@alena_kladko

Пенсия = зарплата: сколько откладывать, чтобы к 60 годам жить на свой пассивный доход.

2026-06-27T03:32:22.363Z

Это продолжение поста про пенсии. Здесь — вся конкретика: сколько откладывать под ваш доход и возраст, из чего собрать пенсионный портфель и как использовать господдержку.

Сразу оговорюсь, что идеальной модели пенсионных накоплений нет. Никто не скажет точной цифры, которую нужно инвестировать, чтобы через 15-30 лет прийти к намеченной цифре капитала и пассивного дохода. За 6 лет инвестирования мои модели расчетов пенсионных накоплений менялись десятки раз, каждый раз учитывая все больше переменных и становясь чуть более антихрупкими. Но любая модель по-прежнему не знает, куда именно завтра повернется рынок, а уж тем более, что с ним станет за следующие десятилетия. Поэтому статья и все расчеты - примерный план и ориентиры, а не индивидуальная рекомендация.

Как считала.

Раскрою основу моей модели, чтобы цифрам можно было верить.

Инфляция: 7–8% в год (среднее по последним годам; цель ЦБ — 4%, но фактически она почти всегда выше).
Доходность портфеля: 14–16% номинально (акции МосБиржи исторически + текущие купоны облигаций). За вычетом инфляции это реальная доходность около 6%.
Модель выплат: капитал расходуется за 30 лет (с 60 до 90 лет).

Сколько нужно накопить.

Формула простая: нужный капитал = ваша желаемая месячная сумма × 170.

Сколько это в деньгах, если цель — заменить зарплату полностью:

Сколько откладывать в месяц.

Здесь доля от зарплаты, которую нужно откладывать. Она не зависит от размера зарплаты — потому что и цель растет вместе с ней. Зависит она от возраста старта:

Видно главное: посильные 12–37% дохода реальны только при старте в 25-40 лет. После 45 лет полная замена зарплаты требует откладывать больше половины дохода — это уже нереалистично, и тогда честнее ставить цель не «вся зарплата», а частичная прибавка.

Конкретные суммы в рублях — в таблице ниже. Там по каждому доходу и возрасту видно, сколько откладывать в месяц.

Что делать, если до пенсии немного лет.

Не пугаться и не бросать. Цель просто масштабируется: хотите не полную зарплату, а прибавку 30 000₽/мес — откладывайте пропорционально меньше. Например, старт в 45 лет с взносом около 18 000 ₽/мес дает прибавку примерно 30 000₽/мес — это уже больше средней страховой пенсии по старости (около 27 000₽/мес в 2026 году). Даже частичное замещение зарплаты пассивным доходом кардинально меняет качество жизни на пенсии.

Из чего собрать базовый пенсионный портфель.

Ключевые инструменты, на которых я строю свой пассивный доход, это акции и облигации. Портфель = правильное соотношение акций и облигаций (иногда с добавлением еще инструментов) для конкретной цели и правильный подбор отдельных бумаг внутри каждого инструмента.

Общий принцип мировой практики создания пенсионных накоплений: чем дальше до пенсии, тем больше акций (они растут на длинной дистанции), чем ближе — тем больше облигаций (они защищают).

Самый простой ориентир доли акций "100 минус возраст". В 30 лет акций может быть до 70% (100 минус 30), а в 50 лет — только до 50%. Если чувствуете себя более консервативным инвестором, можете брать ориентир "90 минус возраст".

Для российского инвестора акции — это в первую очередь компании индекса МосБиржи. Здесь важно собрать сбалансированный портфель по секторам и критерию "внешний / внутренний рынок". Правильно собранный портфель сочетает в себе сразу 2 вещи: разнообразие секторов, которые по-разному реагируют на происходящее в экономике, и компании, которые зависят и от внутреннего рынка, и от внешнего. Последний критерий особенно актуален последние годы.

Облигации — ОФЗ и надежные облигации компаний. Надежность государства + немного больше доходности. Облигации позволяют надолго фиксировать доходность, так что это самая предсказуемая часть портфеля.

Золото — защищает от ослабления и кризисов. Добавляю его в каждый из своих портфелей, чаще всего через БПИФы.

Важный принцип: российский портфель должен сильнее западного опираться на золото и валютную часть — из-за риска ослабления рубля. Валютную часть можно собрать, например, из замещающих облигаций (российские облигации в рублях, которые выплачивают доход по курсу доллара).

Сначала заберите «бесплатные» деньги государства.

На месте начинающего инвестора я бы одновременно с первым портфелем активно изучала инструменты поддержки от государства — иногда они дают доходность, которой не даст ни один актив:

ПДС (программа долгосрочных сбережений):

Государство софинансирует ваши взносы — до 36 000₽/год в течение 10 лет (до 360 000₽ всего). При доходе до 80 000₽/мес это 1:1 — вносите 36 000₽, государство добавляет еще 36 000₽. Мгновенное удвоение еще до всякой рыночной доходности.
Налоговый вычет: возврат 13% с взносов (до 52 000₽/год; больше при высокой ставке НДФЛ).

Доход освобожден от налога, средства застрахованы на 2,8 млн₽ (вдвое больше банковского).
Доступ к деньгам — через 15 лет или при достижении 55 лет (женщины) / 60 (мужчины).

ИИС-3 (индивидуальный инвестиционный счет):

Налоговый вычет с суммы до 400 000₽/год (возврат до 52 000₽) плюс освобождение прибыли от налога.
Минимальный срок для счетов 2024–2026 — 5 лет.

Почему это особенно выгодно при меньшем доходе: потолок софинансирования фиксированный (36 000₽), поэтому для зарплаты 70 000₽ он закрывает большую долю нужного взноса, чем для 200 000₽. То есть людям с меньшим доходом государство помогает относительно сильнее.

Почему именно сейчас.

Сегодня длинные ОФЗ дают около 14–15% годовых к погашению, надежные корпоративные — выше. По прогнозу самого ЦБ, ключевая ставка к 2028 году вернется в нейтральный диапазон 7,5–8,5%. Доходность облигаций всегда зависит от ключевой ставки. Это значит, что зафиксировать высокую доходность на длинные облигации можно именно сейчас — через несколько лет таких ставок, скорее всего, уже не будет. Окно открыто не навсегда.

Коротко: с чего начать.

Определите свой возраст старта и сценарий по таблице.
Откройте ПДС и внесите минимум для максимального софинансирования — это гарантированная прибавка.
Параллельно ИИС-3 — ради вычета и роста без налога.
Соберите портфель по принципу "100 или 90 минус возраст", добавив золото и валютную часть.
Настройте автосписание в день зарплаты и индексируйте взнос на инфляцию раз в год.

Главное: начать. Время в этой задаче работает сильнее, чем размер взноса.

Спасибо за прочтение!

Вопросы и обратная связь: @alenaklad

7 шагов от вкладов и случайных покупок к нормальному портфелю

2026-04-27T12:35:13.859Z

Эта статья для вас, если накопления у вас уже есть, мысли об инвестициях тоже, а ясной картины до сих пор нет.
Возможно, деньги лежат на вкладах. Возможно, брокерский счет уже открыт. Возможно, вы даже покупали первые бумаги. Но понимания, что делать дальше и как прийти к нормальному портфелю, так и не появилось.

Проблема обычно не в вас.
Проблема в том, что вам дают куски информации вместо понятного маршрута. Тут акция, там облигация, здесь пассивный доход, там “просто купи и держи”. В итоге в голове не система, а каша.

Чем сложнее человек видит этот путь, тем дольше откладывает даже простые действия. А потом у него появляется очень знакомое ощущение: информации стало больше, а ясности — нет.

Здесь я хочу показать не очередной набор советов из серии “купи вот это и жди”.
Я хочу показать нормальную логику.
Такую, после которой становится понятно, почему раньше картинка не складывалась — и как перейти от накоплений, тревоги и разрозненных действий к понятному портфелю.

Сейчас самая дорогая ошибка — не неудачная бумага.

Самая дорогая ошибка — дождаться момента, когда вклады уже перестанут быть по-настоящему интересными, и только тогда начать разбираться, что делать дальше.

Причина простая: период экстремально высоких ставок постепенно завершается. Банк России уже развернул цикл, а аналитики в среднем ждут дальнейшего снижения ключевой ставки в 2026–2027 годах. Вместе со ставкой со временем будут уходить вниз и новые доходности по вкладам. Это уже видно по рынку: средняя максимальная ставка топ-10 банков в первой декаде апреля 2026 года составила 13,43% и заметно ниже уровней середины 2025 года.
И здесь многие допускают ошибку, думая: “Вот когда вклады будут давать совсем мало, тогда и посмотрю на альтернативы”. Но к тому моменту часть лучших возможностей уже будет позади.

Доходности по облигациям обычно снижаются вместе со ставкой. Пока ставка еще относительно высокая, эти доходности можно зафиксировать на годы вперед. Но когда ставка уйдет ниже, новые облигации уже не будут давать столько. Высокая доходность останется только у тех, кто успел купить их раньше.
Акции тоже часто начинают переоцениваться вверх раньше, чем большинству людей становится очевидно, что эпоха “просто держать деньги на вкладе” заканчивается. То есть ждать удобного момента — плохая стратегия: когда он станет очевиден всем, часть возможностей уже уйдет.

И в этой истории есть еще один важный момент.
Пока деньги просто лежат, проблема не только в том, что они мало зарабатывают. Проблема в том, что вы чувствуете: время идет, цены растут, а система так и не собирается. Для многих инвестиции — это уже не про “интересно попробовать”. Это про усталость от нестабильного дохода, от постоянной гонки за деньгами и желание перестать зависеть от одной работы, одного клиента или одной экономической ситуации.

Поэтому эта статья не про абстрактное “когда-нибудь пора заняться инвестициями”.
Она про более практичную вещь: пока у вас еще есть время и запас спокойствия, важно собрать систему. Не для того, чтобы срочно бежать покупать все подряд. А для того, чтобы не встретить дальнейшее снижение ставок с деньгами на вкладе, тревогой в голове и нулевым пониманием, что делать дальше.

И в нестабильное время эта система нужна не меньше, а больше. Потому что когда фон дергается, особенно опасно оставаться без плана и действовать только реактивно.

И здесь мы встречаем главную проблему: многие уже понимают, что просто держать деньги на вкладе вечно не получится, но от этого понимания до системы у большинства путь так и не складывается.
Не потому, что человек совсем ничего не знает.
Чаще наоборот: он уже что-то читал, смотрел, открывал счет, покупал первые бумаги. Но все это — отдельные действия, а не система.

Нет понимания, что именно нужно от инвестиций.
Нет связки между целью, сроком, суммой и портфелем.
И часто за этим хаосом стоит не только путаница, но и страх. Страх вложить не туда, потерять деньги, которые копились не так просто, и снова откатиться в ноль. Особенно когда это не “лишние” деньги, а деньги, на которые вы правда рассчитываете.

Поэтому и получается хаос: деньги лежат, потом покупается что-то “на пробу”, потом все замирает, потому что непонятно, что делать дальше.

Так получается классическая картина.
ИИС открыт и лежит пустой 3 года.
Деньги копятся, а потом уходят.
Акции куплены, но человек не понимает, продавать их, держать или докупать.
Доход нормальный, а ощущения опоры все равно нет.
Очень многие на самом деле не идут ни к одной цели, потому что мысленно идут сразу ко всем.

И все это часто усложняется еще одной мыслью: будто инвестиции — это вторая работа с бесконечной аналитикой. Хотя в нормальной долгосрочной системе это не так. Частному инвестору не нужно жить в рынке каждый день. Ему нужно один раз собрать понятную логику, а дальше тратить 10–20 минут в месяц на покупки и иногда пересматривать портфель.
Если инвестиции в вашей голове выглядят как вторая работа, вы почти наверняка будете их откладывать.

Подход “просто начни” не работает, потому что в хаосе человек просто хаотично ускоряется. Подход “ищи самые доходные бумаги, чаще покупай и продавай, лови быстрые движения” тоже не дает опоры: он дает перегрузку, тревогу и случайные решения. Подход “просто купи что-нибудь и не думай” не лучше, потому что без цели и стратегии даже хороший инструмент легко превращается в случайную покупку. И идея “сначала надо больше зарабатывать, а потом уже инвестировать” тоже часто ломается на практике: проблема обычно не в размере дохода, а в отсутствии порядка. Поэтому мне намного ближе другой путь — не гнаться за быстрыми иксами, а собирать взрослую систему, которая дает спокойствие, понятный план и финансовую опору на годы вперед.

Для большинства людей на самом деле важнее не 50% или 100% годовых, а право понимать, что происходит с их деньгами и куда именно они идут.

Именно об этом подходе и говорим дальше.
Эта статья не заменяет полноценную стратегию. Ее задача другая: помочь вам увидеть, где именно ломается путь от накоплений и первых попыток к нормальному портфелю.

В этой статье вы поймете:

почему вклад — это не ошибка, но плохая финальная точка, если ваша цель не просто “сохранить”, а постепенно собрать капитал и пассивный доход;
почему деньги могут копиться годами, а ощущения опоры все равно не появляться;
как понять, что именно вам нужно от инвестиций, а не отталкиваться от чужих целей, чужих портфелей и чужой доходности;
почему без порядка в деньгах портфель почти всегда разваливается — даже если вы уже открыли счет и купили первые бумаги;
как отделить деньги, которые должны лежать спокойно, от денег, которые уже можно инвестировать, чтобы не дергать подушку и не продавать активы в неподходящий момент;
почему пассивный доход — это не стартовая точка, а следствие правильно собранной системы;
как собрать портфель, который не требует жить в рынке, тратить часы на аналитику и превращать инвестиции во вторую работу;
почему даже если вы уже пробовали и не получилось, это не значит, что тема “не ваша” — чаще всего это значит, что вы просто шли не в том порядке.
и почему людям часто нужен не еще один список терминов, а понятный маршрут, который можно просто взять и выполнять.

Перед тем как перейти к самому плану, очень кратко обо мне: почему я вообще могу об этом говорить. Сейчас я получаю 3–4 млн рублей пассивного дохода в год, уже несколько лет являюсь квалифицированным инвестором и постоянным автором статей в Коммерсанте.

При этом я не считаю себя гуру инвестиций.
Я просто вижу, что эта система реально работает: она за 6 лет привела меня из найма в текущую точку и помогла сотням моих учеников прийти к своим первым результатам. Для меня это и есть главное доказательство.

И я не хочу быть человеком из интернета, который удачно закупился акциями в 2015 и с тех пор раздает советы. Я продолжаю проверять свои знания на текущем рынке: с ноября 2025 года отдельно собираю портфель под пассивный доход в моменте и не опираюсь только на старые результаты.

И если у вас уже был опыт обучения, после которого знаний будто стало больше, а действий — не прибавилось, вы не один такой. Для многих проблема не в “необучаемости”, а в том, что знаний было много, а маршрута не было.

Пошаговый план от вкладов и случайных покупок к нормальному портфелю

Моя логика всегда начинается не с выбора бумаг.
Сначала — понять, какую жизнь вы хотите себе построить.
Потом — какие финансовые цели для нее действительно важны.
Потом — сколько денег вы реально можете направлять туда регулярно.
Потом — как защитить себя от срывов и неожиданных расходов.
Потом — как собрать стратегию под свои задачи.
И только потом — что именно покупать.
Пассивный доход не появляется из вдохновения.
Он появляется из системы.
Людям нужен не еще один список терминов. Им нужен план, который можно просто взять и выполнять.
Ниже — те самые 7 шагов.

Шаг 1. Цель.

Большинству людей не мешает отсутствие целей.
Им мешают “плохие” цели. В “плохих” целях я вижу 3 ключевые ошибки.

Первая — размытость.
“Капитал через 10 лет” и даже “пассивный доход через 10 лет” сами по себе не являются целями. Зачем они вам? Почему именно через 10 лет? На квартиру? На право меньше работать? На пенсию? На возможность покрывать часть расходов пассивным доходом? На крупные покупки без кредита?
Это разные задачи. А значит, и путь к ним будет разный.

Вторая — отсутствие приоритетов.
Люди мысленно заводят сразу пять портфелей: на квартиру, машину, отпуск, телефон, шубу и еще “что-нибудь на будущее”. На практике это часто заканчивается тем, что не собирается ничего.
Цель — это не только про выбор ориентира.
Цель — это еще и про отказ от остальных направлений, пока главная задача не закрыта.

Третья — нереалистичность.
Очень часто я вижу красивые цели, которые вообще не бьются с реальностью.
Если у вас нет понятного ответа, за счет каких сумм, какого срока и какой доходности эта цель будет достигаться, то это пока не цель, а фантазия.
Цель должна проходить проверку цифрами. Иначе она будет вдохновлять первые два дня, а потом снова уйдет в раздел “когда-нибудь потом”.

Как поставить цель, которую вы действительно сможете достичь?

1. Четко ответьте, зачем вам нужны деньги.
Не “капитал”. Не “пассивный доход”.
А на что именно? На подушку. На первоначальный взнос. На пенсию. На право меньше зависеть от работы. На возможность покрывать часть расходов пассивным доходом. Нужна конкретная задача.

2. Выберите одну главную цель.
В начале не пытайтесь одновременно копить на отпуск, пенсию и машину.
Честно ответьте: какая цель сейчас для меня главная?
Собирайте стратегию и портфель под нее. Когда вы соберете первую понятную систему и поймете, что у вас еще остаются ресурсы для других целей, только тогда можно добавлять что-то еще.

3. Конкретная сумма.
Сколько нужно денег для реализации ключевой задачи? Не в вашем представлении, а в реальности. Если ваша главная цель — крупная покупка, нужно проверить актуальные цены. Если капитал для пассивного дохода или подушка — четко обозначить нужную сумму.

4. Срок цели.
Нужна рамка, в которую нужно уложиться. Нормально сделать ее нежесткой, например, “через 5–6 лет” или “к моим 30–33 годам”, но она должна быть.

5. Проверка цели на реальность через калькулятор.
Откройте калькулятор сложного процента. В интернете их сотни, вот один из них: https://calcus.ru/kalkulyator-investicij

Поставьте целевую сумму. Поставьте срок. Поставьте сумму, которую реально сможете откладывать. Посмотрите несколько вариантов доходности: 12%, 15%, 20% годовых.
Сразу станет видно, достижима цель или нет.

6. Если цифры не бьются, меняйте цель.
Есть 3 рычага: увеличить срок, увеличить сумму пополнений, снизить размер цели.
Это нормальный этап. Лучше поставить трезвую цель и дойти до нее, чем вдохновиться красивой и бросить через 2 месяца.

7. Фиксируйте цель.
Пример: “за 5 лет собрать 3 млн рублей на первоначальный взнос, откладывая 25 тысяч в месяц и инвестируя их в консервативный портфель”.
Под такую цель можно собирать стратегию.
Под “хочу финансовую свободу” — нельзя.

Шаг 2. Порядок в деньгах.

Многие пытаются лечить инвестициями то, что на самом деле является проблемой денежной системы.

Если вы не понимаете, сколько у вас реально остается в месяц, если деньги все время “куда-то уходят”, если вы откладываете, а потом достаете обратно, рынок это не исправит. Портфель поверх хаоса почти всегда тоже становится хаосом.
И здесь важно честно признать: проблема обычно глубже, чем кажется. Почти никогда она не решается просто “учетом расходов”.

Вопрос бюджета глубже, чем кажется. И почти никогда не решается просто учетом расходов. Нужно четкое понимание текущих доходов и расходов, месячный и годовой финансовый план, планы закрытия крупных покупок без срывов и дергания подушки. Не одна привычка, а много связанных механизмов.

Но базовое решение на старте можно сделать очень простым.
Заведите одну таблицу с четырьмя строками: доходы, обязательные расходы, накопления на ближайшие цели и сумма, которую вы реально можете направлять в инвестиции. Не “в идеале”. А реально, из месяца в месяц.
С этого начнется первая опора в деньгах.

Шаг 3. Подушка.

Подушка — это не скучный этап и не “пауза перед настоящими инвестициями”.
Это защита портфеля, которая позволит ему не превращаться в банкомат в любой сложный месяц.
Пока подушки нет, любая встряска бьет по инвестициям. Болезнь, проседание дохода, непредвиденная крупная трата — в такие моменты бумаги продаются не по стратегии, а из состояния “прижало”.
Именно здесь многие особенно ясно чувствуют страх ошибки: когда деньги на что-то нужны, хаос в финансах бьет намного больнее, чем когда они просто “лежат без дела”.

Поэтому подушка не тормозит путь к пассивному доходу. Она его защищает.
Теперь главный вопрос: сначала копить подушку или можно инвестировать и копить ее параллельно?Верного для всех здесь нет, нужно смотреть на устойчивость вашей денежной ситуации по шкале от 1 до 10. Сюда входит стабильность дохода, понятность целей, предсказуемость расходов, наличие кредитной нагрузки и общий уровень тревоги за деньги.

Если устойчивость 5 и ниже — сначала подушка, потом инвестиции.
Если 6 и выше — можно идти параллельно: часть денег в подушку, часть в портфель.

Сама подушка должна состоять только из ликвидных и безопасных инструментов. Здесь цель не приумножать деньги, а сохранять эту часть капитала без риска просадок. Например, моя подушка покрывает 12 месяцев расходов и распределена между наличными деньгами, накопительными счетами, вкладами, надежными облигациями сроком до 1 года и валютами.

Часто этих трех шагов уже достаточно для качественных изменений в жизни.
Одна из учениц Клада Инвестора, Валентина Воробьева (@valyasparrow), сначала навела полный порядок в личных финансах, а затем за полгода собрала хорошую финансовую подушку. Именно это дало Валентине возможность уволиться с работы, которая не подходила ей на 100%.

После этого Валентина спокойно пропутешествовала все лето: пожила в Индии, побывала в Сингапуре, Южной Корее и Крыму. А затем без спешки вернулась к поиску работы по душе. И что особенно важно — подушка за это время не ушла в ноль, а дала ей главное: время, спокойствие и право принимать решения без паники.

Шаг 4. Стратегия.

Лучшее, что я могу сделать в рамках одной статьи, а не обучения на пару месяцев, — это очень четко показать, что стратегией не является, даже если это часто за нее выдают. Самые популярные примеры:

покупать по слухам;
брать “самые известные компании”;
покупать только то, что уже есть у друзей или у финансового блогера;
гнаться за самыми высокими дивидендами;
покупать акции или облигации перед выплатой дивидендов или купонов;
брать все, что сильно упало;
покупать то, что недавно сильно росло;
покупать по новостям;
покупать только потому, что “надо же с чего-то начать”;
просто докупать то, что уже есть в портфеле;
держать 20–30 бумаг и не понимать, зачем каждая из них;
складывать все в акции;
складывать все в облигации;
держать все на вкладе и считать это стратегией;
держать все в валюте “на всякий случай”;
подключить автоследование и надеяться, что этого достаточно;
покупать “дивидендные акции для пассивного дохода”, не понимая, подходят ли они под вашу цель;
заходить в крипту, потому что “там можно быстро разогнать капитал”;
постоянно что-то покупать и продавать, чтобы “не упустить возможность”;
откладывать деньги “по наитию”: то в копилку, то в акции, то еще куда-то.

Очень многое из этого люди делают не потому, что они “несерьезные инвесторы”, а потому, что страшно ошибиться и хочется быстро найти хоть какой-то понятный ориентир. Но именно здесь и появляется ложное чувство стратегии: набор действий есть, а логики нет.

Стратегия — это не настроение и не набор идей на неделю.
Стратегия — это набор правил и четкое соотношение активов, в которые вы вкладываете деньги.
Когда вы вкладываете деньги, на которые правда рассчитываете, действовать без таких правил особенно страшно. И это нормально.

Стратегия отвечает только на 3 вопроса:

1. Из чего именно состоит мой портфель?
Какое соотношение акций, облигаций, металлов, валюты и других инструментов в нем должно быть. Какие именно акции, облигации и инструменты будут в моем портфеле.

2. Почему это соотношение подходит именно мне?
Соответствует ли оно моей цели, ее сроку и той просадке, которую я реально готов спокойно пережить.

3. Как портфель будет меняться дальше?
Когда и почему я буду менять это соотношение: по мере приближения цели, роста капитала, изменения дохода или снижения готовности к риску.

Шаг 5. Брокерский счет.

Самый простой шаг — просто техническое действие.
Лучшее, что можно сделать на этом этапе, — не усложнять его.
Если вы пользуетесь картой крупного банка (Сбер, Т-Банк, Альфа Банк и т. д.), у таких банков есть брокерские приложения. Просто скачайте его и откройте брокерский счет.

Счет — это не сложный этап.
Он становится сложным, когда подходишь к нему без предыдущих четырех шагов.

Ошибка здесь — начинать с приложения, а не с системы.
Брокерский счет — это просто технический инструмент. Без предыдущих шагов он пугает, с предыдущими шагами — становится обычной кнопкой на пути.

Шаг 6. Первый портфель.

Портфель — это не что-то “для очень опытных инвесторов”.
Это просто ваш план, как вы каждый месяц распределяете деньги между разными инструментами.
Например, если по вашей стратегии 50% денег должны идти в акции, 40% — в облигации, а 10% — в золото, то дальше не нужно каждый месяц заново что-то выдумывать.
Если вы инвестируете 20 тысяч рублей, значит 10 тысяч идут в акции, 8 тысяч — в облигации, 2 тысячи — в золото.
И так месяц за месяцем.
Вот и все.

Портфель собирается не одним большим героическим действием, а регулярными спокойными покупками по заранее понятной схеме.
И это особенно важно понять тем, кто сейчас держит деньги только на вкладах.
Потому что переход от вкладов к инвестициям у многих в голове выглядит как что-то страшное. Как будто нужно сразу во всем разобраться, выбрать идеальные бумаги и собрать портфель на всю жизнь.
На практике это работает не так.
Не нужно сразу переводить все деньги.
Не нужно за один вечер покупать 15 бумаг.
Не нужно ждать момента, когда вы “наконец все поймете”.
Нужно просто начать ежемесячно двигаться по своей стратегии.
И даже если у вас пока не миллионы, логика системы все равно работает. На старте важнее не размер капитала, а то, что вы перестаете действовать вслепую.

Ошибка здесь обычно одна из двух:
либо человек пытается сразу собрать идеальный портфель,
либо покупает что-то случайное, просто чтобы почувствовать, что он уже инвестирует.
Правильный путь — между этими крайностями.
Не хаос.
И не попытка сделать все идеально.
А спокойная регулярная сборка своего портфеля шаг за шагом.

И именно в этот момент у многих впервые начинает получаться.
Не когда они “наконец изучили вообще все”.
А когда перестают ждать идеального момента и начинают двигаться по понятной логике.

Так было, например, у Светланы Евсеенко (@BlBrPCBmAW).
Впервые она заинтересовалась инвестициями еще 7 лет назад, но тогда быстро испугалась: оказалось, что для вложений нужно разбираться в налогах и отчетностях. Этот страх остановил ее на годы. Светлана что-то смотрела, что-то читала, даже покупала бумаги, но до спокойной системы дело так и не доходило.

Все изменилось, когда вместо страха и разрозненных попыток появился понятный путь. До обучения на ее счете было около 20 тысяч рублей. После обучения счет Светланы перевалил за 120 тысяч и начал приносить стабильный пассивный доход около 1 тысячи рублей в месяц без учета роста капитала. Для меня в этом кейсе главное не сама сумма, а то, что после 7 лет сомнений человек наконец перестал топтаться на месте и увидел: инвестиции — это не что-то “для других”, а реальный рабочий инструмент и для него тоже.На старте людям вообще очень важно не только “делать правильно”, но и увидеть первый живой результат: первую выплату, первую собранную подушку, первый понятный рабочий портфель.

Шаг 7. Пассивный доход.

Здесь у многих и ломается ожидание.
Размер пассивного дохода не берется из воздуха.
Он зависит от трех вещей:
от размера капитала,
от того, как регулярно вы его пополняете,
и от той стратегии, по которой он собран.
И это хорошая новость.
Потому что на пассивный доход можно влиять.
Для многих пассивный доход важен не ради красивой цифры. А ради права в какой-то момент меньше зависеть от работы, отказываться от неподходящего и выбирать спокойнее.

Если большая цель — например, 100 тысяч рублей пассивного дохода в месяц, ее лучше дробить на этапы.
Сначала выйти на сумму, которая покрывает связь.
Потом — коммуналку.
Потом — базовые ежемесячные расходы.
И уже потом двигаться дальше.
На начальном этапе пассивный доход чаще всего лучше реинвестировать.
То есть не тратить его, а отправлять обратно в портфель, чтобы капитал рос быстрее.
Так пассивный доход становится не просто приятным бонусом, а инструментом ускорения.

И вот тогда он начинает расти не как случайность, а как закономерность.
Не потому, что повезло с одной бумагой.
А потому, что вы шаг за шагом собрали систему, которая постепенно начинает работать на вас.

Иногда пассивный доход можно собирать не только “по сумме”, но и как интересную понятную систему под себя.

Например, один из учеников “Клада Инвестора 8.0”, Самир Ильягуев (@ilyaguev), загорелся идеей ежедневного пассивного дохода от облигаций! Мы работали с Самиром лично, и меня заразил его энтузиазм. В итоге мы собрали портфель, который дает выплаты каждые 3–4 дня. Это хороший пример того, что пассивный доход — не абстракция. Им можно управлять. Через стратегию, подбор бумаг и логику портфеля.

Для меня ключевая цель этой статьи — показать понятную логику, которая помогает перейти от хаоса в деньгах к финансовой опоре на годы вперед. И мне бы очень хотелось, чтобы после прочтения у вас осталось не только ощущение “да, это про меня”, но и более ясное понимание, что делать с этим дальше.

Если вы узнали себя в этой статье, можно сделать очень спокойный следующий шаг — заполнить анкету предзаписи на “Клад Инвестора”: ссылка на анкету здесь.

Я отношусь к анкете не как к формальности и не как к “заявке ради заявки”. Для меня это способ увидеть, на каком этапе вы сейчас находитесь, и не оставлять эту тему в подвешенном состоянии еще на месяцы.

Тем, кто заполняет анкету, я открываю доступ к закрытой личной диагностике “Есть ли у вас система денег?”.

Это короткая диагностика из 7 вопросов, после которой вы увидите более честную и структурную картину своей ситуации: в каких зонах у вас уже есть порядок, где пока есть риск, а где деньги, время и спокойствие продолжают теряться из-за отсутствия системы.

По итогам диагностики вы получите:

— карту из 5 зон: где у вас порядок, где риск, а где реальная утечка денег;

— разбор вашего типа финансовой системы;

— материалы под ваши проблемные зоны — видео, лекции и статьи по тому, чего не хватает именно вам;

— 3 конкретных шага, с которых стоит начать прямо сейчас.

Мне кажется, в этом и есть реальная ценность.

Не просто прочитать полезный текст и отложить его “на потом”, а наконец увидеть свою ситуацию чуть яснее и перестать ходить кругами вокруг одной и той же финансовой задачи.

Такие вещи редко меняются рывком. Но они начинают меняться в тот момент, когда человек перестает откладывать честный взгляд на свои деньги и впервые собирает для себя нормальную точку отсчета.

Если вам откликается эта логика, лучше не оставлять ее только на уровне мысли.

Заполнить анкету предзаписи можно здесь: https://forms.yandex.ru/u/69ef91bf49af471a8acf6daa/?clckid=d9ddf80c

Спасибо, что дочитали эту статью.

Надеюсь, она стала для вас не просто полезным текстом, а началом более спокойного и взрослого взгляда на свои деньги.

До встречи на “Кладе Инвестора”.

Разбор моего портфеля для путешествий.

2025-05-19T09:10:27.314Z

Спасибо, что досмотрели видео про путешествия до конца!

В этой статье я покажу каждую акцию и облигацию, которая приносит мне регулярный, стабильный пассивный доход и обеспечивает мои поездки.

Что вы узнаете, прочитав статью до конца:

— принципы, по которым я отбираю инструменты в портфель

— кому нужно и не нужно повторять мой портфель и почему

— список инструментов, которые я использую

С начала 2025 года я провела 3 недели на Шри-Ланке, еще неделю на Красной Поляне и отметила день рождения в Турции. На лето запланированы еще 3 классных больших поездки. Все это оплачивает мой портфель для путешествий. Самое ценное для меня, что это свежий и актуальный результат. Я не скупала акции в 2010 и не начинала инвестировать с большим капиталом. Этот результат создан с нуля за последние пару лет.

Принципы, по которым я отбираю инструменты.

За 5 лет инвестиций у меня сформировались 4 ключевых твердых критерия, которым обязательно должен соответствовать инструмент, в который я вкладываю свои деньги.

Критерий 1. Низкий порог входа.

Порог входа считается низким, если позволяет делать ежемесячные вложения. Если вы откладываете 5.000 рублей в месяц, а порог входа в какой-нибудь инструмент 10.000 рублей, то это высокий порог входа, так как ежемесячных вложений делать не получится. Но если вы откладываете 5.000 рублей в месяц, а порог входа в инструмент, например, 1.000 рублей, это низкий порог входа. Такой инструмент подойдет для регулярных вложений.

Критерий 2. Низкие затраты времени и внимания.

Когда я начинала инвестировать, я работала в найме. Работа отнимала 10-12 часов в сутки. Я не могла уделять инвестициям несколько часов в день или даже неделю. Поэтому я отбирала только те инструменты, которые не требуют постоянной слежки за рынком и новостями.

99% учеников "Клада Инвестора" тоже работают в найме или имеют свое дело, которому нужно постоянное внимание и время. У них тоже нет много времени для постоянных покупок и продаж в портфеле. Сейчас мне удалось создать систему, в которой инвестор один раз тратит несколько часов на составление стратегии и портфеля, а потом только 10-30 минут в месяц на то, чтобы пополнять портфель или выводить пассивный доход.

Критерий 3. Высокая доходность (выше, чем инфляция).

Если доходность инвестиции не обгоняет инфляцию, то такая инвестиция не имеет смысла, потому что не позволяет ни сохранить, ни приумножить капитал.

Критерий 4. Возможность быстрого реинвестирования.

Если инвестор покупает квартиру под сдачу за 5 млн рублей, делает ремонт за 1,5 млн рублей, то потом может сдавать ее за 40-50 тысяч рублей. Этот вид вложений и имеет высокий порог входа, и требует времени и внимания инвестора, и часто приносит доходность ниже инфляции, но есть еще одна проблема. Чтобы увеличить свой пассивный доход и купить еще одну такую квартиру за 5 млн рублей и сделать в ней ремонт, инвестору нужно копить ежемесячные платежи, которые он получает. В этом примере накопление займет 10-14 лет. Здесь нет возможности быстрого реинвестирования для увеличения дохода. Но если инвестор купит дивидендные акции на 10.000 рублей, ему, в среднем, придет 1.000 рублей дивидендов. На эту сумму инвестор снова сможет купить акции, чтобы в следующем году сумма дивидендов была больше. Это быстрое реинвестирование.

Почему не стоит повторять мой портфель?

Причина 1. Мои цели.

Я создаю портфель для достижения своих целей. В данном портфеле моя цель — ежегодно получать определенную сумму для покрытия расходов на путешествия. Если ваша цель создать пассивный доход на пенсии, накопить на квартиру или машину, создать капитал для детей — этот портфель вам точно НЕ ПОДОЙДЕТ. Если ваша цель похожа на мою, тоже не стоит повторять мой портфель полностью. Под разные суммы планируемого пассивного дохода создаются разные портфели. Портфель для пассивного дохода 100.000 рублей в год и 700.000 рублей в год — это очень разные портфели.

Причина 2. Этап портфеля.

Любой инвестиционный портфель имеет 2 основных этапа существования. Этап 1 - накопление. На этом этапе инвестор с нуля создает капитал, который потом потратит на крупную покупку или будет использовать как источник пассивного дохода. Этап 2 - пользование. На этом этапе инвестор выводит средства и совершает крупную покупку или перекладывает капитал в безопасные инструменты (например, облигации) для стабильного дохода. Портфель, который я разберу, это портфель на этапе пользования. Для этапа накопления он точно НЕ ПОДОЙДЕТ.

Причина 3. Мой риск-профиль.

Я умеренно-агрессивный инвестор. Это значит, что я рискую больше обычного. Это обусловлено склонностью к риску, возрастом, наличием нескольких портфелей и финансовой подушки. Поэтому даже при полном совпадении целей, этапа портфеля и объема капитала, мой портфель может не подойти вам по риск-профилю.

Обращаю на это внимание, потому что пишу эту статью и веду блог в целом, чтобы помочь вам в достижении ВАШИХ финансовых целей. Для каждой цели и каждого инвестора нужен свой портфель, который индивидуально составляется под ценности и ситуацию инвестора и сроки финансовой цели. Поэтому полное повторение любого портфеля - почти залог провала.

Это была важная (и немного душная) подготовка, теперь к разбору.

Разбор портфеля.

Как писала выше, этот портфель уже на этапе использования, поэтому бОльшая его часть вложена в облигации со стабильными купонами, чтобы пассивный доход был регулярным и предсказуемым. Распределение в портфеле такое:

90% — облигации с постоянным купоном

10% — акции со стабильными дивидендами

Разбираем, что внутри этих долей. Начну с облигаций. 50% денег на облигации в этом портфеле я вкладываю в короткие облигации на 2-4 года, еще 50% — в длинные облигации на 7-9 лет. Краткосрочных облигаций в портфелях почти всегда больше, потому что их выбор на рынке всегда больше, легко найти подходящие на надежности и доходности варианты. Выбор долгосрочных облигаций скромнее, поэтому доля долгосрочных бумаг больше. Размер доли в портфеле обусловлен, в основном, надежностью облигации. Чем более облигация надежна, там бОльшую долю я отвожу для нее в портфеле. Получается такой портфель👇

Краткосрочные облигации:

Нижегородская область 35016

ISIN: RU000A1043K9

Дата погашения: 26.05.2027

Купон: 9,25 %

Общая доходность: 19,48%

Ссылка на доп. информацию об облигации: https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A1043K9/

Доля в портфеле: 16%

ИНАРКТИКА 002Р-02

ISIN: RU000A10B8R9

Дата погашения: 03.04.2028

Купон: 19%

Общая доходность: 19,17%

Ссылка на доп. информацию об облигации: https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10B8R9/

Доля в портфеле: 10%

Гор.Обл.Займ Москвы 74 в. 9

ISIN: RU000A1033Z8

Дата погашения: 18.05.2028

Купон: 7,38 %

Общая доходность: 17,26%

Ссылка на доп. информацию об облигации: https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A1033Z8/

Доля в портфеле: 16%

ТГК-14 001Р-05

ISIN: RU000A10AS02

Дата погашения: 09.01.2029

Купон: 24,75%

Общая доходность: 20,93%

Ссылка на доп. информацию об облигации: https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10AS02/

Доля в портфеле: 3%

Долгосрочные облигации:

ОФЗ-ПД 26241 17/11/32

ISIN: RU000A105FZ9

Дата погашения: 17.11.2032

Купон: 9,5%

Общая доходность: 16,35%

Ссылка на доп. информацию об облигации: https://smart-lab.ru/q/bonds/SU26241RMFS8/

Доля в портфеле: 22,5%

ОФЗ-ПД 26244 15/03/34

ISIN: RU000A1074G2

Дата погашения: 15.03.2034

Купон: 11,25 %

Общая доходность: 15,9%

Ссылка на доп. информацию об облигации: https://smart-lab.ru/q/bonds/SU26244RMFS2/

Доля в портфеле: 22,5%

Теперь в акциям. 10% распределены между самыми крупными и надежными российскими компаниями, которые регулярно платят дивиденды. Ключевой фактор для меня — стабильность дивидендных выплат, а не из размер. Мне не интересна компания, которая единожды решила выплатить дивиденды с доходностью 30%. А вот компания, которая 10-15 лет подряд стабильно платит дивиденды с доходностью 5-10%, потенциально может попасть в мой портфель.

Компании в портфеле:

Лукойл (ПАО)

Доля в портфеле: 2,5%

Сектор: нефтегазовый

Компания стабильно платит дивиденды с 2000 года.

ПАО АК "Транснефть" — привилегированные акции

Доля в портфеле: 1%

Сектор: нефтегазовый

Компания стабильно платит дивиденды с 2001 года.

Сургутнефтегаз (ПАО) — привилегированные акции

Доля в портфеле: 1%

Сектор: нефтегазовый

Компания стабильно платит дивиденды с 2000 года.

Интер РАО ЕЭС

Доля в портфеле: 1%

Сектор: коммунальные услуги

Компания стабильно платит с 2015 года.

ФосАгро (ПАО)

Доля в портфеле: 1%

Сектор: химическая промышленность

Компания стабильно платит с 2011 года.

Сбербанк (ПАО) — привилегированные акции

Доля в портфеле: 2,5%

Сектор: финансовый

Компания стабильно платит с 2000 года.

ПАО "МТС"

Доля в портфеле: 1%

Сектор: телекоммуникации

Компания стабильно платит с 2004 года.

Я убеждена, что для получения стабильного пассивного дохода для любых целей, не нужно изобретать велосипед и инвестировать в модные и хайповые инструменты. Есть виды вложений, которые проверены десятилетиями в России и веками в других странах. Если грамотно их использовать и уметь составлять надежные стратегии, а не просто хаотично скупать бумаги или копировать чужие портфели, любой человек может создавать источник пассивного дохода.

Анкета предзаписи на "Клад Инвестора 9.0": https://forms.yandex.ru/u/681b796384227cf5ac23e510/

(если ссылка не работает, скопируйте ее и вставьте в любой браузер)

Старт: июнь-июль 2025

Спасибо за прочтение!

P. S. Статья в целом и все перечисленные акции и облигации не являются инвестиционной рекомендацией. Всегда самостоятельно обдумывайте решения перед вложением денег.

Куда я вкладываю, чтобы получать стабильный высокий пассивный доход?

2024-08-21T11:33:14.412Z

Спасибо за просмотр видео и обратную связь!

Перед вами бонус - статья о том, какие инструменты я использую, чтобы ежемесячно пассивно получать деньги и обгонять инфляцию.

В видео я использовала минимум терминов и графиков. В статье их чуть больше. Возможно, что-то покажется сложным и даже "душным", но не пугайтесь, основная часть написана простым языком)

План:

почему я инвестирую с помощью портфелей?
мои портфели. Как они устроены?
разбор инструментов: сначала все про акции, потом все про облигации, потом про недвижимость

Время чтения: 15 - 18 минут

💡Мои портфели. Как они устроены?

Я начинала инвестировать 5 лет назад, первые мои вложения были хаотичными: я скупала акции и облигации, которые видела в новостях или рекомендациях экспертов. Я не понимала, что принесет мне эта акция, будет ли она расти и почему я вообще покупаю именно ее.

Да, такой подход приносил небольшую прибыль в моменте. Но он не давал понимания, как я такими хаотичными действиями смогу прийти к пассивному доходу или накопить на квартиру и смогу ли вообще.

Через несколько месяцев я пришла к тому, что мне нужен портфель. Портфельные инвестиции - это когда вы один раз отбираете примерно 10-15 акций и 5-7 облигаций, тратя на это от нескольких часов до пары дней. А далее каждый месяц просто докупаете эти бумаги по плану без раздумий. Первый портфель решил мои основные проблемы в инвестировании:

Я перестала тратить отложенные деньги. До этого я покупала и продавала акции, на счету часто были просто деньги (не вложенные никуда), иногда я их снимала и тратила. Каждый раз, тратя отложенное, я ругала себя и считала, что откатываюсь куда-то назад. Портфель дал мне понять, куда пойдут деньги и сколько прибыли принесут будущем. Я поняла, что каждая тысяча рублей удвоится за 3-4 года, и я могу на это влиять. С того момента отложенные деньги я не тратила.
Я перестала следить за рынком каждый день. "Я же строю источник пассивного дохода, почему мне нужно по часу в день проводить в тг-каналах и на сайтах с новостями?" - такие мысли преследовали меня в начале пути. Когда стратегии нет, приходится держать руку на пульсе и думать, как реагировать на каждую новость. Это не значит, что создав портфель, я больше никогда не смотрела финансовые новости, нет. Просто это перешло в комфортный для меня формат: мне удобно раз в неделю посмотреть 20-минутное видео с главными событиями, я их смотрю. И я не ломаю голову, что делать, если ставка поднялась или запретили покупать доллары, в портфеле это учтено. Портфель изначально прописывает: ставка поднялась - делай это, снизилась доля валюты - делай вот это.
Я перестала "тонуть"в информации по инвестициям. До составления портфеля я смотрела сотни экспертных видео. И вы, наверняка, знаете, что каждый говорит разное: кому-то выгодно продвигать какой-то инструмент, кто-то получает комиссионные от брокера. У всех разная мотивация и, следовательно, разные советы. Это нормально, так работает рынок, но я чувствовала себя слепым котенком, который только изучил одно, уже надо бежать делать другое.

После первого портфеля, я поняла, что финансовых целей у меня несколько, и нужно несколько портфелей. Сейчас основных портфеля три:

Пассивный доход в будущем (пенсия в 45-55 лет)

Это самый большой портфель. Туда отправляется примерно половина того, что я откладываю. Он рассчитан на долгий срок, поэтому там я использую максимум рискованных активов: акции, криптовалюты, интересные объекты недвижимости.

Распределение по классам активов выглядит так: 85% акций, 5% криптовалют и 10% свободных средств, которые несколько раз в год отправляются в интересные сделки. Этот портфель приносит самую высокую доходность (более 30% годовых), но и несет больше всего рисков.

• Крупные покупки (квартира, дача, авто)

Пока я не трачу деньги на пассивы. У меня есть только инвестиционная недвижимость, а езжу я на такси. Это осознанный выбор, потому что в моем представлении недвижимость для жизни должна составлять не более 20% капитала, а авто не более 12%. Квартира и авто мечты впишутся в это распределение через 2-4 года, я это принимаю. Мне важно, чтобы крупные покупки совершились без падения пассивного дохода. Это дает свободу.

Этот портфель основан на умеренном риск-профиле. То есть там я вкладываю 60% в акции и коммерческую недвижимость (криптовалют тут нет), а 40% в облигации, фонды ликвидности, золото и даже на депозиты.

Пассивный доход в настоящем

Сейчас я почти не изымаю деньги из первого портфеля. Во-первых, потому что активно работаю и доход обеспечивает все потребности. Во-вторых, потому что он приносит около 3 млн в год, а трачу я больше. У меня есть время, чтобы дойти до пассивного дохода, который покроет все мои траты.

Но получать пассивный доход сейчас тоже хочется. Эту роль выполняет "Портфель путешествий". Я создавала его почти 2 года, сейчас я не инвестирую туда, только забираю дивиденды. Он обеспечивает мне 2-3 хороших отпуска в год. Благодаря нему, я не трачу деньги на поездки из своего бюджета.

Этот портфель содержит минимум риска: тут я вкладываю в облигации с высоким купоном, надежные дивидендные акции и держу часть средств на депозитах. В этом портфеле я стремлюсь к минимуму волатильности, вкладываю безопасно.

Помимо этих портфелей, я формирую финансовую подушку (но это не входит в инвестиции) и иногда делаю мини-портфели для небольших целей .

Далее разберемся с инструментами, которые я использую.

🛠️Инструменты. Куда я вкладываю?

Акции:

1 - Российские акции

Не буду долго останавливаться, мы это обсуждали в ролике про пассивный доход. Российские акции в среднем приносят 24-25% годовых последние 25 лет (с момента основания биржи). Да, это волатильный инструмент, но он обгоняет инфляцию в 4 раза, а рост стоимости жилья в 2,5 раза.

К тому же, тут низкий порог входа и хорошие дивиденды. Российские компании платят 8-15% дивидендов, это очень щедро (для сравнения в США в среднем платят 2-3%, это меньше даже с поправкой на доллар).

В портфеле для пассивного дохода в настоящем я использую компании, которые платят дивиденды давно (МТС, Татнефть, Сбер, Газпром-нефть и так далее). Важно не только смотреть на прошлые дивиденды, но и отбирать те акции, которые будут расти в будущем.

В портфеле для пассивного дохода в будущем я совмещаю компании со стабильными дивидендами и перспективными компаниями (Яндекс, ТКС и другие). Сейчас перспективные компании либо платят мало, либо не платят. Но на горизонте 5-15 лет я рассчитываю на то, что они начнут платить рыночные дивиденды. Это привлечет инвесторов, акции вырастут в цене, а у меня будет высокая доходность.

2 - Американские акции

Российским инвесторам можно инвестировать в американские акции. Для этого нужно открыть зарубежный брокерский счет (я инвестирую через Freedom Finance в Казахстане).

Раньше доля зарубежных активов была больше, сейчас, конечно же, остаются риски того, что могут что-то закрыть / запретить и так далее. Я этого не исключаю, но и не паникую: Казахстан максимум может попросить вывести деньги, замораживать российский капитал выгоды нет.

Американские акции - доля доходности в долларах и стабильных дивидендов. Я верю в рецессию в США (это не значит "крах империи", это значит, что экономика будет развиваться медленнее). Поэтому не жду от американских акций большой доходности. Инвестирую в стабильные компании: Nucor, Morgan Stanley, Amazon, Pepsi и так далее.

Но для новичка лучший способ инвестировать в Америку - покупать ETF. Эти такие фонды, которые вы тоже можете купить на бирже (как обычные акции). Только они содержат в себе сразу все акции США. Покупаете 1 бумагу - получаете пирог из частичек акций всех компаний.

Как работает ETF:

3 - Китайские акции

Их тоже можно покупать через зарубежного брокера. В китайские акции я инвестирую меньше, чем в российские и американские. Китай находится не в лучшем политическом положении. Но я считаю, что Китай - перспективная экономика, и ее акции можно рассматривать для долгосрочных инвестиций.

Простите за "душный" график, но это лучшее обоснование, почему китайские акции стоят внимания инвесторов.

Объясню: за всю историю в мире было несколько Великих (экономических) империй, среди них: Голландия, Великобритания, США и Китай. Каждая из этих империй "поднималась" на некоторое время, а потом становилась обычной страной со средней экономикой (что, вероятно, будет с США). Но только не Китай, он делал это трижды за последние 500 лет. Больше в истории таких кейсов нет. Значит, сделает и еще раз.

В китайские акции тоже можно инвестировать через ETF. Покупаете фонд за 100 долларов - владеете всеми большими компаниями в Китае. Именно так я инвестирую в Китай.

Облигации:

1 - ОФЗ

Российские государственные облигации. Они приносят около 17-19%. Сейчас я много вкладываю в них, чтобы зафиксировать высокую ставку на 5-10 лет вперед.

Чтобы получать высокую доходность в будущем - инвестирую в облигации с постоянным купоном, в них есть пометка "ПД". Такие облигации максимально предсказуемы, выплаты расписаны на 5-10 лет вперед и меняться не будут. По сути, это долгий доходный депозит.

Чтобы портфель не был волатильным (а облигации падают, когда ставка повышается - это нормально) - вкладываю в облигации с переменным купоном (плавающей ставкой). Доходность по ним растут вместе со ставкой ЦБ. Поэтому они не падают, а растут в условиях высокой ставки (сейчас).

2 - Облигации компаний

Компаниям нужны деньги, они занимают их у инвесторов с помощью облигаций. Такие облигации приносят больше государственных, потому что здесь больше рисков. Если говорить просто: государство всегда расплачивается по своим долгам, а у бизнеса могут идти дела плохо, он может не выплатить проценты или не отдать долг вовсе.

Поэтому облигации компаний нужно анализировать. То есть оценивать, есть ли вероятность, что компания не сможет отдать деньги.

Принцин прост. Вы бы не заняли деньги знакомому, у которого ипотека, кредит на машину и отпуск, 10 микрозаймов и который должен всем вашим друзьям, верно? Потому что вы разумный челочек и неосознанно оценили закредитованность этого товарища. То же самое нужно делать с компаниями. Если все "заводы и пароходы" у компании в кредит, покупать ее облигации не надо. Если компания только иногда и мало берет в долг - купить ее облигации будет хорошей идеей.

Для этого есть специальные показатели, их нужно анализировать. В это погружаемся на большом курсе. Но такие облигации могут приносить 20-21%, так что этим стоит заняться.

3 - Замещающие облигации

Инвестиции в другие страны сейчас более рискованны, чем раньше. Но есть инструмент, который позволит получать доходность в долларах, не выходя из приложения российского брокера. Это замещающие облигации.

Они торгуются в рублях. Но купоны по ним выплачиваются по актуальному курсу доллара. В итоге, инвестор получает валютную доходность и застрахован от инфляции в рублях.

Такие облигации приносят много: 7-8%. Для валютной доходности это много, там ниже инфляция. В Америке такие облигации приносят в два раза меньше.

Единственный нюанс: высокий порог входа. Одна облигация стоит около 80.000 рублей. Так что это инструмент для тех, у кого капитал 1 млн и более.

Недвижимость:

Как вы поняли из видео, квартиры я не сдаю. Это приносит очень мало. Но вот инструменты, которыми пользуюсь.

1 - REIT

Представьте роскошный отель в США: тысяча номеров, десятки баров и ресторанов, побережье океана. Это недвижимость, которая приносит колоссальные (для долларов) 10-20% годовых. И вы можете инвестировать в нее, имея 10 долларов.

Теперь к делу:

REIT - это фонды, которые собирают деньги для покупки доходной недвижимости (чаще в США). Их команды тщательно анализируют объекты, один фонд обычно владеет сотней разных зданий. Они вкладывают в торговые центры, отели, склады и все, что не движется и может приносить деньги. Акции таких фондов продаются на бирже (как и обычные американские акции).

И есть одна приятная особенность: законы в США обязывают такие фонды выплачивать не менее 90% прибыли в виде дивидендов. То есть дивиденды по этим фондам частые и высокие, иногда достигают даже 10% (в долларах!). Часто REIT выплачивают дивиденды каждый месяц.

Вот самые крупные REIT:

American Tower Corporation

Prologis

Crown Castle International

Simon Property Group

Weyerhaeuser

(Самые крупные - не значит лучшие, но вы можете посмотреть их в приложении брокера, узнать дивиденды по ним и так далее. Но REIT тоже нужно отбирать анализировать.)

2 - Коллективные инвестиции в недвижимость

Коммерческая недвижимость может приносить доходность на уровне фондового рынка. Например, человек, который сдает огромное помещение под "Пятерочку", будет получать 15-20% годовых. Но такое помещение стоит 200-500 млн рублей.

Поэтому есть компании, которые собирают сотни и тысячи инвесторов для покупки таких коммерческих помещений. Вот пару примеров компаний:

Активо

Сайт компании

Simple Estate

Сайт компании

Вход от 100-300 тысяч рублей. Конечно, не все объекты этих компаний хороши, но есть что выбрать. Можете зайти на сайты, посмотреть. Менеджеры иногда звонят и "продают" вложение в определенные объекты. Не следуйте рекомендациям, выбирайте сами.

Другое:

Еще я вкладываю в золото и фонды ликвидности. Эти инструменты не относятся напрямую к пассивному доходу (никаких дивидендов от них нет).

Золото растет на размер инфляции (на курсе я часто говорю, что золото - это камень. Камень может расти только на размер инфляции. Так обычно понятнее).

Фонды ликвидности почти никогда не падают, растут на уровень ключевой ставки. Это аналог депозита, только тут деньги не приходят на счет, просто растет изначальная сумма.

Выводы:

Вы узнали много инструментов, главное - составить из них свой портфель. Определить, сколько вам нужно вкладывать в рискованные активы (акции и коммерческая недвижимость) и в консервативные (облигации, золото и фонды ликвидности).

Лучше начать с простого портфеля: 50% - акции, 50% - облигации. Это просто и доходно. Главное - не оставайтесь в позиции "Нужно еще кое-что узнать и только потом начну". Начинайте сейчас, после этой статьи вы узнали больше, чем люди на многих платных курсах.

Спасибо за прочтение!❤️

На большом курсе мы учимся анализировать все инструменты, из тысяч акций выбирать те, которые будут расти и приносить дивиденды. Из десятков тысяч облигаций выбираем самые доходные и безопасные. Анализируем недвижимость, выбираем безопасные объекты.

Заполняйте анкету предзаписи на большой курс по инвестициям:

https://forms.yandex.ru/u/671a077eeb61467e24ec799b/