@alexfinance

Система быстрых платежей

2021-01-24T15:51:35.333Z

🤨Что это? Система быстрых платежей — это сервис Банка России, позволяющий физическим лицам совершать мгновенные переводы по номеру мобильного телефона в любой банк — участник СБП, а также производить оплату товаров и услуг в розничных магазинах и сети интернет по QR-коду.

В настоящий момент участниками СБП являются 211 банков.

🚀Чем отличается система быстрых платежей от других видов платежей и перевода денег?

Самый главный плюс этой системы - мгновенный перевод денег, а так же практически отсутствующая комиссия. При переводах до 100000₽ в месяц, комиссия не взимается. Свыше 100000₽ в месяц, комиссия не более 0,5% от суммы перевода, но не более 1500₽. Кроме того, для перевода не нужно знать номера карты / счета получателя, для перевода достаточно номера телефона.

❓Есть ли ограничения по сумме перевода через СБП?

Сумма одного перевода или платежа ограничена законодательством и должна быть меньше 600 тысяч рублей. При этом банки — участники СБП могут устанавливать дополнительные лимиты на суммы переводов или платежей согласно внутренней политике управления рисками.

❗️Как перевести деньги через СБП?

Для перевода достаточно иметь мобильное приложение банка — участника СБП, знать номер мобильного телефона получателя и уточнить название его банка.

Инструкция по переводу.

СберБанк.

Для "СберБанка" необходимо подключить эту услугу. Вот как это сделать:

Шаг 1. Зайдите в приложение и в левом верхнем углу выберите свой профиль:

Шаг 2. Выберите раздел «Настройки»:

Шаг 3. Прокрутите экран вниз и выберите пункт «Система быстрых платежей». Иногда он может находиться в разделе «Соглашения»:

Шаг 4. В блоке «Входящие переводы» нажмите «Подключить»:

Шаг 5. Приложение попросит вас подтвердить подключение к СБП. Готово!

После подключения, можно переводить. Переходим в раздел - платежи и выбираем «Перевод через СБП». Выберите счет списания, банк получателя, укажите номер телефона получателя, введите сумму перевода. Проверьте введенные данные и подтвердите перевод. Через несколько секунд после подтверждения операции деньги будут переведены и станут доступны получателю.

Тинькофф. ВТБ. Альфа-Банк и другие.

Шаг 1. В меню выберите «Платежи», далее «Переводы по телефону» и «По номеру телефона».

Шаг 2. Укажите номер телефона получателя или выберите его из списка контактов.

Шаг 3. Выберите банк получателя, укажите сумму перевода и нажмите «Перевести».

Шаг 4. Проверьте введенные данные и подтвердите перевод.

Шаг 5. Через несколько секунд после подтверждения операции деньги будут переведены и станут доступны получателю.

Полный список участников СБП, а так же способы перевода можно найти на сайте - https://sbp.nspk.ru/participants/

Подписывайтесь на канал, будет ещё много полезной и интересной информации😌

https://t.me/finance_knowledge

Подушка безопасности

2021-01-24T08:11:03.105Z

Каждому человеку необходимо иметь финансовую подушку безопасности. Такая подушка должна состоять из 3-6 ваших ежемесячных расходов, а лучше больше. Допустим, тратите в месяц 30000₽, значит подушка должна быть 90000₽-180000₽. Эти деньги можно использовать при чрезвычайных ситуациях в семье (проблемы со здоровьем, потеря работы и т.д.). В первую очередь, она необходима чтобы в тяжелые моменты, вы не брали кредит в банке, а спокойно могли наладить ситуацию с помощью этих средств. Если взяли часть денег, постарайтесь при первой же возможности восполнить подушку.

❗️Не нужно вкладывать эти деньги в долгосрочные истории❗️.
❗️Просто копить деньги, никуда их не вкладывая - не выгодно!❗️

Для хранения средств нам подходит:

🔷Карта с процентом на остаток от 3-5% годовых

🔷Банковский вклад 3-4% годовых

🔷Короткие ОФЗ под 4-5% годовых (с погашением от нескольких недель до года)

🔷Короткие государственные корпоративные облигации под 6-7% годовых

🔷ETF FXMM - вложения в краткосрочные долговые обязательства казначейства США

Если с подушкой безопасности у вас все в порядке, то можно копить подушку под кризис! Зачем она нужна? Нужна на случай, когда наступает финансовый кризис. Появляется возможность купить по выгодной цене подешевевшие активы. Например, акции, облигации, недвижимость.
Храним эту подушку на:

🔸Карте с процентом на остаток от 3-5% годовых

🔸Коротких ОФЗ под 4-5% годовых (с погашением через несколько недель)

🔸Коротких государственных корпоративных облигациях под 6-7% годовых (с погашением до 2 месяцев)

💎Лайфхак: если наступил кризис, но вы уверенно себя чувствуете (нет проблем с работой и доходом), то можно взять из подушки безопасности часть денег, и купить на них подешевевшие активы🤑.

Подписывайтесь на канал, будет ещё много полезной и интересной информации😌

https://t.me/finance_knowledge

Как копить деньги

2021-01-23T19:41:14.519Z

Копить деньги бывает сложно, ведь зачастую приходится отказываться от привычных расходов. Но начав с небольших сумм, в будущем вы приятно удивитесь цифрами на вашем счету.🤑

Вот несколько советов.👇🏼

Откладывайте фиксированный процент с дохода.

Заведите себе отдельный счет или дебетовую карту, куда будете перечислять проценты от вашей зарплаты. Сколько — зависит от уровня дохода и обязательных трат. Важно, чтобы это стало вашей привычкой. Старайтесь откладывать системно, не пропускать и не переносить платежи. Например, откладывайте 15 числа каждый месяц - 20% своего дохода.

Настройте автоматическое пополнение на вклад.

Автоматизируйте процесс накопления, настроив регулярное пополнение вклада или накопительного счета. Вносите туда внеплановые доходы, налоговые вычеты и подарки.

Пользуйтесь дебетовой или кредитной картой с кешбэком.

Сейчас у многих дебетовых карт есть кешбэк на остаток или на отдельные категории покупок — определенный процент будет возвращаться вам на счет. В некоторых банках средства возвращаются в деньгах, в некоторых — в бонусах. А если у вас на дебетовой карте в месяц остается больше определенной суммы, то за это банк тоже может начислить пару процентов.

Следить за бонусами партнеров банка, они время от времени обновляются в мобильном приложении. Кредитные карты тоже бывают с кешбэком, если вы тратите по ним определенную сумму в месяц. Ее можно сразу же пополнять с дебетовой карты, чтобы не платить проценты, а кешбэк направлять на накопительный счет.

Больше зарабатывать и приумножать капитал.

Чтобы накопить средства, не обязательно только лишь экономить. Можно найти способ зарабатывать больше и, соответственно, больше откладывать. Однако подработка должна быть такой, чтобы ее можно было комфортно сочетать с основной работой.

Инвестируйте.

Чтобы ещё больше увеличить свои накопления, инвестируйте деньги которые откладываете.

Как выгоднее покупать валюту

2021-01-22T17:30:16.035Z

Всем известно, что в кризис рубль обесценивается. Следовательно держать в накоплениях только рубли, не очень разумно. Доллар - валюта, которая стабильно растёт каждый год. Поэтому важно иметь часть накоплений в валюте.

Самый выгодный способ купить валюту - через брокерский счёт. Почему? Потому что вы покупаете по биржевому курсу - комиссии минимальные! 🤑

Покупая валюту в банке - заплатите от 1% до 3% плюсом к биржевому курсу.

Покупая валюту на брокерском счёте - заплатите только комиссию брокеру (от 0,02 до 0,5%)

Как купить?

Перейдем к делу:

📍Открыть брокерский счёт у брокера (например, в Тинькофф или Сбере)

📍Перевести деньги на брокерский счёт

📍Купить валюту

📍Вывести валюту на банковский счёт

Все эти действия можно сделать с вашего смартфона. Не обязательно ходить в банк.

Нюансы.

📍У некоторых брокеров минимальная сумма покупки от 1000 ($ или €)

📍Обратите внимание на комиссии за ввод - вывод средств на брокерский счёт и обратно.

📍Так же может быть комиссия за обслуживание брокерского счёта - у всех брокеров по разному. У некоторых её нет.

Итоги.

Даже если учесть все комиссии, покупка валюты через брокера зачастую может быть выгоднее, чем покупка в банке.

Будьте разумны - храните часть сбережений в валюте.😉

Советы по инвестированию

2021-01-20T15:21:55.322Z

Инвестировать — интересно и здорово. Но начать стоит с приведения в порядок личных финансов — так вы обеспечите себе крепкий тыл.

Тут есть три основных направления: сделать финансовую подушку на несколько месяцев, разобраться с кредитами и подготовиться к тому, чтобы регулярно инвестировать.

💰Финансовая подушка. Важно иметь запас денег минимум на три месяца жизни, желательно больше. Эти деньги не нужно инвестировать — они должны лежать на вкладах с возможностью снятия или картах с процентом на остаток. Подушка не считается частью инвестиционного портфеля — это резерв на случай болезни, потери работы или других форс-мажоров.

💸Кредиты. Прежде чем инвестировать, желательно погасить кредиты. Досрочно погасить кредит под 15% годовых так же хорошо, как инвестировать под 15% годовых. Вот только инвестировать с такой доходностью получается далеко не у всех.

🪙Свободные деньги. Не получится один раз вложить 100 тысяч рублей и стать миллионером через несколько лет. Регулярные пополнения помогают быстрее достичь заданной цели и быстрее восстановить портфель, если он подешевел в кризис.

Определитесь с целями.

Чтобы понять, во что инвестировать, как часто и какую выбрать стратегию, нужно понимать свои цели, горизонт инвестирования и отношение к риску.

Например, ваша цель — через пять лет купить квартиру. Пять лет — не очень большой срок, поэтому лучше не брать много акций. Если вы абсолютно не готовы к риску, лучше держать почти весь портфель в надежных облигациях. А если переживете временную просадку портфеля, можно включить немного акций через биржевые фонды.

Если же вы откладываете на безбедную старость через 30 лет, можно спокойнее относиться к риску: это длительный срок, и временные кризисы и коррекции рынка вам не так страшны. Такой портфель может почти целиком состоять из фондов акций.

Лучшее решение — завести документ и записать в нем всё как есть: свои цели, срок их достижения и то, какой инвестиционный портфель вы выбрали. Еще укажите, как часто планируете пополнять портфель и на какие суммы, в каких случаях будете его ребалансировать и что будете делать в случае кризиса. Состав портфеля тоже стоит прописать там.

Например, так.

Дальше просто следуйте своему плану. Со временем он может поменяться, если, например, изменится ваша цель или вы станете иначе относиться к риску. Лучше иметь план и периодически его корректировать, чем не иметь плана вообще.

📍Заранее определите цель ваших вложений (сумму, валюту, предназначение этих денег), срок достижения и ваши пожелания по доходности и риску. Это поможет создать разумный инвестиционный портфель.

📍Запишите все это максимально подробно — это ваш инвестиционный план. Со временем план придется корректировать, но это вполне нормально: нельзя заранее предусмотреть абсолютно все.

Инвестируйте регулярно.

Простой способ создать капитал — через одинаковые промежутки времени откладывать определенную часть дохода, например 20% зарплаты, и инвестировать эти деньги. Обычно удобно делать это раз в месяц, но возможны и другие варианты: раз в две недели, раз в квартал — кому как удобнее.

Начинающие инвесторы часто беспокоятся о том, какие ценные бумаги покупать при пополнении портфеля, в какой конкретно момент их покупать. Но есть простая стратегия, которая помогает об этом не думать.

Например, вы собрали для себя портфель: 60% — акции, 40% — облигации. Для простоты представим, что в роли акций фонд FXUS — акции крупных американских компаний, а облигации — это фонд SBGB, состоящий из российских ОФЗ. Это не рекомендация, а просто пример.

Вы устанавливаете для себя дату пополнения: например, каждый первый понедельник месяца. И вы решаете, что готовы каждый месяц инвестировать, например, 20 000 рублей.

В назначенную дату вы вносите 20 000 рублей на брокерский счет или ИИС. На 12 000 рублей вы покупаете FXUS, на 8000 рублей берете SBGB. Так вы делаете каждый первый понедельник месяца, и не важно, рынок растет или начался кризис. Если ценные бумаги подешевели, на ту же сумму вы купите больше бумаг, если подорожали — меньше.

Такая стратегия называется усредненным равномерным инвестированием. Минус этого подхода в том, что он скучный. Плюс в том, что с такой стратегией вы можете не бояться неожиданного падения ценных бумаг. Неожиданное падение может случиться хоть на следующий день после покупки ценных бумаг — ну и пусть: в случае падения вы просто купите больше ценных бумаг за те же деньги.

Можно поступить иначе и совместить пополнение портфеля с ребалансировкой. В таком случае на внесенные деньги вы покупаете ценные бумаги так, чтобы доля FXUS в портфеле стала 60%, а доля SBGB — 40%. Например, если в кризис FXUS сильно подешевеет, весь или почти весь взнос вы потратите на то, чтобы докупить акции этого фонда. Тогда ваш портфель почти всегда будет соответствовать вашему инвестиционному плану.

Не важно, как часто вы будете пополнять портфель — раз в две недели, раз в месяц или квартал. Главное — регулярно инвестировать и делать это несмотря ни на что. А чтобы быстрее достичь цели, старайтесь постепенно увеличивать взносы. Если в первый год вы инвестировали 20 тысяч рублей в месяц, на следующий попробуйте вкладывать, например, 25 тысяч в месяц, затем 30 тысяч и так далее.

Если у вас уже есть крупный капитал, который хотите вложить, то дело обстоит иначе. Нет особого смысла инвестировать только часть капитала каждый месяц, а остальное держать под матрасом в ожидании следующего месяца. В среднем выгоднее вложить все сразу. Если же боитесь кризиса, сделайте не слишком рискованный портфель — с большой долей надежных облигаций.

📍Чтобы создать крупный капитал, нужно регулярно инвестировать дополнительные деньги: например, одну и ту же сумму каждый месяц в одни и те же активы. Можно выбрать и другой период, например квартал, но месяц обычно удобнее всего.

📍Если сможете со временем увеличивать взносы хотя бы на размер инфляции, будет хорошо. Сможете сильно увеличить вносимые в портфель суммы — еще лучше.

Сложный процент.

Суть сложного процента в том, что вы получаете доход не только на изначально вложенную сумму, но и на доход, который ранее получили от этой суммы. Сложный процент ускоряет рост капитала.

Когда вы получаете доход от инвестиций (купоны, дивиденды, прибыль от продажи ценных бумаг), лучше не выводить эти деньги с брокерского счета, а реинвестировать — то есть докупать на них еще ценные бумаги согласно вашему инвестиционному плану. Тогда доходность вашего портфеля будет распространяться не только на те деньги, что вы изначально вложили, но и на уже заработанные. На длинных дистанциях это внушительно увеличивает результат.

Допустим, вы инвестировали 500 000 Рс доходностью 10% годовых, а деньги вложили на 10 лет. Каждый год инвестиции приносили 50 000 Р, которые вы выводили с брокерского счета. Через 10 лет общий доход с вашего брокерского счета составит 500 000 Р: 10 лет × 50 000 Р в год.

Но если не выводить со счета заработанные деньги, а докупать на них ценные бумаги с той же доходностью, результат будет намного интереснее. В первый год вы получите 10% от 500 000 Р — то есть 50 000 Р. Вы инвестируете эти деньги — и в следующем году получите 10% уже от 550 000 Р, то есть 55 000 Р. Итого через 10 лет на счете будет около 1 300 000 Р, из них доход около 800 тысяч — на 300 тысяч больше, чем если бы вы выводили деньги со счета.

Конечно, на бирже никто не гарантирует стабильные 10% годовых: в один год может быть 20%, а в другой — 5% или убыток. Тем не менее, реинвестирование инвестиционного дохода позволяет получать все больший доход и быстрее увеличивать капитал. Чем дольше работает сложный процент, тем более впечатляющим будет результат.

Если вы уже создали крупный капитал, доход от которого позволяет жить не работая, тогда купоны и дивиденды можно тратить на жизнь полностью или частично. Но если вы только начали инвестировать, старайтесь не только регулярно пополнять портфель, но и вкладывать весь доход от инвестиций.

📍Сложный процент — это получение дохода и на изначально вложенную сумму, и на доход от этой суммы, полученный ранее. Чем дольше работает сложный процент, тем лучше результат.

📍Чтобы ваш капитал быстрее рос, весь доход от инвестиций используйте для покупки ценных бумаг. Регулярное пополнение портфеля + реинвестирование дохода = успех.

Не мешайте портфелю работать.

Многие начинающие и даже опытные инвесторы каждый день (а то и каждый час) смотрят, как ведет себя их инвестиционный портфель. Мы не советуем так делать.

Если вы часто смотрите на свой портфель, это может спровоцировать ненужные действия: вам захочется что-то купить, что-то продать. Многие решения будут основаны на эмоциях и окажутся ошибочными. Вы зря потратите время, заплатите брокеру лишние комиссии и даже можете получить убыток.

Если ваш портфель соответствует вашим целям, горизонту инвестирования и готовности к риску, достаточно что-то делать с ним только тогда, когда вносите в него деньги или делаете ребалансировку — например, раз в месяц или раз в квартал. Это особенно справедливо, если у вас долгосрочный хорошо диверсифицированный портфель.

Если инвестиционный портфель все же беспокоит вас, возможно, он слишком рискованный: вы взяли слишком много акций и теперь волнуетесь, как бы чего не вышло. Стоит снизить долю акций (в том числе фондов акций) и повысить долю надежных облигаций (в том числе фондов облигаций). Так портфель станет менее рискованным, и у вас не будет причин беспокоиться.

📍Не стоит слишком часто проверять, что происходит в вашем инвестиционном портфеле. Излишнее внимание подталкивает к излишней активности, ошибкам и дополнительным комиссиям.

📍Если портфель хорошо диверсифицирован, достаточно проверять его раз в месяц или реже — когда пополняете или ребалансируете его. Если портфель вас беспокоит и вам хочется следить за ним каждый день, сделайте его менее рискованным.

Не спекулируйте.

Акции отдельных компаний иногда растут на 5—10% за день. За день можно заработать больше, чем на банковском вкладе за год. А если сделать так несколько раз подряд, результат будет шикарный.

Возникает соблазн заняться трейдингом — спекулятивной торговлей ценными бумагами: сегодня купили подешевле, завтра продали подороже, послезавтра повторили с другой компанией. Теоретически это позволяет быстро заработать на бирже.

На практике чаще получается потерять деньги: почти невозможно регулярно предсказывать, как изменится цена акций или других активов. Никто не умеет безошибочно выбирать самые выгодные активы, и убытки или невысокая доходность более вероятны, чем внушительная прибыль. При этом активная торговля занимает много времени.

Если все же захотите попробовать себя в трейдинге, откройте для этого отдельный брокерский счет. Внесите туда такую сумму, которую не жалко потерять. На этом отдельном счете вы сможете развлекаться как захотите, и основной портфель не пострадает.

📍Трейдинг — это интересно, но очень рискованно и занимает много времени. Не советуем увлекаться этим.

📍Если захотите попробовать, выделите на спекулятивную торговлю столько денег, сколько не жалко потерять. И экспериментируйте только с этими деньгами.

Что делать, если кругом паника.

🤯Далеко за примером ходить не надо: в марте 2020 года рынки лихо обвалились из-за коронавируса. И в такие моменты может казаться, что вы зря начали инвестировать. А если не начали, то сейчас можете думать, что лучше не начинать вообще. Но тут дело именно в опыте: инвесторы, которые давно на бирже, не распродают активы из-за обвала рынков, не паникуют и вообще чувствуют себя довольно нормально.

Разница между начинающим и опытным инвестором в том, что у опытного есть план, адекватно сформированное отношение к риску и ожидания от инвестиций — как раз то, о чем мы писали весь этот курс. И во время обвалов нужно не распродавать активы, а набираться такого опыта: опыт пережитых обвалов особенно ценный.

❗️Главный совет — не принимайте решения импульсивно. Если ваш портфель просел на четверть и из-за этого вы плохо спите, самое время не распродавать все в минус, а ответить на вопрос: трезво ли вы оценили свою готовность к риску? Возможно, стоит докупать облигации и золото, а не акции, хоть они и сильно подешевели: ведь могут подешеветь еще после покупки, а совсем не спать — вообще не вариант.

Если у вас есть план инвестиций, сверяйтесь с ним — возможно, нужно просто скорректировать его и продолжить придерживаться. Если плана нет — сейчас самое время выдохнуть и понять, ради чего конкретно вы хотите идти на биржу, реалистичны ли ваши изначальные ожидания по доходности и что можно сделать, чтобы эти ожидания максимально совпадали с реальностью.

Итоги.

📍 Прежде чем начать инвестировать, стоит привести в порядок личные финансы: создать подушку безопасности, погасить кредиты и сделать так, чтобы расходы всегда были меньше доходов.

📍 Хорошая идея — подготовить инвестиционный план. Запишите в документе, с какой целью вы инвестируете, на какой срок, какие доходность и риск вас устроят, какой у вас инвестиционный портфель и как вы будете им управлять. Это повысит шансы на успех.

📍 Регулярно, например каждый месяц, откладывайте часть дохода и пополняйте инвестиционный портфель. На эти деньги можно каждый месяц покупать одни и те же ценные бумаги в заданных пропорциях или докупать активы так, чтобы ребалансировать портфель.

📍 Купоны, дивиденды и доход от сделок стоит реинвестировать — покупать на эти деньги дополнительные активы. Так вы запустите механизм сложного процента, и ваш капитал будет быстрее расти.

📍 Не стоит слишком часто проверять состояние вашего инвестиционного портфеля. Для долгосрочных вложений ежедневные колебания цен ничего не значат, это просто шум. Лучше сосредоточиться на том, чтобы правильно распределить активы в портфеле и инвестировать больше денег.

📍 Спекулировать на бирже опасно: можно легко получить убыток. Если решите попробовать, делайте это на отдельном счете и с такой суммой, потеря которой вас не расстроит.

Налоги на инвестиции

2021-01-19T12:46:25.469Z

Где доход — там и налоги. Разберемся, какие налоги платит инвестор, чтобы спать спокойно.

Зачем вообще думать о налогах.

В большинстве случаев брокер самостоятельно рассчитывает и удерживает налог — вам заниматься этим не придется.

Но если понимать принципы, по которым эти налоги начисляются, можно законными способами отдавать налоговой меньше денег, а себе оставлять больше.

Налоги — обширная тема. Чтобы не усложнять текст, мы исходим из того, что вы налоговый резидент России и инвестируете в основном на российских биржах — Московской и Санкт-Петербургской. Иностранных бирж коснемся совсем чуть-чуть.

Для начала разберемся, в каких ситуациях брокер обычно удерживает налог.

Самые популярные ситуации

💰Вы получили купоны по облигациям.

💰Вы получили дивиденды по акциям.

💰Вы продали любые ценные бумаги дороже, чем купили — то есть получили доход.

Но по каждой ситуации есть нюансы: где-то брокер не удержит налог, где-то будет одна ставка налога, а где-то — другая. Разберемся в каждой ситуации.

Налог с купонов облигаций.

Если с купона должен удерживаться налог, его удержат автоматически, без вашего участия. Считать или платить что-либо самостоятельно не нужно, но полезно знать о налогах, чтобы правильно оценить реальную доходность облигации.

С 1 января 2021 года любые купоны любых облигаций облагаются налогом — при выплате из них будут вычитать 13%. Этот налог можно с помощью вычетов. А еще налог не удерживают, если у вас открыт ИИС с вычетом типа Б.

Налоги с дивидендов.

Многие компании отдают часть прибыли акционерам в виде дивидендов.

Ставка налога зависит от того, российская это компания или зарубежная.

🇷🇺 Для российских компаний налог с дивидендов — 13%.

Например, летом 2019 года «Газпром» выплатил инвесторам по 16,61 дивидендов на акцию. Из-за налога инвесторы получили 14,45 ₽ на акцию — на 13% меньше.

Некоторые компании на Московской бирже платят дивиденды в долларах, например Polymetal. В таких случаях брокер может и не удержать налог — тогда налог надо будет самостоятельно рассчитать и задекларировать. Лучше уточнить у своего брокера, как он поступает в таких случаях.

🇺🇸 Для американских компаний все сложнее. По умолчанию с дивидендов американских компаний удерживается налог по ставке 30%.

Но можно обратиться к брокеру и подписать форму W-8BEN. Если подписать документ, налог будет по ставке 13%, но частично придется платить его самостоятельно. Брокер удержит налог по ставке 10%, а 3% надо будет рассчитать и заплатить самостоятельно.

Форма W-8BEN касается только дивидендов американских компаний. По дивидендам компаний из других стран возможны другие ставки налога. Например, с дивидендов по акциям Ferrari налог будет 23%.

Налог с дохода от сделок.

Доход возникает, когда вы продали ценные бумаги дороже, чем купили их. Важно: налог удерживают только при продаже бумаг.Если ваши акции подорожали, а вы их держите и не продаете, налог не возникает и платить его не нужно.

Доход считается как цена продажи минус цена покупки. Налог — привычный НДФЛ по ставке 13%. Это касается сделок с любыми ценными бумагами: облигациями, акциями компаний, долями в фондах.

Например, вы купили 100 акций «Газпрома» по 130 за акцию — потратили 13 000 ₽. Через год акции стоят 230 ₽ за штуку и вы их продаете. Вы получите 23 000 ₽. Ваш доход составит 10 000 ₽ (23 000 − 13 000), а налог с такого дохода — 1300 ₽.

Еще один нюанс связан с операциями в иностранной валюте. Например, вы купили акцию Apple за 200 $ и продали за те же 200 $. На первый взгляд дохода нет и налог платить не нужно. Но если в момент покупки доллар стоил 30 ₽, а в момент продажи — 60 ₽, получится, что вы заработали 6000 , а налог — 780 ₽. Выглядит несправедливо, но что делать.

Налог с дохода от сделок обычно рассчитывает и удерживает брокер, через которого вы инвестируете. Это происходит не в момент сделки, а позже.

Когда именно удержат налог от сделок — зависит от вашего счета.

На обычном брокерском счете налог удерживается при выводе денег или в начале следующего календарного года. В случае с ИИС налог удерживается при закрытии счета.

Учтите: если вы покупали и продавали валюту на бирже и получили от таких сделок доход, придется самостоятельно рассчитать и заплатить налог. Аналогично — если вы совершали сделки с ценными бумагами через иностранного брокера и получили доход. Подать декларацию надо до 30 апреля следующего года, а заплатить налог — до 15 июля.

💸Если вы продали бумагу дороже, чем купили, с разницы нужно заплатить 13%.

💸Доход от сделки уменьшается на комиссионные расходы.

💸Если бумага торгуется в долларах, доход для налога все равно рассчитывается в рублях.

Как платить меньше налогов с прибыльных сделок.

Есть несколько законных способов не платить НДФЛ с дохода от сделок или уменьшить его. Вот самые распространенные.

Вычет по сроку владения (трехлетняя льгота). Если держать ценные бумаги, торгующиеся на российских биржах, более трех лет, можно не платить налог с дохода от их продажи.

От налога освобождается 3 млн рублей за каждый полный год владения бумагой. Например, если вы три года держали акции «Газпрома», а потом продали их, можно не платить налог с 9 млн рублей дохода от сделок с этими акциями, за 4 года — с 12 млн рублей и так далее. Такой вычет может предоставить брокер, но желательно его заранее попросить об этом — до продажи бумаг.

Этот вычет нельзя использовать на ИИС, но многие брокеры разрешают при закрытии ИИС перевести бумаги на брокерский счет. Если вы суммарно владеете бумагой больше трех лет — не с момента перевода, а с момента покупки на ИИС — и продаете ее не с ИИС, а с обычного счета, льгота будет действовать.

ИИС с вычетом на доход (тип Б). Многие инвесторы используют ИИС с вычетом на взнос (тип А) и возвращают ранее уплаченный НДФЛ. Но если ни разу не использовать вычет на взнос, к этому ИИС при закрытии счета можно применить вычет на доход (тип Б). Тогда брокер не будет удерживать НДФЛ с дохода от сделок, совершенных на этом ИИС.

Обычно ИИС с вычетом на взнос выгоднее.Но если у вас нет НДФЛ для возврата, например если вы ИП или самозанятый, подумайте про ИИС с вычетом на доход.

Убытки. Убыточные сделки уменьшают налогооблагаемую базу от прибыльных сделок. Сразу разберем на примере.

Допустим, вы выгодно продали акции биржевого фонда FXUS и получили доход 50 000 , а при продаже акций Сбербанка получили убыток 5000 ₽. Доход будет рассчитываться с разницы: 50 000 − 5000 = 45 000 ₽, то есть 5850 ₽ налога.

Даже если вы не планировали избавляться от убыточных бумаг и рассчитываете, что они отрастут, можно поступить так: продать их в конце года, чтобы зафиксировать убыток и уменьшить налогооблагаемую базу, и тут же купить снова. В результате вы заплатите комиссию за продажу и покупку убыточных бумаг и, возможно, потеряете на разнице в цене между продажей и покупкой, зато уменьшите налог.

Брокер сам рассчитает, какой налог надо удержать с учетом всех прибыльных и убыточных сделок на брокерском счете за год. В случае с ИИС брокер учтет все прибыльные и убыточные сделки за все время существования этого ИИС.

Итоги.

📍В большинстве случаев брокер сам удерживает налог, но инвестору полезно знать механизмы.

📍 Купоны облигаций облагаются налогом по ставке 13% — брокер удерживает его автоматически.

📍 Налог с дивидендов в рублях удерживается по ставке 13%. Получать дивиденды приятно, но этого налога не избежать. Дивиденды по акциям иностранных компаний могут облагаться налогом по другой ставке.

📍 Доход от операций с ценными бумагами — разница между ценой продажи и покупки — облагается НДФЛ по ставке 13%. Брокерские комиссии уменьшают налогооблагаемую базу.

📍 Есть разные законные способы оптимизировать налогообложение. Советуем ими пользоваться: чем меньше платите налогов, тем больше денег остается вам.

Как собрать сбалансированный портфель

2021-01-19T11:35:09.109Z

💼Инвестиционный портфель - это все активы, в которые вы вложились. В широком смысле активы - это не только акции и облигации. Это и банковские вклады, и доля в стартапе, и приносящая доход недвижимость. Но мы оставим это за скобками и поговорим только об активах на фондовом рынке. Не забывайте, что держать все деньги на брокерском счете или ИИС не стоит: как минимум часть средств должна быть в «подушке» на банковских вкладах или картах с процентом на остаток, и это не считается частью инвестиционного портфеля.

Теперь об активах. До этого мы рассмотрели три инструмента: акции, облигации и фонды.

Но из предыдущей статьи вы уже знаете, что фонды обычно инвестируют в акции или облигации, а значит, не стоит считать их отдельным видом актива.

Соответственно, если вы покупаете акцию ETF на акции технологических компаний США, то фактически вы инвестируете в акции. Если покупаете акцию ETF на облигации - инвестируете в облигации. Если 50% вашего портфеля составляет ETF на акции американских компаний, а 50% - ETF на облигации, то ваш портфель состоит наполовину из акций, наполовину из облигаций.

А как вы помните из урока про акции, вкладываться в отдельные компании - очень рискованное дело, особенно для новичка. Поэтому в этом уроке при упоминании акций мы будем иметь в виду фонды акций.

Формирование портфеля - это поиск оптимального для себя соотношения активов: какая должна быть доля облигаций, а какая - акций (то есть фондов акций), сколько должно быть разных облигаций в портфеле, а сколько - разных фондов на акции.

Весь этот процесс характеризует одно слово - диверсификация. Это распределение денег между разными активами таким образом, чтобы доходность и риск вас устраивали.

Часто инвесторы тратят много времени на поиск идеального портфеля. Это увлекательно, но вряд ли полезно. Будущее неизвестно, и то, какой портфель идеален для следующих 10 лет, мы узнаем только через 10 лет. Идеальный портфель не нужен - нужен хороший. Об этом и поговорим!

Что нужно учесть при составлении портфеля.

Цель. Определите, для чего вы инвестируете. Например, вы хотите накопить на квартиру, или получать стабильный пассивный доход с уже накопленной суммы, или копите на обучение ребенка. Чем конкретнее вы определите цель, тем лучше: важно понять, какая сумма нужна, для чего, в какой валюте.

Горизонт инвестирования. Так называют срок, на который вы вкладываете деньги. Например, вы хотите купить квартиру через семь лет. Горизонт инвестирования равен семи годам - именно через столько вам понадобятся все вложенные деньги.

Чем больше времени в запасе, тем большую часть портфеля можно вложить в фонды акций. Если акции сильно подешевеют, у вас будет время дождаться восстановления цен.

При краткосрочных вложениях - до трех лет - большую часть денег на брокерском счете лучше держать в облигациях. А при вложениях на десятилетия почти весь портфель может состоять из фондов акций.

Со временем горизонт инвестирования сокращается - стоит постепенно уменьшать долю рисковых активов и перекладывать деньги в облигации или даже на вклады.

Отношение к риску. Еще надо учесть, насколько вы хотите и готовы рисковать ради потенциально высокой доходности. Чем терпимее вы относитесь к колебаниям цен и риску потерять деньги, тем больше может быть доля акций в инвестиционном портфеле.

Риск профиль. Какой портфель вам подойдёт.

Консервативный. Если вы не готовы видеть падение стоимости портфеля более чем на 5-10%, вы консервативный инвестор. На бирже вам лучше выбирать надежные облигации.

Если вы не готовы видеть падение стоимости портфеля более чем на 5—10%, вы консервативный инвестор. На бирже вам лучше выбирать надежные облигации.

В случае с краткосрочными вложениями фонды акций и тем более акции отдельных компаний можно не включать вообще - а если включать, то не больше чем на 5-10%. При долгосрочных вложениях доля акций может вырасти до 15-20%.

Умеренный. Если для вас приемлемо временное падение стоимости портфеля на 15-20% или немного больше, вы можете инвестировать с умеренным риском. Доля акций в таком случае может достигать 20-30% при вложениях на несколько лет и доходить до 50 или даже 60% при вложениях на десятилетия.

Агрессивный. Если вы уверены, что выдержите серьезное снижение стоимости портфеля в кризис, например на 40-50%, можно большую часть портфеля вложить в акции. Главное - не переоценить свою стойкость: думать о кризисе и ощущать его на себе - не одно и то же.

Если вы уверены, что выдержите серьезное снижение стоимости портфеля в кризис, например на 40—50%, можно большую часть портфеля вложить в акции. Главное — не переоценить свою стойкость: думать о кризисе и ощущать его на себе — не одно и то же.

Если не учитывать горизонт инвестирования и отношение к риску, можно попасть в неприятную ситуацию. Например, инвестор не любит рисковать и боится, что портфель подешевеет, но вложил все свои деньги - 1 млн рублей - в ETF на американские акции в надежде на повышенную доходность. Начался кризис - акции подешевели в два раза. Теперь его портфель стоит не 1 млн, а 500 тысяч.

Если бы инвестор действительно был готов к риску, падение его бы не смутило. Возможно, он даже пополнил бы счет и купил еще акций, пока идет такая распродажа. Но инвестор испугался и продал все бумаги за 500 тысяч. Так он потерял половину капитала - а все потому, что он переоценил свою готовность рисковать.

Допустим, вы все обдумали и решили, что готовы вложиться на 10 лет, чтобы накопить крупную сумму. Ваша готовность к риску средняя, то есть приемлем умеренный риск. В таком случае можно поделить портфель пополам: половину - в акции, половину - в облигации.

Если для вас приемлемо временное падение стоимости портфеля на 15-20% или немного больше, вы можете инвестировать с умеренным риском. Доля акций в таком случае может достигать 20-30% при вложениях на несколько лет и доходить до 50 или даже 60% при вложениях на десятилетия.

Переходим к делу.

Теперь, когда определились с долями активов - пора выбрать инструменты, в которые будут вложены деньги. Другими словами, от видов активов пора перейти к конкретным ценным бумагам. Тут тоже важна диверсификация, и чем больше, тем лучше.

Представьте, что некий инвестор решил половину денег вложить в акции, а половину - в облигации. Пока что все выглядит хорошо. Но в реальности он половину денег вложил в акции МТС, а половину - в облигации КАМАЗа.

Такой портфель опасен: он зависит от состояния всего двух компаний, причем обе находятся в России и получают значительную часть дохода в рублях. Если в российской экономике возникнут проблемы, такой портфель сильно пострадает. Мы уважаем МТС и КАМАЗ, но было бы неразумно ставить весь свой капитал в зависимость только от них.

❗️Не рекомендуется вкладывать все деньги в одну страну.❗️

Например, в 80-е акции японских компаний быстро дорожали, так что инвестировать в них было выгодно. К началу 90-х цены очень сильно упали и до сих пор не восстановились. Те, кто вкладывался только в акции японских компаний, потеряли много денег.

Более предусмотрительные инвесторы вкладывались в акции разных стран - Японии, США, европейских государств - и были в плюсе, потому что другие рынки в это время росли. Так же и с отраслями: если вложить все деньги в российских и американских нефтяников, это не особо увеличит диверсификацию.

Советуем не ограничиваться российскими компаниями, а обратить внимание, например, еще и на акции компаний из США, Китая и других стран - для этого есть подходящие фонды.

Что касается облигаций, то можно ограничиться российскими ОФЗ или бумагами регионов и крупных компаний. Можно выбрать отдельные бумаги, а можно использовать биржевые фонды. Но еще можно добавить надежные иностранные облигации - через ETF.

Еще надо учесть, в какой валюте ваша цель. Если цель в долларах, то и инвестировать лучше в валютные инструменты: долларовые вклады, акции американских компаний и т. д. Если цель краткосрочная и в рублях, то разумно использовать в основном рублевые инструменты: ОФЗ, обычные вклады, немножко фондов российских акций. Наконец, для достижения долгосрочной рублевой цели можно часть портфеля держать в валютных инструментах - это подстрахует от падения рубля. История подсказывает, что это разумно.

Диверсифицированный портфель, разделенный поровну между акциями и облигациями, может выглядеть так:

В таком портфеле есть акции из разных отраслей и нескольких стран плюс достаточно надежные российские облигации. При этом портфель примерно поровну разделен между активами в рублях и иностранной валюте - это позволит не слишком сильно переживать о курсах валют.

Это не означает, что портфель должен состоять именно из этих фондов и облигаций. Набор инструментов и их доли могут сильно отличаться - это зависит от предпочтений инвестора и того, какие инструменты ему доступны.

Управление портфелем.

Инвестиционному портфелю иногда требуется внимание. Например, пару раз в год может понадобиться ребалансировка - восстановление исходного соотношения активов.

Посмотрим на уже упомянутый портфель 50:50. Со временем акции могут сильно подорожать, и соотношение активов может превратиться в 58:42 или даже 70:30. И наоборот, если акции подешевеют, а облигации подорожают, доля акций упадет ниже необходимых 50%.

Когда пропорции активов меняются, меняется и уровень риска портфеля. Если акции займут слишком большую часть портфеля, портфель станет слишком рискованным: в кризис его стоимость сильно упадет. Если доля акций сильно упадет относительно исходной, портфель станет излишне консервативным.

В такой ситуации надо восстановить исходные пропорции акций, облигаций и других видов активов. Доли всех инструментов внутри каждого вида активов тоже стоит восстановить.

Ребалансировать портфель можно по-разному:

💡Пополнить портфель и докупить побольше тех активов, которые подешевели.

💡Использовать все купоны и дивиденды для покупки подешевевших активов.

💡Продать часть подорожавших бумаг и купить на полученные деньги подешевевшие активы.

Делать ребалансировку имеет смысл, если соотношение активов сильно отдалилось от целевого - например, на четверть или больше. Если же доля актива в целом или отдельного инструмента отклонилась на 1-2% от необходимой, можно ничего не делать: характеристики портфеля почти не изменились.

По мере приближения к цели стоит уменьшать долю акций и увеличивать долю облигаций и вкладов. В нашем примере инвестор хочет накопить крупную сумму через 10 лет и готов на умеренный риск. Значит, в первые несколько лет вполне приемлемо разделить деньги поровну между фондами акций и облигациями - как мы и показывали выше.

Затем надо постепенно уменьшать долю акций. За 2-3 года до цели доля облигаций и вкладов должна увеличиться хотя бы до 80% портфеля. Когда в запасе меньше года, весь портфель лучше переместить на вклады и в облигации.

Итоги.

📍Чтобы получить хороший результат, надо создать хороший инвестиционный портфель. Для этого обязательно надо учитывать цели инвестора, горизонт инвестирования и отношение к риску. Искать идеальный портфель необязательно.

📍 Чем больше времени в запасе, тем больше может быть доля акций в портфеле. Чем выше готовность инвестора к риску, тем выше может быть доля акций. Для краткосрочных вложений и для минимального риска лучше выбирать банковские депозиты или облигации надежных эмитентов — органов власти и крупнейших компаний.

📍 Вкладываться в одну компанию, отрасль или страну очень опасно. Чтобы снизить риск, надо разделить портфель не только между разными видами активов, но и между разными отраслями и странами. Для этого хорошо подходят биржевые фонды — готовые наборы акций или облигаций.

📍 Со временем доли активов в портфеле могут поменяться, потому что одни активы подорожают или подешевеют сильнее других. Чтобы держать риск портфеля под контролем, нужно иногда делать ребалансировку — восстанавливать исходные пропорции активов.

📍 По мере приближения к цели уменьшайте долю акций в портфеле и увеличивайте долю менее рискованных активов — вкладов и облигаций.

ETF. Биржевые фонды

2021-01-19T08:01:46.856Z

Чтобы купить акции Google, Apple и Microsoft нужно не мало денег. Но можно вложиться в эти же компании, потратив меньше денег и снизив риски купив ETF (биржевой фонд).

Как это работает.

Вкратце все работает так: управляющая компания (провайдер) создает фонд, который покупает ценные бумаги. Доли в этом фонде называются акциями или паями, и они продаются на бирже как обычные акции.

Например, фонд может купить одну акцию Apple, а потом выпустить 1000 своих акций — каждый, кто купит акцию такого фонда, будет опосредованно владеть одной тысячной акции Apple. Всю прибыль, которую фонд получит от акции Apple, поделят на тысячу частей. На покупку акции фонда инвестор потратит в тысячу раз меньше, чем на покупку акции Apple.

Пример с Apple — упрощенный. Обычно в фонде десятки или сотни разных ценных бумаг. Например, в фонд FXIT входят акции крупнейших в США технологических компаний. Всего их 88, в том числе Facebook, Apple, Netflix, Oracle, Twitter, eBay. Вместо того чтобы покупать по отдельности все эти акции, можно купить акцию фонда FXIT — получится намного проще и дешевле.

Цена акции фонда напрямую зависит от того, как поведут себя активы, которые в него входят.

Например, фонд купил акции разных компаний на миллион рублей. Фактически у фонда теперь есть свой портфель акций. Фонд выпускает тысячу своих акций — и каждый, кто купит такую акцию, станет владельцем тысячной доли этого портфеля. Насколько изменится стоимость всего портфеля фонда, настолько же изменится цена каждой акции.

Как цена активов фонда влияет на его акции.

Например:

2020 год - стоимость портфеля 1000000₽, а одной акции этого фонда 1000₽

2021 год - стоимость портфеля 1200000₽ (+20%), а одной акции этого фонда 1200₽ (+20%)

2022 год - стоимость портфеля 1140000₽ (-5%), а одной акции этого фонда 1140₽ (-5%)

❗️Важно знать, что фонд берет комиссию, что немного снижает доходность.❗️

Виды фондов.

Все фонды можно разделить на виды в зависимости от того, во что они вкладываются. Самые распространенные — фонды акций и облигаций.

Фонды акций инвестируют в заранее определенный набор акций. Например, один фонд вкладывается только в акции топа-500 компаний США, другой — в крупнейшие ИТ-компании, третий — в акции малых и средних компаний развивающихся стран. Вариантов масса. И фонд не может просто взять, сменить стратегию и начать инвестировать во что-то другое.

Фонды облигаций. В портфеле таких фондов — набор облигаций, собранных по какому-то признаку. Например, краткосрочные облигации (векселя) казначейства США или российские облигации федерального займа. Еще бывают фонды, которые вкладываются в облигации сразу из многих стран.

Бывают и другие фонды: некоторые вкладываются в товары, например в золото, некоторые — в недвижимость. Есть фонды, которые могут состоять одновременно из акций и облигаций в каких-то пропорциях.

Состав активов в портфеле любого фонда можно посмотреть на сайте компании, создавшей фонд. Со временем состав портфеля меняется, при этом фонд не может отклоняться от своей стратегии.

Управляющая компания не спекулирует активами фонда и не включает в фонд активы, которые не соответствуют правилам фонда. Даже если аналитики пророчат рост какого-нибудь стартапа в два раза за год — если эта акция не соответствует правилам фонда, ее в фонде не будет.

Плюсы фондов.

Диверсификация — то есть распределение денег по разным активам для уменьшения рисков. В фонды входят сотни разных ценных бумаг. Покупать акции фонда безопаснее, чем какие-то из этих ценных бумаг по отдельности: по несчастливой случайности вы можете владеть именно теми акциями компаний, которые подешевеют. А акции фонда могут не подешеветь или подешеветь не так сильно, потому что вырастет цена других его активов.

❗️Но нельзя сказать, что фонды — это абсолютно безопасно. В кризис фонд акций может заметно подешеветь, потому что подешевеет большинство акций в составе фонда. Такое бывает, это нормально. Через какое-то время цены, скорее всего, восстановятся, но заранее не известно, как скоро.

Низкий порог входа. Одна акция фонда обычно стоит несколько сотен или тысяч рублей. Для сравнения, если бы вы решили купить по отдельности акции нескольких десятков компаний, пришлось бы потратить несколько сотен тысяч или даже миллионов рублей.

Простота. Не нужно тратить время на выбор отдельных бумаг — вы инвестируете сразу в готовый набор. А еще благодаря фондам можно вложиться в акции японских, китайских или австралийских компаний, которые по отдельности на Московской бирже не купишь.

Особенности.

Комиссии. Фонды не работают за идею. Они берут комиссию за управление активами — обычно она составляет 0,5—1% в год от стоимости всех активов. Комиссию не нужно платить отдельно — она зашита в цену самой акции фонда.

Комиссия уменьшает цену акций не один раз в год, а каждый день и по чуть-чуть.

Дивиденды. Фонд получает дивиденды и купоны от акций и облигаций, которыми владеет. Большинство фондов, доступных на Московской бирже, используют эти деньги, чтобы купить дополнительные ценные бумаги, — и тогда цена акций самого фонда дополнительно растет: на каждую акцию фонда теперь приходится больше ценных бумаг.

Но некоторые фонды не используют доход для покупки активов, а выплачивают дивиденды инвесторам. Сейчас из всех фондов на Московской бирже так делает только один — RUSE, фонд акций российских компаний. Получать дивиденды приятно, но с них надо платить налог 13%.

Но главная идея фондов — не в дивидендах, а в подорожании акций. Инвесторы покупают акции фондов подешевле и продают подороже — через год, два или когда запланировали. Вы же помните, что наш курс не про спекуляции, а про долгосрочное инвестирование?

Гарантий, как обычно, нет. Инвестиции — это риск, даже если вы инвестируете через фонды. Управляющая компания не гарантирует доходность инвестиций, и цена акций фонда может как расти, так и падать.

Доступные фонды на Московской бирже.

На Московской бирже акции своих фондов продают зарубежные и российские управляющие компании. Разница в том, что зарубежные фонды выпускаются по международным стандартам и называются ETF (exchange traded fund — фонд, торгующийся на бирже), а российские фонды выпускаются по российским стандартам и называются БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд). Суть БПИФов и ETF одна: инвестиционный фонд — это готовый набор ценных бумаг.

Обычному российскому инвестору доступны 16 ETF и 15 биржевых ПИФов. То и дело появляются новые, а часть фондов дублирует друг друга: например, есть сразу три фонда, инвестирующих в акции российских компаний.

Полный список фондов указан на специальной странице на сайте Московской биржи.Эта страница пригодится вам, чтобы пройти тест после урока.

Чтобы было нагляднее, расскажем про несколько фондов: какими символами обозначаются на бирже, во что инвестируют и какие комиссии берут.

🇺🇸FXMM — пожалуй, самый стабильный фонд на Московской бирже. Он вкладывается в векселя (краткосрочные облигации) казначейства США, которые считаются очень надежной инвестицией. За год из активов фонда вычитают 0,49% — это расходы на управление.

FXMM - и другие обозначения ниже - это тикеры компаний. По тикеру можно найти ценную бумагу у брокера и купить её.

🇺🇸FXIT — фонд, инвестирующий в акции крупнейших технологических компаний США. Мы уже писали о нем выше: 88 компаний, в том числе Facebook, Microsoft и другие. Расходы на управление — 0,9% в год.

🇷🇺SBGB — фонд, инвестирующий в облигации федерального займа, выпускаемые Минфином России. Как и сами ОФЗ, фонд очень надежный, но с невысокой доходностью. Расходы на управление — 0,8% в год.

🇷🇺RUSE — фонд акций крупнейших российских компаний: например, в составе есть акции «Газпрома», Сбербанка, «Роснефти», МТС. Это единственный фонд на Московской бирже, который выплачивает дивиденды акционерам, а не добавляет к стоимости своих акций. Расходы на управление — 0,65% в год.

🇺🇸FXUS — фонд акций крупных компаний США: от всем известных Microsoft и Apple до Zillow Group и Nordstrom, о которых мы и сами впервые слышим. Всего в фонде около 600 бумаг. Расходы на управление — 0,9% в год.

🗂VTBE — фонд акций развивающихся стран, от Китая и Южной Кореи до Польши. В составе акции около 2500 компаний. Расходы на управление — 0,8% в год.

🥇FXGD — единственный на Московской бирже фонд, который отслеживает цену золота. Расходы на управление — 0,45% в год.

Как выбрать фонд.

Нельзя сказать, что одни фонды плохие, а другие хорошие. У всех свои плюсы и минусы. Фонды акций могут вырасти на десятки процентов за год, а могут так же сильно упасть. Фонды облигаций менее рискованны, но и доходность обычно ниже. Какие-то фонды зависят от курсов иностранных валют, другие нет.

Мы рекомендуем покупать акции сразу нескольких разных фондов, потому что почти невозможно заранее определить, какой фонд будет лучшим. Разумно инвестировать в несколько фондов, которые вкладываются в разные виды активов из разных стран. Заодно вы защитите свои деньги от падения курса рубля: если фонд инвестирует в иностранные активы, то при росте доллара рублевая цена акций этих фондов вырастет.

Например, можно поделить вложения на две части: одна часть — фонды акций, а другая — фонды облигаций. А эти части — еще на несколько частей: фонды акций — на рынки России, США и еще какой-нибудь страны; фонды облигаций — на российские и американские облигации.

Это не рекомендация, а просто пример.

Мы не можем рекомендовать конкретные фонды и решать за вас, но в качестве примера представим, как может выглядеть такой набор:

🇺🇸FXUS — акции американских компаний.

🇷🇺SBMX — крупнейшие российские компании.

🇪🇺FXDE, FXCN или FXJP — или любой другой фонд, инвестирующий в экономику не России или США.

🇺🇸FXMM — векселя казначейства США.

🇷🇺FXRU — валютные облигации российских корпораций.

Набор фондов и их соотношение зависит от ваших целей и готовности к риску.

Итоги.

📍Биржевые фонды — отличный способ инвестировать сразу во много активов, но не тратить много денег.

📍 Инвестиции в фонды безопаснее, чем в отдельные ценные бумаги: меньше риск потерять деньги. Но даже фонды не способны устранить риск полностью.

📍 Самые распространенные фонды — это фонды акций и облигаций. Существуют фонды, которые инвестируют в другие активы, например в золото.

📍 Лучше всего выбрать несколько фондов, которые вкладывают в разные активы из разных стран.

Акции

2021-01-19T06:41:16.187Z

Акция - доля в бизнесе. Покупая акции, вы становитесь совладельцем бизнеса. Заработать на акциях, можно получая дивиденды, а так же на росте цены самой акции.

Как устроены акции.

Допустим, бизнесмен хочет расширить свой бизнес, но он уже закредитован, а собственных денег на развитие не хватает. То есть бизнес хороший, но физически не хватает денег сделать его еще лучше.

Тогда он может выпустить акции — например, 1000 штук. И какую-то часть этих акций выставить на продажу на бирже. Если инвесторы тоже посчитают этот бизнес хорошим, они купят акции.

Каждая акция — это доля в компании. Каждый, кто купит акцию, станет совладельцем бизнеса — он не просто будет получать прибыль, но и сможет влиять на стратегию компании: ходить на собрания акционеров, голосовать за то или иное решение. Чем больше акций у человека, тем больше возможностей.

Алгоритм тут такой же, как с облигациями: компания выпускает акции и объявляет цену, по которой будет их продавать. Первые инвесторы покупают акции напрямую у компании — тогда компания получает деньги на развитие. А потом инвесторы перепродают друг другу акции на бирже. И в момент перепродажи акций цена уже может сильно отличаться от той, которая была на старте: это зависит от положения дел в компании и настроения инвесторов. Разберемся подробнее.

Почему акция может расти или падать.

Цена акции зависит от отношения спроса и предложения. Поясним.

Допустим, компания публикует квартальный отчет и по нему видно, что дела у бизнеса идут намного лучше ожиданий. Тогда инвесторы ринутся покупать эти акции — спрос вырастет. Но те инвесторы, которые уже владеют этими акциями, тоже видят, что дела у компании пошли лучше, поэтому не захотят продавать акции по той же цене, которая была вчера. В результате спрос будет намного больше предложения: покупать люди готовы, а продавать — нет.

Или наоборот: отчет у компании так себе. Инвесторы ринутся продавать акции, но покупателей по вчерашней цене уже не будет: все знают, что дела компании не очень. Тогда предложение превысит спрос.

Цена акций в итоге будет такой, по которой одни согласны купить, а другие — продать. Задача биржи — свести покупателей с продавцами. Цена акций постоянно меняется: иногда на доли процента за день, а иногда и на несколько процентов за час.

Если копнуть глубже, в долгосрочной перспективе цена акций зависит от потенциальных доходов или убытков компании. Инвесторы изучают бизнес компании, события и комментарии руководства. Из всего этого инвесторы делают выводы и покупают или продают акции.

Рассмотрим несколько примеров, почему акции могут вырасти или упасть.

📈Растет бизнес. Если компания открывает новые магазины, запускает новый завод или выходит на новый рынок, значит, дела у нее идут хорошо — инвесторы верят в компанию и хотят купить ее акции.

Например, золотодобывающая компания «Полюс» в конце 2017 года запустила новое месторождение. На полную мощность это месторождение вышло в 2019 году — добыча «Полюса» выросла на треть. Вместе с добычей выросли продажи и прибыль.

📈 Растет спрос на продукт или услугу. В начале нулевых Amazon создал центр обработки данных, в котором хранил и обрабатывал данные.

Постепенно количество компаний, которые работают через интернет, росло. Amazon смекнул, что этим компаниям могут понадобиться сервера и что заводить свои для них может быть слишком дорого. В итоге Amazon запустил веб-сервисы — открыл свои сервера для таких клиентов.

На 2018 год доходы Amazon от таких веб-сервисов были почти такими же, как и доходы от торговли.

📈 Компания уменьшает долг и начинает платить дивиденды — то есть делиться прибылью с акционерами. У большинства компаний есть долги: берут кредиты, чтобы нанять больше людей, выпустить больше продукции, обновить производство. И большая часть доходов компании уходит на инвестиции и выплату процентов.

И когда расширение, ради которого брали деньги, удается, у компании растет производство и остается больше денег — можно быстрее гасить долг. А когда долг погасят, то останется больше денег на выплату дивидендов.

📈📉 Растут цены на сырье. Экономика развивается циклами. Вот, например, производство стали. Когда кончается какой-нибудь кризис, люди покупают автомобили и квартиры. Спрос растет → растет производство квартир и автомобилей → растет потребность в стали → растет ее цена. Бизнесмены начинают инвестировать в расширение производства стали → стали производят больше → спрос и предложение выравниваются.

А потом спрос со стороны граждан на автомобили и квартиры падает → производителям уже нет смысла закупать много стали → спрос падает → цена на сталь падает. Часть компаний-сталеваров начинает работать в убыток. Если компания-сталевар работает в убыток, ее могут закрыть → предложение стали упадет → на рынке возникнет дефицит → цены на сталь начнут расти. Ну и так по кругу.

📉Аварии и другие форс-мажоры. У компаний, которые добывают или перерабатывают природные ресурсы, всегда есть риск аварий и катастроф на предприятии.

В 2010 году на основной угольной шахте «Распадской» произошел взрыв. Акции за несколько дней упали на 28%. Производство угля упало на треть. На прежний уровень производства компания вернулась спустя четыре года. Все это время акции «Распадской» медленно падали в цене до момента восстановления производства.

📉 Падение продаж. Некоторые компании перестают развиваться или не могут создать новый продукт. А у конкурентов выходит продукт лучше, и спрос на продукцию компании начинает падать.

29 июня 2007 года Apple выпустила первый Айфон. С того момента акции Nokia упали на 80% и остаются на этом уровне до сегодняшнего дня. Финская компания упустила быстрый рост рынка смартфонов, а когда вышла на него, не смогла предложить продукт лучше. В итоге Nokia продала мобильный бизнес Microsoft.

Когда дела у компании идут хорошо, все больше инвесторов хотят купить ее акции — их цена растет.

Когда дела у компании идут плохо, все больше инвесторов хотят продать ее акции — их цена падает.

Но не все так просто…

Вся правда про акции.

Проблема в том, что события, которые влияют на цену акций, не всегда поддаются какому-то логическому объяснению. Вроде бы у компании все хорошо — а акции обвалились.

🗣Президент одной страны может сообщением в Твиттере обвалить акции компаний другой страны: просто потому, что инвесторам станет страшно и они начнут распродавать акции. Яркий пример - президент 🇺🇸США, 👨🏼‍🦳Дональд Трамп. Он своими заявлениями в социальных сетях не один раз заставлял инвесторов рвать на себе волосы.

Санкции против одних компаний могут обвалить акции других похожих компаний: просто потому, что инвесторам станет страшно и они начнут распродавать акции всех похожих компаний, неважно, попадают ли они под санкции.

Это может работать и в сторону подорожания: акции Nvidia, которая производит видеокарты, неадекватно выросли из-за бума криптовалютных ферм, в которых эти видеокарты использовались.

А акции Beyond Meat, производящей искусственное мясо, за два с половиной месяца подорожали примерно в 10 раз, хотя у компании пока нет чистой прибыли. За следующие два с половиной месяца акции подешевели почти в два раза — те, кто купил их на пике и рассчитывал на дальнейший рост, сейчас в убытке.

👀Причины таких изменений цены: паника и ажиотаж. Одни инвесторы начинают резко покупать или продавать акции какой-либо компании, другие подхватывают — и это набирает обороты как снежный ком. В результате акции необоснованно растут в цене или, наоборот, дешевеют.

Паника и ажиотаж могут касаться не только конкретной компании, но и целой отрасли. В конце девяностых на рынке США начался бум «доткомов» — компаний, которые занимались интернет-бизнесом. Люди скупали акции новых «прибыльных» компаний.

В результате за несколько лет акции интернет-компаний выросли более чем в два раза: люди видели поразительный рост и скупали акции все активнее. А потом выяснилось, что большинство компаний неспособны приносить прибыль. Пузырь лопнул — люди начали с таким же рвением продавать акции. В результате тысячи новых фирм разорились, а инвесторы потеряли миллиарды долларов.

Перед крахом доткомов о «новой экономике» говорили из каждого утюга: по телевизору, радио, в известных газетах о финансах. В результате частные инвесторы были уверены в успехе: ведь даже авторитетные инвесторы и экономисты уверяли, что надо брать. А получилось как получилось.

❗️Не стоит покупать акции только потому, что все вокруг тоже их покупают, а цена акций многообещающе растет. И не стоит продавать только потому, что цена начала падать или растет медленнее, чем вам хочется.❗️

Как покупать акции, сохранив свои нервы и волосы на голове.

Чтобы самостоятельно и осознанно выбирать отдельные акции, придется смотреть отчеты компаний, сравнивать их с конкурентами, следить за новостями. Награда, если все сделать правильно, — доходность выше, чем у облигаций и вкладов. Но выбирать отдельные компании сложно, это требует определенных знаний и много времени — и выходит за рамки нашего курса для начинающих. И тем более не стоит покупать акции отдельных компаний в расчете на краткосрочную прибыль: надежней вкладываться на срок от двух лет.

Хорошая новость в том, что можно не выбирать компании по одной, а покупать сразу пачками — с помощью биржевых фондов (ETF). При этом можно убить сразу двух зайцев: и застраховать себя от падения акций конкретной компании, и получить желанную доходность повыше облигаций и вкладов.

Про ETF мы подробно поговорим в следующей статье.

Успешно выбирать акции отдельных компаний и не ошибаться очень сложно. Мы рекомендуем не рисковать и формировать свой первый портфель из облигаций и ETF.

Если все же хочется купить акций, инвестируйте не больше 20% портфеля - то есть не больше 20% от всех денег, которые вы хотите внести на брокерский счет. Остальное лучше вложить в облигации и в ETF. Это защита первого уровня: если ваши акции упадут, будет не так больно за счет того, что другие инструменты дадут прибыль.

Вкладывайте в одну компанию не больше 5% портфеля. Это защита второго уровня. Если упадет акция одной компании, акция другой может дать прибыль.

Вкладывайте в акции разных отраслей. Например, если вы уже купили акции «Лукойла», не стоит брать акции «Татнефти» или «Роснефти»: это компании одной отрасли. Лучше посмотрите на компании из банковского или энергетического сектора. Это защита третьего уровня: если одна отрасль упадет, рост другой отрасли сможет его компенсировать.

Не ведитесь на хайп и панику. Акции очередного «нового Amazon», о котором кричат аналитики, скорее всего, сильно переоценены и продаются намного дороже их реальной стоимости. Результат будет тот же, что был сотни раз до этого: наступит коррекция, и акции упадут.

В этом плане безопасней покупать акции крупных успешных компаний, например связанных с государством, как Сбербанк или «Газпром». Или акции американских дивидендных аристократов — это компании, которые годами и десятилетиями платят дивиденды и увеличивают их. Это, например, Chevron, Coca-Cola и McDonald’s.

Возможно, другие акции в результате окажутся более выгодными, но эти хотя бы будут регулярно приносить прибыль в виде дивидендов и вряд ли подешевеют в несколько раз, как доткомы в начале нулевых.

Не пытайтесь спекулировать. Спекуляции — это краткосрочные покупки в стиле «вот сегодня куплю 100 акций Сбербанка, а продам через пару дней, когда каждая вырастет на 5 рублей». В реальности все может получиться не так: придется или продавать акции в убыток, или ждать месяцами, пока появится прибыль.

Читайте аналитиков, но не доверяйте им на 100%. У брокеров существуют отделы аналитиков, которые изучают акции и предлагают инвестиционные идеи. Но помните, что нести ответственность за ваши действия придется только вам — если инвестиционная идея аналитика не сработает, деньги вам никто не вернет. Для просмотра инвестидей лучше использовать сайты-агрегаторы.

Invest-idei.ru публикует инвестиционные идеи, преимущественно по российским акциям. Сервис собирает идеи у разных брокеров и аналитиков и показывает статистику.

TipRanks.com публикует идеи по американским компаниям. Сервис также показывает доходность идей аналитика. Но в бесплатной версии он выводит идеи с опозданием в несколько дней и фиксирует только момент покупки акции — без конкретной цены или даты закрытия сделки. Для доступа к этой информации нужно купить платную подписку.

С аналитиками история такая: лучше использовать несколько источников, но не принимать решения только на основе них. Если все аналитики в голос рекомендуют покупать акции, не факт, что в результате акции вырастут. А вот если аналитики в голос рекомендуют не покупать акции, лучше их действительно не рассматривать.

Итоги.

📍Рынок непредсказуем: никто не знает, как поведут себя акции конкретной компании завтра.

📍 Изучайте бизнес компании в которую инвестируете, и вкладывайтесь на долгий срок, чтобы повысить шансы на успех.

📍 Не покупайте акции только потому, что их все покупают.

📍 Не инвестируйте все деньги в одну отрасль или компанию.

Облигации.

2021-01-18T18:39:19.532Z

Разберемся подробнее, что это такое и как на них заработать.

Допустим, компании нужны деньги на новый проект — например, 5 млрд рублей. Чтобы их получить, компания может взять кредит в банке, а может выпустить облигации — ценные бумаги, с помощью которых компании или государство берут у инвесторов в долг под проценты. Для компаний это дешевле, чем брать деньги в банке, а для инвесторов — выгоднее, чем вкладывать деньги в банк.

Схема вот такая.

Компания решает, сколько облигаций выпустить, сколько и как часто по ним платить. Например, компания может предложить такие условия: выпускаем 5 млн облигаций по 1000 рублей каждая сроком на три года, проценты платим раз в полгода по 38 рублей на облигацию. Итого 76 рублей за год при стоимости облигации 1000 рублей — 7,6% годовых. Соль в том, чтобы предложить такие условия, которые заинтересуют инвесторов, но останутся выгодными компании.

Инвесторы выкупают облигации у компании, а потом перепродают их друг другу на бирже. Работает это так: проценты получает тот, кто считается владельцем облигации на момент выплаты. Например, инвестор может держать облигацию полтора года, получить три раза по 38 рублей, а потом продать ее другому инвестору на бирже — оставшиеся проценты получит уже новый инвестор. Но это не значит, что если продать облигацию прямо накануне очередной выплаты, то вы не получите ничего, а новый инвестор получит всё. Расскажем об этом чуть ниже.

Когда срок облигации подходит к концу, компания возвращает изначальную стоимость облигации — 1000 Р — и платит последние проценты. Опять же: эту тысячу вернут тому, кто владел облигацией на тот момент, когда она закрывалась.

Вкратце так. Давайте углубляться.

Основные параметры облигаций.

Параметры — это те самые условия, которые задает компания при выпуске облигаций. Самые важные условия — это номинал, купон и дата погашения.

Номинал — это сумма, которую компания берет в долг по одной облигации. В нашем примере номинал равен 1000 рублей — это самый распространенный вариант. Обычно компания продает облигации по номиналу или очень близко к нему — то есть получает по тысяче рублей за каждую облигацию. А вот когда инвесторы перепродают облигации друг другу, их стоимость может сильно отличаться от номинала. Мы на этом еще остановимся.

Купон — это выплата процентов по облигации. Раньше облигации были бумажными, и на них действительно были отрывные купоны — каждый раз, когда по облигации выплачивали проценты, один купон отрывали. Бумажные облигации исчезли, а обозначение купона осталось.

Проценты могут выплачивать от 2 до 12 раз в год — как решит компания. Чаще всего выплачивают 2 или 4 раза в год.

Дата погашения — дата, когда компания вернет основной долг — то есть номинал облигации. Например, 15 августа 2025 года. В этот день облигация сама исчезнет из портфеля инвестора — брокер ее спишет. Вместо облигации начислят номинал и последний купон.

Держать облигацию до погашения необязательно. Ее можно продать на бирже другим инвесторам, которые сейчас хотят ее купить.

Преимущество в том, что при продаже облигации можно практически не потерять проценты — это удобнее, чем на вкладе.

Дело в том, что при продаже облигации на бирже инвестор получит не только стоимость облигации, но и накопленный купонный доход.

Принцип накопленного купонного дохода (НКД) проще объяснить на примере. Допустим, вы купили облигацию, купон по которой составляет 40 рублей, платят раз в полгода. Но вы продержали облигацию только три месяца, а потом решили продать.

Получается несправедливо: вы уже прошли половину пути к следующему купону, но не получите его, если продадите облигацию. Поэтому эту половину пути вам компенсирует покупатель облигации: он заплатит стоимость облигации и еще половину купона сверху — 20 рублей. А когда наступит дата выплаты купона, новый владелец облигации получит полный купон, хотя держал облигацию только половину периода. Вроде всё честно.

Так же и при покупке: если вы покупаете облигацию у другого инвестора, вы компенсируете ему часть купона, а в дату выплаты получите целый купон, хотя облигацию держали меньше.

Сколько можно заработать на облигации.

В день выпуска компания продает облигации по номиналу или близко к нему, например за 1000 рублей. Но облигации легко могут раскупить за один день — и если в дальнейшем инвестор захочет купить эту облигацию, он будет покупать ее на бирже у другого инвестора — который хочет ее продать. У популярных облигаций всегда есть достаточное количество желающих купить и продать их.

Цена облигации на бирже может заметно отличаться от номинала — она зависит от того, за сколько инвесторы готовы перекупить эту облигацию. Облигация с номиналом 1000 Р может стоить на бирже и 1100 Р, и 900 Р — и эта цена может меняться каждую минуту.

Вернемся к примеру с теми же облигациями номиналом 1000 Р, погашением через три года и купоном 38 рублей раз в полгода.

Компания продает эти облигации первым владельцам, получает свои 5 млрд рублей долга и заранее знает, сколько и когда нужно вернуть: раз в полгода будут платить 38 Р по каждой из 5 млн облигаций, а в конце срока вернут инвесторам 5 млрд рублей — по 1000 Р на облигацию. А за какую сумму первые владельцы перепродают свои облигации на бирже, компанию уже не волнует: сумма, которую она потратит, от этого не зависит.

Зато цена облигации должна волновать инвестора. Предположим, на бирже цена этих облигаций выросла до 1100 Р. Если инвестор решит купить ее по этой цене, получится такая история: каждые полгода он будет получать те же 38 Р купона, а в конце срока получит не 1100 Р, которые вложил, а 1000 Р — номинал облигации. Доходность для инвестора снизится: ему пришлось вложить больше, чтобы получить те же купоны и вернуть в конце ту же 1000 Р.

И обратная ситуация: если цена этих облигаций упадет ниже номинала, например до 900 Р, эта облигация станет выгоднее для инвестора: ему нужно вложить всего 900 Р, чтобы получить те же купоны и вернуть в конце 1000 Р номинала.

Поэтому инвесторам важно перед покупкой проверять нынешнюю цену облигаций — чтобы понимать, на какую доходность можно рассчитывать.

Узнать доходность с учетом нынешней цены облигации можно на сайте Московской биржи — просто вбейте в поиск название бумаги.

Страница облигации Тинькофф-банка на сайте Мосбиржи. В левом верхнем углу указано, за какую сумму сейчас можно купить эту облигацию - 101,80% от номинала, то есть за 1018 ₽. С учётом цены эффективная доходность к погашению - 7,77% годовых, как показано в первой строке таблицы "ключевые параметры"

Кто может выпускать облигации.

В зависимости от эмитента (того, кто выпустил облигации) они делятся на государственные, муниципальные и корпоративные.

Государственные облигации — это ОФЗ (облигации федерального займа). Их выпускает Министерство финансов. Это самые надежные облигации, поэтому наименее доходные. На момент подготовки урока ОФЗ дают примерно 6,5—7,5% годовых.

Муниципальные (субфедеральные) облигации выпускаются органами власти регионов, районов и городов. Их риск чуть выше, чем у ОФЗ, но и доходность чуть выше — около 7,5—8,5% годовых, по некоторым доходит и до 10%.

Корпоративные — облигации компаний, от гигантов вроде Сбербанка и РЖД до небольших предприятий. Облигации крупных компаний более надежные — и менее выгодные. Доходность колеблется от 7—8%до 15—16% годовых.

Какие облигации выбрать.

На первый взгляд может показаться, что вкладывать в ОФЗ совсем невыгодно — можно найти даже вклады с доходностью выше.

Но если вы открываете ИИС с вычетом А, ситуация меняется: гарантий по ОФЗ, конечно, нет, но риск минимальный — вы получите доход по облигациям с максимальной вероятностью, а сверху еще 13% от вложенных на ИИС средств.

В любом случае мы рекомендуем хотя бы какую-то часть средств инвестиционного портфеля держать в ОФЗ — для безопасности.

Чтобы повысить доходность, но не сильно рисковать, можно покупать разные облигации. Например, купить поровну ОФЗ, субфедеральных и надежных корпоративных облигаций — от крупных компаний, которые вряд ли обанкротятся.

Отличный вариант для новичков — выбирать облигации с датой погашения как раз к тому времени, когда вам нужны деньги. Готовы вложить на два года — выбирайте облигации с датой погашения через два года.

Плюс такого подхода в том, что вы заранее будете знать, когда и сколько получите: с заранее известной периодичностью будете получать купоны, а в конце срока — номинал облигации. И если ваша облигация с номиналом 1000 рублей вдруг резко подешевеет до 900 рублей, вас не будет волновать это падение: все равно в конце срока вы получите номинал — то есть тысячу.

А еще в этом случае нужно будет заплатить комиссию брокера только при покупке облигаций — за погашение и выплату купонов брокеры комиссии не берут.

Давайте разберем алгоритм, где и что смотреть.

Один из простых способов — воспользоваться сервисом на сайте «Доходъ». Сервис не адаптирован под мобильные, поэтому рекомендуем открывать сайт с компьютера.

Предположим, мы хотим вложить деньги в безопасные облигации на срок от полутора до двух лет.

Раскрываем меню слева «Выпуск/Погашение/Оферта» и выбираем дату погашения: через 1,5—2 года от сегодняшней даты:

❗️Важно: выбирать дату погашения нужно именно в расширенных настройках. Иначе в список попадут еще и облигации с офертой, а это уже отдельная история, которую мы пока рассматривать не будем.

В таблице ниже можно посмотреть, какие облигации нам предложит сервис:

Если мы делаем акцент на безопасности, то самый важный критерий — кредитное качество. Этот внутренний рейтинг сервис рассчитывает по кредитным рейтингам, которые выставляют независимые рейтинговые агентства.

По таблице сразу видно: самые безопасные — ОФЗ. Например, если купить ОФЗ 26217, можно получать 6,35% годовых на протяжении 1,9 года. А если купить ОФЗ 26205, можно получать 6,29% годовых на протяжении полутора лет. Доходность слабовата, зато надежно.

Пример дохода по облигации (ОФЗ 26217): купоны выплачиваются два раза в год, размер купона: 37,4 ₽

10.10.2019: (-1033,27 ₽) - купили облигацию (текущая цена 102,3% от номинала +10,27 ₽ НКД)

19.02.2020: (+37,4 ₽) - получили купонный доход по облигации

19.08.2020: (+37,4 ₽) - получили купонный доход по облигации

17.02.2021: (+37,4 ₽) - получили купонный доход по облигации

18.08.2021: (+37,4 ₽) и (+1000 ₽) - получили купонный доход по облигации и номинал.

Можно покрутить таблицу вниз и подобрать более доходные облигации — но важно помнить, что чем выше доходность, тем выше риск. Относительно уверенным можно быть в облигациях с рейтингом по «Доходу» не ниже BB (но это, конечно, субъективное мнение автора).

Есть еще несколько важных вещей, о которых стоит знать.

Налоги. Купоны по облигациям облагаются налогом по ставке 13%. Брокер сам удержит налог — на ваш счет купон поступит уже за вычетом налога. Дополнительно напрягаться не нужно, но удержанный налог снизит итоговую доходность.

Амортизация. Амортизация — это когда эмитент возвращает номинал облигации не в дату погашения, а постепенно, частями.

Например, эмитент вернет не 1000 Р вместе с последним купоном, а по 100 Р вместе с каждым купоном. Плюс — деньги быстрее возвращаются инвестору. Минус — нужно снова искать, куда вкладывать эти деньги. И не факт, что к моменту выплаты получится найти что-то с такой же доходностью.

Амортизация — это не хорошо и не плохо, просто нужно иметь ее в виду и вовремя перекладывать освободившиеся деньги в другие инструменты. Например, практически все субфедеральные облигации имеют амортизацию.

Если вы не хотите думать об амортизации, такие бумаги можно отключить в расширенных фильтрах «Дохода» — кнопкой «амортизируемые»:

Итоги.

📍 Облигации помогают государству и компаниям получать деньги дешевле, чем в банках, а инвесторам - зарабатывать больше, чем в банке.

📍 Основные параметры облигации - дата погашения, размер купона, номинал.

📍 Реальная доходность облигации зависит не только от купона, но и от нынешней стоимости облигации на рынке. Смотрите на доходность к погашению или эффективную доходность.

📍 Самые надежные облигации - ОФЗ, но доход по ним не выше банковских вкладов. Впрочем, вместе с вычетом 13% по ИИС получается хорошо и безопасно.

📍 Можно найти облигации и под 20% годовых, но риск остаться без денег - очень высокий.