₿ushe

Як придбати крипту?

2022-11-27T11:26:36.015Z

Всім салют👋Помітили, що не у всіх з Вас ще є власні криптовалютні гаманці та доступи до бірж. Тому давайте розглянемо два методи купівлі крипти на біржі Binance👇

Купівля криптовалюти з картки.

Найбільш зручний і швидкий спосіб купівлі/продажу крипту. Але він програє Binance P2P за частиною комісії.

Щоб скористатися цим методом потрібно :
Крок 1. Переходимо з головної сторінки у вкладку "Гаманець" і вибираємо "Фіат і спот".

Крок 2. Вибираємо потрібну нам дію (Введення).

Крок 3.

Крок 4.

Далі вводимо дані картки та очікуємо зарахування.

Комісія 0.8%, ліміт 30000грн на день.

Binance дає можливість купити крипту безпосередньо з картки!
Наприклад Ви хочете купити BNB.

Крок 1. переходимо з головної станиці у вкладку "Гаманець" і вибираємо "Фіат і спот".

Крок 2. Скролимо вниз і біля BNB натискаємо "купити".

Крок 3. Купуємо.

Такий спосіб доступний не для всіх монет, але з кожним днем їх стає все більше.

Рекомендуємо спочатку купити USDT (Tether) зручним для Вас способом, а далі вже за нього купувати інші монети.

А тепер давайте розглянемо P2P-торгівлю, завдяки якій також можна придбати та продати криптовалюту з Вашого акаунту :

Переваги P2P:

- швидкість
- зручна робота з банківськими картами
- хороший курс
- низькі комісії

Недоліки:

- необхідність підтвердження особи

Як користуватися:
Щоб купити криптовалюту на P2P:
Для переходу на P2P з головної сторінки, натисніть "Купити криптовалюту" - "P2P торгівля".

Оголошення сортуються за ціною і за часом оновлення. Це означає, що в топі розташовуються оголошення з найкращою ціною на продаж.

Скористайтеся фільтром, щоб вибрати оголошення за ціною, обсягом і відповідним методом оплати, потім натисніть "Купити".

Зверніть увагу на "Умови угоди".

У цьому розділі вказана додаткова інформація від продавця. Приділіть особливу увагу цьому розділу. Якщо вам не підходять умови продавця, знайдіть інше оголошення.

Вкажіть скільки криптовалюти ви хочете купити. Ви можете вказати конкретний обсяг у криптовалюті, або вказати суму, яку ви хочете заплатити у фіатній валюті. Натисніть "Купити зараз".

Після того як ви розмістите замовлення, в ордері буде вказана необхідна інформація для здійснення оплати, а саме:

- Реквізити продавця для здійснення переказу
- Точна сума
- Тимчасове вікно для оплати (час, протягом якого необхідно завершити платіж, або замовлення буде скасовано системою автоматично)
- Вбудований чат дає змогу користувачам зв'язуватися один з одним, і, за необхідності, уточнити деталі щодо транзакції.

Щойно ви завершите оплату, позначте замовлення як оплачене, натиснувши на кнопку "Переведено, далі", і чекайте переказу криптовалюти від продавця.

Не натискайте "Оплачено" до фактичної оплати!

Якщо ви натиснули "Оплачено" випадково, то ви можете скасувати замовлення, натиснувши на кнопку "Скасувати замовлення".

Якщо по закінченню часу продавець не переказав криптовалюту, натисніть кнопку "Апеляція", і дочекайтеся відповіді служби підтримки електронною поштою.

Важливо відзначити, що на даному етапі, необхідну кількість криптовалюти вже заморожено на балансі продавця, тому, ви можете бути впевнені, що навіть якщо продавець, з якоїсь причини, не здійснить переказ, служба підтримки зможемо завершити транзакцію в ручному режимі за наявності у вас підтвердження факти оплати.

По завершенню угоди, куплені вами цифрові активи будуть зараховані на ваш P2P баланс автоматично.

Щоб продати криптовалюту на P2P:
Для того щоб продати криптовалюту на P2P, вона має бути на балансі вашого P2P гаманця.

Якщо ви здійснюєте депозит у криптовалюти з інших сервісів, то для того, щоб поповнити свій баланс на Binance, перейдіть у "Спотовий гаманець" і натисніть ''Введення''.

Після того як ваш баланс буде поповнено криптовалютою, необхідно перевести активи на P2P гаманець.

Для цього натисніть:

"P2P аккаунт" - "Переказ" (навпроти того активу, який вам необхідно перевести)

Вкажіть необхідну суму, яку ви хочете перевести на P2P, і підтвердіть переказ. Готово!

Перейдіть на головну сторінку Binance P2P, і виберіть вкладку "Я хочу продати".

Виберіть відповідну для вас пропозицію за ціною, обсягом і лімітами, потім натисніть "Продати".

Виберіть відповідну пропозицію і натисніть "Продати".

Ви можете вказати скільки криптовалюти ви хочете продати, або вказати суму у фіатній валюті, яку ви хочете отримати - у такому разі ви побачите скільки монет ви отримаєте за цією ціною.

Натисніть "Продати" щоб розмістити замовлення.

Зверніть увагу:

- Термін оплати - час, протягом якого покупець повинен буде здійснити платіж (вікно оплати може бути від 15 хвилин до 6 годин, і встановлюється самим ПОКУПЦЕМ при створенні оголошення)
- Спосіб оплати - використовуйте тільки той метод оплати, який вказано в оголошенні.

В ордері, що відкрився, ви побачите час, протягом якого покупець повинен здійснити платіж.

Використовуйте вбудований чат, для спілкування з покупцем.

Після того як покупець здійснить переказ на реквізити, зазначені у вашому акаунті, він відзначить замовлення як оплачене.

Увага: НІКОЛИ не переводьте активи, до отримання грошей на ваш рахунок. Жодні аргументи, поспіх і навіть надіслані чеки з підтвердженням оплати не повинні спонукати вас перевести активи. Перевірте баланс вашого банківського рахунку через онлайн-банкінг, щоб переконатися в надходженні коштів. Тільки після того як ви переконаєтеся, що оплата отримана, натисніть на кнопку "Підтвердити переказ".

На цьому етапі скасувати замовлення неможливо.

У разі, якщо покупець відмітив замовлення як оплачене, а ви не отримали гроші, то відкрийте апеляцію за замовленням, і служба підтримки розгляне цей випадок, і прийме рішення на користь правої сторони.

Якщо в процесі розгляду апеляції буде доведено, що покупець не відправив гроші, то замовлення буде скасовано, і ви отримаєте назад ваші активи.

7 поширених помилок під час аналізу та торгівлі

2022-08-06T14:10:13.952Z

Вступ

Технічний аналіз (ТА) є одним з найбільш часто використовуваних методів аналізу фінансових ринків. TA може застосовуватися практично на будь-якому традиційному ринку активів, будь-то акції, форекс, золото або криптовалюта.

Вам не важко буде зрозуміти базові концепції технічного аналізу, але повністю опанувати ТА досить складно. Помилятися під час отримання будь-якого нового навику абсолютно нормально, проте в торгівлі та інвестуванні ваша помилка може виявитися вкрай важливою. Ви повинні розуміти, що вчитися на своїх помилках - це добре, але в цьому випадку ви ризикуєте втратити значну частину свого капіталу, тому найкращим варіантом для вас буде не робити помилок зовсім.

Отже, яких помилок найчастіше припускаються новачки при торгівлі з використанням аналізу?

1. Небажання фіксувати збиткові позиції

Це може здатися для вас дуже простим правилом, але ми вважаємо за необхідне підкреслити його важливість. Коли справа доходить до торгівлі та інвестування, захист вашого капіталу завжди повинен бути пріоритетом номер один.

Торгівля може здатися вам досить складною. Вважається, що правильний підхід до початку торгівлі полягає в наступному: головне – не виграти, а не програти. Саме тому ми рекомендуємо вам почати з меншого розміру позиції, або і зовсім не торгувати реальними коштами. Таким чином, ви зможете захистити свій капітал і ризикувати ним тільки тоді, коли ви систематично почнете досягати хороших результатів.

Установка стоп-ліміту – це проста раціональність, оскільки ваші угоди завжди повинні мати точку відмови. Це стосується того моменту, коли ви "кусаєте лікті" і визнаєте, що ваша торгова ідея була невірною. Якщо ви не будете застосовувати це у своїй торгівлі, ви, ймовірно, не досягнете успіху в довгостроковій перспективі, адже навіть одна погана угода може згубно позначитися на всьому вашому портфелі, і в кінцевому рахунку ви можете і далі продовжувати утримувати збитковий портфель, сподіваючись на відновлення ринку.

2. Овертрейдинг

Поширеною помилкою серед активних трейдерів є думка про те, що вони постійно повинні торгувати. Насправді торгівля включає в себе багато аналізу і терплячості. Для деяких торгових стратегій вам може знадобитися досить багато часу, щоб отримати точний сигнал для входу в угоду. Успішні трейдери можуть здійснювати менше трьох угод на рік і отримувати з цього чималий прибуток.

Зверніть увагу на цитату трейдера Jesse Livermore, одного з першовідкривачів денної торгівлі:

"Гроші заробляються сидячи (в позиціях), а не в процесі торгівлі."

Намагайтеся не входити в позицію тільки заради того, щоб відкрити її, ваша угода не повинна бути завжди активною на ринку. Фактично, в деяких ринкових умовах вигідніше нічого не робити в очікуванні слушного моменту. Таким чином, ви збережете свій капітал і будете готові до його використання в той момент, коли знову з'являться хороші торгові можливості. Варто мати на увазі, що можливості завжди будуть повертатися, і їх потрібно просто чекати.

Подібною торговою помилкою є переоцінка на більш малих таймфреймах. Аналіз, виконаний на більш високих таймфреймах, як правило, буде більш надійним, ніж аналогічний на більш малих. Таким чином, малі таймфрейми будуть створювати багато ринкового шуму і можуть спонукати вас частіше входити в угоди. Незважаючи на те, що існує досить багато успішних скальперів і короткострокових прибуткових трейдерів, торгівля на малих таймфреймах призводить до поганого співвідношення ризику до винагороди. Будучи ризикованою торговою стратегією, вона, безумовно, не рекомендується для початківців. Важливо вміти аналізувати як малий, так і старший таймфрейм одночасно.

3. Реванш-торгівля

Досить часто трейдери намагаються негайно повернути свої збитки, ми називаємо таку торгівлю – помста ринку. Неважливо, чи хочете ви бути технічним аналітиком, денним трейдером або свінг-трейдером – вкрай важливо уникати прийняття емоційних рішень.

Легко зберігати спокій, коли справи йдуть добре, або навіть коли ви робите невеликі помилки. Але чи можете ви зберігати спокій, коли все йде шкереберть? Чи зможете ви дотримуватися свого торгового плану навіть у момент загальної паніки?

Виходячи з поняття "технічний аналіз", слово "аналіз" має на увазі аналітичний підхід до ринків, еге ж? У такому випадку, чи доречно приймати поспішні й емоційні рішення? Якщо ви хочете бути серед кращих трейдерів, ви повинні зберігати спокій навіть після найбільш колосальних помилок. Уникайте емоційних рішень і зосередьтеся на збереженні логічного та аналітичного мислення.

Відкриття нових позицій відразу після того, як попередні принесли великі втрати, веде до ще більших збитків. Деякі трейдери після великої кількості невдач можуть і зовсім відмовитися торгувати протягом тривалого періоду часу, щоб потім повернутися до торгів з більш чистим розумом.

4. Зайва самовпевненість у своїх діях і небажання адаптуватися до умов ринку

Якщо ви хочете стати успішним трейдером, не бійтеся змінювати свої усталені підходи до торгівлі. Умови ринку сильно мінливі, в цьому і є їх основна особливість. Ваша робота як трейдера полягає в тому, щоб вчасно розпізнавати ці зміни та успішно адаптуватися до них. Стратегія, яка добре працює в одному ринковому середовищі, може бути марною в іншому.

Розглянемо цитату легендарного трейдера Paul Tudor Jones щодо його позицій:

"Кожен день я припускаю, що кожна моя позиція хибна."

Хорошою практикою буде спроба подивитися на власні аргументи щодо ваших стратегій з іншого боку, це допоможе вам виявити всі потенційні недоліки. Таким чином, ваші інвестиційні переваги (рішення) можуть стати більш усеосяжними.

Також подібний підхід піднімає ще одну проблему: когнітивні спотворення. Упередження можуть сильно вплинути на прийняття рішень, затуманити ваші міркування та обмежити діапазон можливостей, які ви можете розглянути. Постарайтеся зрозуміти когнітивні спотворення, які можуть вплинути на ваші торгові плани, щоб ви могли більш ефективно пом'якшити їх наслідки.

5. Ігнорування екстремальних ринкових умов

Існують моменти, коли прогнози можуть бути менш надійними, наприклад під час подій чорного лебедя або інших видів екстремальних ринкових умов, які значною мірою обумовлені емоціями та психологією натовпу. Ви повинні розуміти, що ринки, які рухаються відносно попиту і пропозиції, припускають збалансовану позицію відносно один одного.

Сліпе прийняття рішень, заснованих на інструментах ТА, які відображають вкрай високі показники, може призвести до значних втрат. Ця помилка особливо часто зустрічається під час подій чорного лебедя, коли оцінити прогноз може бути вкрай важко. У такі моменти ринки можуть продовжувати рухатися в будь-якому напрямку, і жоден аналітичний інструмент не зупинить їх. Ось чому завжди важливо враховувати безліч факторів, а не покладатися на один інструмент.

6. Забути про те, що аналіз - це теорія ймовірності

Аналіз графіку не надає абсолютно достовірної інформації, оскільки він грунтується на своєрідній теорії ймовірності. Це означає, що при використанні будь-якого інструменту для аналізу, на підставі якого ви розробляєте свої стратегії, немає жодних гарантій того, що ринок вестиме себе саме так, як ви очікуєте. Ваш аналіз може розрахувати дуже високу ймовірність того, що ринок піде вгору або вниз, але це не є точним визначенням майбутніх рухів.

При розробці своїх торгових стратегій завжди беріть до уваги той факт, що ринок швидше за все не буде слідувати вашому аналізу і не має значення наскільки ви досвідчений трейдер. Врахуйте, якщо ви вирішили формувати угоди на основі сигналів від індикаторів ТА використовуючи при цьому великі ордери, ви сильно ризикуєте втратити значну частину вашого торгового балансу.

7. Сліпо дублювати дії інших трейдерів

Вам необхідно постійно вдосконалювати свої навички, якщо ви хочете досягти успіху в будь-якій сфері. Це особливо важливо, коли мова йде про торгівлю на фінансових ринках, тому як ринкові умови постійно змінюються і без певного досвіду за ними буде важко встежити. Один з кращих способів навчання, це слідувати досвідченим технічним аналітикам і трейдерам.

Якщо ви плануєте стабільно отримувати прибуток, вам необхідно знайти свої сильні сторони, розвинути їх і стати одним з кращих, тоді у вас буде перевага перед іншими трейдерами.

Якщо ви прочитаєте багато різних інтерв'ю з успішними трейдерами, ви напевно помітите, що у них зовсім різні стратегії. Фактично, стратегія, яка відмінно працює для одного трейдера, може вважатися абсолютно неприйнятною іншими. Існує безліч способів заробітку на криптовалютних ринках, вам просто потрібно знайти той, який найкраще підійде вам і вашому стилю торгівлі.

Ви повинні розуміти, що сліпе дублювання дій інших трейдерів, без розуміння при цьому основного контексту їх стратегій, не працюватиме в довгостроковій перспективі, адже вхід в угоду на основі чужого аналізу може спрацювати лише кілька разів. Це не означає, що ви не повинні вчитися в інших, важливо те, чи згодні ви з торговою ідеєю і чи вписується вона у вашу торговельну стратегію. Ви не повинні сліпо слідувати за іншими трейдерами, навіть якщо вони досвідчені та авторитетні.

Підсумки

Ось ми і розглянули деякі з найбільш фундаментальних помилок, яких слід уникати при використанні аналізу графіку. Завжди пам'ятайте, що торгівля не є легкою справою , як правило, доцільніше підходити до неї з більш довгостроковим мисленням.

Послідовна і результативна торгівля – це процес, який вимагає від вас великої кількості часу. Для цього необхідно багато практики щодо уточнення ваших торгових стратегій і вмінню формулювати свої власні торгові ідеї. Таким чином, ви зможете знайти свої сильні сторони, визначити свої слабкості, і почати контролювати свої інвестиційні та торгові рішення.

Що таке стоп-ліміт ордер?

2022-08-04T09:59:05.199Z

Короткий зміст

Стоп-ліміт ордер об'єднує стоп-тригер і лімітний ордер. Стоп-ліміт ордери дозволяють трейдерам встановлювати мінімальну суму прибутку, яку вони хочуть отримати, або максимальну, яку вони готові витратити або втратити в угоді. Після того, як ви встановите стоп-ліміт ордер і буде досягнута ціна спрацювання, лімітний ордер буде розміщений автоматично, навіть якщо ви вийшли з системи або перебуваєте офлайн. Ви можете стратегічно розміщувати стоп-ліміт ордери, враховуючи рівні опору і підтримки, а також волатильність активу.

У стоп-ліміт ордері, стоп ціна – це ціна спрацювання на біржі для розміщення лімітного ордера. Лімітна ціна – це ціна, за якою буде розміщений ваш ордер. Ви можете налаштувати лімітну ціну, яка зазвичай встановлюється вище стоп-ціни для ордера на покупку і нижче для ордера на продаж. Ця різниця враховує зміни ринкової ціни між моментом спрацьовування стоп-ціни і розміщенням лімітного ордера.

Вступ

Якщо ви хочете почати активну торгівлю, а не ХОЛД, вам, ймовірно, буде потрібно використовувати не тільки маркет ордери. Стоп-ліміт ордер забезпечує більший контроль і зручні налаштування. Ця концепція може збивати з пантелику новачків, тому давайте спочатку розглянемо ключові відмінності між лімітними, стоп-лос і стоп-ліміт ордерами.

Лімітний ордер проти стоп-лос ордера і проти стоп-ліміт ордера.

Лімітні ордери, стоп-лос ордери і стоп-ліміт ордери є одними з найбільш поширених типів ордерів. Лімітні ордери дозволяють вам встановлювати діапазон цін, за якими ви готові торгувати, стоп-лос ордер встановлює стоп-ціну, яка запускає маркет ордер, а стоп-ліміт ордер поєднує в собі ці два аспекти. Давайте заглибимося в подробиці:

Лімітний ордер

Коли ви встановлюєте лімітний ордер, ви вибираєте максимальну ціну покупки або мінімальну ціну продажу. Ваша біржа автоматично спробує виконати лімітний ордер, коли ринкова ціна відповідатиме вашій лімітній ціні або перевищуватиме її. Ці ордери корисні, коли у вас є цільова ціна входу або виходу і ви не проти почекати, поки ринок виконає ваші умови.

Зазвичай трейдери розміщують лімітні ордери на продаж вище поточної ринкової ціни і лімітні ордери на покупку нижче поточної ринкової ціни. Якщо ви розмістите лімітний ордер за поточною ринковою ціною, він, швидше за все, буде виконаний протягом декількох секунд (якщо тільки це не ринок з низькою ліквідністю).

Наприклад, якщо ринкова ціна Bitcoin становить 32 000 $ (BUSD), ви можете встановити лімітний ордер на покупку на рівні 31 000$ для покупки BTC, як тільки ціна досягне 31 000 $ або нижче. Ви також можете розмістити лімітний ордер на продаж на рівні 33 000 $, що означатиме, що біржа продасть ваші BTC, якщо ціна піде до 33 000 $ або вище.

Стоп-ліміт ордер

Як уже згадувалося, стоп-ліміт ордер об'єднує стоп-тригер і лімітний ордер. Стоп-ордер додає ціну спрацювання біржі для розміщення вашого лімітного ордера. Подивимось, як це працює.

Як працює стоп-ліміт ордер?

Найкращий спосіб зрозуміти стоп-ліміт ордер – розбити його на частини. Стоп ціна діє як тригер для розміщення лімітного ордера. Коли ринок досягає стоп ціни, він автоматично створює лімітний ордер зі встановленою ціною (лімітна ціна).

Хоча стоп ціна і лімітна ціна можуть бути однаковими, це не є обов'язковою вимогою. Фактично, для вас було б безпечніше встановити стоп ціну (ціну спрацьовування) трохи вище, ніж лімітна ціна для ордерів на продаж. Для ордерів на покупку, ви можете встановити стоп ціну трохи нижче лімітної ціни. Це збільшить шанси на виконання вашого лімітного ордера після його спрацювання.

Приклади стоп-ліміт ордерів на покупку та продаж

Стоп-ліміт ордер на покупку

Уявіть, що BNB зараз коштує 300$ (BUSD), і ви хотіли б купити монету, коли вона почне входити у бичачий тренд. Однак ви не хочете платити занадто багато за BNB, якщо монета швидко почне рости, тому вам потрібно обмежити ціну, яку ви заплатите.

Припустимо, що ваш технічний аналіз показує, що висхідний тренд може початися, якщо ринок прорветься вище 310$. Ви вирішуєте використовувати стоп-ліміт ордер на покупку для відкриття позиції на випадок прориву. Ви встановлюєте стоп ціну на рівні 310$ і лімітну ціну на рівні 315$. Як тільки BNB досягає 310 $, розміщується лімітний ордер на покупку BNB за ціною 315 $. Ваш ордер може бути виконаний за ціною 315$ або нижче. Зверніть увагу, що ваша лімітна ціна становить 315$, тому, якщо ринок дуже швидко підніметься вище неї, ваш ордер може бути не виконаним у повному об'ємі.

Стоп-ліміт ордер на продаж

Уявіть, що ви купили BNB за 285$ (BUSD), а тепер монета коштує 300$. Щоб запобігти збиткам, ви вирішуєте використовувати стоп-ліміт ордер для продажу BNB, якщо ціна впаде до вашої точки входу. Ви встановлюєте стоп-ліміт ордер на продаж зі стоп ціною 289$ і лімітною ціною 285$ (ціна, за якою ви купили BNB). Якщо ціна досягне 289$, буде розміщений лімітний ордер на продаж BNB по 285$. Ваш ордер може бути виконаний за ціною 285$ або вище.

Як розмістити стоп-ліміт ордер на біржі?

Припустимо, ви тільки що купили п'ять BTC за ціною 31 820,50$ (BUSD), тому що вважаєте, що ціна скоро почне рости.

У цій ситуації ви можете встановити стоп-ліміт ордер на продаж, щоб зменшити свої збитки, якщо ваше припущення невірне і ціна почне падати. Для цього увійдіть у свій акаунт на біржі і перейдіть на ринок BTC/BUSD. Потім натисніть на вкладку [Стоп-ліміт] і встановіть стоп ціну і лімітну ціну, а також кількість BTC для продажу.

Якщо ви вважаєте, що 31 820$ є надійним рівнем підтримки, ви можете встановити стоп-ліміт ордер трохи нижче цієї ціни (в разі, якщо він не утримається). У цьому прикладі ми розмістимо стоп-ліміт ордер на 5 BTC зі стоп ціною 31 790$ і лімітною ціною 31 700$. Давайте розглянемо це крок за кроком.

Коли ви натиснете [Продати BTC], з'явиться вікно підтвердження. Переконайтеся, що все правильно, і натисніть [Розмістити ордер] для підтвердження. Після розміщення стоп-ліміт ордера ви побачите повідомлення про підтвердження. Ви також можете прокрутити сторінку вниз, щоб переглядати відкриті ордери та управляти ними.

Зверніть увагу, що лімітний ордер виконується тільки в тому випадку, коли буде досягнута стоп ціна. Це означає, що лімітний ордер буде виконаний тільки в тому випадку, якщо ринкова ціна досягне вашої лімітної ціни або кращої. Якщо ваш лімітний ордер спрацює (по стоп ціні), але ринкова ціна не досягне встановленої вами ціни або кращої, лімітний ордер залишиться відкритим.

Іноді ви можете опинитися в ситуації, коли ціна падає дуже швидко, і ваш стоп-ліміт ордер пропускається без виконання. В цьому випадку вам можуть знадобитися маркет ордери, щоб швидко вийти з угоди.

Переваги використання стоп-ліміт ордера

Стоп-ліміт ордер дозволяє налаштовувати і планувати свої угоди. Ми не завжди можемо перевіряти ціни, особливо на криптовалютному ринку, який працює 24/7. Ще одна перевага полягає в тому, що стоп-ліміт ордер дозволяє вам встановити відповідну суму прибутку для фіксації. Без ліміту, ваш ордер буде виконаний за ринковою ціною. Деякі трейдери вважають за краще холдити, ніж продавати за будь-якою ціни.

Недоліки використання стоп-ліміт ордера

Стоп-ліміт ордери мають ті самі недоліки, що і лімітні ордери, в основному тому, що немає гарантії, що вони будуть виконані. Лімітний ордер почне виконуватися тільки тоді, коли він досягне зазначеної або кращої ціни. Однак ця ціна може бути ніколи не досягнута. Навіть якщо ви зможете створити розрив між вашою лімітною ціною і стоп ціною, іноді цього розриву може бути недостатньо. Активи з високою волатильністю можуть перевищувати спред, який ви створюєте у своєму ордері.

Ліквідність також може бути проблемою, якщо не вистачатиме покупців для виконання вашого ордера. Якщо вас турбує тільки часткове заповнення ваших ордерів, подумайте про використання функції "Виконати або Анулювати (FOK)". Ця функція вказує, що ваш ордер повинен виконуватися тільки в тому випадку, якщо він може бути виконаний повністю. Однак врахуйте, що чим більше умов ви додасте до свого ордера, тим менша ймовірність його виконання.

Стратегії розміщення стоп-ліміт ордерів

Ми вивчили стоп-ліміт ордери, але як найкраще їх використовувати? Ось кілька основних торгових стратегій, що дозволяють підвищити ефективність ваших стоп-ліміт ордерів та уникнути їх недоліків.

1. Вивчіть волатильність активу, на який ви розміщуєте стоп-ліміт ордер. Ми вже рекомендували встановити невеликий спред між стоп ордером і лімітним ордером, щоб збільшити шанси на виконання вашого лімітного ордера. Однак, якщо актив, яким ви торгуєте, нестабільний, вам може знадобитися трохи збільшити спред.

2. Подумайте про ліквідність активу, яким ви торгуєте. Стоп-ліміт ордери особливо корисні при торгівлі активами з великим бід-аск спредом або низькою ліквідністю (щоб уникнути небажаних цін, викликаних прослизанням).

3. Використовуйте технічний аналіз для визначення рівнів цін. Рекомендується встановити стоп ціну на рівні підтримки або опору активу. Один із способів визначити ці рівні – провести технічний аналіз. Наприклад, ви можете використовувати стоп-ліміт ордер на покупку зі стоп-ціною трохи вище важливого рівня опору, щоб скористатися перевагою прориву. Або стоп-ліміт ордер на продаж трохи нижче рівня підтримки, щоб переконатися, що ви закриєте угоду до того, як ринок продовжить падати.

Заключні думки

Стоп-ліміт ордер – це потужний інструмент, який може надати вам більше можливостей для торгівлі, ніж прості маркет ордери. Існує також додаткова перевага, яка полягає в тому, що для виконання ордера не потрібно активно торгувати. Комбінуючи декілька стоп-ліміт ордерів, можна легко управляти своїми активами незалежно від того, падає ціна або зростає.

Що таке маржинальна торгівля?

2022-08-02T10:28:17.110Z

Маржинальна торгівля – це метод торгівлі активами з використанням коштів, наданих третьою стороною. У порівнянні зі звичайними торговими акаунтами, маржинальні акаунти дозволяють трейдерам отримувати доступ до великих сум капіталу, дозволяючи їм використовувати свої позиції. По суті, маржинальна торгівля покращує результати торгівлі, так як трейдери можуть отримувати більший прибуток від успішних угод. Ця здатність збільшувати торгові результати робить маржинальну торгівлю популярною на ринках з низькою волатильністю, особливо на міжнародному ринку Форекс. Проте, маржинальна торгівля також використовується на фондових, товарних і криптовалютних ринках.

На традиційних ринках позикові кошти зазвичай надає інвестиційний брокер. Однак при торгівлі криптовалютами кошти часто надаються іншими трейдерами, які отримують відсотки на основі ринкового попиту на маржинальні кошти. Деякі біржі криптовалют також надають своїм користувачам маржинальні кошти, хоча це менше поширена практика.

Як працює маржинальна торгівля?

Коли ініціюється маржинальна угода, трейдер повинен внести відсоток від загальної вартості ордера. Ця первісна інвестиція відома як маржа і тісно пов'язана з концепцією кредитного плеча. Іншими словами, акаунти маржинальної торгівлі використовуються для створення торгівлі з використанням кредитного плеча, а кредитне плече описує співвідношення позикових коштів до маржі. Наприклад, щоб відкрити угоду на 100 000$ з кредитним плечем 10:1, трейдеру потрібно виділити 10 000$ свого капіталу.

Природно, різні торгові платформи і ринки пропонують певний набір правил і ставок кредитного плеча. Наприклад, на фондовому ринку коефіцієнт 2:1 є типовим, в той час як ф'ючерсні контракти часто торгуються з кредитним плечем 15:1. Що стосується брокерських операцій на ринку Форекс, маржинальні угоди часто використовуються з коефіцієнтом 50:1, але в деяких випадках також використовуються 100:1 і 200:1. Коли справа доходить до ринків криптовалют, коефіцієнт зазвичай знаходяться в діапазоні від 2:1 до 100:1, і торгова спільнота часто використовує термінологію 'x' (2x, 5x, 10x, 50x і т.д.).

Маржинальну торгівлю можна використовувати для відкриття як лонг, так і шорт позицій. Лонг позиція відображає припущення, що ціна активу буде рости, в той час як шорт позиція відображає протилежне. Поки маржинальна позиція відкрита, активи трейдера виступають в якості забезпечення позикових коштів. Це дуже важливо для трейдерів, оскільки більшість брокерських компаній залишають за собою право примусово продати ці активи в разі, якщо ринок рухається проти їх позиції (вище або нижче певного порогу).

Наприклад, якщо трейдер відкриває лонг позицію з кредитним плечем, він може отримати маржин кол, коли ціна значно впаде. Маржин кол відбувається, коли трейдер повинен внести більше коштів на свій маржинальний рахунок, щоб досягти мінімальних вимог для маржинальної торгівлі. Якщо трейдер цього не робить, його активи автоматично ліквідуються, щоб покрити його збитки. Зазвичай це відбувається, коли загальна вартість всіх акцій на маржинальному акаунті, також відома як ліквідаційна маржа, падає нижче загальних маржинальних вимог цієї конкретної біржі або брокера.

Переваги та недоліки

Найбільш очевидною перевагою маржинальної торгівлі є той факт, що вона може привести до більшого прибутку через більш відносну вартість торгових позицій. Крім цього, маржинальна торгівля може бути корисна для диверсифікації, оскільки трейдери можуть відкривати декілька позицій з відносно невеликими сумами інвестиційного капіталу. Також наявність маржинального акаунта може полегшити трейдерам швидке відкриття позицій без необхідності переказувати великі суми грошей на свої рахунки.

Незважаючи на всі свої плюси, маржинальна торгівля має очевидний недолік, що полягає у збільшенні збитків так само, як і при збільшенні прибутку. На відміну від звичайної спотової торгівлі, маржинальна торгівля передбачає можливість збитків, що перевищують початкові інвестиції трейдера, і тому ця торгівля вважається високоризикованою. Залежно від розміру кредитного плеча, задіяного в угоді, навіть невелике падіння ринкової ціни може призвести до значних збитків для трейдерів. З цієї причини важливо, щоб інвестори, які вирішили здійснювати маржинальну торгівлю, використовували належні стратегії управління ризиками та інструменти їх зниження, такі як стоп-ліміт ордери.

Маржинальна торгівля на криптовалютних ринках

Маржинальна торгівля за своєю природою більш ризикована, ніж звичайна торгівля, але коли справа доходить до криптовалют, ризики ще вище. Через високий рівень волатильності, типовий для цих ринків, маржинальним трейдерам криптовалют слід бути особливо обережними. Хоча стратегії хеджування та управління ризиками можуть стати в нагоді, маржинальна торгівля безумовно не підходить для новачків.

Можливість аналізувати графіки, визначати тренди, точки входу і виходу не усуває ризики, пов'язані з маржинальною торгівлею, але може допомогти їх краще прогнозувати і торгувати більш ефективно. Тому, перш ніж використовувати свої криптовалютні угоди, користувачам рекомендується спочатку розвинути глибоке розуміння технічного аналізу і набути великий досвід спотової торгівлі.

Маржинальне фінансування

Для інвесторів, які не хочуть ризикувати та самостійно торгувати на маржі, є ще один спосіб отримати прибуток від методів торгівлі з використанням кредитного плеча. Деякі торгові платформи та криптовалютні біржі пропонують функцію, відому як маржинальне фінансування, коли користувачі можуть інвестувати свої гроші для фінансування маржинальних угод інших користувачів.

Зазвичай цей процес має певні терміни і дає динамічні відсоткові ставки. Якщо трейдер приймає умови і пропозицію, постачальник коштів має право на погашення позики з узгодженими відсотками. Хоча механізми можуть відрізнятися на різних біржах, ризики надання маржинальних коштів відносно низькі через те, що позиції з кредитним плечем можуть бути примусово ліквідовані для запобігання надмірних втрат. Проте, маржинальне фінансування вимагає, щоб користувачі зберігали свої кошти на гаманці біржі. Таким чином, важливо враховувати пов'язані з цим ризики і розуміти, як ця функція працює на обраній вами біржі.

Заключні думки

Звичайно, маржинальна торгівля – корисний інструмент для тих, хто хоче збільшити прибуток від своїх успішних угод. При правильному використанні торгівлі з використанням позикових коштів ви можете збільшити прибутковість та диверсифікувати портфель.

Однак, як уже згадувалося, цей метод торгівлі також може збільшити збитки і пов'язаний з набагато більш високими ризиками. Таким чином, його повинні використовувати тільки висококваліфіковані трейдери. Що стосується криптовалют, до маржинальної торгівлі слід підходити ще більш обережно через високий рівень волатильності ринку.

Як протестувати торгову стратегію?

2022-07-31T12:15:28.142Z

Короткий зміст

Ви думаєте, що у вас є чудові ідеї для ринку, але ви не знаєте, як їх перевірити, не ризикуючи своїми коштами? Уміння тестувати торгові ідеї на історичних даних (бектестінг) - це хліб з маслом для хорошого систематичного трейдера.

Основна передумова бектестінгу полягає в тому, що те, що спрацювало в минулому, може спрацювати в майбутньому. Але як зробити це самому? Як оцінювати результати? Давайте розглянемо простий процес бектестінгу.

Вступ

Бектестінг - один з ключових компонентів розробки вашої власної стратегії побудови графіків і торгівлі. Це робиться шляхом реконструкції угод, які відбулися б у минулому з системою, заснованою на історичних даних. Результати бектестінгу на історії повинні дати вам загальне уявлення про те, чи ефективна інвестиційна стратегія.

Що таке бектестінг?

По-перше, якщо ви хочете глибше зрозуміти, що таке бектестінг, прочитайте нашу попередню статтю.

Коротше кажучи, основна мета бектестінгу - показати вам, чи вірні ваші торгові ідеї. Ви використовуєте минулі ринкові дані, щоб побачити, як спрацювала б стратегія. Якщо стратегія виглядає так, як ніби у неї є потенціал, вона також може бути ефективною в реальному торговому середовищі.

Що робити перед бектестінгом

Перш ніж ми почнемо з бектестінгу, вам потрібно дещо визначити. Вам потрібно буде визначити, який ви трейдер. Ви дискреційний або систематичний трейдер?

Дискреційна торгівля заснована на рішеннях. Трейдери самостійно вирішують, коли входити та виходити з позиції. Це відносно вільна і відкрита стратегія, в якій більшість рішень залежить від оцінки трейдером поточних умов. Як і слід було очікувати, бектестінг менш актуальний, коли мова йде про дискреційну торгівлю, оскільки стратегія чітко не визначена.

Це, звичайно, не означає, що якщо ви дискреційний трейдер, вам взагалі не слід використовувати бектестінг або торгувати на папері. Це просто означає, що результати можуть бути не такими надійними, як в іншому випадку.

Систематична торгівля більше підходить до нашої теми. Систематичні трейдери покладаються на торгову систему, яка визначає і повідомляє їм, коли саме входити та виходити з позиції. Хоча вони повністю контролюють свою стратегію, сигнали входу і виходу визначаються стратегією. Ви можете уявити собі просту систематичну стратегію як:

Коли A і B відбуваються одночасно, потрібно входити в угоду.
Коли X відбудеться після, потрібно вийти з угоди.

Деякі трейдери вважають за краще такий підхід. Він може виключити емоційні торгові рішення та забезпечити розумну ступінь впевненості в прибутковості торгової системи. Звичайно, гарантій поки немає.

Ось чому важливо переконатися, що у вас є дуже конкретні правила у вашій системі, коли входити або виходити з позицій. Якщо стратегія не визначена чітко, результати також будуть суперечливими. Як і слід було очікувати, цей вид торгівлі популярніший серед алгоритмічної торгівлі.

Існує програмне забезпечення для бектестінгу, яке ви можете купити, якщо хочете проводити автоматичний бектестінг. Ви можете ввести свої власні дані, і програма проведе за вас бектестінг. Однак в цьому прикладі ми скористаємося стратегією ручного бектестінгу. Буде потрібно трохи більше роботи, але це абсолютно безкоштовно.

Як протестувати торгову стратегію на історії

Ви можете знайти шаблон електронної таблиці Google Sheets за цим посиланням. Це елементарний шаблон, який можна використовувати в якості відправної точки для створення свого власного. Це дає вам загальне уявлення про те, яку інформацію може містити таблицю бектестінгу. Деякі трейдери віддають перевагу використовувати Excel або кодувати його на Python, тут немає строгих правил. Ви можете додати набагато більше даних і все, що ви вважаєте за корисним.

Отже, протестуймо просту торгову стратегію. Ось наша ідея:

Ми купуємо 1 Bitcoin при першому закритті дня після золотого хреста. Ми розглядаємо золотий хрест, коли 50-денна середня ковзна перетинає 200-денну середню ковзну.
Ми продаємо 1 Bitcoin при першому закритті дня після "хреста смерті". Ми розглядаємо "хрест смерті", коли 200-денна середня ковзна перетинає 50-денну середню ковзну.

Як бачите, ми також визначили часові рамки, в яких стратегія діє. Це означає, що ми не будемо вважати торговим сигналом появу золотого хреста на 4-годинному графіку.

Заради цього прикладу ми розглянемо тільки період часу до початку 2019 року. Однак, якщо ви хочете отримати більш точні та надійні результати, ви можете повернутися до більш ранньої цінової дії Bitcoin.

Тепер подивимося, які торгові сигнали надала ця система за період:

Купити @ ~ 5 400$
Продати @ ~ 9 200$
Купити @ ~ 9 600$
Продати @ ~ 6 700$
Купити @ ~ 9 000$

Ось як наші сигнали виглядають накладеними на графік:

Стратегія "золотого хреста" і "хреста смерті".

Наша перша угода принесла б прибуток у розмірі близько 3 800$, а наша друга угода принесла б збиток близько 2 900$. Це означає, що наш реалізований PnL наразі складає 900$.

Ми також перебуваємо в активній угоді, яка, станом на грудень 2020 року, має нереалізований прибуток близько 9 000$. Якщо ми будемо дотримуватися нашої спочатку певної стратегії, ми закриємо її, коли відбудеться наступний "хрест смерті".

Оцінка результатів бектестінгу

Отже, що показують ці результати? Наша стратегія принесла б розумний прибуток, але поки вона не показує нічого такого видатного. Ми могли б закрити нашу поточну відкриту угоду, щоб різко збільшити наш реалізований PnL, але це позбавило б цілі бектестінгу. Якщо ми не будемо дотримуватися плану, результати теж не будуть надійними.

Незважаючи на те, що це систематична стратегія, її також варто враховувати в контексті. Збиткова угода від 9600 до 6700$ сталася під час краху COVID-19 у березні 2020 року. Така подія "чорного лебедя" може мати величезний вплив на будь-яку торгову систему. Це ще одна причина, по якій варто повернутися ще раз, щоб побачити, чи є ця втрата викидом або просто побічним продуктом стратегії.

У будь-якому випадку, так може виглядати простий процес бектестінгу. Ця стратегія може бути багатообіцяючою, якщо ми повернемося і протестуємо її з великою кількістю даних або включимо інші технічні індикатори, щоб потенційно посилити сигнали, які вона дає.

Але що ще можуть показати вам результати бектестінгу?

Вимірювання волатильності: ваш максимальний потенціал зростання і падіння.
Суму ризику: розмір капіталу, який вам потрібно виділити для стратегії з усього вашого портфеля.
Річна прибутковість: відсоткова прибутковість стратегії за рік.
Відношення прибутків-збитків: яка частина угод в системі закінчилася прибутком, а яка - збитком.

Це всього лише кілька прикладів, а не вичерпний список. Які показники ви хочете відслідковувати, повністю залежить від вас. У будь-якому випадку, чим більше подробиць ви записуєте тим більше у вас можливостей витягти уроки з результатів. Деякі трейдери дуже строго проводять бектестінг, і це також може відображатися на їх результатах.

І останнє, про що слід подумати, - це оптимізація. Якщо ви прочитаєте нашу статтю про бектестінг, ви дізнаєтеся різницю між бектестінгом і форвард-тестуванням або торгівлею на папері.

Заключні думки

Ми пройшли базовий процес ручного бектестінгу торгової стратегії. Пам'ятайте, минулі результати не є гарантією майбутніх результатів.

Ринкове середовище змінюється, і вам необхідно адаптуватися до цих змін, якщо ви хочете поліпшити свою торгівлю. Як правило, також корисно не довіряти сліпо даним. Коли справа доходить до оцінки результатів, здоровий глузд може бути на диво корисним інструментом.

Що таке Бектестінг?

2022-07-30T11:19:38.201Z

Короткий зміст

Бектестінг може стати важливим кроком в оптимізації вашої взаємодії з фінансовими ринками. Це допоможе вам дізнатися, чи мають сенс ваші торгові ідеї та стратегії, і чи можуть вони потенційно принести прибуток.

Але як виглядає бектестінг простої інвестиційної стратегії? Чого слід побоюватися при тестуванні торгових стратегій? Чи схожий бектестінг з торгівлею на папері? На все це ми відповімо у цій статті.

Вступ

Бектестінг - це інструмент, який ви (як трейдер або інвестор) можете використовувати при вивченні нових ринків і стратегій. Він може надати цінний зворотний зв'язок на основі даних і сказати вам, чи вірна ваша початкова ідея.

Незалежно від класів активів, якими ви торгуєте, бектестінг не вимагає від вас ризикувати будь-якими важко заробленими коштами. Використовуючи програмне забезпечення для бектестінгу у змодельованому середовищі, ви можете створити та оптимізувати певний підхід до ринку. Давайте розглянемо детальніше.

Що таке бектестінг?

У фінансах, бектестінг дивиться на життєздатність торгової стратегії, перевіряючи, як би вона працювала, на основі історичних даних. Іншими словами, він використовує минулі дані, щоб побачити, як спрацювала б стратегія. Якщо бектестінг показує хороші результати, трейдери або інвестори можуть продовжити та застосувати стратегію до реальної ситуації.

Але що в цьому випадку означають хороші результати? Отже, мета інструменту бектестінгу - проаналізувати ризики та потенційну прибутковість конкретної стратегії. Інвестиційна стратегія може бути оптимізована і вдосконалена на основі зворотної статистики для максимізації потенційних результатів. Добре проведений бектестінг також може гарантувати, що стратегія, принаймні життєздатна при реалізації у реальному торговому середовищі.

Природно, платформа або інструмент для бектестінгу також можуть бути корисні, показуючи, коли стратегія нежиттєздатна або занадто ризикована. Якщо результати бектестінгу показують неоптимальну продуктивність, торгову ідею слід або відкинути, або змінити. Однак також важливо враховувати ринкові умови, в яких вона була протестована. Такий же бектестінг може дати суперечливі результати при зміні ринкових умов.

На більш професійному рівні бектестінг торгових стратегій абсолютно необхідний, особливо коли мова йде про алгоритмічні торгові стратегії (тобто автоматичну торгівлю).

Як працює бектестінг?

Основна передумова бектестінгу полягає в тому, що те, що працювало в минулому, може спрацювати в майбутньому. Однак це може бути дуже складно визначити. Те, що може бути прибутковим в одному ринковому середовищі, повністю зазнає невдачі в іншому.

Бектестінг з використанням набору оманливих даних може привести до далеко не ідеальних результатів. Ось чому так важливо знайти хороший приклад для періоду бектестінгу, який відображає поточне ринкове середовище. Це може бути особливо складно, оскільки ринок постійно змінюється.

Перш ніж ви вирішите здійснити бектестінг стратегії, може бути корисно визначити, що саме ви хотіли б дізнатися. Що зробить цю стратегію життєздатною? І навпаки, що могло б спростувати ваші припущення? Якщо ви знаєте це заздалегідь, результатам буде складніше вплинути на ваші упередження.

Бектестінг також має включати комісію за торгівлю і зняття, а також будь-які інші витрати, які може понести стратегія. Також варто відзначити, що програмне забезпечення для бектестінгу також може бути досить дорогим, як і доступ до високоякісних ринкових даних.

І майте на увазі, що бектестінг - це, в загальному, тестування. Подібно технічному аналізу і складанню графіків, немає абсолютно ніякої гарантії, що стратегія буде працювати, навіть якщо вона дає відмінні результати на основі історичних даних.

Приклад бектестінгу

Давайте розглянемо надзвичайно просту довгострокову стратегію для Bitcoin.

Ось наша торгова система:

Ми купуємо Bitcoin при закритті першого тижня вище 20-тижневої середньої ковзної.
Ми продаємо Bitcoin при закритті першого тижня нижче 20-тижневої середньої ковзної.

Ця стратегія дає лише кілька сигналів в рік. Давайте подивимося на часовий період, починаючи з 2019 року.

Тижневий графік Bitcoin з 2019 року.

Стратегія дала п'ять сигналів на вимірюваному таймфреймі:

Купити @ ~ 4 000$
Продати @ ~ 8 000$
Купити @ ~ 8 500$
Продати @ ~ 8 000$
Купити @ ~ 9 000$

Отже, наші результати бектестінгу показують, що ця стратегія була б прибутковою. Чи гарантує це, що вона продовжить працювати? Ні. Це просто означає, що, дивлячись на цей конкретний набір даних, стратегія принесла б прибуток. Ви можете розглядати цей результат як приблизний орієнтир.

Майте на увазі; ми розглянули дані менш ніж за два роки. Якщо ми хочемо перетворити це в дієву стратегію, можливо, варто повернутися назад в часі та протестувати її з більшою ціновою дією.

З урахуванням сказаного, це багатообіцяючий початок. Наша початкова ідея здається розумною, і ми, можливо, зможемо створити з неї інвестиційну стратегію з деякою подальшою оптимізацією. Можливо, ми хотіли б додати більше метрик і технічних індикаторів, щоб зробити сигнали більш надійними? Все залежить від наших власних ідей, термінів інвестування і толерантності до ризику.

Бектестінг проти торгівлі на папері

Отже, тепер у нас є приблизне уявлення про те, як може виглядати бектестінг, і ми розглянули дуже просту інвестиційну стратегію. Ми також знаємо, що минулі результати не вказують на майбутні результати.

Отже, як ми могли б оптимізувати систематичну стратегію для поточних ринкових умов? Ми могли б спробувати це на живому ринку, але не ризикуючи реальними коштами. Це також відомо як форвард-тестування продуктивності або торгівля на папері.

Торгівля на папері - це імітація стратегії в реальному торгову середовищі. Вона так називається, тому що, хоча угоди документуються і реєструються, реальні кошти не використовуються. Це дає вам додатковий крок, на якому ви можете поліпшити стратегію та отримати уявлення про її ефективність.

Тут слід побоюватися вибіркового уявлення фактів. Це належати до відбору тільки частини даних для підтвердження упередженої точки зору. Мета форвард-тестування - перевірити стратегію, ніби це відбувається у реальному часі. Якщо система говорить вам щось зробити, зробіть це. Якщо ви вибираєте тільки ті угоди, які добре виглядають, виходячи з ваших особистих упереджень, то тест на систематичну стратегію не буде дійсним.

Ручний бектестінг проти автоматизованого

Ручний бектестінг включає в себе аналіз графіків та історичних даних і ручне розміщення угод у відповідності зі стратегією. Автоматичний бектестінг робить по суті те ж саме, але процес автоматизований за допомогою комп'ютерного коду (з використанням таких мов програмування, як Python або спеціалізоване програмне забезпечення для бектестінгу).

Багато трейдерів використовують електронні таблиці Google або Excel для оцінки ефективності стратегії. Ці документи працюють як звіти тестера стратегій. Вони можуть включати в себе всіляку інформацію, таку як торгова платформа, клас активів, торговий період, кількість прибуткових і збиткових угод, коефіцієнт Шарпа, максимальну просадку, чистий прибуток і багато іншого.

Коротко кажучи, коефіцієнт Шарпа використовується для оцінки потенційного ROI стратегії по відношенню до ризиків. Чим вище значення коефіцієнта Шарпа, тим привабливіше інвестиційна або торгова стратегія.

Максимальна просадка являє собою момент, в який ваша торгова стратегія показала найгірші результати у порівнянні з останнім піком (тобто найбільше відсоткове падіння вашого портфеля за аналізований період).

Заключні думки

Багато систематичних трейдерів та інвесторів значною мірою покладаються на бектестінг своїх стратегій. Це один з основних інструментів в арсеналі будь-якого трейдера, що займається алгоритмами.

Водночас інтерпретація результатів бектестінгу може бути складним завданням. Легко закріпити свої упередження у методі бектестінгу. Сам по собі бектестінг, ймовірно, не створить життєздатних торгових стратегій, але він допоможе вам перевірити деякі ідеї та тримати руку на пульсі ринку.

Що таке скальпінг торгівля криптовалютою?

2022-07-28T14:22:19.144Z

Короткий зміст

Скальпінг – це стиль торгівлі для любителів адреналіну. Чи дивитесь ви на 1-хвилинні графіки? Вам подобається входити і виходити з угод швидше, ніж інвестор може відкрити звіт про прибутки та збитки? Скальпінг може бути стратегією, яку варто розглянути.

Скальп-трейдери прагнуть отримати прибуток з невеликих коливань цін. Їх мета не в тому, щоб отримувати великий прибуток від кожної угоди, а в тому, щоб отримувати невеликий прибуток знову і знову. Якщо вони зроблять це добре, то з часом збільшать свій торговий баланс. Скальп-трейдери часто використовують кредитне плече та жорсткі стоп-лоси.

Ви хочете дізнатися, як скальп-трейдери практикують своє ремесло? Читайте далі.

Вступ

Скальпінг – це часто використовувана короткострокова торгова стратегія. Фактично, це одна з найпоширеніших стратегій денної торгівлі. Вона включає в себе більш короткі часові горизонти, швидке прийняття рішень і хороший набір інструментів для технічного аналізу та побудови графіків. В результаті багато професійних денних трейдерів виділяють частину свого торгового рахунку для скальпінгу.

Оскільки стратегії скальпінг торгівлі можуть працювати на багатьох фінансових ринках, скальпери активно торгують на фондовому, Forex та криптовалютному ринках.

Давайте розглянемо все, що вам потрібно знати про скальпінг криптовалют, і дізнаємося про деякі з найбільш поширених стратегій скальпінгу.

Що таке скальпінг?

Скальпінг – це торгова стратегія, яка включає в себе спробу отримати прибуток на відносно невеликих рухах ціни. Скальп-трейдери не прагнуть отримати великий прибуток. Замість цього вони прагнуть знову і знову отримувати вигоду з невеликих змін цін.

Таким чином, трейдери, які займаються скальпінгом, можуть укладати багато угод протягом коротких періодів, шукаючи невеликі коливання цін та неефективність ринку. Ідея полягає в тому, що, підсумовуючи і складаючи ці невеликі прибутки, прибуток з часом виросте до значної суми.

Через короткі часові рамки, скальпери будуть в значній мірі покладатися на технічний аналіз для генерації торгових ідей. Оскільки більшість фундаментальних подій відбуваються протягом тривалого періоду часу, скальп-трейдери рідко будуть цікавитися фундаментальним аналізом. Проте, фундаментальні наративи можуть мати велике значення при прийнятті рішення, яким активом торгувати. Акції або монети з підвищеним інтересом через деякі новини або фундаментальні події, як правило, будуть мати високий об'єм та хорошу ліквідність – хоча б протягом певного періоду. В цей момент скальпери можуть увійти в угоду та отримати прибуток за рахунок підвищеної волатильності.

Таким чином, скальпери використовують короткострокові сплески волатильності, а не великі цінові рухи. Ця стратегія, ймовірно, не ідеальна для всіх, оскільки вимагає глибокого розуміння ринкової механіки та швидкого прийняття рішень (часто в умовах стресу).

Як скальпери заробляють гроші?

Отже, які технічні фактори враховують скальпери? Об'єм торгів, ціновий фактор, рівні підтримки та опору, патерни свічкових графіків зазвичай використовується для визначення торгових налаштувань. Деякі з найбільш поширених технічних індикаторів, які використовуються скальп-трейдерами включають: ковзні середні, індекс відносної сили (RSI), лінії Боллінджера, VWAP, та інструмент корекції Фібоначчі.

Багато скальперів також будуть використовувати аналіз книги ордерів в реальному часі, профіль об'єму, відкритий інтерес та інші складні індикатори. Крім того, багато скальперів створюють свої власні індикатори, щоб мати перевагу над ринком. Як і у випадку з будь-якою іншою торговою стратегією, пошук унікальної переваги над ринком має першорядне значення для успіху.

Скальпінг – це пошук невеликих можливостей на ринку та їх використання. Оскільки ці стратегії легко можуть стати збитковими після того, як стануть відомі спільноті, трейдери, які займаються скальпінгом, можуть досить приховано ставитися до свого індивідуального торгового плану. Ось чому так важливо створити та протестувати власну стратегію.

Як ми вже говорили, скальпери зазвичай торгують на більш низьких таймфреймах. Це внутрішньоденні графіки, які можуть бути 1-годинними, 15-хвилинними, 5-хвилинними або навіть 1-хвилинними. Деякі трейдери, які займаються скальпінгом, можуть навіть використовувати таймфрейми менше хвилини.

Однак з цими таймфреймами ми входимо у сферу ботів для високочастотної торгівлі, що може бути недоцільним. Хоча боти можуть швидко обробляти великий об'єм даних, більшість людей побоюються використовувати їх на 15-секундних графіках.

Ось ще дещо, що потрібно врахувати. Ми знаємо, що сигнали та рівні високих таймфреймів, як правило, більш надійні, ніж сигнали нижчих таймфреймів. Ось чому більшість скальперів як і раніше в першу чергу звертають увагу на структуру ринку з високими таймфреймами. Чому? Спочатку вони окреслюють важливі рівні з високими таймфреймами, а потім збільшують масштаб, щоб знайти торгові налаштування для скальпінгу. Це показує, що погляд на структуру ринку на великому таймфреймі може бути дуже корисним, навіть коли мова йде про короткострокові угоди.

Навіть в цьому випадку торгові та інвестиційні стратегії можуть істотно відрізнятися у різних трейдерів. Для скальпінга немає строгих правил, але є рекомендації, які ви можете враховувати при встановленні власних правил.

Стратегії скальпінг торгівлі

Ми можемо розглянути два типи скальп-трейдерів – дискреційних та систематичних.

Дискреційні трейдери приймають торгові рішення "на місці", коли ринок розкривається перед ними. У них може бути чи не бути певного набору вимог щодо того, коли входити або виходити з позицій, але їх рішення засновані на наявних умовах. Іншими словами, дискреційні трейдери можуть враховувати безліч різних чинників, але їх правила менш жорсткі, і вони більше покладаються на інтуїцію та чуття.

Систематичні трейдери дотримуються іншого підходу. У них є чітко визначена торгова система, яка, по суті, визначає для них точки входу та виходу. Якщо дотримуються певні умови їх набору правил, вони входять в угоду або виходять з неї. Систематична торгівля на відміну вид дискрейціної торгівлі більшою мірою заснована на даних. Систематичні трейдери менше покладаються на інтуїцію і більше на дані та алгоритми.

Фактично, ця класифікація може застосовуватися і до інших типів трейдерів. Однак відмінність чіткіша, коли мова йде про короткострокові стратегії. Зрештою, дискреційна торгівля може працювати не так стабільно на більш високих таймфреймах.

Деякі скальпери використовують стратегію, яка називається діапазонною торгівлею. Вони чекають встановлення цінового діапазону і торгують в цьому діапазоні. Ідея полягає в тому, що до тих пір, поки діапазон НЕ буде пробитий, нижня частина діапазону буде утримуватися як підтримка, а верхня частина діапазону буде як опір. Це, звичайно, ніколи не є гарантією, але все ж може бути успішною системою скальпінгу. Проте, хороші скальп-трейдери підготуються до прориву діапазону, встановивши стоп-лос.

Інший метод скальпінгу передбачає використання бід-аск спреду. Якщо існує значна різниця між найвищою і найнижчою ціною продажу, скальпери можуть отримати від цього прибуток. З урахуванням сказаного, така стратегія більше підходить для алгоритмічної або кількісної торгівлі. Чому? Що ж, люди не так надійні у виявленні невеликих недоліків на ринку, як машини. В результаті це поле сильно переповнене торговими ботами. Таким чином, людям, які хочуть використовувати цю стратегію, зазвичай доводиться конкурувати з алгоритмами.

Скальпінг зазвичай передбачає використання кредитного плеча. Оскільки відсоткові цілі відносно невеликі, скальпери зазвичай хочуть збільшити розмір своєї позиції за допомогою кредитного плеча. Ось чому скальпери часто використовують платформи для маржинальної торгівлі, ф'ючерсні контракти, та інші типи фінансових продуктів, які пропонують торгівлю з використанням позикових коштів. Однак, оскільки скальпери прагнуть отримати прибуток від менших рухів з більшими позиціями, вони повинні знати про прослизання.

Чи варто мені починати скальпінг торгівлю?

Це повністю залежить від того, який стиль торгівлі вам підходить. Деяким трейдерам не подобається залишати відкриті позиції під час сну, тому вони вибирають короткострокові стратегії. Денні трейдери та інші короткострокові трейдери можуть потрапити в цю категорію.

З іншого боку, довгострокові трейдери люблять розробляти рішення протягом більш тривалого часу, і не проти утримувати відкриті позиції протягом декількох місяців. Вони можуть просто встановлювати свої входи, цілі по прибутку і стоп-лосс, а також час від часу контролювати угоду. Свінг-трейдери можуть потрапити у цю категорію.

Отже, якщо ви хочете вирішити, чи хочете ви здійснювати скальпінг угоди, вам необхідно уточнити, який стиль торгівлі вам більше підходить. Крім того, вам потрібно буде знайти торгову стратегію, яка відповідає вашій особистості та профілю ризику, щоб ви могли застосовувати її послідовно та отримати прибуток.

Заключні думки

Скальпінг – це популярна короткострокова торгова стратегія, яка включає в себе прагнення отримати прибуток від невеликих рухів ціни. Це метод торгівлі, що вимагає великої дисципліни, знання ринку і швидкого прийняття рішень.

Чи є скальпінг хорошою торговою стратегію для вас? Якщо ви новачок, ви можете пошукати більш довгострокові стратегії, такі як свінг угоди або покупка та холд. Якщо ви більш досвідчені, скальпінг торгівля може вам підійти. Але незалежно від того, що ви робите на фінансових ринках, завжди важливо враховувати принципи управління ризиками, такі як використання стоп-лосів і належного розміру позиції.

Керівництво для початківців по свінг-торгівлі криптовалютою

2022-07-26T12:22:36.055Z

Вступ

Свінг-торгівля – це поширена торгова стратегія, яка ідеально підходить для трейдерів-початківців. Це відносно зручний спосіб висловити думку про ринок через керовані часові горизонти. Свінг-трейдери активні на більшості фінансових ринків, таких як форекс, акції та криптовалюти. Але чи підходить ця торгова стратегія для вас? Що краще обрати денну торгівлю або свінг-торгівлю?

У цій статті ми пояснимо, що вам потрібно знати про свінг-торгівлю криптовалютою, і допоможемо вирішити, чи підходить вам така стратегія.

Що таке свінг-трейдинг?

Свінг-торгівля – це торгова стратегія, яка включає спробу зафіксувати цінові рухи, які відбуваються на коротких та середніх часових рамках. Ідея свінг-торгівлі полягає в тому, щоб ловити ринкові коливання, які тривають від декількох днів до декількох тижнів.

Стратегії свінг-торгівлі найкраще працюють на трендових ринках. Якщо на вищому таймфреймі спостерігається сильний тренд, можливості для свінг-торгівлі можуть бути численними і свінг-трейдери можуть скористатися великими ціновими коливаннями. І навпаки, свінг-торгівля може бути складнішою на ринку, що консолідується. Зрештою, якщо ринок бічний, складніше вловити великі зміни цін.

Як свінг-трейдери заробляють гроші?

Як уже згадувалося, свінг-трейдери прагнуть вловлювати коливання цін, що відбуваються від декількох днів до декількох тижнів. Таким чином, свінг-трейдери утримуватимуть позиції довше, ніж денні трейдери, але менше, ніж довгострокові інвестори.

Свінг-трейдери зазвичай використовують технічний аналіз для генерації торгових ідей, хоч і не обов'язково в тій же мірі, що й денні трейдери. Оскільки фундаментальні події можуть розігруватися протягом декількох тижнів, свінг-трейдери можуть використовувати фундаментальний аналіз у своїй торговій системі.

Тим не менш, динамік ціни, патерни свічкових графіків, рівні підтримки та опору та технічні індикатори дуже часто використовуються для визначення торгових установок.

Свінг-трейдери зазвичай дивляться на графіки із середніми та довгими часовими рамками. Чому? Сильний висхідний або спадний тренд повинен бути підтверджений у довших часових рамках. Але вони також можуть дивитися на внутрішньоденні таймфрейми, такі як 1-годинний, 4-годинний, 12-годинний графік, щоб знайти певні точки входу та виходу. Цими тригерами можуть бути, наприклад, прорив або відкат у коротших часових рамках.

Тим не менш, найважливішою часовою рамкою для свінг-торгівлі, ймовірно, є денний графік. Навіть в цьому випадку торгові та інвестиційні стратегії можуть істотно відрізнятися у різних трейдерів. Зверніть увагу, що те, що ми тут обговорювали, це не суворі правила, а поширені приклади.

Денна торгівля та свінг-торгівля – у чому різниця?

Денні трейдери прагнуть отримати вигоду з короткострокових цінових рухів, у той час як свінг-трейдери шукають більших рухів. По суті, денна торгівля є активнішою стратегією, за якої трейдерам необхідно часто стежити за ринком, і вони не залишають позиції відкритими більш ніж на один день.

І навпаки, свінг-трейдери можуть використовувати пасивніший підхід. Вони можуть рідше стежити за своїми позиціями, оскільки їхня мета полягає в тому, щоб отримати прибуток від цінових рухів, які відтворюються довше. Оскільки ці рухи, як правило, більші, свінг-трейдери можуть отримувати значний прибуток навіть від пари прибуткових угод.

Денні трейдери майже завжди будуть використовувати технічний аналіз. Свінг-трейдери зазвичай використовують комбінацію технічного та фундаментального аналізу з більшим акцентом на технічні аспекти. З іншого боку, інвестори можуть взагалі не враховувати технічні фактори та інвестувати лише на основі фундаментальних показників.

Що ж тоді найкраще підходить для вас: денна чи свінг-торгівля? Коротші чи довші часові рамки? Фундаментальні чи технічні аспекти? Відповіді на ці запитання допоможуть вам визначити, яка торгова стратегія найкраще підходить вашому характеру, стилю торгівлі та інвестиційним цілям.

Ви можете розглянути свої сильні сторони та вибрати стиль торгівлі, який найкраще їх посилює. Деякі трейдери надають перевагу відкриттю і закриттю позицій швидко і без турботи про них під час сну. Інші трейдери приймають найкращі рішення, коли вони мають більше часу, щоб обдумати всі можливі результати і розробити свої торгові плани.

Звичайно, ви можете переключатися між різними стратегіями, щоб побачити, яка з них дає найкращі результати. Ви також можете торгувати на папері (тобто торгувати тестовими коштами), перш ніж впроваджувати стратегії у свій реальний торговий план.

З чого почати свінг-торгівлю криптовалютою

Свінг-торгівля може бути ідеальним способом розпочати торгівлю. Чому? Через триваліші часові рамки (які одночасно не надто великі) рішення можна приймати спокійно, а угоди легко відстежувати.

Найголовніше - відчувати ринок та вміти аналізувати певні ситуації. Без більш ширшого розуміння ринку заходити не варто.

Отже, як тільки ви відчуєте що готові, ви можете розпочати торгувати на біржі криптовалют. Яка платформа онлайн торгівлі найкраще підходить для свінг-торгівлі криптовалютою? Що ж, є багато варіантів, але найкраще підійде екосистема, яка пропонує сотні ринкових пар, квартальні та безстрокові ф'ючерси, маржинальну торгівлю, токени з кредитним плечем і багато іншого. Багато з цих продуктів ідеально підходять для свінг-торгівлі. Тобто, ідеально підійдуть найпопулярніші біржі.

Заключні думки

Свінг-торгівля широко використовується не тільки для торгових стратегій на фондовому ринку, а але й на крипторинку. Свінг-трейдери зазвичай утримують позиції протягом декількох днів або тижнів, залежно від індивідуальних торгових налаштувань.

Що варто спробувати денну або свінг-торгівлю? Найпростіший спосіб дізнатися це – спробувати ці 2 типи торгівлі та подивитися, який з них найкраще підходить вашому стилю. Також, перед тим як розпочати, корисно буде дізнатися про принципи управління ризиками, а саме про стоп-лос або про методи визначення розміру позиції.

Керівництво з фундаментального аналізу криптовалют

2022-07-24T11:02:26.476Z

Сьогодні продовжимо тему фундаментального аналізу.

Короткий зміст

Фундаментальний аналіз криптовалют передбачає глибоке занурення у доступну інформацію про фінансовий актив. Наприклад, ви можете подивитися на його варіанти використання, кількість людей, що використовують його, або команду, яка стоїть за проєктом.

Ваша мета – зробити висновок про те, чи переоцінений актив або недооцінений. На підставі цього ви зможете визначити свої торгові позиції.

Вступ

Торгівля такими волатильними активами, як криптовалюта, вимагає певних навичок. Вибір стратегії, розуміння широкого світу торгівлі, поєднання технічного і фундаментального аналізів – сфери, обов'язкові до вивчення.

Коли справа доходить до технічного аналізу, деякий досвід може бути успадкований від застарілих фінансових ринків. Багато криптотрейдерів використовують ті самі технічні індикатори, що і при торгівлі на ринку Forex, акціями і товарами. Такі інструменти, як RSI, MACD і Лінії Боллінджера, прагнуть передбачити поведінку ринку незалежно від торгового активу. Таким чином, ці інструменти технічного аналізу також надзвичайно популярні у сфері криптовалют.

У фундаментальному аналізі криптовалют, незважаючи на те, що підхід аналогічний підходу на традиційних ринках, використовувати перевірені інструменти для оцінки криптоактивів не вийде. Щоб правильно проводити фундаментальний аналіз криптовалют, нам потрібно розуміти, звідки вони отримують цінність.

У цій статті ми спробуємо визначити показники, які можна використовувати для створення ваших власних індикаторів.

Що таке Фундаментальний аналіз (FA)?

Фундаментальний аналіз (FA) – це підхід, який використовується інвесторами для визначення "внутрішньої вартості" активу або бізнесу. Аналізуючи ряд внутрішніх і зовнішніх факторів, їх основна мета – визначити, переоцінений або недооцінений згаданий актив або бізнес. Потім вони можуть використовувати цю інформацію для стратегічного входу або виходу з позицій.

Технічний аналіз також дає цінні торгові дані, але призводить до різних висновків. Користувачі ТА вважають, що вони можуть передбачити майбутні рухи цін на основі минулої прибутковості активів. Це досягається шляхом визначення свічкових патернів і вивчення основних індикаторів.

Традиційні фундаментальні аналітики зазвичай звертаються до бізнес-метрик, щоб з'ясувати, в чому вони бачать реальну цінність. Використовувані індикатори включають прибуток на акцію (скільки прибутку компанія отримує від кожної акції, що знаходиться в обігу) або відношення ціни до балансової вартості (то, як інвестори оцінюють компанію в порівнянні з її балансовою вартістю). Вони можуть проводити такий аналіз для декількох компаній в одній ніші, наприклад, щоб з'ясувати, як їх власні потенційні інвестиції співвідносяться з інвестиціями інших інвесторів.

Проблема фундаментального аналізу криптовалют

Криптовалютні мережі можна оцінювати через призму традиційного бізнесу. У всякому разі, більш децентралізовані пропозиції, такі як Bitcoin (BTC), знаходяться ближче до товарів. Але навіть з більш централізованими криптовалютами (наприклад, випущеними організаціями) традиційні індикатори ФА не можуть нам багато чого розповісти.

Отже, нам потрібно звернути увагу на різні фреймворки. Першим кроком в цьому процесі є визначення надійних метрик. Під "надійними" ми маємо на увазі ті, якими важко маніпулювати. Підписники Twitter або користувачі Telegram/Reddit, ймовірно, не є хорошими метриками, оскільки легко створити фейкові акаунти або купити підписників у соціальних мережах.

Важливо відзначити, що не існує єдиної міри, яка могла б дати нам повну картину мережі, яку ми оцінюємо. Ми могли б подивитися на кількість активних адрес на блокчейні та побачити, що вони різко збільшуються. Але це мало що нам говорить. Як ми знаємо, це може бути окремий суб'єкт, який кожен раз переводить гроші туди і назад між новими адресами.

У наступних розділах ми розглянемо три категорії метрик для криптовалютного ФА: он-чейн метрики, проектні та фінансові метрики. Цей список не є вичерпним, але він повинен дати нам добру основу для подальшого створення індикаторів.

Он-чейн метрики

Он-чейн метрики – це ті метрики, які можна отримати, переглядаючи дані блокчейну. Ми могли б зробити це самі, запустивши ноду для бажаної мережі і потім експортувавши дані, але це може зайняти багато часу і коштів. Зокрема, якщо ми розглядаємо тільки інвестиції та не хочемо витрачати на це час або ресурси.

Більш простим рішенням було б отримати інформацію з веб-сайтів або API, спеціально розроблених для прийняття інвестиційних рішень. Наприклад, он-чейн аналіз Bitcoin, проведений CoinMarketCap, дає нам величезну кількість інформації. Додаткові джерела включають графіки даних Coinmetrics або звіти проєктів на Binance Research.

Кількість транзакцій

Кількість транзакцій – хороший показник активності в мережі. Побудувавши графік числа до встановлених періодів (або використовуючи ковзну середню), ми можемо побачити, як активність змінюється з плином часу.

Будь ласка, зверніть увагу, що до цієї метрики слід ставитися з обережністю. Як і у випадку з активними адресами, не можна гарантувати, що активність в мережі не створюється малою кількістю учасників, які переказують кошти між собою.

Вартість транзакції

На відміну від кількості транзакцій, вартість транзакції показує сумарний об'єм транзакцій за період. Наприклад, якщо в один і той же день було відправлено всього десять транзакцій Ethereum вартістю 50$ кожна, ми б сказали, що щоденний об'єм транзакцій становив 500$. Ми могли б виміряти це в паперовій валюті, такій як USD, або у нативній одиниці протоколу (ETH).

Активні адреси

Активні адреси – це блокчейн адреси, які активні у певний період. Підходи до розрахунку розрізняються, але популярний методом є підрахунок кожної транзакції відправника та одержувача за встановлені періоди (наприклад, дні, тижні або місяці). Деякі користувачі також перевіряють сукупну кількість унікальних адрес, що означає, що вони відстежують загальну кількість з плином часом.

Сплачені комісії

Можливо, більш важливим для деяких криптоактивів є те, що сплачені комісії можуть сказати нам про попит на простір для блоків. Ми можемо розглядати їх як ставки на аукціоні: користувачі конкурують один з одним за своєчасне включення своїх транзакцій. Ті, хто пропонує більш високі ставки, побачать, що їх транзакції будуть підтверджені раніше, а тим, хто пропонує більш низькі ставки, доведеться чекати довше.

Для криптовалют з графіком емісії, який зменшується, це цікава метрика для вивчення. Основні блокчейни Proof of Work (PoW) забезпечують винагороду за блок. У деяких випадках вона складається з субсидії за блок і комісій за транзакцію. Субсидія за блок періодично зменшується (під час такий подій, як халвінг Bitcoin).

Оскільки вартість майнінгу має тенденцію до збільшення з часом, а субсидія за блок поступово зменшується, логічно припустити, що комісії за транзакції повинні зрости. В іншому випадку майнери будуть працювати у мінус і почнуть відключатися від мережі. Це негативно позначається на безпеці ланцюга.

Хешрейт і сума стейкінгу

Сьогодні в блокчейнах використовується безліч різних алгоритмів консенсусу, кожен зі своїми механізмами. З огляду на що вони грають таку важливу роль в захисті мережі, занурення в дані, що оточують їх, може виявитися корисним для фундаментального аналізу.

Хешрейт часто використовується в якості міри стану мережі криптовалют Proof of Work. Чим вище хешрейт, тим складніше успішно провести атаку 51%. Але зростання з плином часу також може вказувати на зростаючий інтерес до майнінгу, ймовірно, в результаті дешевих витрат і більш високого прибутку. І навпаки, зниження швидкості хешування вказує на те, що майнери переходять в офлайн ("капітуляція майнера"), оскільки їм більше не вигідно захищати мережу.

Фактори, які можуть вплинути на загальні витрати на майнінг, включають поточну ціну активу, кількість оброблених транзакцій і сплачену комісію. І це лише деякі з них. Звичайно, прямі витрати на майнінг (електроенергія, обчислювальні потужності) також важливі.

Стейкінг (наприклад у Proof of Stake) – це ще одна концепція, аналогічна теорії ігор для PoW майнінгу. Що стосується механізмів, то все працює інакше. Основна ідея полягає в тому, що користувачі здійснюють стейкінг своїх власних активів, щоб брати участь у перевірці блоку. Таким чином, ми могли б подивитися на суму стейкінгу у даний момент, щоб оцінити інтерес (або його відсутність).

Метрики проєкту

Якщо он-чейн метрики пов'язані з даними блокчейну, метрики проєкту включають якісний підхід, який враховує такі фактори, як продуктивність команди (якщо така існує), whitepaper і дорожню карту.

Whitepaper

Перед інвестуванням наполегливо рекомендується прочитати whitepaper будь-якого проєкту. Це технічний документ, який дає нам огляд криптовалютного проєкту. Хороший whitepaper повинен визначати цілі мережі і, в ідеалі, давати нам уявлення про:

Використовувану технологію (це відкритий код?)
Варіанти використання, на які він спрямований
Дорожня карта для оновлень і нових функцій
Схема пропозиції та розподілу монет або токенів

Доцільно зв'язати цю інформацію з обговореннями проєкту. Що про це кажуть інші? Чи є якісь червоні прапорці? Чи цілі здаються реалістичними?

Команда

Якщо за криптовалютною мережею стоїть конкретна команда, послужний список її членів може показати, чи має команда необхідні навички для реалізації проєкту. Чи брали участь члени команди в успішних підприємствах у цій галузі раніше? Чи достатньо їх досвіду для досягнення запланованих віх? Чи були вони залучені у будь-які сумнівні проєкти або шахрайства?

Якщо немає команди, як виглядає спільнота розробників? Якщо у проєкту є загальнодоступний GitHub, перевірте, скільки учасників і яка там активність. Монета, яка постійно розвивається, може бути більш привабливою, ніж монета, репозиторій якої не оновлювався два роки.

Конкуренти

Хороший whitepaper повинен дати нам уявлення про сценарій використання, на який націлений криптоактив. На цьому етапі важливо визначити проєкти, з якими він конкурує, а також успадковану інфраструктуру, яку він прагне замінити.

В ідеалі їх фундаментальний аналіз повинен бути настільки ж суворим. Актив може виглядати привабливо сам по собі, але ті самі показники, що застосовуються до аналогічних криптоактивів, можуть показати, що наш слабший, ніж інші.

Токеноміка і початковий розподіл

Деякі проєкти створюють токени, як рішення для пошуку проблем. Сам проєкт може бути нежиттєздатним, оскільки пов'язаний з ним токен не особливо корисний в цьому контексті. Таким чином, важливо визначити, чи дійсно токен корисний. І, в більш широкому сенсі, чи буде ця корисність чимось, що визнає більш широкий ринок, і наскільки він, ймовірно, буде оцінювати цю корисність.

Ще один важливий фактор, який слід враховувати на цьому фронті – це те, як спочатку були розподілені кошти. Чи було це здійснено через ICO або IEO, або користувачі могли заробити токени через майнінг? У першому випадку у whitepaper повинно бути вказано, скільки токенів залишається для засновників і команди, а скільки буде доступно інвесторам. Також ми могли б подивитися як творець активу надає можливості попереднього майнінгу (майнінг в мережі до його оголошення).

Зосередження уваги на розподілі може дати нам уявлення про будь-який існуючий ризик. Наприклад, якби переважна більшість пропозиції належала тільки кільком сторонам, ми могли б прийти до висновку, що це ризикована інвестиція, оскільки ці сторони можуть в кінцевому підсумку маніпулювати ринком.

Фінансові метрики

Інформація про те, як актив торгується у даний час, як він торгувався раніше, про ліквідність і т.д., може стати в нагоді при фундаментальному аналізі. Однак інші цікаві метрики, які можуть підпадати під цю категорію, стосуються економіки та стимулів протоколу криптоактивів.

Ринкова капіталізація

Ринкова капіталізація (або вартість мережі) розраховується шляхом множення циркулюючої пропозиції на поточну ціну. По суті, вона являє собою гіпотетичну вартість покупки кожної доступної одиниці криптоактива (за умови відсутності прослизання).

Сама по собі ринкова капіталізація може вводити в оману. Теоретично було б легко випустити некорисний токен із постачанням в десять мільйонів одиниць. Якби тільки один з цих токенів був проданий за 1$, то ринкова капіталізація склала б 10 мільйонів доларів. Ця оцінка очевидно спотворена – без суттєвої пропозиції щодо вартості, навряд чи ринок буде зацікавлений у токені.

У зв'язку з цим неможливо точно визначити, скільки одиниць знаходиться в обігу для даної криптовалюти або токену. Монети можна спалити, ключі можна втратити, а про кошти можна просто забути. Замість цього ми бачимо наближення, які намагаються відфільтрувати монети, які більше не знаходяться в обігу.

Проте, ринкова капіталізація широко використовується для визначення потенціалу зростання мереж. Деякі криптоінвестори вважають, що монети з малою капіталізацією будуть рости з більшою ймовірністю у порівнянні з монетами з великою капіталізацією. Інші вважають, що велика капіталізація має сильніший мережевий ефект і, отже, має більше шансів, ніж невстановлена мала капіталізація.

Ліквідність та об'єм

Ліквідність – це міра того, наскільки легко актив можна купити або продати. Ліквідний актив - це актив, з яким у нас не виникне проблем з продажем по його торговій ціні. Пов’язана концепція – це ліквідний ринок, який представляє собою конкурентний ринок, наповнений аск та бід ордерами (що призводить до більш вузького бід-аск спреду).

Проблема, з якою ми можемо зіткнутися на неліквідному ринку, полягає в тому, що ми не можемо продати наші активи за "справедливою" ціною. Це говорить про те, що немає покупців, охочих здійснити операцію, що залишає нам два варіанти: знизити аск або дочекатися збільшення ліквідності.

Об'єм торгів – це індикатор, який може допомогти нам визначити ліквідність. Його можна виміряти кількома способами, і він служить для того, щоб показати, скільки вартості було продано за певний період часу. Зазвичай графіки відображають щоденний об'єм торгів (виражений в нативних одиницях або у доларах).

Знайомство з ліквідністю може бути корисно в контексті фундаментального аналізу. В кінцевому рахунку, вона діє як індикатор інтересу ринку до передбачуваних інвестицій.

Механізми пропозиції

Для деяких механізми пропозиції монети або токена є одними з найцікавіших властивостей з точки зору інвестицій. Дійсно, серед прихильників Bitcoin зростає популярність таких моделей, як відношення запасів до потоку (S2F).

Максимальна пропозиція, циркулююча пропозиція, і ставка інфляції може допомогти зробити рішення. Деякі монети з часом скорочують кількість нових одиниць, які вони виробляють, що робить їх привабливими для інвесторів, які вважають, що попит на нові одиниці буде перевищувати їх доступність.

З іншого боку, різні інвестори можуть порахувати жорстко встановлену капіталізацію шкідливою у довгостроковій перспективі. Такі побоювання можуть полягати у тому, що це перешкоджає використанню монет/токенів, оскільки користувачі замість цього воліють накопичувати їх. Ще одна критика полягає в тому, що проєкт непропорційно винагороджує ранніх інвесторів, тоді як стійка інфляційна політика була б більш справедливою для новачків.

Індикатори, метрики та інструменти фундаментального аналізу

Ми вже визначили метрики як кількісні, а іноді і якісні дані, що використовуються в базовому аналізі. Але самі по собі ці метрики часто не розкривають всієї картини. Щоб глибше зрозуміти основи монет, нам також слід поглянути на індикатори.

Індикатор часто об'єднує декілька метрик з використанням статистичних формул для спрощення аналізу взаємозв'язків. Однак між метрикою та індикатором як і раніше багато спільного, що робить визначення досить вільним.

Хоча кількість активних гаманців має велике значення, ми можемо об'єднати їх з іншими даними, щоб отримати більш глибоке розуміння. Ви можете взяти це як відсоток від загального числа гаманців або розділити ринкову капіталізацію монети на кількість активних гаманців. Цей розрахунок дасть вам середню суму на активний гаманець. І те, і інше дозволить вам зробити висновки про активність мережі та впевненость користувачів в тому, що вони володіють активом. Ми заглибимося в це у наступному розділі.

Інструменти фундаментального аналізу спрощують збір всіх цих метрик та індикаторів. Хоча ви можете переглядати необроблені дані у блокчейн explorer, агрегатори або панелі інструментів дозволяють більш ефективно використовувати ваш час. Деякі інструменти дозволяють створювати власні індикатори з вибраними вами метриками.

Об'єднання метрик і створення ФА індикаторів

Тепер, коли ми знайомі з різницею між метриками та індикаторами, давайте поговоримо про те, як ми комбінуємо метрики, щоб краще зрозуміти фінансовий стан активів, з якими ми маємо справу. Навіщо це робити? Як ми вже говорили в попередніх розділах, у кожної метрики є недоліки. Крім того, якщо ви просто переглядаєте набір чисел для кожного криптовалютного проєкту, ви втрачаєте з поля зору багато важливої інформації. Розглянемо наступний сценарій:

Монета А

Ринкова капіталізація

100 000 000$

Кількість транзакцій (6 міс)

20 000 000

Сер. вартість транзакції (6 міс)

50$

Активних адрес (6 міс)

30 000

Монета B

Ринкова капіталізація

5 000 000$

Кількість транзакцій (6 міс)

40 000 000

Сер. вартість транзакції (6 міс)

100$

Активних адрес (6 міс)

2 000

По суті, активна адреса нічого не говорить, якщо ми порівняємо дві пропозиції. Можна з упевненістю сказати, що Монета А за останні шість місяців мала більше активних адрес, ніж Монета B, але це далеко не всебічний аналіз. Як ця цифра пов’язана з ринковою капіталізацією? Або кількістю транзакцій?

Більш розумним підходом було б створити якесь співвідношення, яке ми могли б застосувати до деякої статистики Монети А, а потім порівняти його з тим самим співвідношенням, що використовується для Монети B. Таким чином, ми не будемо сліпо порівнювати індивідуальні показники кожної монети. Замість цього ми можемо створити стандарт для незалежної оцінки монет.

Наприклад, ми можемо вирішити, що взаємозв'язок між ринковою капіталізацією і кількістю транзакцій набагато більш показовий, ніж тільки одна ринкова капіталізація. У цьому випадку ми можемо розділити ринкову капіталізацію на кількість транзакцій. Для Монети A, ми отримуємо співвідношення 5, а для Монети B наше співвідношення становить 0,125.

Виходячи тільки з цього співвідношення, ми можемо подумати, що Монета B по своїй суті більш цінна, ніж Монета A, тому що розраховане число менше. Це означає, що кількість транзакцій у Монеті B набагато більша в порівнянні з ринковою капіталізацією. Отже, може здатися, що Монета B має більше корисності або Монета А переоцінена.

Жодне з цих спостережень не слід тлумачити як інвестиційну пораду – це просто приклад того, як ми могли б намалювати невелику частину більш широкої картини. Не розуміючи цілей проєкту та функцій монети, ви не можете визначити, чи є порівняно менша кількість транзакцій Монети A позитивним або негативним моментом.

Аналогічне співвідношення, яке користується певною популярністю на ринках криптовалют – це співвідношення NVT. Наведене аналітиком Willy Woo, співвідношення вартості мережі до транзакції було названо "відношенням ціни до прибутку у світі криптовалют". Простіше кажучи, воно включає поділ ринкової капіталізації (або мережевої вартості) на суму транзакції (зазвичай на денному графіку).

Ми лише поверхнево розглядаємо типи індикаторів, які можна використовувати. Фундаментальний аналіз – це розробка системи, яка може використовуватися для оцінки проєктів за всіма напрямками. Чим більше якісних досліджень ми проводимо, тим з більшою кількістю даних нам доводиться працювати.

Ключові індикатори та метрики ФА

На вибір доступна величезна кількість індикаторів та метрик. Новачкам спочатку слід використовувати найбільш популярні. Кожен індикатор розповідає тільки частину історії, тому використовуйте в своєму аналізі декілька з них.

Співвідношення вартості мережі до транзакцій (NVT)

Якщо ви чули про співвідношення ціни до прибутку, що використовується для аналізу акцій, то індикатор вартості мережевих транзакцій (щоденних) забезпечує аналогічний аналіз. Воно розраховується простим діленням ринкової капіталізації монети на щоденний об'єм транзакцій.

Ми використовуємо щоденний об'єм транзакцій як заміну базової, невід'ємної вартості монети. Ця концепція працює виходячи з припущення, що чим більший об'єм переміщується по системі, тим більшу цінність має проєкт. Якщо ринкова капіталізація монети збільшується, а щоденний об'єм транзакцій відстає, ринок може увійти в зону бульбашки. Ціни ростуть без відповідного збільшення базової вартості. В іншому випадку ціна монети або токена може залишатися стабільною, в той час як щоденний об'єм транзакцій збільшується. Цей сценарій може вказувати на можливість покупки.

Чим вище значення співвідношення, тим більша ймовірність виникнення бульбашки. Ця точка зазвичай спостерігається, коли співвідношення NVT вище 90-95. Зменшення співвідношення вказує на те, що криптовалюта стає менш переоціненою.

Співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV)

Перш ніж ми заглибимося у цю статистику, нам потрібно зрозуміти, що означає реалізована вартість для криптоактивів. Ринкова вартість, також відома як ринкова капіталізація – це просто загальна кількість монет, помножена на поточну ринкову ціну. Реалізована вартість, з іншого боку, це знижка на монети, втрачені у недоступних гаманцях.

Монети, розміщені у гаманцях, натомість оцінюються за ринковою ціною на момент їх останнього руху. Наприклад, Bitcoin, втрачений в гаманці з лютого 2016 року, буде коштувати близько 400$.

Щоб отримати наш індикатор MVRV, ми просто ділимо ринкову капіталізацію на реалізовану капіталізацію. Якщо ринкова капіталізація набагато вища реалізованої, ми отримаємо відносно високе співвідношення. Співвідношення вище 3,7 припускає, що може статися розпродаж, оскільки трейдери фіксують прибуток через переоцінення монети.

Це число означає, що монета в даний час може бути переоцінена. Ви можете побачити це перед двома великими розпродажами Bitcoin у 2014 році (MRVR приблизно 6) і в 2018 році (MRVR приблизно 5). Якщо значення занадто низьке і менше 1, ринок недооцінений. Ця ситуація буде хорошим приводом для покупки, оскільки купівельний тиск зростає і піднімає ціну.

Модель відношення запасів до потоку

Індикатор відношення запасів до потоку – це популярний індикатор ціни криптовалюти, як правило, з обмеженою пропозицією. Модель розглядає кожну криптовалюту як фіксований дефіцитний ресурс, схожий на дорогоцінні метали або каміння. Оскільки відомо про обмежену пропозицію, інвестори використовують ці активи як засіб заощадження без пошуку нових джерел.

Ми розраховуємо індикатор, взявши загальну циркулюючу пропозицію і розділивши її на кількість, вироблену на рік. У Bitcoin ви можете зробити це за допомогою цифр циркулюючої пропозиції та даних про нещодавно здобуті монети. Зниження прибутку від майнінгу призводить до більш високого співвідношення, що відображає його дефіцит і робить актив ціннішим. Оскільки Bitcoin періодично проходить через подію халвінгу, ми можемо бачити, як це відбивається на потоці нових монет на ринок.

Як бачите, відношення запасів до потоку було досить хорошим індикатором ціни Bitcoin. Ціна Bitcoin була накладена на 365-денне середнє співвідношення і показує хороший збіг. Однак у моделі є і недоліки.

Наприклад, у золота в даний час відношення запасів до потоку складає близько 60, що означає, що на видобуток поточного запасу золота при поточному потоці буде потрібно 60 років. Приблизно через 20 років Bitcoin матиме співвідношення 1 600, встановлюючи цінові прогнози та ринкову капіталізацію, що перевищує сучасний капітал.

Моделі співвідношення запасів до потоку також не підходять, коли відбувається дефляція, оскільки це передбачає негативну ціну. Оскільки люди втрачають ключі від своїх гаманців і Bitcoin більше не буде вироблятися, ми побачимо негативне співвідношення. Якби ми відобразили це графічно, ми б побачили, що співвідношення запасів до потоку прямує до нескінченності, а потім стає негативним.

Приклади інструментів фундаментального аналізу

Baserank

Baserank – це платформа для дослідження криптоактивів, яка збирає інформацію та відгуки аналітиків та інвесторів. Криптовалюта отримує загальний бал від 0 до 100 після усереднення кожного огляду. Хоча для передплатників є кілька преміальних оглядів, користувачі з безкоштовними акаунтами як і раніше можуть бачити повні огляди, розбиті на розділи, включаючи командну, корисність та інвестиційний ризик. Якщо у вас мало часу і вам потрібен швидкий огляд проєкту або монети, для цього завдання підійде агрегатор, такий як Baserank. Однак ви завжди повинні глибше занурюватися у проєкти, які вам цікаві, перш ніж інвестувати.

Crypto Fees

Як ви могли здогадатися з назви, цей інструмент показує вам комісію кожної мережі за останні 24 години або сім днів. Це проста метрика, яку можна використовувати при аналізі трафіку і використання блокчейн мережі. Мережі з високими комісіями зазвичай користуються великим попитом.

Однак не слід приймати цей показник як еталон. Деякі блокчейни побудовані з урахуванням низьких комісій, що ускладнює порівняння з іншими мережами. У таких випадках краще дивитися на цифру разом з сумою транзакції або іншим показником. Наприклад, монети з ринковою капіталізацією, такі як Dogecoin або Cardano, займають низькі місця в загальних рейтингах через їх низькі комісії за транзакції.

Glassnode Studio

Glassnode Studio пропонує панель інструментів, яка буде показувати широкий спектр показників та он-чейн даних. Як і більшість запропонованих інструментів, він має платну підписку. Проте, об'єм безкоштовних мережевих даних, які він пропонує, підходить для інвесторів-любителів і є досить докладним. Набагато простіше знайти всю інформацію в одному місці, ніж збирати її самостійно за допомогою блокчейн explorer. Головна сила Glassnode – це величезна кількість категорій метрик і підкатегорій, які ви можете переглядати. Однак, якщо вас цікавлять проєкти Binance Smart Chain, ви тут дуже обмежені.

Для тих, хто хоче об'єднати свої метрики з технічним аналізом, Glassnode Studio також має вбудований TradingView з усіма його інструментами для побудови графіків. Інвестори і трейдери часто комбінують декілька типів аналізу при прийнятті рішень. Можливість зробити все це в одному місці – великий плюс.

Заключні думки

При правильному підході, фундаментальний аналіз може дати безцінну інформацію про криптовалюту на відміну від технічного аналізу. Уміння відокремити ринкову ціну від "істинної" вартості мережі – відмінна навичка для торгівлі. Звичайно, є речі, які ТА може нам сказати, чого не можна передбачити за допомогою ФА. Ось чому в наші дні багато трейдерів використовують комбінацію того і іншого.

Як і у випадку з багатьма іншими стратегіями, не існує єдиного сценарію для ФА. Сподіваюся, ця стаття допомогла вам зрозуміти деякі фактори, які слід враховувати перед входом або виходом з позицій із криптоактивами.

Що таке Фундаментальний аналіз (FA)?

2022-07-23T10:55:36.725Z

Вступ

Коли справа доходить до торгівлі, будь то акції з багатовіковою історією або нові криптовалюти, тут немає точної науки. Або, якщо це так, кращі гравці Уолл-стріт подбають про те, щоб формула трималася в секреті.

Замість цього у нас є широкий спектр інструментів і методологій, що використовуються трейдерами та інвесторами. Здебільшого ви можете розділити ці методи на дві категорії: фундаментальний аналіз (FA) і технічний аналіз (TA).

У цій статті ми заглибимося в основи фундаментального аналізу.

Що таке фундаментальний аналіз?

Фундаментальний аналіз - це метод, який використовується інвесторами та трейдерами для визначення внутрішньої вартості активів або бізнесу. Щоб точно оцінити їх, вони будуть ретельно вивчати внутрішні та зовнішні чинники, щоб визначити, переоцінений актив або бізнес, про які йде мова. Їх висновки можуть потім допомогти краще сформулювати стратегію, яка з більшою ймовірністю принесе гарний прибуток.

Наприклад, якщо ви проявили інтерес до компанії, ви могли б спочатку вивчити такі речі, як прибуток компанії, баланси, фінансові звіти та грошовий потік, щоб зрозуміти її фінансовий стан. Потім ви можете зменшити масштаб та подивитися на ринок або галузь, в якій вона працює. Хто її конкуренти? На яку демографію орієнтована компанія? Чи розширює вона своє охоплення? Ви можете зменшити масштаб ще більше, щоб врахувати економічні міркування, такі як відсоткові ставки та інфляція, і це всього лише пара факторів.

Вищезазначене називається підходом знизу вгору: ви починаєте з того, що вас цікавить у компанії та просуваєтесь вгору, щоб зрозуміти її місце в економіці в цілому. Але ви також можете прийняти підхід зверху вниз, при якому ви звузите коло вибору, спочатку вивчивши більш широку картину.

Кінцева мета цього типу аналізу - отримати очікувану ціну акції та порівняти її з поточною ціною. Якщо число вище поточної ціни, можна зробити висновок, що компанія недооцінена. Якщо вона нижча за ринкову, то можна припустити, що компанія зараз переоцінена. Озброївшись даними вашого аналізу, ви можете приймати обґрунтовані рішення про те, купувати чи продавати акції цієї конкретної компанії.

Фундаментальний аналіз (FA) проти Технічного аналізу (TA)

Трейдери та інвестори, які погано знайомі з криптовалютою і форекс або фондовими ринками, часто не розуміють, який підхід вибрати. Фундаментальний аналіз і технічний аналіз різко відрізняються один від одного і покладаються на істотно різні методології для аналізу різних речей. І все ж обидва надають дані, що стосуються торгівлі. То який з них краще?

Фактично, було б розумніше задатися питанням, що являє собою кожна форма аналізу. По суті, фундаментальні аналітики вважають, що ціна акцій не обов'язково є індикатором істинної вартості акцій, і ця ідеологія лежить в основі їх інвестиційних рішень.

І навпаки, технічні аналітики вважають, що майбутній рух ціни можна частково передбачити на основі минулих даних про ціну та об'єми. Вони не займаються вивченням зовнішніх факторів, вважаючи за краще замість цього зосереджуватися на графіках цін, моделях і трендах на ринках. Вони прагнуть визначити ідеальні точки для входу і виходу з позицій.

Прихильники гіпотези ефективного ринку (EMH) вважають, що неможливо постійно перевершувати ринок за допомогою технічного аналізу (TA). Теорія передбачає, що фінансові ринки представляють всю відому інформацію про активи (що вони раціональні) і що вони вже беруть до уваги історичні дані. Більш слабкі версії EMH не дискредитують фундаментальний аналіз, але сильніші форми стверджують, що навіть при ретельному дослідженні неможливо отримати конкурентну перевагу.

Зрозуміло, що об'єктивно кращої стратегії з цієї пари не існує, оскільки обидві можуть надати цінну інформацію в різних областях. Деякі можуть краще підійти до певних стилів торгівлі, і на практиці багато трейдерів використовують комбінацію обох, щоб побачити ширшу картину. Це підходить як для короткострокових угод, так і для довгострокових інвестицій.

Фундаментальний аналіз та криптовалюти

Вищезазначені метрики насправді неможливо застосувати до криптовалюти. Замість цього ви можете подивитися на інші фактори, щоб оцінити життєздатність проекту. У наступному розділі представлені кілька індикаторів, які використовуються трейдерами криптовалют.

Коефіцієнт вартості мережі до транзакцій (NVT)

Коефіцієнт NVT, який часто розглядається як еквівалент коефіцієнта P/E на ринках криптовалют, швидко стає основним продуктом крипто FA. Його можна розрахувати наступним чином:

вартість мережі / щоденний об'єм транзакцій

NVT намагається інтерпретувати вартість взятої мережі на основі вартості транзакцій, які вона обробляє. Припустимо, у вас є два проекти: Coin A і Coin B. Обидва мають ринкову капіталізацію 1 000 000$. Однак щоденний об'єм транзакцій для монети A становить 50 000$, а для монети B - 10 000$.

Коефіцієнт NVT для монети A дорівнює 20, а NVT для монети B - 100. В цілому, активи з більш низьким коефіцієнтом NVT вважаються недооціненими, а активи з більш високими коефіцієнтами можуть вважатися переоціненими. Одні тільки ці переваги говорять про те, що монета A недооцінена у порівнянні з монетою B.

Активні адреси

Деякі дивляться на кількість активних адрес в мережі, щоб оцінити, наскільки вони використовуються. Незважаючи на те, що показник ненадійній як автономний індикатор (з метрикою можна грати), він, тим не менш, може розкривати інформацію про мережеву активність. Ви можете врахувати це у своїй істинній оцінці даного цифрового активу.

Коефіцієнт Ціна/беззбитковість майнінгу

Коефіцієнт Ціна/беззбитковість майнінгу є показником для оцінки монет Proof of Work, які майняться учасниками мережі. Він враховує витрати, пов'язані з цим процесом: а саме витрати на електроенергію та устаткування.

ринкова ціна монети / вартість майнінгу монети

Коефіцієнт Ціна/беззбитковість майнінгу може багато розповісти про поточний стан блокчейн мережі. Беззбитковість відноситься до вартості майнінгу монети, наприклад, якщо вона становить 10 000$, то майнери зазвичай витрачають 10 000$ на створення нової одиниці.

Припустимо, що монета A торгується за ціною 5 000$, а монета B - по 20 000$, і обидві мають точку беззбитковості по 10 000$. Коефіцієнт монети A буде 0,5, а коефіцієнт монети B буде 2. Оскільки коефіцієнт монети A менше 1, це говорить нам про те, що майнер працює у збиток при майнінгу монети. Майнінг монети B є прибутковим, оскільки з кожних 10 000$, витрачених на майнінг, ви очікуєте заробити 20 000$.

Через стимули ви можете очікувати, що з часом коефіцієнт буде прагнути стати рівним 1. Що стосується Монети A, то збиткові майнери, швидше за все, підуть з мережі, якщо ціна не підвищиться. У монети B приваблива нагорода, тому ви очікуєте, що до неї приєднається більше майнерів, щоб скористатися нею, поки вона не перестане приносити прибуток.

Ефективність цього індикатора є спірною. Тим не менш, це дає вам уявлення про економіку майнінгу, яку ви можете враховувати при загальній оцінці цифрового активу.

Whitepaper, команда та дорожня карта

Найпопулярніший метод визначення вартості криптовалют і токенів включає в себе кілька старих досліджень проекту. Прочитавши whitepaper, ви зможете зрозуміти цілі проекту, варіанти його використання і технології. Послужний список членів команди дає вам уявлення про їхню здатність створювати та масштабувати продукт. Нарешті, дорожня карта повідомляє вам, чи йде проект за планом. Можна провести додаткове дослідження, щоб визначити ймовірність того, що проект досягне своїх основних етапів.

Плюси та мінуси фундаментального аналізу

Плюси фундаментального аналізу

Фундаментальний аналіз - це надійна методологія оцінки бізнесу, з якою технічний аналіз просто не може конкурувати. Для інвесторів у всьому світі вивчення ряду якісних і кількісних факторів є важливою відправною точкою для будь-якої торгівлі.

Будь-який охочий може провести фундаментальний аналіз, оскільки він спирається на перевірені методи та легкодоступні бізнес-дані. Принаймні, так воно є на традиційних ринках. Дійсно, якщо ми подивимося на криптовалюту (все ще невелика галузь), дані не завжди доступні, а сильна кореляція між активами означає, що FA може бути не настільки ефективним.

При правильному виконанні він забезпечує основу для виявлення акцій, які в даний час недооцінені і які з часом будуть зростати в ціні. Провідні інвестори, такі як Warren Buffett та Benjamin Graham, постійно демонструють, що ретельне дослідження бізнесу таким чином може дати приголомшливі результати.

Мінуси фундаментального аналізу

Фундаментальний аналіз легко провести, але складніше зробити хороший фундаментальний аналіз. Визначення внутрішньої вартості акцій - це трудомісткий процес, що вимагає набагато більше роботи, ніж просто підставляння чисел у формулу. Необхідно оцінити багато факторів, і крива навчання для того, щоб робити це ефективно, може бути крутою. Більш того, він краще підходить для довгострокових угод, ніж для короткострокових.

Цей тип аналізу також не враховує потужні ринкові сили і тренди, які може визначити технічний аналіз. Як одного разу сказав економіст John Maynard Keynes:

Ринок може залишатися ірраціональним довше, ніж ви можете залишатися платоспроможним.

Акції, які здаються недооціненими (за всіма показниками), не гарантовано виростуть у ціні в майбутньому.

Підсумки

Фундаментальний аналіз - це встановлена практика, якої дотримуються деякі з найуспішніших трейдерів. Шляхом вдосконалення стратегії, інвестори можуть не тільки навчитися краще оцінювати справжню вартість акцій, криптовалюти та інших активів, але також краще розуміти бізнес і галузі в цілому.

У поєднанні з технічним аналізом фундаментальний аналіз може дати трейдерам та інвесторам всебічне розуміння того, від яких активів і компаній вони можуть отримати прибуток. Комбінація FA і TA вітається багатьма трейдерами як на традиційних ринках, так і на ринках криптовалют.

Однак, з огляду на зародження криптовалютних ринків, ви повинні розуміти, що FA може бути не настільки ефективним. Завжди проводьте власне дослідження і переконайтеся, що у вас є надійна стратегія управління ризиками.