C0NFESShttps://teletype.in/atom/c0nfes52026-04-14T17:47:53.026Zc0nfes5:u9mrcu7j5AF2025-10-12T22:49:56.689Z2025-10-12T22:56:12.870Z

Дорогие читатели канала, мы совместно с командой аналитиков и независимых авторов подготовили для вас статью о событиях ночи 11.10 «Черная пятница», во время которой, при помощи манипуляционных действий произошел крах криптовалютного рынка.

<hr /> <h2 id="Z9jx">Предисловие</h2> <p id="qRnX">Дорогие читатели <a href="https://t.me/+DOBHEz71CZJiMTQy" target="_blank">канала</a>, мы совместно с командой аналитиков и независимых авторов (<a href="https://t.me/murchimpronft" target="_blank">канал</a>, <a href="https://t.me/CryptoJorh" target="_blank">канал</a>)подготовили для вас статью о событиях ночи 11.10 «Черная пятница», во время которой, при помощи манипуляционных действий произошел крах криптовалютного рынка.</p> <h2 id="JTmI">Хронология событий</h2> <section style="background-color:hsl(hsl(34, 84%, var(--autocolor-background-lightness, 95%)), 85%, 85%);"> <p id="Ggy6"><strong>6 октября</strong> - крупнейшая биржа <strong>Binance</strong> делает объявление о планах переходе с использования внутренней оценки по ордербуку, на более объективную систему - оракул </p> <p id="qHxj">Перед обвалом Binance позволяла использовать USDe, wBETH и BNSOL, как залог для маржинального обеспечения, недостатком которого является использование оценки по внутреннему ордербуку, а не рынку, либо оракулу</p> <p id="PsJE">Отличие в том, что оценка по ордербуку отражает <strong>реальное состояние рынка в настоящем время</strong>, при этом делая ее уязвимой для манипуляций при низкой ликвидности. Оценка по оракулу, в свою очередь <strong>использует внешний источник данных</strong>, который поставляет настоящую рыночную цену токена в смарт-контракты</p> <p id="yT3J">Главной проблемой стало то, что Binance отложили внедрение системы на неделю (до 14 октября), данная техническая брешь в виде <strong>восьмидневного окна</strong> между анонсом и реализацией, в последующим окажутся <strong>критическим фактором</strong> подставившим под удар весь рынок</p> </section> <section style="background-color:hsl(hsl(199, 50%, var(--autocolor-background-lightness, 95%)), 85%, 85%);"> <p id="3bxS"><strong>9 октября </strong>- Китай сообщает об ужесточения в рамках контроля за экспортом в рамках редкоземельных металлов. Что является подозрительным сообщением предпосылки которого, могут вести к тому, что Китай может использовать доступ к редкоземельным металлам как оружие</p> </section> <section style="background-color:hsl(hsl(55, 86%, var(--autocolor-background-lightness, 95%)), 85%, 85%);"> <p id="goI0"><strong>10 октября</strong> - несколько кошельков начали открывать шорт-позиции по BTC на несколько миллиардов долларов против настроения рынка, что вызвало сомнение внутри криптовалютного сообщества</p> </section> <h2 id="QEfB">Сброс левериджа и дислокация рынка</h2> <p id="INjl">Одно из важных пониманий в том, что удар по рынку пришелся на час ночи по МСК, в это время биржи Азии, Европы и США уже не работали, что сыграло на руку для злоумышленников обрушивших рынок</p> <h3 id="N6H1">Начало хаоса, умышленный депег USDe, wBETH и BNSOL</h3> <p id="ftA9">Перед анонсом новых тарифов от Дональда Трампа, организованная группа трейдеров начали массово продавать USDe, wBETH и BNSOL прогибая курс монет до нехарактерных отметок, за короткий промежуток времени на Binance сбросили $60-90 млн. из-за уязвимости системы оценки, был спровоцирован локальный депег, USDe обрушился до 0.65$, wBETH до 0.2$, BNSOL до 0.13$. Оставшаяся часть рынка не реагировала столь бурна фиксируя паритет через внешние оракулы</p> <p id="Y9N8">Приблизительно в это же время новый кошелек открывает крупную шорт-позицию по BTC/ETH на $1.1 млрд. на HyperLiquid, и профинансированные на дополнительные $110 млн. USDC с Arbitrum</p> <p id="lUOq">Депег и обвал курса на Binance спровоцировал эффект «Домино», обрушение внутренних цен мгновенно заблокировало маржинальные позиции снизив стоимость залогов и запустив ликвидации на сотни миллионов долларов</p> <h3 id="qKoo">Полный крах на фоне новости о новых тарифах против Китая</h3> <p id="g0f7">Через несколько минут после депега, президент США Дональд Трамп через свою социальную сеть (Trurh Social) объявляет о введение 100% тарифах на импорт из Китая, тем самым усугубив ситуацию на уже ослабленном рынке</p> <p id="Cn9E">Когда ликвидации на Binance обвалили рынок, BTC и ETH рухнули на 15% за 20 минут. Вызвав массовую реакцию на других биржах, боты и маркетмейкеры, хеджирующие позиции, были вынуждены продавать активы везде, где было можно, тем самым спровоцировав падение альткоинов на 70-80%</p> <p id="qu5i">Падение капитализации рынка более чем на $300 млрд, вынудило фонды распродавать свои активы для покрытия маржин-коллов, отток из BTC и ETH составляли более $1-2 млрд. Некоторые фонды, которые смогли предсказать риск инсайдерской информации, сократили фъючерсные позиции на 20-30%, переводя большую часть активов в стейблкоины, либо золото, что лишь частично помогло избежать больших потерь в связи с падением рынка</p> <p id="drHZ">Массовые ликвидации включили механизм ADL, с которым ранее сталкивались лишь малая часть участников рынка. Задача механизма закрывать позиции в условиях сильной турбулентности, закрывая шорт-позиции для сохранения баланса и избежания банкротства</p> <p id="jtpN">Пик ликвидаций ($1 млрд/час) пришелся на азиатскую сессию, при низкой ликвидности и сжатых сроков выходных, не позволило достать карты антикризисного управления</p> <h2 id="Z4cZ">Итоги и последствия</h2> <p id="czC0">Небольшой сброс в виде $90 млн и шорт-позиция на $1.1 млрд вызвали ликвидаций на $40 млрд, более 1.6 млн трейдеров лишились части, либо всего капитала.</p> <section style="background-color:hsl(hsl(24, 24%, var(--autocolor-background-lightness, 95%)), 85%, 85%);"> <p id="VvKI">0x5D2F избежал ликвидации по шорту на 2041 BTC ($242 млн), добавив $12 млн маржи</p> </section> <section style="background-color:hsl(hsl(236, 74%, var(--autocolor-background-lightness, 95%)), 85%, 85%);"> <p id="0TrT">Трейдер <a href="https://t.me/machibigbrother" target="_blank">machibigbrother</a> потерял $42 млн и еще остался должен</p> </section> <section style="background-color:hsl(hsl(34, 84%, var(--autocolor-background-lightness, 95%)), 85%, 85%);"> <p id="UdFZ">Трейдер James Wynn, чья лонг-позиция на $100 млн с 40x левериджем была полностью уничтожена</p> </section> <section style="background-color:hsl(hsl(55, 86%, var(--autocolor-background-lightness, 95%)), 85%, 85%);"> <p id="BFSW">Кит, который открыл шорт на &gt;миллиард $, заработал $190 млн, что вызвало обвинения в манипуляциях</p> </section> <p id="3Rks">Но самая главная потеря случилась утром, Константин Кудо - украинский трейдер и основатель онлайн-школы трейдеров «Cryptology», был найден мертвым в своем автомобили, во время краха, Константин потерял все, более $60 млн. было ликвидировано за считанные часы, часть из которых ($30 млн) являлись доверенными и заемными средствами в управление от высокопоставленных лиц и чиновников Украины</p> <p id="kSCs">Как итог, биржа Binance в конце концов признала свою вину, и в ближайшее время готовиться представить самый большой компенсационный план в своей истории, но данная ночь навсегда войдет в историю и будет служить уроком для CEX и DeFi</p> <p id="FUWY"><strong>Достаточно одной несовершенной формулы залога, чтобы миллиарды оказались под угрозой — и чтобы одна хорошо скоординированная атака переиграла публику</strong></p>