годы;
Менее рискованный вариант, чем покупка отдельных акций, большая стабильность;
Меньше работы по анализу, чем с отдельными акциями;
Низкий порог по цене для доступа к фондам.

Минусы:

Вы не избавлены от колебаний рынка;
Вы платите комиссию за управление фондом.

3. Фонды облигаций

Подходит для: для инвесторов, желающих получить диверсифицированный портфель облигаций без необходимости анализировать и покупать отдельные облигации

Облигации могут стать одним из самых безопасных видов инвестиций, а в составе фонда облигаций - тем более. Суть облигаций в том, что когда юрлицо или государство выпускает облигацию, оно обязуется ежегодно выплачивать владельцу облигации установленную сумму процентов. В конце срока действия облигации эмитент выплачивает основную сумму долга, и облигация погашается. Наиболее безопасными считаются государственные эмитенты, например, облигации государства (в России это ОФЗ) и муниципальные облигации, в то время как рискованность корпоративных эмитентов может быть выше.

Поскольку фонды могут владеть десятками и сотнями облигаций разных эмитентов, они диверсифицируют свои активы и снижают риск дефолта одной облигации на весь портфель. Соответственно, и инвестор, направляя средства в фонды, тем самым также снижает эти риски. В России это фонды коллективного инвестирования такие как ПИФы (паевые инвестиционные фонды), занимающиеся инвестированием в облигации и их зарубежные аналоги, продающиеся на Московской бирже - ETF, то есть exchange trade funds или дословно - “торгующиеся биржевые фонды”.

Фонды облигаций обычно делятся на категории по типу облигаций в фонде - по сроку обращения облигации, по степени риска, по эмитенту (корпорация, муниципалитет или федеральное правительство) и другим факторам.

Фонды облигаций удобны также тем, что вам не нужно заниматься анализом и покупкой отдельных облигаций, они находятся под управлением профессиональных управляющих, а доступ к ним может начинаться с небольших сумм в несколько тысяч рублей. Поэтому фонды очень удобны для индивидуальных инвесторов, у которых недостаточно денег для покупки одной облигации. Поскольку фонды инвестируют сообща, рядовым инвесторам становятся доступны инструменты профессиональных инвесторов, например, дорогие лоты еврооблигаций.

Доходность же фондов облигаций будет сопоставима с доходностью рынка облигаций в целом. Доходности фондов акций, особенно при специализации на государственных облигациях, она, конечно, уступает, но и рисков здесь еще меньше.

Плюсы:

Снижаются риски по сравнению с покупкой акций и отдельных облигаций;
Не нужно заниматься анализом каждой отдельной облигации;
Доступ к профессиональным инструментам инвестирования;
Доступность для начинающих инвесторов с небольшим капиталом.

Минусы:

Невысокая доходность по сравнению с фондами акций;
При покупке ПИФов имеется комиссия (в среднем 3-4% и выше), что снижает доходность.

4. Дивидендные акции

Подходит для: долгосрочных инвесторов, которые ищут варианты с меньшей волатильностью и с регулярными денежными выплатами

Дивидендными акциями называют акции, позволяющие получать дивиденды, то есть регулярные денежные выплаты. Они могут выплачиваться как по результатам работы за год, так и за более короткие периоды, например, за квартал или за полгода. С начисленных сумм брокер берет налог в размере 13-15%.

Обычно дивидендные акции продают компании зрелые, с большим опытом и весом на рынке. По этим причинам их акции могут считаться более безопасными.

Дивидендные акции хотя и могут обеспечить высокий уровень дохода, все же вряд ли смогут дать такую доходность, как акции роста. По сравнению с акциями роста дивидендные акции менее волатильны, они не будут ни также сильно расти, ни также сильно падать с рынком. В то же время прибыль здесь более высока, чем при покупке облигаций.

Может ли компания прекратить выплату дивидендов? Да, может. Если доходы сократятся, она может их уменьшить или отменить совсем, а акции ее упадут в цене. Лучшими дивидендными акциями считаются акции компаний, которые продолжительное время не отменяли выплату дивидендов, или так называемые дивидендные аристократы, такие как Лукойл, Транснефть, МТС, Новатэк и другие.

2022 год был далеко не лучшим дивидендным годом в России, можно сказать, форс-мажорным. Из-за резко изменившейся экономической и политической ситуации, инфляции, санкций, повышении ставки ЦБ, о снижении, приостановлении или даже об отказе от выплат дивидендов объявили очень многие крупные российские компании.

Тем не менее, некоторые компании не отказались от начислений дивидендов даже в столь трудное время. К примеру, к началу ноября 2022 года лучшими по выплатам дивидендов оказались компании Сургутнефтегаз - по привилегированным акциям: 16,49% от стоимости акции, Башнефть - как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям - 11,26% и 15,83% соответственно, МТС - 14,11%, ТМК - 13,87%, Банк Санкт-Петербург 13,06%.

В 2024 году, по ожиданиям экспертов, хороших дивидендов инвесторы могут ожидать от компаний, работающих в сфере торговли, добычи сырья, девелопмента, удобрений и химической промышленности, а также продовольствия и сельского хозяйства. Кроме того, долгосрочным инвесторам стоит обратить внимание на просевшие котировки многих российских компаний, некоторые из которых упали более чем на 60%. Это отличное время приобрести ценные бумаги с хорошим дисконтом.

Плюсы:

Возможность получать и регулярный доход, и дополнительную доходность за счет роста курсовой стоимости акций;
Невысокий уровень риска и меньший уровень волатильности, чем у акций роста.

Минусы:

Не столь высокий возможный доход, как у акций роста;
Акции требуют тщательного анализа для выбора перспективных вариантов;
В кризисные периоды компания может снизить, приостановить или закрыть выплату дивидендов.

5. Акции стоимости

Подходят для: Более осторожных инвесторов, делающих ставку на бизнесы с устоявшимися бизнес-моделями и желающими получать постоянный денежный поток

Акциями стоимости называют ценные бумаги крупных компаний, которые имеют устоявшиеся бизнесы. Покупая акции стоимости, инвесторы делают ставку на предсказуемость бизнес-моделей таких компаний, а иногда и на стабильно высокий доход, которые они могут давать постоянно в виде дивидендных выплат, поскольку многие стоимостные акции это предусматривают. В России в среднем дивиденды достигают 8-10%

В качестве примеров компаний стоимости можно привести Газпром, МТС, AT&T, Verizon, Pfizer, IBM, McDonald's. Такие компании могут выплачивать хорошие дивиденды, но цена на их акции будет расти на уровне рынка или вовсе стагнировать.

Подобным бизнесам гораздо сложнее масштабироваться и захватывать новые рынки, чем у компаний с акциями роста. Рост цен здесь редко когда превышает средние темпы по отраслям. От таких ценных бумаг никто не ожидает скачкообразного повышения стоимости, поэтому они являются недооцененными ценными бумагами и дешевле для покупки.

В тоже время, если рынок будет к ним благосклонен, акции стоимости могут расти быстрее прочих, благодаря чему инвестор сможет получать доход выше среднего, при этом принимая на себя меньший уровень риска. Особенно акции стоимости выгодны в периоды смены рыночных циклов, когда возникает вероятность инфляции.

Плюсы:

Меньше падают во время падения рынка - более надежный вариант по сравнению с приобретением акций роста;
По акциям стоимости могут выплачиваться дивиденды;
Акции стоимости имеют более привлекательные цены, цем акции роста;
Стоимостное инвестирование проще и понятнее в реализации;

Минусы:

Невысокие темпы роста акций, сравнимые с общеотраслевыми показателями;
Недооценка акций может оказаться не мнимой, а действительно связанной с проблемами в компании.

6. Фонды с целевой датой (TDF)

Подходит для: инвесторов, которые хотят получить средства к определенному сроку, например, выходу на пенсию, и не хотят сами управлять своим портфелем

Фонды с целевой датой, или Target-date Fund (TDF) - это отличный вариант, если вы не хотите самостоятельно управлять инвестиционным портфелем. Вы выбираете целевую дату, например, год выхода на пенсию, а фонд делает все остальное.

Особенность этих фондов в том, что они становятся более консервативными по мере приближения к концу срока, когда вам понадобятся деньги. То есть эти фонды постепенно переводят ваши инвестиции из более агрессивных акций в более консервативные облигации по мере приближения даты вашего выхода на пенсию. Например, если изначально в портфеле было 80-90% акций, то по мере приближения к пенсии становится меньше 30%.

Фонды с целевой датой имеют те же риски, что и фонды акций или облигаций, так как по сути это просто их комбинация. Если ваша целевая дата наступит через несколько десятилетий, ваш фонд поначалу будет владеть большей долей акций и будет более волатильным. Но по мере приближения к целевой дате фонд он будет смещаться в сторону облигаций, поэтому его колебания будут меньше. Но и доход будет меньше, так как фонд будет отставать от фондового рынка. То есть вы жертвуете доходностью ради сохранения средств, а поскольку облигации могут не приносить больших денег в наше время, то есть риск потерять свои деньги. Но конечном счете вашу доходность определит, то, во что в основном инвестирован фонд.

Как приобрести такие фонды? Фонды с целевой датой относятся к взаимным фондам, а их паи не торгуются на бирже. Вам нужно будет найти посредника, который согласится их продать, то есть понадобится зарубежный брокер. А если покупка и состоится, то порог входа может составить несколько тысяч долларов.

Стоит также учитывать, что с покупкой зарубежных ценных бумаг в целом россиянам в 2022 году будет сложнее. В результате санкций многие зарубежные компании перестали работать с российскими клиентами или ввели ограничения. Кроме того, усиливаются ограничения на приобретение иностранных ценных бумаг из недружественных стран для неквалифицированных инвесторов и со стороны Банка России. Поэтому внимательно ознакомьтесь с текущими новостями и законодательными новшествами по этому вопросу.

Плюсы:

Дает готовый портфель на всю жизнь с минимальными рисками;
Хорошая диверсификация по активам;
Невысокий уровень комиссии за управление.

Минусы:

Сложность приобретения для россиян;
Довольно высокая цена;
Портфели составляются для средних инвесторов без учетов индивидуальных потребностей.

7. Инвестиции в покупку недвижимости

Подходит для: тех инвесторов, которые хотят найти надежное направление инвестирования и/или прийти к пассивному доходу, став владельцами недвижимости

Во многих отношениях недвижимость является прототипом долгосрочных инвестиций. Для того чтобы начать инвестировать в недвижимость, требуется немало денег, а доходность зачастую обеспечивается за счет очень длительного владения активом, а не за несколько лет. Тем не менее, недвижимость является одним из самых популярных объектов для инвестиций.

Инвестиции в недвижимость популярны тем, что большую часть средств вы можете занять у банка, со временем их вернув. А после выплаты ипотечного кредита наслаждаться стабильным доходом на аренде. Тем не менее, пассивность владения недвижимостью переоценивать не стоит - усилий для активного управления здесь тоже требуется немало, а при отсутствии арендатора придется нести еще и коммунальные расходы.

Помимо того, занимая и вкладывая в недвижимость большие суммы, вы сильно рискуете и уповаете на удачу, ведь цена ошибки здесь высока. Кроме того, при приобретении недвижимости вы связываете много денег в одном активе, а отсутствие диверсификации может создать проблемы, если с этим активом что-то случится.

В 2024 году инвесторам стоит обратить внимание на складские помещения. Потребность в складах в России растет на фоне развития маркетплейсов и расширения географии их пунктов выдачи. А вот потребность в торговой и офисной недвижимости в связи с уходом многих торговых компаний в онлайн падает.

Конец 2022 года в России также может стать удачным периодом для покупки жилой недвижимости. Цены замедлили свой рост, а с октября 2022 года начали падать. Согласно данным «Домклик» по динамике цен, которые указывают продавцы в объявлениях, за октябрь относительно предыдущего месяца цены на первичном рынке недвижимости снизились на 1,6%, на вторичном — на 0,5%. Возможно, падение цен продолжится и далее.

Однако не стоит забывать, что процесс окупаемости жилой недвижимости довольно долгий. По подсчетам аналитиков портала “Мир Квартир”, чтобы окупить новую квартиру при текущих ценах на аренду понадобится 21,1 года, вторичку - 18,3 года.

Плюсы:

простой способ вложить большую сумму денег без риска;
вы вкладываете в материальный актив, не так сильно зависимый от колебаний рынка;
возможность иметь стабильный источник пассивного дохода;
возможность заработать во много больше понесенных затрат;

Минусы:

большие вложения;
долгий процесс окупаемости;
недвижимость - это недиверсифицированный актив, высокие риски при утрате.

8. Акции с малой капитализацией

Подходят для: инвесторов, желающих найти акции с низкой стоимостью, но большими возможностями для роста

Очень большая часть инвесторов придерживается мнения, что хорошие деньги можно зарабатывать на инвестициях в акции с большой капитализацией. Однако это не всегда так, и хорошим вложением могут стать акции именно с малой капитализацией - по причине их низкой стоимости и больших возможностей для роста на развивающемся рынке. Расчет идет на поиск таких акций, которые другие инвесторы недооценили и пропустили.

В случае, если найти успешные акции удастся, вознаграждение может быть огромным. Вы можете легко получать 20% годового дохода и больше в течение десятилетий, а возможно, и того больше. Кроме того, компаниям с малой капитализацией легче будет сменить вектор движения, в случае, если рыночные условия резко изменятся. Но разглядеть скрытые жемчужины вроде нового Amazon нужно уметь, поэтому вам понадобится серьезная аналитическая работа, к которой не каждый готов.

Обратная сторона акций с малой капитализацией - это, во-первых, высокая волатильность. У таких компаний меньше финансовых ресурсов, меньше веса и влияния на рынке. Насколько быстро они могут взлететь, настолько быстро и падать, поэтому инвестору понадобятся железные нервы, чтобы переживать эти колебания.

А во-вторых, низкая ликвидность. В больших объемах по нужной цене акции могут оказаться недоступными, а продать их выгодно будет тоже трудно. Поэтому наполнять портфель исключительно акциями компаний с малой капитализацией не стоит, следует сочетать их с менее волатильными акциями с большой капитализацией.

Плюсы:

высокий уровень профита за нахождение успешных акций;

Минусы:

большая аналитическая работа по выбору компаний;
высокий уровень риска и высокая волатильность;
низкая ликвидность.

9. Портфель от робота-советника

Подходит для: тех инвесторов, которые не хотят заниматься инвестированием самостоятельно и предпочитают доверять это дело профессионалам

При работе с роботом-советником пользователю нужно просто внести деньги на счет, а тот будет автоматически инвестировать их в зависимости от ваших целей, сроков и заданного уровня риска. В начале работы с инвестиционным роботом обычно заполняется несколько анкет, на основе которых тот должен понять ваши приоритеты и заложить их в условия работы.

Вы сможете настроить робота так, чтобы он вел себя более агрессивно, либо более консервативно. То есть чтобы на счете были в основном акции, либо облигации и сберегательный счет. Словом, уровень риска зависит от выбранной вами стратегии. В лучшем случае при долгосрочных задачах робо-консультант может создать для вас широко диверсифицированный инвестиционный портфель, который сможет удовлетворить ваши долгосрочные потребности.

За услуги роботов-советников по инвестициям взимается комиссия на уровне от 0,25% до 2% в год, что может оказаться довольно весомой затратой. Но встречаются и полностью бесплатные роботы. Робо-советчики или эдвайзеры есть у крупных брокеров и банковских организаций. Среди известных российских эдвайзеров можно назвать Yammi, робота Right, робота-советника от Тинькофф Инвестиции, робота-советник ВТБ и т.д.

Плюсы:

пассивный способ инвестировать средства, не вникая в процесс;
уровень доходности связан с заданными вами параметрами;
исключение человеческого фактора - вы полностью исключаете эмоции в процессе принятия решений.

Минусы:

Размер комиссии может ощутимо снижать доходность;
У выбранного вами робота может быть ограничено число инструментов инвестирования.

10. Драгоценные металлы

Подходит для: инвесторов, ищущих физический актив, не сильно привязанный к денежной массе в периоды рецессии более рискованных активов

В периоды кризисов на фондовом рынке, падений криптовалюты устойчивый долгосрочный рост могут показать некоторые драгметаллы. Драгметаллы - это физический, нецифровой актив, который для большинства людей, не поспевающих за digital-трендами, выглядит более предпочтительно, особенно в моменты неопределенности..

В частности призывает вкладывать в активы, независящие от денежной массы, автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки, особенно обращая внимание на те драгметаллы, которые имеют несколько источников спроса. В частности, на серебро, которое также имеет ценность в промышленности и более доступно для приобретения частными инвесторами, чем золото.

Один из основных минусов - это невозможность получать процентный доход, в отличие, например, от дивидендов по акциям или процентов по депозиту. Также для некоторых видов драгметаллов вполне обычна достаточно высокая волатильность, а периоды роста сменяются затяжными падениями.

Плюсы:

независимость от изменений денежной массы;
хорошая ликвидность;
имеют хорошие перспективы в периоды рецессий более рискованных активов;

Минусы:

высокая волатильность для некоторых видов драгметаллов;
неудобство хранения по сравнению с цифровыми активами, потребность в безопасном месте.
нет возможности получать процентный доход.

Рынок инвестиций, как инвестировать если ты новичок ?

2024-01-06T15:58:54.001Z

Таинственный рынок

Фондовый рынок – это совокупность торговых площадок, законодательных актов и прочих механизмов, обеспечивающих обращение ценных бумаг (акций, облигаций и так далее). Однако для большинства россиян, не занимающихся инвестициями профессионально, рынок этот кажется чем-то далёким и загадочным. Он вроде бы есть, по крайней мере, постоянно упоминается в новостях, но никто никогда его не видел. Стандартный набор сложившихся стереотипов (спекулянты, кризисы, разорившиеся брокеры) никак не пробуждает желание иметь с фондовым рынком дело. Уж лучше деньги в банк отнести.

Безусловно, определённая доля истины в этих представлениях имеется. И спекулянтов много, и кризисы случаются, и брокеры из окон выпрыгивают. Но, несмотря на всё это, фондовый рынок предоставляет широкие возможности частным инвесторам, желающим надёжно вложить средства. Именно надёжно, без всяких спекуляций. Обгоняя при этом банковские депозиты по доходности. Давайте посмотрим, как это выглядит конкретно на фондовом рынке России.

Консервативные стратегии

Акции и дивиденды

Акции – базис фондового рынка любой страны. Именно на них падает основной объём торгов и именно по ним рассчитываются главные индикаторы рынка – фондовые индексы. Например, известный индекс Доу Джонса. Большинство участников рынка приобретает акции в расчёте на быстрый рост их курсовой стоимости. Собственно, это и обозначается термином «спекуляция», и, как нетрудно видеть, ничего плохого в этом явлении нет. Но речь идёт об инвестировании.

Минимум рисков! Такой девиз могла бы взять себе стратегия, основанная на получении дивидендов.

Суть её состоит в том, что выбираются крупные, надёжные компании, которые из года в год стабильно выплачивают часть своей прибыли акционерам. При этом годовая доходность, равная отношению величины дивиденда к цене акции, должна превышать таковую на банковских депозитах. В России на текущий момент наиболее полно таким условиям удовлетворяют два гиганта:

Газпром – дивидендная доходность около 7%;
Сбербанк – примерно 8% годовых.

При этом абсолютно неважно, что произойдёт с котировками приобретённых акций в дальнейшем, лишь бы сохранялся размер получаемых дивидендов.

Нужно понимать, что это лишь базовая основа стратегии. Существует немалое количество нюансов, рассмотрение которых выходит за рамки нашего рассказа. Впрочем, в такие подробности можно и не вдаваться, а просто пойти и купить акции Газпрома или Сбербанка на длительный срок. С большой вероятностью такое вложение окажется выгодней помещения средств на банковский депозит.

Облигации и гарантированный доход

Облигации относятся к финансовым инструментам с так называемой фиксированной доходностью. То есть, приобретая ту или иную облигацию, инвестор точно знает величину прибыли, которой обзаведётся в течение срока её обращения. Доход может быть получен одноразово в конце срока или постепенно в форме купонов, выплачиваемых с определённой периодичностью.

Известное выражение «стричь купоны» обязано своему происхождению именно облигациям.

До развития цифровых технологий ценные бумаги были именно бумагами, и для получения причитающегося дохода необходимо было взять ножницы, отрезать купон и предъявить его компании, выпустившей облигацию в обращение.

Казалось бы, вот оно – счастье. Ведь если точно известна доходность, нет нужды в альтернативных способах получения прибыли. Выбираем облигацию с наилучшими параметрами и вкладываемся в неё. Увы, не всё так просто.

Случаи отказа эмитентов от выплат по облигациям (так называемые дефолты) довольно таки нередки. Возвращать вложенные средства после дефолта придётся в судебном порядке, а о доходе вообще забыть. Таким образом, придётся либо внимательно следить за финансовым состоянием предприятия, выпустившего облигации, либо размещать средства всё в тех же Газпроме и Сбербанке. Примерно с той же доходностью, что и в случае акций – 7-8% годовых. Самое же надёжное вложение на этом секторе рынка – покупка облигаций федерального займа России (ОФЗ) с перспективой прибыли около 6-7% в год.

Фьючерсы и драгметаллы

Фьючерсы, наряду с опционами, относятся к сегменту фондового рынка с красивым названием – деривативы. Другой широко распространённый термин – производные финансовые инструменты. Если не вдаваться глубоко в детали, то фьючерс – это обязательство продать или купить тот или иной базовый актив в определённый срок по конкретной цене.

Исторически, первые фьючерсы появились в Японии в 17 веке и были они на поставку риса. С их помощью землевладельцы могли продать будущий урожай сразу после посева и не зависеть от капризов цен. То есть, изначально фьючерсы служили своеобразной страховкой от неблагоприятного развития событий.

Однако, к текущему моменту, деривативы превратились в самый рискованный сектор рынка. Существующие правила торговли фьючерсных контрактов позволяют участникам рынка оперировать суммами в несколько раз больше вложенных. Конечно, это может привести к быстрому обогащению, но с той же вероятностью – к моментальному краху. Одним словом, неквалифицированному инвестору там делать нечего.

Но есть, есть тихая гавань и в этом бушующем море – фьючерсы на драгметаллы. Золото, серебро, платина, палладий – на любой вкус. Их котировки жёстко привязаны к соответствующему базовому активу, поэтому вложения в такие фьючерсы практически аналогичны инвестициям в драгоценные металлы. За исключением того факта, что физически никакого металла в наличии нет – всё расчёты происходят в денежном эквиваленте.

Как начать торговать

Теория – это, конечно, хорошо. Но без практики денег в кармане от неё не прибавится. Расскажем о первом шаге, необходимом для перехода из разряда «обычный вкладчик банка» на уровень «гуру фондового рынка».

В России организованные торги финансовыми инструментами происходят на Московской Бирже (бывшая ММВБ).

Однако никто физическое лицо непосредственно на биржу не пустит. Придётся обратиться к услугам посредников: так называемых фондовых брокеров, которые обеспечивают доступ своих клиентов к торгам на бирже и берут за это определённую комиссию.

В принципе, условия у всех брокеров достаточно схожи, поэтому в первую очередь рекомендуется выяснить – не предлагает ли брокерские услуги банк, в котором уже открыт счёт. Если да, то самым простым путём будет ими и воспользоваться. Для оптимального же выбора придётся сравнить условия не одного десятка компаний, имеющих аккредитацию на Московской Бирже, и подобрать подходящую. При этом критерии выбора в каждом конкретном случае могут отличаться.

Надёжность прежде всего

В заключение кратко перечислим названия основных сегментов фондового рынка с указанием самой консервативной стратегии, рекомендуемой в каждом:

Вторичный рынок акций. Приобретение акций крупных компаний, стабильно выплачивающих дивиденды (Сбербанк, Газпром).
Долговой рынок. Покупка облигаций федерального займа России.
Срочный рынок. Вложение средств в фьючерсы на драгоценные металлы.

Однако никогда нельзя забывать, что любая, даже самая надёжная стратегия операций на фондовом рынке может принести убытки. Вопрос только в их вероятности, которая в приведённых вариантах сведена к минимуму.

Лучшие облигации, которые дадут жирную прибыль в 2024 году.

2024-01-06T15:56:09.905Z

Обновили наш взгляд на топ-5 самых привлекательных высокодоходных облигаций качественных эмитентов, которые могут быть интересны инвесторам с повышенным аппетитом к риску. Рейтинг эмитентов в этой подборке — от BBB до A-.

Риск-премия к ОФЗ у представленных облигаций составляет от 537 до 780 б.п.: считаем такую премию адекватной компенсацией за повышенный риск.

Стоит помнить, что в отличие от гособлигаций кредитные риски корпоративных эмитентов остаются повышенными. Не исключаем, что российские компании могут в среднесрочной перспективе столкнуться с падением продаж, сокращением рентабельности, ростом долговой нагрузки, проблемами с рефинансированием задолженности.

Тем не менее, мы предполагаем, что компании из нашей выборки достаточно успешно адаптируются к текущим условиям функционирования и с большой вероятностью будут иметь доступ к источникам ликвидности на внутреннем рынке в среднесрочной перспективе.

5. Группа «АБЗ-1»

Облигация: ОАО АБЗ-1 001P-01Доходность: 12,53%
Дата погашения: 25 декабря 2023 г.
Оферта: -
Дюрация: 0,53 года
Рейтинг: BBB(RU) / ruBBB
Объём выпуска: 2,505 млрд руб.
ISIN: RU000A102LW1

Группа «АБЗ-1» — диверсифицированная дорожностроительная группа компаний, деятельность которой преимущественно сосредоточена в Северо-Западном федеральном округе РФ.

Компания ведёт вертикально-интегрированный дорожно-строительный бизнес. 80% выручки группы приходится на дорожное строительство в семи регионах России и 20% на производство асфальта. В состав группы входит АО «ПСФ «Балтийский проект», которое реализует, в том числе, крупный проект ГЧП — строительство трамвайной сети в г. Санкт-Петербург. У группы есть собственное производство асфальтобетонных смесей с мощностью выпуска до 1,5 млн тонн в год.

Компания работает на внутреннем рынке, основные покупатели — профильные государственные организации, поэтому активизация госрасходов на инфраструктурное строительство оказывает поддержку устойчивости финансовых показателей компании. Текущий бэклог компании составляет 28,4 млрд руб. (без учёта проекта ГЧП), что соответствует не менее чем двум объёмам годовой выручки.

В начале декабря АКРА подтвердило рейтинг компании на уровне BBB(RU), стаб., а «Эксперт РА» подтвердил аналогичный уровень кредитного рейтинга в середине ноября.

Активизация госрасходов на инфраструктурное строительство оказывает поддержку финансовым показателям компании. Существенный портфель контрактов повышает устойчивость бизнеса компании. Риск каких-либо кредитных событий оцениваем как незначительный и считаем, что премия в 551 б.п. является адекватной компенсацией за повышенные риски.

Риски

Рост долговой нагрузки. На 30 июня 2022 г. соотношение чистого долга к EBITDA LTM составило 2,5х против 1,5х на конце 2021 г. Покрытие процентов ухудшилось с 2,7х до 1,8х. Тем не менее, мы ожидаем, что ухудшение кредитных метрик носит временный характер — мы ожидаем, что более высокая маржа в II полугодии поспособствует восстановлению долговых метрик.

4. «Вита Лайн»

Облигация: ВИТА ЛАЙН 001Р-03Доходность: 12,96%
Дата погашения: 29 мая 2025 г.
Оферта: 6 июня 2024 г.
Дюрация: 1,25 года
Рейтинг: BBB+(RU)
Объём выпуска: 0,6 млрд руб.
ISIN: RU000A1036X6

ООО «Вита Лайн» — оптовое звено аптечной сети «Вита». Сеть представлена в 36 регионах, количество аптек на 30 июня 2022 г. составило 2270, из них основная доля расположена в Приволжском федеральном округе. Ключевые регионы — Самарская и Ульяновские области. По итогам восьми месяцев 2022 г. сеть «Вита» входит в топ-9 аптечных сетей России по объёму продаж и в топ-6 сетей по количеству аптек.

Агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне BBB+ 26 июля 2022 г. на основе непубличной комбинированной отчётности группы по МСФО за 2021 г. Компания публикует неконсолидированную отчётность по РСБУ, поэтому рейтинговый пресс-релиз — по сути единственный источник информации о ситуации в группе в целом.

У компании хорошая динамика финансовых показателей. Выручка по РСБУ за 9 месяцев увеличилась г/г на 25,3%, а чистая прибыль — на 22,6%. После относительно слабого роста выручки в II квартале (+8% г/г) из-за сдвига спроса на I квартал (рост выручки 48,2% г/г), выручка в III квартале вернулась к хорошим темпам роста: +25,3% г/г. Чистая прибыль в каждом из кварталов текущего года поддерживалась на среднем уровне 660 млн руб.

«Вита Лайн» демонстрирует хорошие показатели ликвидности баланса. В III квартале 2022 г. объём денежных средств на балансе увеличился с 175 млн руб. до 1,5 млрд руб. и теперь денежные средства в 2,3 раза превышают краткосрочный долг.

Отметим, что спрос на фармацевтические препараты носит сезонный характер и достаточно устойчив к ситуации в экономике, учитывая, что расходы на лекарственные препараты находятся у большинства людей на первом месте.

Также лекарственная продукция является «гуманитарным» товаром и не попадает под санкционные ограничения, поэтому розничный рынок лекарственных препаратов в меньшей степени подвержен влиянию санкционной политики.

У эмитента в обращении находятся четыре облигационных займа, ближайший из выпусков погашается в начале февраля 2023 г., а оферта по наиболее длинному — в ноябре 2024 г.

Текущий уровень риск-премии выпуска Вита Лайн 001Р-03 соответствует уровням начала сентября 2022 г.: после взлёта риск-премии в конце сентября до 1159 б.п. спред постепенно снизился до текущих 551 б.п. В начале 2022 г. премия в бумагах составляла в среднем 270 б.п. — здесь есть потенциал для дальнейшего сужения спрэда.

Риски

Слабая информационная прозрачность. Компания не публикует консолидированную отчётность по МСФО. Основными контрагентами и дебиторами «Вита Лайн» являются сестринские компании группы, поэтому индивидуальная отчётность компании по РСБУ не позволяет корректно оценивать её кредитное качество. Без доступа к управленческой отчётности нельзя увидеть ситуацию в «аптечном звене» группы.
Высокая конкуренция на рынке розничных продаж лекарственных средств, которая ограничивает возможности компании по увеличению цен на продукцию.

3. «Тами и КО» (Henderson)

Облигация: ТАМИ И КО БO-01Доходность: 13,07%
Дата погашения: 25 марта 2025 г.
Оферта: -
Дюрация: 1,27 года
Рейтинг: BBB+(RU) / ruBBB+
Объём выпуска: 1,802 млрд руб.
ISIN: RU000A103Q08

ООО «Тами и КО» — российская розничная сеть магазинов мужской одежды собственного бренда Henderson. Компания является крупнейшей в России монобрендовой сетью розничных магазинов мужской брендовой одежды и управляет сетью из 157 розничных салонов, которые расположены в 60 городах России.

В конце декабря 2022 г. АКРА подтвердило рейтинг компании на уровне BBB+(RU) изменив прогноз со стабильного на позитивный. «Эксперт РА» подтвердил аналогичный уровень рейтинг в августе 2022 г., прогноз — стабильный.

У компании собственный бренд. Дом моды Henderson реализует мужскую одежду под собственным брендом, поэтому сеть магазинов, которой управляет компания, не пострадала от ухода глобальных брендов из России, а работа магазинов не прерывалась.

Снижение конкуренции в ключевом для компании сегменте «доступный люкс» вследствие ухода глобальных брендов из России также можно назвать преимуществом компании.

Доступ к кредитным линиям на комфортных для компании условиях обеспечивает «Тами и КО» хорошие показатели ликвидности баланса. Летом и осенью текущего года компания сообщала об открытии кредитных линий по ставке формата «ключевая ставка + 3–3,5%».

Учитывая доступ компании к ликвидности, работу под собственным брендом и контроль производственных процессов — риск кредитных событий оцениваем как незначительный. Хотя в декабре 2022 г. котировки облигаций компании выросли почти на четыре фигуры и сентябрьский рост риск-премии полностью отыгран, доходность облигаций остаётся достаточно привлекательной.

Риски

Рост финансовых расходов из-за перехода на авансовую систему оплаты. В текущих условиях фактически прекращён выпуск международных аккредитивов, которые позволяли получать отсрочку платежа по контрактам с зарубежными фабриками и другими поставщиками, и вместо этих инструментов компания будет использовать авансовые платежи и долговое финансирование, что может привести к увеличению долговой нагрузки.
Снижение трафика в торговых центрах. У компании достаточно амбициозные планы по увеличению совокупной торговой площади магазинов сети и выручки на квадратный метр. Снижение трафика в торговых центрах может оказать давление на выручку и рентабельность продаж в розничном канале.

2. «Джи-Групп» (G-Group)

Облигация: ДЖИ-ГРУПП 002P-01Доходность: 14,91%
Дата погашения: 12 августа 2024 г.
Оферта: -
Дюрация: 0,77 года
Рейтинг: BBB+(RU) / ruBBB+
Объём выпуска: 3 млрд руб.
ISIN: RU000A103JR3

АО «Джи-групп» — крупнейший девелопер Татарстана, который занимается строительством жилой недвижимости под брендом «Унистрой», управлением коммерческой недвижимостью под брендом «UD Group», индивидуальным жилищным строительством под брендом My Corner by UNISTROY. Помимо Татарстана, компания реализует проекты в Санкт-Петербурге, а также приобрела новые участки в г. Пермь и в г. Екатеринбург.

Отметим позитивный прогноз и подтверждение кредитного рейтинга на уровне BBB+(RU) агентством АКРА (29 сентября 2022 г.). Также у компании действует рейтинг ruBBB+ со стабильным прогнозом от «Эксперт РА» (17 мая 2022 г.).

У девелопера сильные показатели ликвидности баланса, обусловленные как существенным запасом денежных средств, так и ожидаемыми поступлениями от раскрытия счетов эскроу в 2022–2024 гг. и достаточным объёмом невыбранных кредитных линий.

Продление действия льготной ипотеки до 1 июля 2024 г. (с увеличением ставки до 8%) и расширение доступа к льготной семейной ипотеке по ставке 6% для семей с двумя несовершеннолетними детьми позволит компании улучшить прогнозы по продажам на 2023 г.

Текущая слабая конъюнктура на рынке жилой недвижимости оказывает давление на котировки облигаций «Джи-Групп». Тем не менее, ожидаемая поддержка продаж за счёт продления льготной ипотеки и рост масштабов бизнеса в процессе перехода на федеральный уровень могут оказать положительное влияние на кредитное качество компании и будут способствовать сужению спреда к ОФЗ в бумагах эмитента.

Риски

Слабая конъюнктура на рынке жилой недвижимости. В конце декабря компания раскрыла прогнозные значения на 2022 г. по ключевым и операционным показателям: выручка компании может снизиться на 6,5% г/г, до 19,5 млрд руб., EBITDA упадёт на 18%, до 5,3 млрд руб. На этом фоне чистый долг вырастет на 22%, до 9,4 млрд руб., а показатель чистый долг/EBITDA увеличится (по расчётам компании) до 1,77х с 1,19х в 2021 г. Рост долговой нагрузки произошёл на фоне приобретения земельных участков и пока остаётся на среднем значении. В какой мере продление льготной ипотеки с увеличением процентной ставки позволит поддержать конъюнктуру рынка будет видно по промежуточным результатам 2023 г.
Риск «болезней роста» масштабов бизнеса. У компании есть опыт работы в других регионах, помимо родного Татарстана — были реализованы проекты в Тольятти и в Уфе. Но сейчас компания выходит на новый для себя уровень, претендуя на статус федерального девелопера. Компания начала продажи в первом из своих новых проектов в Санкт-Петербурге, приобрела участки для реализации собственных проектов в Перми и в Екатеринбурге. Руководство компании, понимая вызовы, возникающие в процессе перехода с регионального на федеральный уровень, пригласило в состав Совета директоров четырёх независимых членов с федеральным бэкгарундом в бизнесе. В какое мере менеджменту удастся избежать «болезней роста» масштабов бизнеса будет понятно по результатам следующего года.
Ковенанта на изменение аудиторской компании. Решение о выпуске облигаций предусматривает ковенант на изменение аудиторской организации, осуществляющей аудит годовой отчётности по МСФО — допустимы только аудиторские компании из BIG-4. В настоящее время российские аудиторские компании (в том числе — бывшие российские юрлица Большой четвёрки) не входят в глобальные сети аудиторских компаний и, формально, проведение аудита любой российской аудиторской компанией будет означать нарушение этого ковенанта — у держателей бумаг возникнет право требовать от эмитента досрочного погашения бумаг. Компания ещё не объявляла о созыве собрания владельцев облигаций с целью изменения данного ковенанта. Тем не менее, мы не ожидаем возникновения у компании существенных проблем из-за этого.

1. ГК «Пионер»

Облигация: ГК ПИОНЕР 001P-05Доходность: 15,37%
Дата погашения: 17 декабря 2024 г.
Оферта: -
Дюрация: 1,19 года
Рейтинг: A-(RU) / ruA-
Объём выпуска: 5 млрд руб.
ISIN: RU000A102KG6

ГК «Пионер» — один из ведущих девелоперов Москвы и СанктПетербурга. Компания занимается строительством жилой недвижимости и апартаментов классов комфорт, бизнес и премиум, а также строительством объектов коммерческой недвижимости. 57% выручки приходится на реализацию жилой недвижимости и 32% — на реализацию коммерческой недвижимости. Ещё 4% и 6% выручки приходятся на выручку от реализации апартаментов и машиномест соответственно.

27 октября 2022 г. АКРА подтвердило рейтинг компании на уровне A-(RU), прогноз — стабильный.

У компании хорошие показатели ликвидности баланса. На 30 июня 2022 г. помимо денежных средств в размере 4,5 млрд руб. компания также располагала доступом к кредитным линиям с невыбранным лимитом в 54,3 млрд руб. В свою очередь, остаток денежных средств на счетах эскроу составляет 27,9 млрд руб.: благодаря раскрытию счетов эскроу в 2022–2025 гг. ожидается положительный свободный денежный поток.

Продление действия льготной ипотеки до 1 июля 2024 г. (с увеличением ставки до 8%) и расширение доступа к льготной семейной ипотеке по ставке 6% для семей с двумя несовершеннолетними детьми позволит улучшить прогнозы компании по продажам на 2023 год.

У ГК «Пионер» комфортный уровень долговой нагрузки. Отношение чистого корпоративного долга к EBITDA LTM на 30 июня 2022 г. составляет 1,8х.

Слабая конъюнктура и рост неопределённости на рынках жилой и коммерческой недвижимости оказывает давление на котировки облигаций ГК «Пионер». В нашем топ-5 высокодоходных облигаций это эмитент одновременно и с самым лучшим кредитным рейтингом (A-), и с самой большой риск-премией в облигациях (964 б.п.).

Тем не менее, мы не ожидаем кредитных событий по эмитенту в ближайшей перспективе, учитывая сохраняющийся комфортным уровень долговой нагрузки, высокую денежную ликвидность, поддерживаемую открытыми кредитными линиями.

Риски

Слабая конъюнктура на рынке жилой недвижимости. АКРА в своём пресс-релизе указывает на риск снижения выручки в текущем году на 20% из-за сокращения портфеля текущего строительства, переноса сроков начала реализации части новых проектов и существенного снижения продаж в II квартале. По итогам I полугодия выручка сократилась на 40,6% г/г, в том числе на 51% г/г от реализации квартир, а EBITDA г/г снизилась на 64,9% г/г. Тем не менее, учитывая рост средней цены реализации жилой недвижимости за последний год более чем на 30% — у компании есть определённый запас прочности на случай существенной коррекции цен на рынке.
Снижение спроса на коммерческую недвижимость. По итогам I полугодия выручка от реализации коммерческой недвижимости увеличилась на 29% г/г, до 3,5 млрд. руб., тем самым частично компенсировав снижение выручки от продажи жилой недвижимости. Тем не менее, снижение спроса на коммерческую недвижимость в регионах присутствия компании может оказать давление на её финансовые показатели.

Акции для начинающих, как инвестировать ?

2024-01-06T15:53:13.035Z

Зачем нужны инвестиции

Суть любых инвестиций — временная передача своих ценностей другим людям для получения от них еще большего числа ценностей. В более узком смысле это когда деньги делают деньги. В Федеральном законе № 39 «Об инвестиционной деятельности» эта же идея сформулирована чуть иначе.

Инвестиции

денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, которые вкладывают в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Чтобы не смешивать профессиональные инвестиции, в которых участвуют только юридические лица (государство, бизнес, банки, брокеры), и вложения физлиц, в английском языке существует термин personal finance, который включает в себя личные финансы в целом и инвестиции в частности.

Личные инвестиции

— понятие, существующее только в Рунете и не имеющее определения ни в науке, ни в деловой среде. По сути это то же самое, что personal finance, то есть управление личными деньгами с целью их прироста и получения пассивного дохода.

С какой суммы можно инвестировать на рынке
До эпохи мобильных приложений минимальная сумма обычно составляла 1 000 рублей. Это номинал одной облигации федерального займа, которую можно купить на брокерской счет, и самый популярный размер пая инвестиционных фондов (ПИФ), не требующих открытия такого счета.

Сегодня инвестировать можно практически с 1 копейки. Есть акции, которые стоят сотые доли рубля, есть инвестиционные фонды и накопительные счета, которые принимают любую минимальную сумму, которая есть у инвестора.

Однако по факту, чтобы увидеть отдачу от инвестиций, придется вложить гораздо больше. Например, для заработка 100 рублей в месяц при доходности 15% годовых (это чуть ниже среднего для российских акций) у инвестора на счете должно быть по меньшей мере 8 000 рублей.

Как новичку выйти на фондовый рынок: пошаговая инструкция
Чтобы не потеряться в потоке информации и не совершить типичные ошибки, можно действовать по простому алгоритму, которому следует большинство инвестиционных управляющих в мире.

Определить цель
Глобально у инвестора может быть две ситуации:

Уже есть крупная сумма, и ее нужно грамотно вложить, чтобы приумножить (защитить от инфляции, девальвации, нарастить в реальном выражении или сделать источником пассивного дохода).
Суммы нет, но есть регулярный доход, который позволит со временем накопить капитал на некую крупную цель (бытовая техника, ремонт, автомобиль, жилье, учеба детей, будущая пенсия).
В первом случае инвестор чаще всего преследует цель сохранить накопленный капитал для того периода, когда он перестанет работать, закроет бизнес, подрастут дети или случится еще какое-то большое событие.

Во втором случае инвестору нужно собрать капитал для решения задачи, на что ему не хватает денег. Для движения к большой цели полезно иметь несколько промежуточных, которые могут быть достигнуты быстрее.

Например, можно поставить задачу собрать 1 млн рублей или другую круглую сумму, накопить на стоимость автомобиля, квартиры, обеспечить приход дивидендов в размере средней пенсии и так далее.

Изучить термины и инструменты рынка
Все базовые инвестиционные инструменты можно поделить на три группы:

- долговые (инвестор дает деньги под фиксированный процент на конкретный срок);

- долевые (инвестор имеет долю в бизнесе без определенных сроков и ставок доходности);

- альтернативные (все прочее, включая золото, недвижимость и производные инструменты).

Общая закономерность: чем выше доходность инструмента, тем выше риски. В долговых (облигации) риск проявляется в том, что по мере роста ставки (когда возможны дефолт и отзыв лицензии) вероятность получить прибыль и даже свои вложенные деньги снижается.

В долевых (акции) риск в том что, чем выше дивиденды, тем чаще их переносят или отменяют. Еще одно проявление риска при вложениях: цена самой акции сильнее падает, чем все остальные активы, когда случается какой-то негатив на рынке.

В альтернативных инструментах базовый риск — рыночный. Валюта, недвижимость, золото или дериватив могут сильно измениться в цене вопреки ожиданиям. Также возможны другие проблемы: нет покупателя (низкая ликвидность), высокие налоги, введенные ограничения регулятора.

Узнать, как работает фондовый рынок
До того, как вложить свои первые деньги, полезно взять паузу, чтобы осмотреться и выбрать лучшие для себя варианты. Можно, конечно, этого и не делать, осваивая рынок на практике, но статистика показывает, что часто это заканчивается потерей средств.

Типичный опыт начинающего инвестора связан с валютными спекуляциями и попытками угадать, какая акция «выстрелит» в ближайшее время. До 90% таких экспериментаторов обнулили свой счет и на долгие годы разочаровались в инвестициях.

В итоге люди теряют бесценное время. Именно время — основной актив инвестора. Если тянуть и откладывать, то с определенного момента многие финансовые цели становятся недостижимыми в принципе. Например, 23-летний студент, инвестируя в акции по 1 000 рублей в месяц, к 50 годам может собрать почти 7 млн рублей. Тот, кто начал только в 40 лет — всего около 300 000 рублей.

Составить план действий на рынке
Общая теория понятна, цели определены, свободные деньги есть. Однако существует еще одно условие, которое может дорого обойтись, если не учесть его заранее.

Инвестиции — это надолго. В идеале как минимум на три года (стандартный срок ИИС). По статистике, чем дольше срок инвестиций, тем выше вероятность получения ощутимой прибыли.

Финансовые рынки капризны, они могут годами падать, прежде чем покажут хороший рост. Инвестор может получить убытки, если ему срочно потребуются деньги и он продаст ценные бумаги на падении котировок. Для таких случаев необходима финансовая подушка безопасности на время, пока долгосрочные инвестиции работают.

Стандартный размер финансовой подушки составляет сумма расходов семьи на срок от 3 до 6 месяцев. Этого может быть достаточно, чтобы человек поменял работу или вылечился от внезапной болезни. Более дальновидные инвесторы также используют страхование жизни, например, если являются единственным кормильцем в семье.

Оценить инвестиционные риски
Итак, нужна четкая цель и понимание, что чем выше процент, который инвестор хочет заработать на инвестициях, тем меньше вероятность, что он его получит. На практике это означает, что новичку надо найти для себя золотую середину между доходностью и риском.

По природе все люди делятся на более и менее склонных к риску. Традиционно всех инвесторов распределяют на три группы:

- агрессивные (наиболее склонные к риску);

- умеренные (среднее между первым и третьим);

- консервативные (наименее склонные к риску).

Определить склонность к риску можно, например, ответив на вопросы стандартного экспресс-теста. Потребуется прочесть четыре утверждения, приведенных ниже, и дать свой ответ. Возможны четыре варианта ответа: «полностью согласен», «скорее согласен», «скорее не согласен», «полностью не согласен».

Инвестирование слишком сложно для понимания.
Комфортнее разместить деньги на вкладе, чем в акциях.
Когда слышу слово «риск», на ум сразу приходит ассоциация «убыток».
В инвестировании сохранить деньги важнее, чем заработать.
За ответы начисляются от 1 (полностью согласен) до 4 баллов (полностью не согласен). Люди, набравшие до 9 баллов, это консерваторы, до 16 баллов — умеренные, от 17 и выше — агрессивные.

Сформировать стартовый капитал
Как уже говорилось, начальная сумма может быть любой, но чтобы не потерять мотивацию, лучше вкладывать ощутимую сумму, приносящую потенциально заметный доход. Иначе есть риск бросить это занятие, толком не начав.

То есть размер капитала в основном зависит от дохода инвестора. Возьмем конкретный пример.

Зарплата (после вычета налогов) — 100 000 рублей в месяц
Комфортная доля сбережений — 20 000 рублей в месяц
Сумма финансовой подушки для инвестора (3 месяца по 80 000 = 240 000 рублей)
Собрав на счете в банке/депозите 240 000 рублей, инвестор приступает к инвестициям на долгий срок с первых 20 000 рублей.
Сумма в 20 000 рублей, положенная на депозит, потенциально сейчас принесет до 200 рублей в месяц. Но инвестор рассчитывает на большее, поэтому вкладывает их в акции. При доходности от 15 до 20% каждый взнос за следующие пять лет вырастет более чем в 2 раза.

Выбрать брокера
Покупка ценных бумаг без участия брокера невозможна. Как и в любом другом деле, выбор компании-посредника опирается на две составляющие: надежность и стоимость услуг. То есть в идеале нужен брокер, который дает бесперебойный сервис и берет за это минимальную комиссию.

Сегодня есть еще один важный критерий — отсутствие санкций. Это важно для тех инвесторов, которые собираются покупать зарубежные активы. Из 10 крупнейших по числу клиентов брокеров России сегодня не затронуты санкциями «Тинькофф», БКС, «Финам» и «Фридом Финанс».

Выбрать стратегию инвестиций
Цели определены, теория изучена, подушка безопасности готова. Теперь собираем инвестиционный портфель. Для большей наглядности покажем на примере, как это можно сделать.

Цель инвестора — первый взнос на квартиру, банк требует минимум 10% стоимости жилья
Максимальный срок накопления — 3 года
Риск-профиль инвестора — консервативный
Из этих данных получается, что инвестор может распределить инвестиции ровно поровну между акциями и облигациями. В среднем акции приносят 17% годовых в рублях, облигации — 8%. Портфель из тех и других, разбитых пополам — 12,5% в год.

Пополняя счет на 20 000 рублей в месяц, инвестор может рассчитывать, что через 3 года на счете будет иметь 880 000 рублей. Если он использовал вычет по ИИС, то получил еще 94 000 рублей от государства и заплатил около 20 000 рублей в виде подоходных налогов. Итого — чуть более 950 000 рублей.

Этого достаточно, чтобы взять ипотеку на квартиру стоимостью до 5 млн (для дохода в 100 000 в месяц). Если сумма не устраивает, можно продолжить инвестировать. Через 5 лет сумма на счете при тех же параметрах может достичь 1,9 млн. Еще через 5 лет накоплений ипотека может не потребоваться вообще.

Если у инвестора консервативный риск-профиль, то есть он совсем не готов рисковать деньгами и отношение к акциям у него настороженное, то их долю лучше сократить до 20–30%. Тогда ожидаемая доходность снизится, как и скорость накопления. Если профиль агрессивный, то долю облигаций можно урезать до 20–30%. Это может ускорить рост доходов.

Примеры нерыночных инвестиций
Вкладывать можно не только в финансовые активы, но и в то, что условно называют «в себя». Обычно под этим понимают затраты на образование и здоровье, которые окупятся в будущем. Их эффект тоже можно просчитать.

Например, стоимость курсов повышения квалификации составляет 300 000 рублей. Это позволит поменять работу на более денежную, скажем, прибавить 20–30 тыс. рублей в месяц. Такие инвестиции окупятся в срок от 10 месяцев. Это эквивалентно средней доходности более 30% годовых в течение первых пяти лет, то есть 300% за всю пятилетку.

Аналогично со здоровьем. Например, покупка страховки с регулярной диагностикой здоровья обойдется в 30 000 ежегодно. Если с ее помощью удастся вовремя обнаружить опасную патологию, это позволит сэкономить на лечении и лекарствах. Такая инвестиция принесет тысячи процентов прибыли.

Мифы об инвестициях на бирже

Начинающих инвесторов могут отпугнуть слухи и мифы о фондовой бирже, которые на самом деле далеки от реальности. Вот некоторые из них:

Рынок — это казино
Цены на активы меняются каждую секунду, давая возможность заработать и потерять сотни процентов. Для многих это выглядит, как вечная рулетка. На самом деле это просто ценовые колебания, отражающие торг покупателей и продавцов с очень разными сроками и целями.

Если убрать этот информационный шум, то в среднем акции растут вместе с реальным бизнесом и мировой экономикой.

На бирже больше потеряешь, чем заработаешь
Имеется в виду, что брокеры и банки зарабатывают на убытках клиентов. Этот миф возник из-за обиды тех клиентов, которые вкладывали по принципу «авось повезет», и в итоге «игра» обернулась для них большими потерями.

На самом деле брокеры и банки зарабатывают только на комиссиях. Им выгодно, когда клиенты совершают больше регулярных сделок и платят с этого больше комиссий.

Есть мнение, что хорошие прибыльные сделки доступны только тем, кто владеет инсайдом, например, о будущем слиянии или хорошем отчете компании. Однако по закону это криминал: инсайдеры не имеют права пользоваться служебным положением для совершения таких сделок. Случаются инциденты, но завидовать таким «счастливчикам» точно не следует.

Вместо заключения

Подводя итоги, отметим основные пункты, которые могут быть полезны новичкам.

- Инвестиции — это не только про деньги, но и про качество жизни вообще. Например, к ним относят расходы на обучение и здоровье.

- Самое важное в инвестициях не сумма вложений, а время: чем дольше и регулярнее инвестор вкладывает деньги, тем более крупные цели для него достижимы.

- Инвестиции — это глубоко личное дело. У каждого человека свой индивидуальный риск-профиль, а потому свой собственный оптимальный портфель.

- Сумма вложений может быть любой, даже менее 1 рубля, но чтобы доход был ощутимым для инвестора, лучше вкладывать более значительные суммы.

- Чем выше целевая доходность, тем меньше шансов ее получить. В среднем опытные инвесторы зарабатывают на рынке 15–20% в год.

- Новичкам не стоит спешить вкладывать первые деньги, пока они не усвоили базовые понятия о рисках, иначе можно пополнить ряды тех, кто попробовал, все потерял и теперь никому не верит.

Как сделать тг канал в 2024 году, Сможет каждый !

2024-01-05T13:25:34.303Z

После блокировки Роскомнадзором соцсети Инстаграм* (14 апреля 2022 года), блогеры, частные продавцы, крупные предприниматели, а также другие категории пользователей стали активно создавать каналы в Telegram. Если вы тоже решили открыть свой канал в известном мессенджере, но делаете это впервые, ознакомьтесь с этой пошаговой инструкцией.

Зачем нужен канал в Телеграмме

Собственный канал в Телеграмме позволяет:

формировать лояльную аудиторию;
продвигать бренд, а также его товары и/или услуги;
вести блоги, публикуя контент на самые различные (разумеется, в рамках закона) тематики.

Ко всему прочему, ТГ-канал имеет массу инструментов, позволяющих подключать ботов, анализировать статистику, выбирать форматы общения от текстовых постов, до прямых эфиров и делать много всего другого, что нужно для эффективной работой с целевой аудиторией (ЦА).

Как создать канал с телефона

Чтобы создать свой персональный канал в Телеграмме через телефон (смартфон) необходимо, для начала, установить на устройство мобильное приложение Telegram.

Если у вас Айфон (iPhone)

Для создания канала в ТГ на iPhone, выполните следующие шаги:

Зайдите в раздел «Чаты» («Новое сообщение»);
В открывшемся меню выберите «Создать канал»;
Подтвердите добавление канала в Телеграм нажатием на кнопку «Создать канал»;
Задайте имя и описание (заполнение этих полей обязательно);
Выберите тип канала — частный или публичный (вы всегда сможете изменить его в настройках в дальнейшем);
Настройте необходимые параметры, поставьте фото и можете приглашать подписчиков.

Если у вас Android

Чтобы создать телеграмм канал на «Андроид» необходимо:

Кликнуть на знак «Карандаш» (расположен в нижней части экрана справа);
Нажать «Создать канал»;

Составить название ТГ-канала и его описательную часть, подобрать и поставить аватар (фото);
Продолжить, нажав на стрелку «вправо»;
Выбрать доступность (тип канала): частный/публичный;

Продолжить, нажав стрелку «вправо»;
После открытия окна с персональными контактами, можно отметить пользователей, которые тут же станут подписчиками канала;
Продолжить, нажав стрелку «влево» в верхней левой части экрана.

Ваш ТГ-канал создан и вы можете им пользоваться.

Как добавить канал на компьютере (десктопе)

Для добавления и настройки канала в Телеграм на компьютере (десктопе), вы можете использовать официальное приложение Telegram для ПК (для операционных систем Windows, macOS и Linux), либо веб-версию Telegram Web.

Теперь, используйте следующую пошаговую инструкцию:

Войдите в аккаунт, используя свой номер телефона и код подтверждения;
Нажмите на иконку «Создать» (квадрат из трех полосок), которая обычно находится в левой верхней части экрана;
Выберите и нажмите «Создать канал».

Составьте и впишите название канала, а также его описание;

Установите изображение профиля, адрес канала и настройте другие необходимые параметры.

Виды ТГ-каналов

ТГ-каналы делятся на две разновидности: частные и публичные. Основное различие по доступности и видимости для пользователей.

Особенности частных каналов

Подписка пользователей возможна только после получения приглашения от администратора или от другого подписчика, если такая функция разрешена;
Не могут быть найдены в поиске мессенджера, поскольку они не индексируются поисковыми системами, и их существование скрыто от широкой аудитории;
Имеют ограничение на количество подписчиков, заданное администратором. Только те, кто получил приглашение, могут присоединиться к таким каналам;
Администраторы могут настроить, кто может оставлять комментарии к сообщениям: все подписчики, только администраторы или никто (комментарии запрещены).

Особенности публичных каналов

Доступны для всех пользователей Telegram. Это означает, что любой человек может найти публичный канал и подписаться на него, даже без приглашения от администратора;
Могут иметь множество подписчиков, и их контент доступен для широкой аудитории;
Владелец публичного канала может разрешить комментарии к сообщениям.

Выбор между публичными и частными Telegram-каналами зависит от целей и предпочтений владельца (администратора). Публичные каналы предоставляют широкую аудиторию, а частные каналы могут использоваться для ограниченного круга подписчиков или для более конфиденциальной коммуникации.

Также, каналы в Телеграме могут подразделяться в зависимости от их целей и тематики. Вот несколько основных типов:

информационные;
развлекательные;
образовательные;
финансовые и бизнес-каналы;
медиа-каналы;
технические и IT-каналы;
личные блоги и дневники;
товары и услуги;
искусство и культура;
кулинария;
здоровье и др.

Оформление при настройке канала в Telegram

Чтобы оформить канал в Telegram, выполните следующие шаги по настройке:

Задайте уникальное имя, соответствующее тематике группы и содержащее буквы, цифры и подчеркивания (например, «Реклама в сети», «Продвижение бизнеса»;
Добавьте описание — достаточно 2 или 3 предложений, но они должны иметь смысловую нагрузку, раскрывающую пользу от посещения канала для подписчиков (например, «Советы от успешных бизнесменов для продвижения услуг по рекламе на сайтах»;
Установите изображение профиля, которое соответствует тематике и будет использоваться как аватар канала;
Сгенерируйте уникальный адрес, который будет использоваться в ссылке на канал;
Выберите типа канала: «Публичный» (доступен для всех), «Приватный» (только по приглашению) или «Закрытый» (только для определенных пользователей);
Укажите категорию, которая наилучшим образом описывает канал; Наполните канал информацией. Нажмите на иконку «Создать сообщение» и выберите, какой тип контента вы хотите опубликовать: текстовые сообщения, изображения, видео, аудиозаписи и документы;
Пригласите подписчиков напрямую из своего списка контактов или через ссылку-приглашение.

Резюме

Теперь, когда ваш персональный ТГ-канал оформлен и готов к публикации контента, вы можете настраивать уведомления, удалять сообщения и совершать другие действия в настройках, постепенно наполняя его интересным и полезным материалом, для привлечения подписчиков и поддержания пользовательской активности.